新常态下石油企业财务风险管理体系建设思考

引言财务风险管理，是在企业经营管理过程中，针对企业的战略目标产生影响不确定性而采取的财务管理措施，对各种风险因素进行辨别和分析，确保风险可控，从而降低给企业带来的不利影响。企业不能因为风险没有发生而忽视风险的管理工作，而是应该通过合理的手段减少风险事件的发生，为企业营造良好、安全、可持续的生产经营环境。[1]一、企业面临的财务风险（一）制度流程风险石油企业规模大、业务链条长、覆盖范围广，采取的是集中式的财务管理方式，风险也相对集中。通常是由石油企业集团总部制定各类规章制度和管理流程，下属企业参照执行。总部下发的规章制度和流程，是针对下属企业面临的共性问题制定的，制定的是框架型指导意见，不是指导具体业务的细则。下属企业业务类型不同，处于不同的业务板块，所面临的业务风险点不完全相同，有的甚至是完全相反的，如果仅参照执行总部的制度，不利于本企业的财务风险管理。（二）流动性风险流动性风险指的是公司债务到期之后因为没有资金来源或是筹资成本过高而出现的风险。流动负债（如贷款、应付款等）到期之后不能够在较短时间内筹集到所需要的资金，从而出现紧急筹资风险，造成企业损失、信用降低，甚至产生债务危机。因为负债率普遍偏高等因素的影响，企业财务成本过高，财务情况不合理，出现资本结构风险。由于现金流规划不合理、不具备较强的紧急筹资能力而可能产生现金流规划风险。（三）利率汇率风险利率汇率风险指的是因为石油企业利率和汇率相关业务没有进行有效管理而出现的风险。利率波动会给石油企业经营带来一定的影响，如利率因为宏观政策调控而出现波动，利率增减会直接关系到石油企业的财务费用，给损益带来影响；汇率出现较大程度的波动，特别是美元兑换人民币及其他资源国所在地当地货币的汇率波动，会给参与国际经营的石油企业的经济效益带来较大的不确定性。汇兑风险还与汇率风险敞口规模有关，企业自身持有的外币货币性资产和外币货币性负债，可以自然对冲掉部分风险，剩下的就是汇率风险敞口。石油企业一般属于非金融机构，利率风险多产生于对外融资，主要跟市场利率变动和本企业的带息负债结构相关。（四）资金安全风险一是现金流风险。石油企业的现金流是指通过生产经营活动、投资活动、筹资活动等经济活动产生的现金流入和流出的净额，是石油企业可持续发展的重要保障，是评价企业经营状况的关键指标。在石油企业实际经营中，由于现金流入流出规模和期间的不匹配，会影响到期债务的偿还，像承付到期的商业汇票、偿还到期的贷款本金和利息等。二是授信风险。石油企业的授信业务，以集中管理、逐级审批为主，石油企业总部与国内外金融机构签订综合授信协议，下属企业在批复的授信额度范围内办理保函、信用证、票据等业务，如果下属企业违约，会给总部带来连带责任风险。三是担保风险。石油企业对担保一般实行分类、分级管理。石油企业接受担保时，由接受单位自行办理，风险可控。石油企业提供担保时，要综合考虑担保规模、担保主体与被担保主体的股权关系、是否有反担保措施等因素。按照项目甲方要求，在对外招标和履约时需要提供符合相关要求的担保，石油企业总部在为下属企业提供担保。四是账户管理风险。成本费用管控风险是因为没有对成本费用进行科学有效的管理，造成投入产出效益难以提升，出现盈利水平降低的风险。如果成本费用预测没有和石油企业的经营管理紧密联系，不能够真正全面客观地体现出石油企业的经营管理实际情况，则对于管理决策者不存在有效的参考价值，从而出现成本费用预测风险。可能导致账户冻结，给企业的资金安全带来潜在风险。（五）会计信息质量风险财务信息记录了企业在一定时期内的财务状况和经营成果，为企业经营管理者、投资者和债权人提供有力的决策支持。而个别石油企业，仍然存在虚假会计信息问题，表现在隐瞒收入、虚增费用、利润不实等。另外，目前规模较大的国内石油企业的会计凭证和财务报表已由财务共享中心承接，财务信息的记录主体和财务信息的产生主体不一致，财务共享中心可以高效率地完成标准化的工作。但实际经营中，面临的经营环境和形势是不断变换的，会影响财务共享中心的相关工作，从而给会计信息质量带来风险。二、主要应对措施（一）完善制度建设管理在满足法律法规基础上，结合经营实际，石油企业应全面梳理涉及的财务管理风险点，跟踪关键指标的完成情况，从债权风险、汇率风险、资金安全、财务信息质量等方面，制定更为详细的风险管理制度和规范的内部控制操作流程，例如：大额资金分级授权审批制度、重大事项报告制度、风险案例分析备案制度等。建立石油企业的风险管理体系，夯实风险管理基础工作，加强内控关键环节控制，从资金授权、支付审批、重要岗位权力制衡、内控责任、内控检查、内控考核评价机制等方面，完善财务管理全过程流程管控，履行相关决策程序。（二）持续防范债权损失开展债权回收专项工作，实行客户信用分级管理，建立客户信用资料库，掌握客户信用变化趋势，共享客户信用信息，在集团内部建立客户信用控制体系，将管控重心从事后催收转向事前防范。密切跟踪市场形势，将重点项目陈欠款的回收作为重点工作，按债权规模、存续期间等维度分项目分级制定工作方案，专人负责、专班催收。同时加快新实施项目的工程结算与资金回笼，防范债权价值缩水风险。将债权清理成效与业绩考核紧密挂钩，加大清收奖励兑现，奖励在陈欠清收工作中作出重要贡献的单位和个人。（三）加强汇率利率风险管理一是坚持“风险中性”管理理念，尽可能降低汇率利率波动对业务的不利影响，实现稳健发展。在合同签署过程中，提前规划结算币种，明确汇兑补偿、货币保值、价格调整等方面的保护性条款。严格控制当地币头寸，扩大当地采购，减少资金沉淀。二是合理运用金融避险工具，完善汇率利率风险对冲机制。坚持套期保值原则，以锁定外汇成本、降低生产经营的不确定性为目的，不以交易盈利为目的，合理运用金融避险工具，减少损失。三是完善风险跟踪机制。及时了解重大事项及预计损失影响，跟踪汇率利率风险情况，制定避险方案，提高风险管理的及时性。（四）多措并举保障资金安全一是加强现金流管理。现金流是企业的生命线，越来越多的企业已经牢固地树立了“现金为王”的管理意识，将现金流的管理列为企业工作的重中之重。企业应坚持“以收定支、量入为出、存量管控”的原则，确保可动用资金余额在安全范围内。同时，要按月上报资金计划滚动预测，结合本月及未来两个月预测情况，采取相应措施，按日、周密切跟踪资金运行情况。持续实施现金流紧平衡管理，结合企业的收支规模和期限，合理安排资金头寸，确保企业平稳运行。石油企业存在垫资施工的情况，往往同时承担着上下游供应商和客户的资金压力，这就更需要企业结合历史现金流量信息、年度生产经营安排以及资金回款情况，提升预测能力，科学设置各周期目标，及时跟踪分析，从而有效降低资金流动性风险。二是加强授信、担保业务管理。加强事前预警、事中监控、事后跟踪的全过程管控，紧密跟踪业务进展，制定风险预案。建立定期考核机制，根据考核评级分级授权管理。三是强化账户管理。高度重视账户压减和日常管理工作，研究制定工作方案，组织开展账户清查和压减工作，在满足生产经营的基础上，严格控制银行账户数量并要依法合规操作，杜绝风险隐患。（五）提升会计信息质量企业财务部门和财务共享中心，要规范内部管理，建立健全监督检查的长效机制，不能仅仅依靠外部审计，要不定期开展专项和非专项的监督检查工作，建立检查清单，全面排查风险点，加大内外部监督检查力度，及时发现并纠正错误，做好备案备查。对于已将基础业务移交财务共享中心的企业，应借助财务信息系统，实现凭证和报表编制等财务基础工作的自动化、标准化，减少主观判断，降低出错概率。企业应借助大数据等现代管理分析技术，建立信息系统监督平台，设置预警指标，实现风险管理的日常监督。三、风险管理体系建设（一）树立风险管理意识石油企业处于不断变化的生产经营环境中，财务风险很难完全避免，财务风险管理已经成为石油企业日常经营管理的重要课题。企业应该制定科学的风险管控目标，建立适合本企业行业特点的风险管理制度，设立财务风险管理职能部门，统筹管理财务风险，推动风险管理决策的部署与落实，并培养员工的风险识别和应对能力，从而更加有效地降低财务风险的不利影响。财务风险管控目标，取决于企业的风险偏好和风险容忍程度，即企业设定的可容忍风险波动范围。内外部风险因素和风险事项在不同程度上都会影响企业的财务管理，企业应帮助员工转变财务管理观念，提高风险防范意识。针对潜在风险点，企业应制定财务风险管理细则，指导具体业务开展，推进依法合规管理，建立奖励机制，促使员工积极主动提升风险管控能力和水平[2]。企业的各层级人员应与时俱进，不要循规蹈矩，积极地转变自己的财务风险管理观念。（二）建立风险评估机制在树立科学的风险管理意识后，应结合石油企业实际，建立符合企业战略发展的风险评估机制。以石油企业为例，石油行业中不同类型的企业，面临的风险也不同。对于出口收汇型企业，企业的风险主要来自人民币的升值，而对于进口购汇型企业，则恰恰相反，企业的风险主要来自人民币的贬值。要结合企业的行业特点，选取风险评估指标，建立风险评估标准。为了更有效地评估财务风险，避免主观因素影响，我们通常采取定量和定性相结合的方法。通过分析企业财务风险的成因，选取关键风险指标，建立风险指标与收益的相关性，确定安全范围。另外，企业还要重视风险之间的相互关系，考虑组合风险给企业带来的传导和叠加影响，设置企业的风险容忍下线，将风险控制在可以接受的范围内，避免出现重大损失。较常见的财务风险指标有资产负债率、自由现金流、资金周转率、应收账款、存货、净资产收益率等，这些指标的制定不是简单的越大或者越小，而是需要综合平衡，选取合理的范围，从而兼顾安全和效益。（三）提高风险预测和应对能力石油企业应充分利用信息化分析工具，建立财务风险预警系统，搭建风险预测模型，按照经营、投资、融资等环节，根据不同情景进行综合预测。企业还应建立风险管理档案，收集相关市场数据，从而进行系统的趋势性分析。企业可以将选取的财务风险管理指标维护到风险预警系统，根据市场变化适时调整参数，及时监测分析企业的财务风险，帮助企业认识到自身的财务风险管理问题，做好风险应对。随着我国金融体系的不断完善，结合企业的避险需求，金融机构推出了种类繁多的金融避险产品，像远期合约、互换交易、期货、期权、保险等。非金融机构的企业应以套期保值为原则，不以投机盈利为目的，尽量选取结构简单的金融产品，以服务主业为目标，开展金融避险业务。对于金融衍生品的交易，还应结合企业当期财务经营实际和未来财务经营预测，设置止损限额，如达到止损限额，应及时平仓。企业的财务风险管理工作，是一项专业性较强的工作，风险管理人员既要充分了解企业的业务，也要熟悉财务管理，需要具备定性和定量的综合分析能力。在实际工作中，企业要培养员工全球化风险防范意识，建立专业人才梯队，完善奖惩激励机制，提高员工的风险管理敏感性。（四）强化评价考核监督管理石油企业应设置财务风险考核指标体系，根据期初设置的考评目标，对不同的风险指标赋予相应的权重，结合历史标准和行业标准，对财务风险指标进行评价考核。不断完善财务风险管理信息系统建设，设置评价考核监督子模块，实现信息化管理。根据评价考核结果，及时揭示风险管理漏洞，根据风险管理缺陷调整风险管理策略，完善风险管理内部控制，帮助企业更好地应对风险。另外，石油企业要加强财务风险工作的监督管理，开展日常监督和不定期的专项监督，自查和外审相结合，财务部门和风控部门相互配合，针对企业特点开展相关工作，避免监督检查模式化、形式化。企业要根据监督检查中发现的风险问题，建立台账，落实责任，深入分析风险事项原因，制定整改计划，形成监督闭环。[3]结语随着经济的全球化发展，石油企业面临的财务风险也更加复杂多变，这是无法避免的，也是很难完全消除的。这也要求石油企业必须加强自主研发能力，不断提升产品和服务的核心竞争力，持续优化财务风险管理结