第02章 货币的职能

货币银行学

第二章货币的职能价值尺度

流通手段

支付手段

贮藏手段

世界货币目录第一节价值尺度

第二节流通手段

第三节支付手段

第四节贮藏手段

第五节世界货币

（一）价值尺度人民币首先是表现和衡量商品价值的工具货币的第一个职能“是把商品价值表现为同名的量，使它们在质的方面相同，在量的方面可比较”。——马克思，资本论，第一卷，第112页价值尺度和价格商品价值在价值尺度（人民币）上的表现，是商品的价格，如：一尺布=5元，一斤米=2元，一支笔=10元，等等我们因此可以知道一支笔的价值是1一尺布的价值的2倍内在的和外在的价值尺度商品内在的价值尺度是劳动时间商品的外在价值尺度是货币，货币是是商品内在价值尺度的表现形式人民币作为一种观念的存在执行价值尺度职能为什么不能直接用劳动时间计量商品价值？因为生产商品的劳动是私人劳动，不是社会劳动私人劳动本身并不能直接形成价值只有当生产商品的劳动被证明是社会有用劳动，即社会对该产品存在需求，生产商品的劳动时间才是形成价值的劳动时间另外，形成价值的是社会必要时间，而不是自然时间因此，商品价值从而价值量必须通过市场交易来确认和“发现”在商品经济中，1单位劳动能形成多少价值，随劳动生产率和社会需要而变化不是一定量的劳动必然形成一定量的价值价值尺度的一元化规律一个经济体事实上只能有一个价值尺度如果一个经济体同时存在两个价值尺度，即同时存在具有法定兑换比例的两种货币，则币值被低估的货币会退出流通假定：本国的法定货币为金银，两者的法定兑换比例为： 1盎司金=60盎司银但是，如果在国际或国外市场上： 1盎司金=50盎司银则银币就会从本国的货币流通中退出，被融化后输出到国外价值尺度与价格总水平

物价总水平变动的两个原因商品价值由于生产费用等原因普遍上升或下降货币价值变化货币价值与价格水平单位货币代表的价值增加，商品价格普遍降低单位货币代表的价值下降，商品价格普遍提高两个因素的相互影响即使货币贬值，一些商品的价格也会因为其内在价值减少而降低同样，即使货币升值，一些商品的价格也会因为内在价值增加而提高货币价值变动不影响货币执行价值尺度职能因为货币价值的变化会对所有商品产生影响其他条件相同，价格高的商品，一定具有更大的价值但是，货币价值变化会对商品价值的历史比较产生影响1单位商品，在10年前和在当前的价格可能差别很大这种差别有多少由货币价值变化引起，又有多少由商品价值的变化自起，很难确定货币作为价值尺度的相对性自然尺度和社会尺度物的长度是一种自然的和外在的存在，因此可以用自然尺度（如尺子）在一定精度范围内绝对地加以衡量商品的价值是一种社会的和内在的存在，作为人类一般劳动的凝结是无法直接观察到的，因此，无法用货币这一社会尺度加以绝对地衡量另外，用本身价值不断变化的货币做价值尺度，就像用一个长短不断变化的尺子来衡量物的长度一样货币作为价值尺度的相对性-续商品价值是通过市场交易发现的，而不是用货币衡量出来的在市场上，每一种商品都有可能定价过高或过低，并按这种不正确的价格出售但是，在大量的市场交易中，供求关系或买卖双方的讨价还价会对商品价值的错估进行纠正结果是商品的价格只有作为长期变化的平均数才大致地反映其价值因此，货币作为价值尺度执行职能的过程，是一个长期的或动态的过程货币的交换价值尺度职能任何供给无限的非劳动产品都没有价值供给无限的未开垦土地没有价值供给无限的手机号码没有价值稀缺性和独占使非劳动产品有交换价值稀缺性和独占导致未开垦土地具有交换价值稀缺性和独占导致尾号为“168999”的手机号码在讲中文的一些国家或地区具有交换价值货币这时所衡量的，不是这些对象的价值，而是它们的交换价值货币价值尺度职能的总结定义以观念形式衡量商品的价值或交换价值作用把商品价值表示为同名的量，使它们在质上相同，在量上可以比较特点：具有相对性货币本身的价值是变动的，就像一把长度不断变化的尺子不能直接对价值进行准确的计量，价值的衡量是在大量的市场交易中动态地完成的（二）流通手段

1.商品流通和货币流通2.流通领域的货币量3.货币作为交换媒介只是一种价值符号（二）流通手段

1.商品流通和货币流通2.流通领域的货币量3.货币作为交换媒介只是一种价值符号货币的流通手段职能在商品流通中充当媒介，使商品交易不受个人、时间和空间的限制要了解货币的这一职能，必须首先了解商品流通和货币流通商品交换过程物质变换和商品形式变换社会物质变换生产者用一种有用物交换他人手中的另一种有用物结果是商品进入消费领域商品形式变换生产者把自己的商品换成货币，再换成自己所需要的商品整个过程仅发生在交换领域商品形式变换的两个阶段卖：用自己的商品交换他人的货币买：用自己的货币交换他人的商品商品循环(商品的生命旅程)定义交换过程中商品的总形式变化公式C1—M—C2C1:自己生产的商品M:货币C2:他人生产的商品商品形式--商品形式的扬弃—商品形式的复归过程的起点和终点都是商品商品循环第一阶段：C1-M(卖)C1-M实现的必要性社会分工的发展，使得生产者的产品单一化，需要多样化自己的产品仅仅是使用价值，卖不出去就毫无用处C1-M实现的困难和偶然性社会分工自发性，使得：个人难以预测产业结构因技术进步而发生的变化

(上世纪60年代前，草鞋在我国南方有很大的市场，塑料凉鞋出来后，草鞋就难见踪影了）个人难以预测社会对自己所在行业的产品需求因此，商品可能卖不出去，也可能以高于或低于价值的价格出售

(我国大量的依靠补贴出口的商品，实际上都没有完全实现其价值)商品循环第二阶段：M-C2(买)M-C2的实现的特点货币转化成商品几乎没有困难货币是一切商品的转化形式这反过来说则是：货币可以直接转化成任何一种商品交易的无因性粮食肯定来自耕种，布匹肯定来自纺织但是，从货币上看不出它是如何落到货币占有者手中的货币可能来自商品的出售，也可能来自贪污和抢劫但是，撇开这些中间活动，货币总是一方面代表已销售的商品，另一方面代表可以买到的商品商品总形式变换四个极点商品1与货币的对立：C1—M货币与商品2的对立：M—C2三个经济主体商品1的生产者购买商品1的货币所有者（商品X的生产者）商品2的生产者三者的关系在卖的阶段，对方作为货币所有者是”上帝”，自己是”子民”在买的阶段，自己作为货币所有者是”上帝”，对方是”子民”结论

在商品经济中，人之间的经济平等是在动态中实现的商品流通定义市场上相互交错的商品循环的总过程图示C1—M—C2(生产者A)C2—M—C3(生产者B)C3—M—C4(生产者C)…………A需要B的产品，但是B只需要C的产品，而C又只需要D的产品在物物交换场合，上述交易是不可能发生的商品流通-续商品流通的积极作用使商品交换不受时间、空间和个人限制货币可以贮藏起来，不必立即购买交易可以发生在任何有货币的地方只要对方有货币，交易就能发生，对方生产什么不是交易的条件发展了社会需要，推动了社会生产的发展商品流通的消极作用当事人无法控制的社会关系得到发展B的商品出售依赖A的购买，C的商品出售依赖B的购买包含危机的可能性一旦相当多的人只出售不购买，生产过剩的危机就可能发生在有A、B、C、D四个人各生产100元商品的社会，如果B出售了商品不再购买，C、D、A的商品就会过剩（假定没有信贷）

(图示见下页)商品流通-续ABDCA购买B的商品100B购买C的商品100D购买A的商品100C购买D的商品100如果B出售了100的商品不再购买，结果将如何？总供给=400潜在总需求=300（减去B的100）实际总需求=100（假定没有信贷）产品过剩=400-100=300货币流通定义货币在商品流通中不断离开起点，不断从一个商品所有者手中转移到另一个商品所有者的过程图示M(A)—C(B)(A的货币转移给B)M(B)—C(C)(B的货币转移给C)M(C)—C(D)(C的货币转移给D)…………本身只是商品流通第二阶段的表现但造成一种假象：商品流通是货币运动的结果（二）流通手段

1.商品流通和货币流通2.流通领域的货币量3.货币作为交换媒介只是一种价值符号流通领域的货币量问题商品流通中，商品一旦出售，就退出流通，进入消费领域而货币却会不断留在商品流通中，媒介商品的交易由此产生的一个问题是：在一个时期内，一个经济需要多少货币来媒介商品流通假定：在商品交易中人们只用现金，不使用信用手段货币=现金（金银或纸币）决定流通中货币量的因素市场上的商品价格总额（PQ）货币流通速度（V）

决定流通中货币量的因素市场上的商品价格总额（PQ）货币流通速度（V）。公式M=流通所需货币量P=价格总量Q=市场上流通的商品总量V=平均货币流通速度

流通所需要的货币量-续市场上的商品价格总额（PQ）决定因素商品总额Q由生产规模决定商品价格P商品价值，生产费用普遍上涨将引起商品价值普遍增加市场供求，总供求失衡将引起商品价格普遍变化货币价值，货币贬值，商品价格总额PQ增加其他因素不变，PQ增加，媒介流通所需货币增加货币流通速度货币流通的两个维度平面：空间上分散并行纵面：在时间上相续进行假定1天内有2个相互平行、部分交错的货币流通M1—C(150)—M1—C(50)(PQ=200，V=2)M2—C(50)—M2—C(100)—M2—C(150)(PQ=300，V=3)总商品价格=200+300=500平均货币流通次数=(200/500)*2+(300/500)*3=0.8+1.8=2.6流通所需货币=500/2.6=192.3货币流通速度-续假定货币流通速度突然加快2个相互平行、部分交错的货币流通这时如下：M1—C(50)—M1—C(50)–M1—C(50)–M1—C(50)(PQ=200,V=4)M2—C(50)—M2—C(50)—M2—C(100)–M2—C(100)(PQ=300,V=4)总商品价格=200+300=500平均货币流通次数=(200/500)*4+(300/500)*4=1.6+2.4=4所需货币=500/4=125(上例：V=2.6，所需M=192.3)货币流通速度-续假定货币贬值，所有商品的价格上涨1倍2个相互平行、部分交错的货币流通这时如下：M1—C(300)—M1—C(100)(PQ=400,V=2)M2—C(100)—M2—C(200)—M2—C(300)(PQ=600,V=3)总商品价格=400+600=1000平均货币流通次数=(400/1000)*2+(600/1000)*3=0.8+1.8=2.6所需货币=1000/2.6=384.6说明：货币流通速度没变2.6，所需货币增加1倍货币流通公式：公式中的因果关系M是被决定因素PQ和V是决定因素因此，上面的公式不能改写为：P=(M/Q)*V这一公式把流通中的货币量说成是商品价格变化的原因其实，是货币贬值导致价格上涨和流通所需货币增加而不是流通中货币多了才导致价格上涨和货币贬值货币需求公式的因果关系（二）流通手段

1.商品流通和货币流通2.流通所需要的货币量3.货币作为交换媒介只是一种价值符号流通手段的价值符号性质流通手段的演变铜币银币和金币纸币流通手段的价值符号性质金属货币在流通中所代表的价值一般小于其实际价值纸币自身几乎没有价值为什么流通手段不需要有真实的价值货币作为交易媒介只是商品形式变化中转瞬即逝的要素获得货币只是为了购买另一种商品因此，人们关注的只是这种媒介的交换价值（购买力）而一个物的交换价值可以与其价值无关（三）价值贮藏职能定义在流通之外充当社会财富的抽象代表在商品的形态变化中，如果一个人在卖之后，没有续之以买，其货币就退出流通，由流通中货币转化为贮藏货币价值贮藏的目的积累财富货币是一切财富的抽象形式，因此，积累货币就是积累财富以备不时之需支付准备金偿债准备金生活保障准备金现代价值贮藏的形式现钞银行存款信用很高的有价证券（如国债）贵金属贵重古董纸币的价值贮藏职能国家纸币因为有国家信用的担保，因而也是贮藏手段但是，在国家信用减弱或丧失时，国家纸币的价值贮藏功能也会减弱或丧失在恶性通货膨胀条件下，银行存款会大规模流失，降到很低水平现代的价值贮藏（四）支付手段

货币的支付手段职能支付手段与流通所需货币（四）支付手段

货币的支付手段职能支付手段与流通所需货币货币的支付手段职能定义使商品的价值实现与实物转让在时间上分离，即货币的支付手段职能使商品生产者可以在卖之前先买产生原因产品生产时间较长(生产周期长于原料购买周期)产品生产有季节性(如秋收前农民无法支付化肥的价格)产品市场远离生产地点（销售周期长于进货周期)一些产品按期限出售，未到期不付款（如房屋出租）货币的支付手段职能-续特点1.当事人之间除买卖关系外，还有债权债务关系卖者依靠私法的索债权来实现商品的价格2.货币不再是商品流通的媒介，而成为目的

卖不是为了买，而是为了得到货币用于偿债如果得不到货币，欠债的买者的财产会被强制拍卖货币的支付手段职能-续特点3.在到期总债务中，需要偿付的只是债务差额。假定有下面的交换：而各当事人的债权净额如下：结清全部债务只需要C、E向A、B支付200元货币的支付手段职能-续现代主要支付手段银行支票存款人要求银行向持票人（如卖方）付款的票据商业汇票卖方要求买方向持票人付款的凭证买方的银行对汇票承兑后，该汇票即变为银行承兑汇票信用卡（贷记卡）使买方能凭借银行信用完成交易的工具，其基础是银行与商家签订的允许持卡人凭银行信用从事购买活动的协议借记卡使买方能用自己在银行存款与卖方进行结算的工具（四）支付手段

货币的支付手段职能支付手段与流通所需货币在货币执行支付手段职能时，货币需求公式会相应发生变化，即：其中： g=待售商品价格总额

c=到期债务中相互抵消的部分

支付手段与流通所需货币（五）世界货币1.定义2.国际货币体系的演变及其原因世界货币定义货币在经济中执行价值尺度、流通手段、贮藏手段和支付手段职能只在一个国家范围内执行这些职能的货币是国别货币在世界市场上执行这些职能的则是世界货币

金本位制度一种各国国家纸币与黄金或者白银保持固定的兑换率的货币制度两个特征给纸币规定一个固定的贵金属含量保持纸币与贵金属之间的完全可兑换性

国际货币体系的演变这种金本位制度是19世纪在货币数量论的指导下由英国主导建立的货币数量理论认为，商品价格由一个国家的货币数量决定，在金充当货币条件下，也就是由一国的黄金数量决定在用国家纸币代替黄金执行货币职能条件下，要保持价格稳定，国家纸币的发行量就应该1.与中央银行的黄金储备量保持一致2.使国家纸币与黄金保持百分之百的可兑换性

国际货币体系的演变-续金本位的缺陷中央银行发行的纸币是完全由国家信用担保的，其可流通性不需要黄金储备保证，而一国中央银行的黄金储备事实上也无法提供这种保证

纸币与黄金的挂钩和可兑换性使国家控制货币发行失去了意义在危机时，需要央行向流通注入大量流动性但是，由于这时黄金储备往往在减少，央行依法必须减少货币发行结果是危机的加剧国际货币体系的演变-续金汇兑本位制传统金本位制度在战争（国家用通货膨胀筹措军费）和世界经济危机的反复打击下退出了历史舞台国际货币体制在第二次世界大战后演变为以美元为中心的金汇兑本位制度在这一制度下，各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩，美元成了黄金的符号，代替黄金执行世界货币的职能。

国际货币体系的演变-续金汇兑本位制金汇兑制度只是解决了各国中央银行黄金准备不足的问题，让各国用美元储备替代黄金储备但是，又保留了传统金本位制度的固有缺陷，只不过把问题推给了美国现在是美国人面临过去各国面临的问题：货币当局如何才能在保持纸币与黄金的固定比价的同时，实施积极的货币政策？

国际货币体系的演变-续现代关键货币体制以美元为中心的金汇兑本位制度在70年代石油危机的冲击下解体今天国际结算差、储备货币主要由最发达国家的货币如美元，欧元等担任这些货币被称为关键货币，它们的币值与黄金没有直接关系

国际货币体系的演变-续美元取代黄金成为国际货币的原因传统金本位体系解体的根本原因是将本国纸币的发行与本国中央银行的黄金储备挂钩。由此得出的结论似乎应该是将这两者脱钩就行了。但是，实际上却是黄金的国际货币地位是被美国发行的无黄金担保的纸币代替。那么，其原因何在呢？为什么世界各国的商人会接受由一个特定的国家政权发行的纯粹的价值符号呢？美元取代黄金成为国际货币的原因-续纸币取代金属货币成为国家货币的原因货币作为价值尺度只需要货币在观念上存在货币作为流通手段和支付手段，是转瞬即逝的东西，可以用物或者符号代表，只要其价值代表的属性能被社会普遍接受货币作为价值贮藏手段，只需要代替金银执行职能的物或符号有稳定的价值因此，任何一种对象，只要其作为价值的代表能被社会普遍接受，都可以是货币如前所述，在近现代社会，由于商品经济和社会一体化的前所未有的发展，国家权力空前强大和防伪技术的发展，纸币在世界各国逐渐代替了金属货币。美元取代黄金成为国际货币的原因-续纸币在国际市场取代黄金成为国际货币的可能性纸币在国内市场取代黄金的道理适用于国际市场随着纸币在国内流通中取代了贵金属货币，纸币也必然在国际流通中取代贵金属货币金银过去作为世界货币，主要用于两国间的贸易结算和国际借贷在一国发生贸易顺差和借款时，金从国外流入；在发生逆差和贷款时，金从国内流出收支差额的波动和偿债，产生了储备国际支付手段的必要性但作为国际支付手段，世界货币归根到底是转瞬即逝的要素今天获得明天就可能转手美元取代黄金成为国际货币的原因-续纸币在国际市场取代黄金成为国际货币的条件能带来最大限度的交易费用节约具有相对稳定的价值，有良好的发行管理使用上不受或较少受国际政治的干扰美元取代黄金成为国际货币的原因-续最发达国家发行的纸币成为国际货币的原因能带来最大限度的交易费用节约在国内贸易已经使用纸币情况下，仍使用金银做支付手段会增加额外的换算工作因为国际贸易和国际借贷主要是围绕最发达国家进行的，所以这时贮藏金银就不如直接贮藏最发达国家货币方便最发达国家纸币的币值相对稳定二战以后，美国是最发达国家，因此美元自然而然地成为国际货币一种新的纸币要取代美元执行国际货币的职能，其必须比美元有更大的便利性和价值稳定性一国货币充当国际货币给该国带来的好处获得发行利润发行国际货币相当于在发行国家凭空制造一个金矿过去，其他国家用本国的劳动产品购买黄金做储备现在，则是用劳动产品购买主要国家的纸的支付凭证作储备一国货币充当国际货币给该国带来的好处本国的进口在一定范围内可以不受其出口的限制因为这些国家的国内货币就是国际购买力，其商品价值在国内实现，同时就是其商品价值在国际范围内的实现对其进口的唯一约束是其货币作为国际货币的信用而在其他国家，国际购买力的取得，除了资本输入外，只能依靠出口一国货币充当国际货币给该国带来的好处降低本国商人的交易费用和交易风险在国际贸易中用本国货币开发票，作结算货币，可以减少本国商人耗费在会计处理上和外汇风险防范上的费用在国际争端中取得特殊的施压工具因为其他国家得到的国际货币，相当一部分又作为存款流回了发行国这些存款在国际关系中具有质押品的性质。一国纸币充当国际货币的弊端造成不平等的国际经济关系它使个别主要发达国家的劳动具有特权，直接成为全人类抽象劳动的化身使特殊国家用来代表本国商品价值的符号，成为世界所有国家商品价值的代表世界所有国家的商品，不首先转化为特殊国家发行的价值符号，其国际价值就不会被承认而对这些特殊国家来说，其商品的国内价值的实现，就是其国际价值的实现，所得价值符号可被直接用于国际市场上的购买和支付。一国纸币充当国际货币的弊端限制国际贸易的发展国际支付手段和贮藏手段的增加一定程度上依赖于对美出口或借款增加流通中商品增加，需要流通中的货币相应增加，因此，世界贸易的扩大，需要国际流通和支付手段量的增加在当前制度下，这也就是美元等关键货币的世界流通量增加在各国储备总额不变和流通速度不变条件下，这只能通过世界其他国家扩大与美国的贸易来实现美元成为贸易发生的约束条件其他国家不首先通过出口和借款获得美元，就不能进口他国商品其他国家不支付美元，另一个国家对该国的出口可能就不会发生一国纸币充当国际货币的弊端国际价值尺度的稳定性受发行国国内政策的干扰美国货币政策导致美元发行的扩张和紧缩，必然引起：许多国家国际储备的相应波动美元国际价值的波动从而给世界经济带来消极影响世界其他国家只能消极接受美国货币政策的影响一国纸币充当国际货币的弊端导