CECI系列指数编制方案 1.CECI沿海指数编制方案

CECI沿海指数编制方案一、指数名称及目的定位中国沿海电煤采购价格指数是中国电煤采购价格系列指数（CECI，ChinaElectricityCoalIndex）的重要组成部分，简称CECI沿海指数。是综合考虑电煤市场特点和企业、市场需求，CECI指数体系中首批推出的电煤采购价格指该指数以内贸下水煤为切入点，依托国内主要发电集团具代表性的规格品，反映北方港交货的成交价、离岸价和综合价三类平仓价指数。二、样本采集及覆盖范围为确保指数的真实性和权威性，CECI沿海指数采样单位以中电联会员单位为基础，逐步将沿海电煤采购量超过100万吨的电力集团（企业）真实电煤采购情况纳入样本采集范围。所有联合编制单位中，具有电煤采购权、承担实际电煤采购工作的电厂及负责燃料采购的下属单位均作为样本采集单位。目前已建立了涵盖14个发电集团、100余家沿海发电厂的三级采样体系，样本量覆盖80%以上的海运电煤采购以周为单位进行样本采集，采集周期为上周四12:00-本周四12:00。样本填报需为真实成交的价格等信息，具体到每一个最小采购批次。三、指数体系及规格品选择考虑下水煤交易的时间周期和市场波动性，为更加及时、准确反映市场价格，CECI沿海指数选取北方港平仓成交价、离岸价两个价格维度进行样本采集。其中，成交价侧重反映当期市场真实成交情况，样本来自各采样单位上报的真实成交数据；离岸价侧重反映当期市场真实离岸船成本，样本来自各采样单位上报的真实离岸船舶的采购成本；综合价侧重计算得出。根据目前电煤采购实际情况，以采购模式、定价机制等现货采购等3种主流采购类型，分类确定不同采购类型的指满足市场、企业、政府的不同需要。5500Kcal/kg（收到基低位发热量）三个主力热值规格品，5500Kcal/kg为主。标准规格品主要指标为：四、样本审核及处理1.为保证数据审核质量，由人工审核和超限数据剔除两出填报性错误和录入性错误；超限数据剔除主要采用传统的按照《数据的统计处理和解释正态样本离群值的判断和处理》（GB/T4883-2008）进行检验。针对偏离度高、对指数影响较大的样本，经与采样单位核实情况后，存在以下情况的可酌情考虑剔除：存在内部关联交易的、定价中有非市场因素影响的、成交日期早于2周以上且价格与当期偏离较多的离岸价、完船日期大于2周以上且价格与当期偏离较多的成交价、价格为预估或尚未明确等。2.为增强行业适应性，本指数保留使用专业判断机制，若存在此种情况，CECI编制办公室需向市场公示。3.样本处理遵循全程留痕的原则。4.由于市场大幅变化，导致个别周期个别热值区间的样本数量偏少时，暂不采纳实盘询价或意向采购价格，通过相邻热值区间的指数价格折算方式处理。5.建立样本剔除登记表，记录剔除情况及原因逐级审批做好存档。五、指数计算CECI沿海指数经过样本煤质标准化处理、热值折算处理后，进行计算得出。1.构建折算价格样本空间。CECI沿海指数的各热值煤炭价格折算公式如下：PPP其中，Pk是收到基低位发热量为kKcal/kg的原始采集2.煤质标准化处理。根据样本质量和标准规格硫分、灰分等指标的差异，通过价格的升贴水转换成标准规格对应的价格。公式如下：其中，Pn是样本转换为标准规格品的价格，P是样本价3.指数价格计算。CECI沿海指数各规格品价格指数为升贴水换算后成交价的加权平均值。公式如下：Pi*QiP=批次的数量，Qi是纳入指数加权的所有批次的数量。综合价指数为各规格品采购类型价格的加权平均。4.权重设置。为确保指数更加贴近市场，及时反映市场真实成交情况，指数采用动态权重与静态权重相结合的设置。鉴于样本均为发电集团真实采购数据，分价格类型和热值品种的指数，按照量价加权的动态权重设置，综合价计算权重为0.41:0.38:0.21（年度长协：批量采购：现货采购）。考虑综合指数稳定性，综合指数权重结合联合编制单位各采购类型总体占比情况综合确定，并于每年根据需要将经过专家会讨论后，按新方式进行计算，并在相关网站及平台发出调六、指数编制方案的调整条件。若市场形势出现显著变化或