2021年形成性考核金融市场学

第1题：短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指()，第2题：证券交易所是一种有组织买卖证券公开市场，其基本特点体当前()第3题：大多数国家同业拆借市场相似之处是()。第4题：普通参加银行承兑汇票贴现市场交易者有()。第5题：如下表述股票发行市场与流通市场关系错误是()．第6题：外汇市场运营机制涉及()。第7题：银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在拟定将来日期支付一定金额给收款人。第8题：场外交易——是指具备准人资格金融机构之间进行暂时性资金融通市场。第9题：公司型投资基金——是指具备共同投资目的投资者，根据公司法构成以赚钱为目，投资于特定对象股份制投资公司。第10题：金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具备约束力和约，它规定所买卖金融商品品种、数额，井商定在将来某个日期按已合同价格进行交割．第11题：金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基本性金融工具如股票、债券、外汇、利率等基本上，衍生出来金融工具或金融商品。第12题：议价市场和店头市场买卖活动都是通过双方议价成交，因而，两个市场没有什么本质区别。第13题：二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场监督管理浮现了“放松管制”较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管松紧限度及监管手段发生了变化。第14题：票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑票据却只有汇票一种。第15题：虽然在金融市场发达国家，次级市场流通证券也只占整个金融工具2／3，这阐明次级市场重要性不如初级市场。第16题：外汇经纪人存在主线因素在于外汇汇率频繁波动。第17题：篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚大公司发行股票。第18题：套汇交易：是指运用两个或两个以上外汇市场上某些货币汇率差别进行外汇买卖，从中套取差价利润交易方式。第19题：货币头寸：又称钞票头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或局限性数量，它是同业拆借市场重要交易工具。第20题：期货市场：是指交易合同虽然已经达到，交割却要在某一特定期间进行市场。第21题：世界上最早证券交易所是()。第22题：票据是一种无因证券，这里“因”是指()。第23题：在欧美各国，证券承销人多为()。第24题：从商人银行产生发展看，其最老式业务是()。第25题：专门在货币市场上开展业务非银行金融机构被称之为()。第26题：国内同业拆借市场是在改革开放后，自()以来逐渐形成和发展起来。第27题：银行承兑汇票转让普通是通过()方式进行。第28题：发行人信誉很高债券普通采用承销方式是().第29题：运用不同交割期所导致汇率差别，在买入或卖出即期外汇同步，卖出或买人远期外汇，称之为()第30题：理财师为客户建议购买债券，必要清晰债券收益率来自于()。第31题：关于重要债券收益：利息收入、利息再投资收入和资本利得收益三者关系，说法错误是：()。第32题：20世纪60年代此前，基金业绩评价重要采用老式办法()。第33题：20世纪60年代此前，对投资基金绩效评价重要是根据基金单位净值和净资产绝对收益率，并未将风险因素纳入到基金业绩评价中。如下基金业绩评价纳入风险因素有()。第34题：股利稳定增长股利贴现模型在股票定价中被广泛地使用。与固定成长股票内在价值呈反方向变化因素有：()。第35题：债券到期收益率代表债券内在价值，下列因素变动会直接影响债券到期收益率有：()。第36题：对基金投资过程评价以对基金经理能力评价为核心，用以判断基金对于经济周期，利率变化，产业政策等宏观变量判断和反映能力有：()。第37题：在基金交易中，普通通过如下哪些指标来判断基金交易特性：()。第38题：基金业绩归属分析属于一种动态基金评价办法，将基金总业绩分派到基金投资操作各个环节中，定量评价基金经理()能力。第39题：只有对基金业绩持续性进行评价，才干为将来投资提供有用信息，即“历史与否能预测将来”。业绩持续性评价用到办法重要有()。第40题：按照交易标期货可以划分为实物期货和金融期货，如下属于金融期货是：()。第41题：国内期货市场还出于初步阶段，金融期货产品尚未推出。当前国内已经成立期货交易所有()。第42题：ABC公司今年股利分红为0.5元，公司以4%速度稳定增长。市场短期国债利率为6%，市场相似风险水平下股票必要收益率为10%，β系数为1.5，则()。第43题：期货就是原则化合约，是一种统一、远期“货品”合同。期货合约中()是原则化。第44题：期货就是原则化合约，是一种统一、远期“货品”合同。期货合约原则普通由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。下列关于期货合同，说法对的是：()。第45题：为了控制期货交易特殊风险，交易所实行强行平仓制度。当会员或投资者浮现下列状况()时，需要进行强行平仓。.第46题：股指期货交易实质是将对股票市场价格指数预期风险转移到期货市场过程，其重要功能是()。.第47题：最优投资组合需要达到两个目的，即收益最大化和风险最小化。那么，证券投资预期收益率与风险之间关系，说法对的是：()。第48题：与期货同样，期权普通也是一种原则化合约。当前在国内在股权分置改革中推出金融衍生品种有()。第49题：市场时机(MArketTiming)所解决核心问题是何时在股票和安全资产之间转移资金（即动态资产配备），那么市场选取所盼望得到成果是：()。第50题：按照T-M，H-M，C-L等模型，可以将基金股票仓位柱形图与股票指数走势图叠加，观测基金市场时机选取能力。关于图形描述，对的说法是：()。第51题：期货市场在国内正处在迅速发展阶段，下列哪些期货品种在国内当前期货市场上存在交易()。第52题：下列属于期货合约构成要素有：()。第53题：远期合约是双方在将来一定期间，按照合约规定价格交割货品，支付款项合约。同远期合同相比，期货合约()。第54题：普通将本金安全、具备高度流动性资产称为无风险资产。无风险资产重要涉及()。第55题：马柯维茨在提供证券组合选取办法时，一方面通过假设来简化和明确风险一收益目的。这些假设是：()。第56题：资本资产定价模型(CAPM)建立在一系列假设条件之上。这些假设可概括为：()。第57题：下列风险可以通过风险组合方式消除是：()。第58题：某股票β值为2，无风险收益率为4%，市场收益率为12%，如果该股票盼望收益率为18%，那么该股票价格()。第59题：股票价格由其内在价值决定，并且受到供求关系影响。预计股票内在价值惯用办法是：()。第60题：在资本资产定价模型一系列假设中，投资者对证券()具备相似预期。第61题：资我市场线(CML)以预期收益和原则差为坐标轴图面上，表达风险资产最优组合与一种无风险资产再组合组合线。资我市场线方程中涉及参数有：()。第62题：CAPM定价理论一系列假设中，关于“资我市场没有摩擦”含义，说法对的是：()。第63题：债券价格利率敏感性普通用久期来衡量。久期表达债券或债券组合平均还款期限，重要受三个重要因素影响：()。第64题：客户筹划在不久将来装修房屋，对于钞票具备较大需求，这就需要以更大比例投资于流动性高资产，那么理财师不应推荐()资产。第65题：普通将本金安全、具备高度流动性资产称为无风险资产。下列不能完全视为无风险资产是()。第66题：对于无风险资产而言，其风险系数β值应当是()。第67题：接上题，如果σp=15%，计算整个资产组合方差是：()。第68题：当引入无风险资产时，投资者最优风险资产组合为()。第69题：表白借人无风险资产，将获得资金和原有资金同步投资于风险组合M上是：()。第70题：资我市场线(CML)表白了有效组合盼望收益率和()之间一种简朴线性关系。第71题：如果资产组合系数为1.5，市场组合盼望收益率为12%，无风险收益率为4%，则该资产组合盼望收益率为：()。第72题：市场组合盼望收益率为12%，无风险收益率为4%，则该资产组合盼望收益率为20%，资产组合风险系数为：()。第73题：如果资产组合系数为1.5，市场组合盼望收益率为12%，资产组合盼望收益率为15%，则无风险收益率为：()。第74题：关于重要债券收益：利息收入、利息再投资收入和资本利得收益三者关系，说法对的是：()。第75题：老式基金业绩评价办法（20世纪60年代此前）同当代基金业绩评价办法比较，忽视因素是()。第76题：张太太于购进1000份基金份额，末单位基金净值(NAV)净资产为1.2300，到末NAV达到1.7998，期间二次分红分别为0.12和0.08，该基金在两年间绝对收益率为：()。第77题：夏普(ShArpe)指数是当代基金业绩评价重要办法。夏普(ShArpe)指数是评价基金业绩基准是()。第78题：詹森(Jensen)指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金实际收益超过它所承受风险相应预期收益某些。这里预期收益率是由()得出。第79题：对基金投资过程评价以对基金经理能力评价为核心，以判断其与否有能力产生超额收益或者浮现较为严重投资失误是：()。第80题：接上题，用以判断资产配备、行业配备和证券选取等对基金业绩贡献限度是：()。第81题：期货就是原则化合约，是一种统一、远期“货品”合同。期货合约中唯一变化是()。第82题：按照交易标期货可以划分为实物期货和金融期货，如下属于金融期货是：()。第83题：交易所依照市场风险状况、持仓状况、合约到期状况调节保证金比例。当前国内交易所保证金水平为()。第84题：每日价格最大波动限制，即期货合约在一种交易日中交易价格不得高于或者低于规定涨跌幅。国内当前各期货品种涨（跌）停板限额为()。第85题：国内期货交易所实行大户报告制度。大户定义是投机头寸达到持仓限量()以上，一旦达到大户原则，则需报告资金状况和头寸状况。第86题：假设固定金额为100元，某投资者在点卖出一种单位上证指数，在1600点平仓，而交易保证金为10%，则该投资者收益率为()。第87题：期权(Option)，也称选取权，是指在某一限定期间内按某一指定价格买进或卖出某一特定商品或合约权利。与期货不同是()。第88题：对基金经理市场时机选取能力可以用模型来进行检查，下面模型方程属于：()Rp-rf=A+B(RM-rf)+C(RM-rf)D+ep第89题：基金经理市场时机选取能力会导致基金组合绩效和市场组合之间存在()。第90题：理财师在分析客户投资与净资产比率时，针对不同客户，投资与净资产比率合理限度也会不同。就年轻客户而言，其投资规模受制于自身较低投资能力，因而其投资与净资产比率也相对较低．普通在()左右就属于正常。第91题：在个人资产负债表各个财务指标中，通过比较同清偿比率之间是互补关系是()。第92题：即付比率反映了客户运用可以随时变现资产偿还债务能力。理财规划师为客户制定投资规划时候，可以建议客户这一指标应当控制在()左右。投资某些长期资产。第93题：负债收入比率反映客户一定期期财务状况良好限度。普通以为，()是负债收入比率临界点，过高就容易发生财务危机。第94题：资产流动性是指资产在保持价值不受损失前提下变现能力。理财规划师应当建议此类客户保持较高资产流动性比率。依照经验普通应当保持在()左右。第95题：张先生2年前以每股15元价格买入1000份股票，2年期间，分红两次，分别是0.3，0.2元，当前张先生以每股18元价格卖出，则持股收益率()。第96题：理财规划师在对某公司进行分析时，测算出该公司风险系数为1.5，无风险收益率为6%，风险溢价为10%，则测算该公司股价盼望收益率为()。第97题：王先生于1月1日购买了期限债券，如果某债券当前价格为104元，面值100元，票面利率为8%，则当期收益率为()。金融市场学复习题1、基金证券：指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分派权有价证券。2、封闭型投资基金：是相对于开放型投资基金而言，它是基金规模在发行前已拟定，在发行完毕后和规定期限内，基金规模固定不变投资基金。3、外汇远期交易：是指在外汇买卖成交时，双方先订立合同，规定交易币种、数额、汇率以及交割时间、地点等，并于将来某个商定期间进行交割一种外汇买卖方式。4、套利交易：运用不同国家或地区短期利率差别，将资金由利率较低国家或地区转移到利率较高国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。5、汇票：是由出票人签发，规定付款人按商定付款期限，对指定收款人无条件支付一定金额票据。6、回购合同交易：是指债券买卖双方按预先订立合同，商定在卖出一笔债券后一段时期再以特定价格买回这笔债券，并按商定利率付息一种交易形式。7、套汇交易：指运用两个或两个以上外汇市场上某些货币汇率差别进行外汇买卖，从中套取差价利润交易方式。8、期权交易：是指买卖双方按成交合同订立合同，容许买方在交付一定期权费用（或保险费）后，即获得在特定期间内，按合同价格买进或卖出一定数量证券权利。但在合同合同生效前，购买期权一方如不行使该权利，期权合同则自动失效。9、货币头寸：又称钞票头寸，指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或局限性数量。10、证券公司：是专门从事各种有价证券经营及其有关业务金融公司。11、同业拆借市场：指具备准入资格金融机构之间进行暂时性资金通融市场。12、金融期货：种法律上具备约束力金融交易合约，它是相对于商品期货一种经济范畴。13、证券经纪人：指在证券市场中，充当交易双方中介和代理买卖而收取佣金中间商人。14、贴现债券：指发行时依照规定贴现率，以低于债券面额价格发行，到期按债券面额兑付而不另付利息债券。这种债券利息是预付，发行价格与面额差价即为利息。15、汇票再贴现：是商业银行和其她金融机构，以其持有未到期汇票，向中央银行所做票据转让行为。16、佣金经纪人：是指接受客户委托，在证券交易所内代为客户买卖有价证券，并按一定比率收取佣金经纪人。17、店头市场或柜台市场、第三市场：指未上市证券或局限性一种成交批量证券进行交易市场18、外汇经纪人：指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方交易中介人。19、可转让大额定期存单：是银行发给存款人按一定期限和商定利率计息，到期前可以转让流通证券化存款凭证。20、期货市场：指交易合同虽已达到，交割却要在某一特定期间进行市场。21、帽子期权：是指通过固定一种最高利率以回避利率升高风险。帽子期权交易重要应用于银行同业市场上，它通过在将来特定期间内拟定带有可变动利率或浮动利率债务工具利率最高限，从而拟定了利息成本上限。22、票据：指出票人承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额，并可流通转让有价证券。23、股票行市：指股票在流通市场上买卖价格。24、银行汇票：是由银行受付款人委托而签发一种汇款支付命令。25、证券承销：是指证券承销人对政府或公司新发行证券，按一定价格所有或某些买入，然后予以推销行为。26、外汇市场：狭义外汇市场是指进行外汇交易有形固定场合，即由某些指定外汇银行、外汇经纪人和客户构成外汇交易场合。广义外汇市场：指有形和无形外汇买卖市场总和，即由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户构成外汇经营以及它们形成外汇供求买卖关系总和。27、债券：指债务人在筹集资金时，根据法律手续发行，向债权人承诺按商定利率或日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系有价证券28．两元经纪人：专门接受佣金经纪人委托，代理买卖有价证券经纪人被称为两元经纪人．29金融期货市场：普通是指有组织、有严密规章制度金融期货交易所。30金融工具：最初又称信用工具，指表达债权、债务关系有价证券或凭证，是具备法律关系契约。31、外汇：是指外国货币及其用外币表达用于国际间结算支付手段。外汇含义涉及两个方面：一是指外国货币，如美元、日元、德国马克等；二是指以外币表达外国信用工具和有价证券，如商业汇票、银行汇票以及在外国银行存款等。32、汇票贴现：是指持票人为了获得现款，将未到期已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止利息为条件，向银行所作票据转让。银行扣减贴息，支付给持票人现款，称为贴现。33、金融市场：是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷场合。34、股票价格指数：是指用以表达股票平均价格水平及其变动，并衡量股市行情指标。35、证券交易所：证券交易所是指专门、有组织证券市场，是证券买卖集中交易场合。证券交易所只为证券买卖提供交易场地，自身并不参加证券买卖，也不决定买卖价格，证券买卖双方在交易所内公开竞价，通过出价与还价程序来决定证券成交价格。36卖空：是指当投机者预测某种金融商品价格会下跌，于是预先售出某一交割月份金融商品期货，一旦预测精确，她可将先前卖出期货再买入，以赚取合约差价。37外汇即期交易。又称现汇交易或现汇买卖，是指外汇买卖双方在外汇买卖成交后，于当天或两个营业日内按成交时汇率进行交割一种交易方式。38掉期交易。是指在买进或卖出某种货币同步，卖出或买进同种货币一种外汇交易。39套期保值交易又称抵补保值，是指为了对预期外汇收入或支出、外币资产或保值而进行远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等同一外币远期，或者在有预期外币支出或外币债务时买入一笔金额相等同一外币远期，以达到保值目。40投机交易。普通是指在预测价格将要上升时先买后卖，在预测价格将要下降时先卖后买以赚取利润行为。41．完美市场：市场参加者数量庞大，任何单个参加者都无法对市场产生重大影响；所有参加者都具备完全信息，有同样市场进入途径，并作出各种理性行为；商品是同质无差别；不存在交易成本。42．证券化------是指随着金融构造变化，作为一种持续性筹资手段证券化和贷款债权证券化。43．利率期权交易------是指为转移利率变动所引起证券价格变动风险，而以金融证券为交易对象期货合约。44“脱媒”危机------是指在通货膨胀条件下，市场利率猛升，当存款者发现购买票据和有价证券能获得更高收益时，纷纷提款，导致个别银行因而亏损甚至倒闭。45．本票是由出票人签发，商定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人票据。46．支票是由出票人签发，委托银行于见票时无条件支付一定金额给收款人或持票人票据。47、信用债券：是指仅凭借筹资者信用而发行，没有任何抵押品作担保债券。48、担保债券：是以抵押财产作为担保而发行债券，涉及抵押债券、质押债券和保证债券。抵押财产重要是各种动产和不动产。49、公募债券：是以非特定广大投资者为对象广泛募集债券。50、私募债券：是公募债券对称，是指仅以与债券发行人有特定关系投资群为对象而募集债券。51．股份公司：是商品经济发展到一定阶段，公司为获得长期资本及投资产物。公司作为独立商品生产者和经营者，其组织形式经历了由独资、合伙到股份公司这样一种演变过程。52．金融衍生品：又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，它是在基本生金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数基本上衍生出来金融工具。53．回购合同，指是在出售证券时，与证券购买商订立合同，商定在一定期限后按原定价格或商定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金一种交易行为。54．商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者一种短期无担保承诺凭证。55．银行承兑汇票：由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在拟定将来日期支付一定金额给收款人汇票。56．股票价格指数：是指用以表达各种股票平均价格水平及其变动指标。57投资基金：是通过发行基金券，将投资者分散资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其她金融资产，并将投资收益分派给基金持有人一种投资制度。58．放型投资基金：原则上只发行一种基金单位，发行在外基金单位或受益凭证没有数额限制，可以随时依照实际需要和经营方略而增长或减少。59．封闭型基金：是指基金规模在发行前已拟定，在发行完毕后和规定期限内，基金规模固定不变投资基金。60汇率机制：是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化联系及互相作用。外汇汇率变化可以引起外汇供求关系变化，而供求关系变化又会引起外汇汇率变化。61效率机制：是外汇市场交易中可以促使实现公平竞争、公正、迅速交易，同步可以增进资金合理配备机制。62．外汇即期交易也称现汇交易或现汇买卖，是指外汇交易双方在外汇买卖成交后，于当天或两个营业日内按成交时汇率进行交割一种交易方式。63远期交易：是指在外汇买卖成交时，双方先订立合同，规定交易币种、数额、汇率及交割时间、地点等，并于将来某个规定期间进行交割一种外汇买卖方式。64．保险：是具备同类风险众多单位或个人，通过缴纳保险费积聚保险基金，用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失予以补偿，或对人身伤亡、丧失工作能力予以经济保障一种制度。65．人身保险：以人身体、生命、健康为保险标，当被保险人在合同商定期限内发生死亡、伤残、疾病等保险事件或达到合同商定年龄、期限时保险人给付保险金66保险营销：是保险经营首要环节。狭义保险营销是指保险产品销售。广义保险营销涉及保险市场需求调研、保险市场细分、保险商品开发设计、保险商品促销方略、销售渠道及售后服务等筹划制定与实行。67．金融远期，是指交易双方订立在将来拟定期间按拟定价格购买或出售某项金融资产合约68．金融互换，是指交易双方按照事前商定规则在将来互相互换钞票流合约。69远期利率合同是买卖双方同旨在将来一定期间（清算日），以商定名义本金和期限为基本，由一方将协定利率了与参照利率之间差额贴现额度付给另一方合同。70远期外汇合约是指双方商定在将来某一时间按商定远期外汇买卖一定金额某种外汇合约。71远期股票合约：是指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单只股票或股票组合合同。72金融期货交易所：是专门组织各种金融期货交易场合，多为由会员出资联合构成一种非赚钱团队，也有以私人有限公司或股份公司形式注册。73．金融期权：是一种权利合约，它予以期权持有人在一定期间按照规定价格购买或者出售一定数量金融资产权利，也叫金融选取权。三、单项选取题1、由出票人签发，规定付款人按商定付款期限，对指定收款人无条件支付一定金额票据是（C）A、支票B、本票C、汇票D、远期汇票2、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（D）。D、溢价发行3、代理发行、代购代销有价证券是（B）重要业务。A、商人银行B、投资银行C、证券公司D、证券交易所4、最重要、最普通金融机构是：（A）Ａ、商业银行5旧证券流通市场称之为(B)。B．次级市场6、普通股是指(B)。B、最基本和最先发行股票7、在外汇市场上，利率高货币，其远期汇率体现为B、"贴水"8．票据是一种要式证券，这里“要式”是指(A)。A．必要以法定方式作成9．从商人银行产生发展看，其最老式业务是(C)。C．票据承兑业务10．在同一都市或地区金融机构通过中介机构进行拆借，多是以(A)作媒体。A．支票11．银行承兑汇票转让普通通过(B)方式进行。D．贴现12．若采用折价发行方式，债券票面金额为100元，而实际发行价格拟定为96元，债券到期时应按（B）偿还。B100元13．基本分析与技术分析相相应，其核心目是拟定(A)。A．股票投资价值14、债券信用级别：（D）。Ｄ、级别越低则发行利率越高15．拆出资金者从拆进资金者手中买入高流动性证券进行资金拆借融通，属于（D）拆借。D.无担保16、承兑是（汇票）独有票据行为，目在于拟定付款人责任。四、多项选取题1、商业银行重要参加如下哪些市场活动（ABC）。A、票据市场B、同业拆借市场C、证券市场2、在同业拆借市场上扮演资金供应者角色重要有（BCE）。B、中小商业银行C、非银行金融机构E、境外代理银行3、在西方发达国家，有价证券细分为（ABC）。A．商品证券B．货币证券C．资本证券D．政府证券E．外汇4．证券公司重要从事如下哪些业务（ABCD）。A承销业务B．代理买卖业务C．自营买卖业务D．投资征询业务5．商业票据发行条件重要涉及（ABCE）。A．贴现率B．发行价格C．发行期限D．利率E．兑付和手续费6．金融期货交易重要中介机构涉及（ABC）。A．经纪行B．结算与保证公司C金融期货交易所D．证券交易所7、货币经纪人：（ABCE）。Ａ、涉及货币中间商、票据经纪人、短期证券经纪人Ｂ、特指为同业拆借市场服务中间商人Ｃ、其获利途径有二：收取佣金与赚取差价Ｅ、其运作普通不需要自有资本8、国内证券市场自律性监督管理机构重要有(CD)。C、上海证券交易所D、中华人民共和国证券业协会：9、当一国发生通货膨胀时，下列哪些状况是对的(AC)。A放松银根汇率下跌C紧缩银根汇率坚挺10、证券经纪人涉及(ACD)。A、证券自营商C、两元经纪人D、佣金经纪人11、金融市场监督管理原则是(ABCD)。A.合法性原则B、公平性原则C、公开性原则D、自愿性原则12、在证券交易中，经纪人和客户之间形成(ABD)关系。A.买卖B.债权债务C.信托D.委托代理13、股票重要是在如下状况下非公开发行：（BDE）。B、以发起方式设立公司Ｄ、内部配股E、私人配股14、金融机构资产流动性和赚钱性变化是(BC)。B、资产流动性越低，赚钱性越高C资产流动性越高，赚钱性越低15、会员制证券交易所描述中对的有（ACDE）Ａ、由会员自愿出资构成Ｃ、会员必要是出资者Ｄ、会员大会是其最高权力机构Ｅ、同政府政策配合较差16、下列关于开放型与封闭型基金选项对的是（ACDE）。Ａ、开放型基金规模较大Ｃ、封闭式基金规模基本是不变Ｄ、投资人可以随时申购开放式基金E开放式基金价格更接近于其资产净值17、收入型投资基金：（ABCD）。Ａ、其追求目的是稳定与较高当期收入Ｂ、涉及债券基金Ｃ、涉及货币市场基金Ｄ、涉及平衡基金18、证券投资基金相对于其她投资手段优势有：(BCDE)Ｂ、小额投资、费用低廉Ｃ、组合投资、风险较小Ｄ、专家理财，省心省事Ｅ、流动性高，变现性强19、从主观上分析，汇率及外汇交易风险重要产生于（BD）。B、政府人为干预D、外汇投机活动干预20、商业票据贴现率与哪些因素成反比(BD)。B、贴现期限D、发行价格21、基本分析重要涉及下列方面（ABE）。Ａ、宏观经济分析Ｂ、上市公司所处行业发展阶段分析Ｅ、上市公司素质分析22、在同业拆借市场中，拆借利率(BD)。B、普通低于中央银行再贴现率D、就是货币头寸价格23、各国票据制度都强调票据流通性，所谓“流通"。是指票据权利可以通过(AC)而转让。A.支付C.背书五、判断并改错-1、普通来说，凡专门从事各种金融活动组织，均称为银行。错误，凡专门从事各种金融活动组织，均称为金融机构，涉及银行及其她某些非银行中介机构，如证券公司、保险公司、租赁公司和财务公司等。2、股票流通市场核心是场内交易，股票交易市场重要组织方式是证券交易所。错误。证券交易所是股票流通市场核心。3、金融市场相对于经济发展过度超前或滞后发展，都是不可取。对的。由于从总体上说，金融市场发展必要同经济发展状况相适应，否则，必然会给国民经济带来破坏作用。4、证券公司与证券交易所同为银行金融机构，因而两者性质并无本质区别。错误。由于证券公司是作为营利性法人公司，而证券交易所是专门、有组织证券市场，是证券买卖集中交易场合。5、参加银行承兑汇票市场交易者只能是中央银行，商业银行及非银行金融机构。错误。由于参加银行承兑汇票市场交易除中央银行、商业银行、非银行金融机构外，尚有工商公司公司。6、股票市场重要由发行市场与流通市场构成。对的。同债券市场同样都由一级、二级市场构成。7、由于各国金融市场发达限度不同，因而，市场自身构成要素也不同。错误。相似。8、从本质上讲，对金融市场监管就是对金融市场交易者监管。错误。金融市场要素9、同普通股相比，优先股具备风险小、收益相对稳定特点。（对）优先股在分红及公司清算时分派财产方面，可以享有某些优先权利，当公司破产时，具备优先于普通股求偿权，因而风险较普通股小。此外，固定股息也可使其持有者旱涝保收，但在公司经营昌盛时，却不能像普通股那样获较高股利。10、公司债券利率普通低于政府债券。错公司债券利率应高于政府债券11、债券期货交易按交割时债券价格进行清算，错：按买卖契约成立时债券价格计算。）12、商人银行同商业银行业务逐渐接近或重叠，两者之间几乎没有差距。错：由于两者之间差别仍很明显，业务活动侧重点不同）13、当中央银行放松银根、增长货币供应量时，股价上涨。对：由于用于购买股票资金增多。14、短期债务证券或者具备活跃二级市场中长期债券都具备较高流动性。错：基本不存在信用风险，期限较短，高于同期存款利息，因而是货币市场上投资工具。15、同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调节货币政策重要参照指标。对：由于拆借市场利率能及时反映资金供求状况、金融机构头寸或银根松紧，反映金融机构进一步扩张信贷及货币供应总量能力。16、机构投资者持有证券余额增长，意味着家庭部门持有证券比例减少。对：机构投资者和家庭部门同样都是金融市场上重要资金供应者，或者说是金融工具重要认购或投资者，两部门在资我市场地位是互为消长。因而，如果机构投资者持有证券余额增长，家庭部门持有证券比例会减少。17、普通来说，资信级别越高，商业票据发行利率也越高。错：由于资信级别越高阐明安全性越好，因此发行利率可低些。18、商业票据承兑人付款义务是绝对，不能附加任何条件。对，由于商业票据是一种要式凭证，即汇票作为债务支付凭证，开出汇票即是支付凭证，也是信用凭证19、以外汇银行为主体形成外汇供求，已成为决定市场汇率重要力量。对：外汇银行进行外汇交易占外汇市场交易总量90%以上。20、债券持有人有权参加公司经营管理和决策。错：债券表达债权债务关系，债券分派优先于股票，债券同表达所有权关系股票在经营责任上不同，债券持有人无权参加公司经营决策。21、在会员制证券交易所，会员同交易所关系是合同关系，而不是自治自律关系。错：由于会员制交易所最高权力机构是会员大会，会员是自愿出资共同构成。22、普通状况下，同业拆借市场利率应当高于中央银行再贴现率。错：拆借利率普通应低于中央银行再贴现率。拆借利率如果高于再贴现利率，银行不但会回绝向客户办理贴现，也会争相向中央银行申请再贴现贷款，引起金融秩序混乱。且同业拆借市场上利率是一种市场利率，可由双方协定。23、普通状况下，外国发生严重通货膨胀，汇率上升。错：外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因而汇率应当下降。24、债券市场上资金供求双方存在是一种借贷关系。错：是一种买卖关系，公平、平等、公开竞争关系25、所有公开发行股票都可以在证券交易所上市交易。错。并非所有公开发行股票都可以在证券交易所上市交易；26、公司债券只是公司证券一某些。对的。由于公司证券不但涉及公司债券，尚有普通股和优先股股票27、从世界范畴来看，证券交易所毫无例外都是金融市场重要监管机构。错误。金融市场重要监管机构是中央银行而非证券交易所。证券交易所虽然也要对金融市场进行监管，但它自身就属于金融市场，因而只属于自律性监管机构28、如果预测利率将下降，普通可让存单日期稍长些。错。预测利率下降，普通可让存单日期稍短些，这样可以少付利息。29、国内金融市场上非金融公司部门(涉及住户、公司和政府部门)可记录融资方式重要有贷款和公司债两种。错融资方式重要有国债和股票两种！30、股份公司小股东，由于持股数量过少，不享有选举权和被选举权。错股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司股东，股东普通拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司经营决策权和监督权。31、股价指数期货可实物交割，又可钞票结算。错股价指数期货不可实物交割，只可钞票结算六、简答与阐述1同老式定期存款相比，大额可转让定期存单特点1、定期存款记名、不可流通转让；大额可转让定期存单不记名，可以流通转让。2、定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。3、定期存款利率固定；大额可转让定期存单既有固定，也有浮动。4、定期存单可以提前支取；大额可转让定期存单不能提前支取2、短期政府债券市场特性1、违约风险小2、流动性强3、面额小4、收入免税。3、国内国内证券投资基金作用。答：①投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道②投资基金发展有助于证券市场稳定③投资基金有力地推动了证券市场发展④投资基金增进了证券市场国际化。4、简述股票市场功能。答：①发行股票，可以使股份公司获得创立初始资本②发行股票，可以使股份公司得以不断扩充资本③发行股票募集资金，可以使股份公司减轻债务还本付息压力，减少资金成本和经营成本，从而改进财务状况，增长利润积累，提高竞争力。④发行股票，可觉得投资者提供一种新、高风险与高收益并存投资工具，增长一种新金融资产。⑤股票市场，特别是股票流通市场价格变化，可以综合反映股票发行公司经营状况及国民经济运营状况，成为公司经营状况和经济状况“晴雨表”。5、简述外汇管制利与弊。答：利：①可以防止资本逃避，有助于资本项目外汇收支平衡。②在一国外汇资金短缺状况下，可以集中外汇资财，节约外汇支出，有助于国际收支平衡。③双重汇率制有助于克服国内价格扭曲，便于外贸部门成本核算，增进本国出口部门经济增长。④保护本国新兴工业发展⑤对所需外汇予以充分保证，或按优惠条件供应外汇。一方面可以保障货源，另一方面可以缓和进口商品国内价格水平。弊：①外汇供求受到严格限制②整个经济很难在外汇供求平衡、汇率与利率自由浮动条件下实现均衡③资金余缺状况有很大不同，客观上有调节余缺必要。④使进出口贸易手续繁多，迟延时日，增长费用开支，提高管理成本。"6、试论实行外汇管制重要性。答案要点：实行外汇管制是为一国政治、经济服务，普通来说，实行外汇管制目重要体当前如下几种方面：实行外汇管制重要是为了维持国际收支平衡，改进国际收支状况，维持本国货币和汇率稳定，维持本国经济及市场稳定，因而国家还将外汇管制作为一种对外关系中使用武器和手段。实行外汇管制可以防止资本逃避，有助于资本项目外汇收支平衡；由于外汇管制可以控制外汇流到国外，因此在一国外汇短缺状况下，可以集中外汇资财、节约外支出，有助于资本项目外汇收支平衡；在一国实行外汇管制时，普通在实行官方汇率同步还实行奖出限入贸易法算定汇率，这种双重汇率制有助于克服国内价格扭曲，便于外贸部门成本核算，增进本国出口部门经济增长；保护本国新兴工业部门商品在国内市场流通；保障必须进口原料、消费物资和选进技术设备货源，缓和进口商品国内价格水平。7、简述同业拆借市场特点与功能。答：特点：①对进入市场主体即进行资金融通双方均有严格限制，即必要都是金融机构或指定某类金融机构。②融资期限较短，最初多为1日或几日资金暂时调剂，是为解决头寸暂时局限性或头寸暂时多余所进行资金融通。③交易手段比较先进，交易手续比较简便，因而交易成交时间也较短。④交易额较大，并且普通不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。⑤利率由供求双方议定，可以随行就市。功能：①为金融机构提供了一种实现流动性机制。②提高金融机构资产赚钱水平。③及时反映资金供求变化。④成为中央银行有效实行货币政策和市场机制。8、试述证券交易所两种组织形式及各自优缺陷。答：证券交易所组织形式有两种，即会员制和公司制。会员制证券交易所是一种由会员自愿出资共同构成，不以赚钱为目法人团队。公司制证券交易所是采用股份公司组织形式，由股东出资构成，以赚钱为目法人团队。（6分）-j#a，A！E8T（1）会员制证券交易所优缺陷长处：交易所在交易上受到一切损害，均由买卖双方自己负责，交易所内只限于会员进场交易，会员制在交易中不以赚钱为目，因而买卖成交后收取佣金较低，有助于吸引更多市场主体。会员制证券交易所缺陷：风险较大，同政府经济政策配合较差，存在不利于投资者因素。（2）公司制证券交易所优缺陷长处：股东均不参加证券交易，有助于保证交易活动公正性，易于获得社会信任，容易同政府经济政策配合，便于国家管理。公司制证券交易所缺陷：收取费用较高，有也许因经营不善而破产。（6分）9、试述债券转让价格影响因素。答：1市场利率2经济发展状况3物价水平面4中央银行公开市场操作5新债券发行量度6投机操纵7汇率10、简述金融市场重要功能？答：①转化储蓄为投资功能②改进社会经济福利功能③提供各种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金功能④提高经济金融体系竞争性和效率功能⑤引导资金流向功能'11、开放型基金与封闭型基金区别。答：①基金规模可变性不同②基金单位买卖方式不同③基金单位买卖价格形成方式不同④基金投资方略不同。、12、国内国内证券投资基金作用。把众多投资者零星资金汇集起来，交由专门投资机构进行投资，使基金增殖，投资者获取投资收益，而代理投资机构作为资金管理者则收取一定服务费用。①投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道②投资基金发展有助于证券市场稳定③投资基金有力地推动了证券市场发展④投资基金增进了证券市场国际化13、外汇投资与外汇投机有什么区别？答：①在行为决策态度方面，外汇投资比较有理性，外汇投机是一种比较缺少理性投资行为。②在承担风险方面，投资者把风险转嫁出去，尽量少承担风险；投机者明知风险存在，却乐意承担。③在对外汇变动看法方面：投资者不是很关切，而投机者十分关切。④在投资时间方面：外汇投资是长期投资方式，而外汇投机属于短期投资方式。14、试述影响汇率重要因素。答：①国民经济发展状况②国际收支状况③各国政治局势影响④通货状况⑤外汇投机及人们心理预期影响⑥各国汇率政策影响。15、影响汇率变动因素购买力平价理论只能阐明汇率长期决定基本，在现实中并不能较好地解释汇率短期波动。事实上，外汇市场汇率是由现实外汇供求状况所决定，而影响外汇供求因素错综复杂，既涉及经济因素，又涉及政治因素和心理因素，并且各种因素之间又互相联系、互相制约。1．国际收支状况当一国国际收支浮现逆差，在外汇市场体现为外汇需求不不大于供应，从而引起外汇升值，本币贬值。反之，当国际收支顺差时，外汇贬值、本币升值。2．通货膨胀率差别当一国通货膨胀高于其她国家，意味着该国货币对内贬值和对外贬值。这种传导机制重要是通过如下三个途径实现：一是通货膨胀使得本和国物价上涨，从而导致出口减少、进口增长，外汇供不应求，引起贸易收支逆差，导致本币贬值；二是通货膨胀使得本币实际利率减少和本币国际地位下降，导致本国资金外流，这使本国对外汇需求增长，国际市场上对本币需求减少，引起资本项目逆差，本币贬值；三是通货膨胀表白该国货币内在价值减少，人们会预期该国货币将趋于疲软，出于保值目，交易者将抛售该国货币，从而导致该国货币贬值。3．利率差别在一国经济基本正常时，本国利率高于外国利率，将导致资本流入，外汇供过于求，本币升值；当本国利率低于外国利率时，将导致资本流出，外汇供不应求，本币贬值。4．政府干预当中央银行买入某种货币时，将使该货币在短期内需求增长，从而升值；而当中央银行卖出某种货币时，将使该货币在短期内供应增长，从而贬值。中央银行进行外汇干预前应建立外汇平准基金，并储备一定规模外汇。当中央银行外汇交易难以实现政府汇率政策目的时，政府还可以借助外汇管制关于汇率。固然，政府其她经济政策也会见间接影响汇率。5．重大国际事件当重大国际事件发生后，对一国有利时，则该国货币即会升值；当重大国际事件发生后对一国不利时，则该国货币即会贬值。6．心理预期当人们心理上普遍以为某种货币将要升值时，虽然这种货币在此之前并没有升值迹象，出于投机需要，人们也会在外汇市场上大量买入该种货币，导致这种货币人为供不应求，从而升值；相反，也许导致这种货币人为供过于求，从而贬值。16、金融市场监督管理要遵循哪些原则?答：①依法合规原则②公平原则③公开原则④自愿原则17、试述外汇市场运营机制。答：涉及供求机制、汇率机制、效率机制及风险机制。18、金融期货交易有哪些重要规则?答：①规范期货合约②严格保证金制度③期货价格制度④交割期制度⑤期货交易时间制度⑥佣金制度19、简述金融机构在金融市场特殊地位。答：一方面，金融机构是金融市场上最重要中介机构；另一方面，金融机构还是金融市场上资金需求者；再次，金融机构是金融市场上资金供应者。20、债券市场性质特点及其功能是什么?答：功能：①成为政府公司、金融机构及公共团队筹集稳定性资金重要渠道。②为投资者提供了一种新具备流动性及赚钱性金融商品或金融资产。③为中央银行间接调节市场利率和货币供应量，提供了市场机制。④为政府干预经济、实现宏观调控经济提供了重要机制。性质特点：21、证券投资基金有什么优势？答：①小额投资，费用低廉②组合投资，分散风险③专家理财，省心省事④流动性高，实现性强⑤种类繁多，任意选取22、简述套期保值原则。答：①“均等且相对”。所谓“均等”就是指外汇期货市场上交易外汇和现汇市场上交易外汇在种类和数量上一致。所谓“相对”是指在两个市场上采用相反交易行为，在现汇市场上买入同步，在外汇期货市场上卖出；在现汇市场上卖出同步在外汇期货市场上买入。②避险不完全性。套期保值可以竭力做到避免风险，但不等于能完全避免或消除外汇风险。"23、大额可转让定期存单与定期存款有何区别？答：存单虽然是银行定期存款一种，但与定期存款又有区别：定期存款记名不可转让，存单则普通是不记名和可转让；定期存款金额不固定，大小不等，也许为零，存单金额都是整数，按原则单位发行；定期存款利率是固定，到期才干提取本息，提前支取要损失某些利息，存单则有固定利率也有浮动利率，不得提前支取，但可在二级市场上转让。24、股票与债券重要区别有哪些？一、相似点：1、两者都是有价证券2、两者都是筹措资金手段3、两者收益率互相影响。二、区别1、两者权利不同。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参加公司经营决策。股票则不同，股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司股东，股东普通拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司经营决策权和监督权。2、两者目不同。发行债券是公司追加资金需要，它属于公司负债，不是资本金。发行股票则是股份公司为开办公司和增长资本需要，筹集资金列入公司资本。3、两者期限不同。债券普通有规定偿还期，是一种有期投资。股票普通是不能偿还，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因而，股票是一种无期投资，或称永久投资。4、两者收益不同。债券有规定利率，可获得固定利息；而股票股息红利不固定，普通视公司经营状况而定。两者风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小25、简述债券交易方式。（1）现货交易，即卖者交出债券，买者支付钞票。（2）期货交易，在将来规定日期进行交割清算。（3）回购合同交易，进行一种短期资金借贷融通。26、简述股票公开发行基本条件。（1）必要是经国家关于部门批准设立并注册登记股份公司，股东