表外业务风险表现及防范

表外业务风险表现及防范我国商业银行表外业务发展及风险表现

在商业银行的发展中，从传统业务向表外业务扩散是一种趋势，发达金融市场商业银行表外业务收入一般在银行收入中占比达30%以上，规模以上银行这一比例更高，瑞士银行的表外业务占其利润的比例已达70%左右，而德国银行的这一比例也经常保持在60%以上。

我国商业银行的表外业务种类相对比较单一，其中近两年获得快速发展的主要是银行承兑汇票和银行理财业务。2007年，商业银行发行的人民币理财产品规模在万亿元以内，此后三年发行规模逐年递增(见图1)，这一数据到2011年上半年达到8.51万亿元，上升速度较快，其总量占商业银行总资产比例已经接近2%。而银行承兑汇票在2010年开始迅猛增长，当年新增承兑汇票2.337Y亿元，比2009年增加1.87万亿元，并且在2011年上半年又增加1.33万亿元，总量增加也较快。承兑汇票和理财产品的迅速发展，促使商业银行表外业务的融资功能迅速增强。最近三年来产业资本通过委托贷款、信托贷款、银行承兑汇票等融资模式实现总量快速增长(见图1)，2010年达到3.85万亿元，这一数据占社会总融资规模及同期商业银行报表内新增人民币贷款的比例均大幅提高(见图2)。

目前表外业务在中国金融市场的快速发展，与表内业务的严格监管和增量下降形成鲜明的反差，并酝酿着较大的表外业务风险。实际上，问题在信托行业也已经体现出来。从信托业协会2010年第一季度的数据来看，银信合作目前占整个信托资产的80%，2010年3月底达到1.97Y亿元，这个比例在2010年全年继续大幅增加，而增加的资金量则大部分投入到了房地产和一些基础设施投资中。据测算，投入房地产的资金约占11%，其中银信资金大约6%；投入基础设施中的首先要制定相应的法律法规。立法原则既要考虑当前金融分业管理的需要，也要考虑到银行综合经营发展的趋势，这就一方面要逐步放松对经营业务的限制，鼓励银行开发新的经营业务品种，引入现代交易方式，允许银行逐步拓宽经营业务领域，为商业银行开展表外业务提供一个宽松的法律政策空间。另一方面还要合理地控制表外业务无限制的发展，在其发展过程中避免对整个金融体系造成不良影响。

其次是风险管理框架的构建。我国商业银行仍处于相对垄断的发展阶段，加上有很多业务受到同级政府部门的影响，因此其风险意识相对比较缺乏。随着商业银行的股份制改造日益深化，虽然其风险意识也在强化，但同时还需要构建一个完整的商业银行表外业务的风险管理框架。即参照巴塞尔委员会倡导的做法，用资本充足率办法对表外业务实施监管。巴塞尔委员会将所有的表外业务都包括在衡量资本充足率的框架中，这是综合性较强的适应于各类表外业务的规则，即把各类表外业务折算成一定的表内业务等额，通过规定信用转换系数，然后根据表外业务涉及的交易对手方或资产的性质确定转换后的风险权数，用这些权数将上述转换后的金额进行加总，汇总到风险资产总额中去，再按标准资本比率对这些表外业务分配适宜的资本。因此，在风险控制的过程中，应根据我国商业银行的实际业务情况，确定表外业务相对应的风险等级，制定统一的表外风险转换系数，以确保对表外业务经营风险进行量化分析，建立一整套监督指标体系，构建起风险管理及预警体系的框架。

最后，要加强商业银行表外业务的信息披露监管。现行财务报表对表外业务的披露内容和范围均无法准确体现，这些报表在信息内容的设置上不够完善。如果要规范这些业务及相关内容，表外业务信息的披露可以从信息上大大扩充财务报告所提供的内容，增强财务报告的可比性和相关性。而对重要的表外项目进行详细说明和解释，以及对表外业务信息的规范披露，能够有效促使表外业务和表内业务进行充分的信息沟通，增加报表的实用性和商业银行报表管理的可用性。

表外业务风险监管的具体措施

基于《商业银行表外业务风险管理指引》的基本思想，和上述表外业务风险防范的原则探讨，我们可以详细制定商业银行控制表外业务风险的具体措施。

首先，在公司治理方面，要求商业银行董事会或高级管理层评估、审查表外业务的重大风险管理政策和程序，掌握表外业务经营状况，对表外业务的风险承担最终责任。同时，商业银行内部还应有专门的组织机构负责对表外业务风险的综合分析与管理，并建立审慎的授权管理制度；商业银行分支机构经营表外业务应当获得上级银行的授权。

在内部控制体系建设方面，商业银行应当对每项表外业务制定书面的内控制度和操作程序，并定期对风险管理程序进行评估，保证程序的合理性和完善性。应完善以企业信用评估为基础的授信方法，将表外业务纳入授信额度，实行统一授信管理。其经营金融衍生交易类业务应设定所能承担的整体风险限额和每一种业务的风险限额，并根据不同业务明确各部门和各级交易人员的交易敞口头寸、期限及止损等权限。此外，还应对不相容岗位进行控制，使之不能重叠。客户管理应根据表外业务的规模、客户信誉和用款频率等情况，结合表内业务进行头寸管理，规避流动性风险。

在监管方法上应建立计量、监控、报告各类表外业务风险的信息管理系统，全面准确反映单个和总体业务风险及其变动情况。经营表外业务形成的垫款应当纳入表内相关业务科目核算和管理。担保和承诺类业务可采用收取保证金等方式降低风险，并应当有真实交易的背景，真实交易是指真实的贸易、借贷和履约及投标等行为。对其经营衍生金融交易类业务应设计定性与定量分析相结合的市场风险评估模型，有效控制市场风险。

此外，还应对表外业务