保险学 第六章 保险监管

第六章保险监管

第一节保险监管理论概述第二节保险监管制度第三节保险监管内容2024/3/81第九章保险监管第一节保险监管理论概述

一、

政府干预市场的一般理论二、保险监管的经济学分析三、

保险监管收益与成本分析2024/3/82第九章保险监管第一节保险监管理论概述一、

政府干预市场的一般理论（一）公共利益论“公共利益论”认为，政府干预经济的目的应当是寻求社会福利的最大化。从理论上讲，市场经济可以在没有政府干预的情况下自动地实现资源的有效配置，但是有效的配置并不一定是公平的。各国政府也一直都对保险业采取比其他一般行业更多的监管措施。这种监管实践背后的基本理念是，保险业对于公众的福利是至关重要的，它关系到公共利益，直接影响着公民和企业的经济安全。因此，也就为保险监管找到了理论基础和理论解释。

2024/3/83第九章保险监管第一节保险监管理论概述一、政府干预市场的一般理论（一）公共利益论市场失灵的存在，会引起整体社会福利的减少。一般市场监管和保险市场监管的目标应当是使这种社会福利最大化。社会福利的增减是检验监管政策效果的一个最重要的指标。2024/3/84第九章保险监管第一节保险监管理论概述

（二）私人利益论“私人利益论”认为，监管者为了获得来自行业的资金以及其他支持时，可能会表现出倾向行业（保险人）的偏见。相反，为了获得消费者（选民）的支持，则可能会表现出倾向于消费者的偏见（如压制价格），即使长期效果是有害的。“私人利益论”中最著名的监管理论是所谓的“俘获理论”，该理论认为监管者被其所监管的行业俘获而为该行业的利益服务。保险业的特殊利益集团包括保险人、再保险人、保险代理人、银行、证券公司、保险经纪人以及其他为保险业人士提供服务的公司。消费者处于弱势地位。

2024/3/85第九章保险监管第一节保险监管理论概述

（三）经济管制论经济管制论也被称做“政治”监管理论。该理论认为监管将在现有政治和行政管理体制内，通过不同私人利益集团的讨价还价而确立。讨价还价的结果会依监管事项的不同而有所变化。经济管制论有两个前提：首先，国家是强制权的基本源泉，利益集团确信国家运用强制权能使该集团的处境得以改善；其次，当局选择使效用最大化的行为是理智的。这两个前提导致一个假设，即监管的供给是为了满足利益集团收入最大化的需求。即：政治体制是理性地建立起来并被理性地使用的，也就是说，它是实现社会成员愿望的合适的工具。

2024/3/86第九章保险监管第一节保险监管理论概述

(三)经济管制论监管者选择政策的目的是使其政治支持最大化。监管者将选择小于福利最大化的政策，因为减少一部分福利虽然要相应减少一点政治支持，但却可以更大程度地减少政治反对。经济管制论认为，因为监管者将选择“政治支持最大化”时的价格。这个价格只能位于竞争性价格（产业利润为零）和垄断性价格（产业利润最大化）之间，也就是说立法者或监管者不会将价格设定在产业利润最大化的水平上。监管最有可能发生在相对竞争或相对垄断的产业部门。2024/3/87第九章保险监管第一节保险监管理论概述二、保险监管的经济学分析（一）市场支配力与保险监管市场支配力是指一个或多个销售者或购买者对他们所交易的商品或服务价格的影响能力。

1、市场准入壁垒问题

2、规模经济问题3、产品差异和价格歧视问题

2024/3/88第九章保险监管第一节保险监管理论概述（二）外部性与保险监管外部性是指一个厂商的生产行为或一个消费者的消费行为对其他人产生直接的正面或负面的影响。保险中也存在负面外部性和正面外部性。许多政府把解决银行和证券领域由于负面外部性引起的系统性风险视为监管重点。系统性风险可以分为两类，即“台阶式破产”和“挤提”。2024/3/89第九章保险监管第一节保险监管理论概述

（三）“免费搭车”与保险监管某些集体消费的产品或服务被称为“公共产品”。“免费搭车”：有人以极低的或零成本获得了公共产品。

2024/3/810第九章保险监管第一节保险监管理论概述（四）信息难题与保险监管1、不对称的信息

不对称信息是指交易中的一方拥有而另一方缺少的相关信息。不对称信息可以分为“隐蔽信息”和“隐蔽行为”。2、不存在的信息在保险过程的各个环节上，不论买者还是卖者都无法获得完全的信息，因为有些信息原本是不存在的。如果某人无法了解当前和未来所作选择的结果，他就面临着不确定性。

2024/3/811第九章保险监管第一节保险监管理论概述

（五）保险市场中的监管失灵造成监管失灵的主要原因主要有以下几方面：1、政府同样存在信息不灵的问题。2、政府工作人员可能缺乏彻底、公正地实施有关法律法规的直接动机。3、监管本身可能引发与市场规则相矛盾的行为。4、“占据”问题也与寻租行为有关。2024/3/812第九章保险监管第一节保险监管理论概述三、

保险监管收益与成本分析（一）一般经济监管的收益与成本对公共利益论者而言，经济管制的效果是指全社会福利实现的程度。对私人利益论者而言，经济管制的效果是指特殊集团利益实现的程度。经济管制的效果一般可以从两个角度来衡量：一是将管制结果与特定“最优”状态相比较，一般是按既定的“福利标准”衡量；二是将管制结果与不存在管制的状态比较。

2024/3/813第九章保险监管第一节保险监管理论概述

（二）

保险监管的收益与成本

1、保险监管的收益保险监管的收益是指保险监管机构实施监管所获得的利益，是金融体系稳定性的增强所带来的利益，可这样度量：如果保险监管当局不实施金融监管，则保险体系不稳所造成的损失，它等于避免了不稳定的利益。2024/3/814第九章保险监管第一节保险监管理论概述（二)

保险监管的收益与成本2、保险监管的成本保险监管的成本可分为直接成本和间接成本两种。直接成本指监管机构实施监管过程中支出的成本。间接成本则指因保险监管机构实施监管而造成的各种损失，。保险监管的总成本(包括直接成本和间接成本)记为c（x），这里假定c（x）具有通常的成本函数性质，即dc（x）/dx>0，dc（x）/dx<0。2024/3/815第九章保险监管第一节保险监管理论概述

(二)

保险监管的收益与成本3、监管的边际收益、边际成本与理想监管均衡监管机构将监管水平（x）提高一单位（如严格监管标准与增加检查频率）所带来的监管收益的增加，称为监管的边际收益(MR(x))。监管当机构监管水平提高一单位而造成的成本的增加，称为监管的边际成本(MC(x))。

当边际收益等于边际成本时，即MR=MC时，监管的净收益n(x)=r(x)-c(x)达到最大，此时达到理想的监管均衡状态，监管水平则为理想的均衡监管水平x*。

当监管水平低于理想监管均衡水平时，监管净收益随监管水平的提高而增加；当监管水平高于理想监管均衡水平时，监管净收益随监管水平的提高而递减。2024/3/816第九章保险监管第一节保险监管理论概述（二）

保险监管的收益与成本3、监管的边际收益、边际成本与理想监管均衡

c(x)r(x)n(x)n(x*)xcrx*图18-1保险监管的收益成本分析2024/3/817第九章保险监管第一节保险监管理论概述（三）监管机构的目标函数现实中的监管机构的目标函数不仅包括监管净收益，而且包括监管机构自身的价值追求。我们以ƒ（n(x),x），表示监管机构的目标函数。这里不妨假定ƒl>0，ƒ2>0，ƒ11<0，ƒ22<0。

一般而言，现实的均衡监管水平x**高于理想的监管均衡水平x*。因为ƒ2>0，所以x并不是ƒ最大化的解，ƒ最大化的解x**>x*。n(x*)n(x)xfx**f(n(x),x)x*x**rf

图18-2现实均衡监管水平高于理想均衡监管水平的情形2024/3/818第九章保险监管第一节保险监管理论概述

（三）监管机构的目标函数

特别情况下，如果监管机构的价值追求较低，特别是当监管机构职员缺乏足够的职业成就感从而缺乏足够的动力时，监管机构的目标函数会出现ƒ2并非始终大于零的情形，如果对于x≥x*时，都有ƒ2<0，则现实的均衡监管水平x**<x*,即现实的均衡监管水平低于理想的均衡监管水平ƒ1。

n(x*)n(x)xfx**f(n(x),x)x**x*rf图18-3现实均衡监管水平低于理想均衡监管水平的情形

2024/3/819第九章保险监管第一节保险监管理论概述（四）规避监管的收益成本分析出于自身利益驱动，保险机构在自身利益的驱动下，会进行一些创新以突破保险监管（简称为DR），寻求新的盈利机会，扩大生存空间，当保险机构的创新出现后，监管机构可能适应形势变化放松原有的监管政策或针对创新实施新的监管政策（简称RR）。保险机构面对监管机构的新监管政策，可能又进行新的创新以突破新的监管。这样，监管——创新和突破监管——重新监管——重新创新和突破监管的过程便会持续下去，使保险监管政策具有了动态调整性质，在此调整过程中，监管部门和保险机构一直在不断适应。假定监管处于某个均衡状态。如果这时市场形势发生了变化，ERI（DR）表示突破监管保险机构带来的收益的期望值，ECI（DR）为保险机构突破监管的成本。2024/3/820第九章保险监管第一节保险监管理论概述

（四）规避监管的收益成本分析如果ERI（DR）≤ECI（DR），则突破监管不发生。假定突破监管发生了，则监管机构是否进行重新监管，仍要看目标函数值的变化趋向，如果重新监管后的ƒ值的期望上升，则重新监管发生，否则，重新监管不发生，即：ERI（DR）>ECI（DR）,则DR发生；ERI（DR）<或=ECI（DR），则DR不发生；EBƒ(RR)>EBƒ（NRR），则RR发生；EBƒ(RR)<或=EBƒ（NRR），则RR不发生；其中下标I代表金融机构、下标B代表监管机构，NRR表示监管机构不进行重新监管。

2024/3/821第九章保险监管第一节保险监管理论概述

（四）规避监管的收益成本分析

由于保险机构和监管机构可以对对方的行为做出预期，这样上述各式可改写为：ERI（DR，RR）〉ECI（DR，RR），则DR发生；ERI（DR，RR）<或=ECI（DR，RR），则DR不发生；EBƒ(RR，DR)>EBƒ（NRR），则RR发生；EBƒ(RR，DR)<或=EBƒ（NRR），则RR不发生；如果存在RR*，DR*，此时：ERI（DR*，RR*）<或=ECI（DR*，RR*），且EBƒ（RR*，DR*）〈或=EBƒ（NRR），则DR*，RR*都不发生，存在x=x**，这时保险监管实现了静态纳什均衡。否则，若有ERI(DR，RR)>ECI(DR，RR)且EBƒ（RR，DR）>EBƒ（NRR），则DR、RR发生，DR、RR发生后若无新的DR、RR存在使监管实现静态纳什均衡，则监管过程将继续处于不断的动态调整过程中，直至达到x=x**的静态纳什均衡状态。2024/3/822第九章保险监管第二节保险监管制度一、

保险监管目标二、保险监管机构三、保险监管方式四、纠正与处罚措施

2024/3/823第九章保险监管三、保险监管方式

（一）公告管理方式（公示方式）公告管理方式是指国家对保险业的实体并不加以任何直接管理，仅规定保障企业必须按照政府规定的格式及内容，定期将资产负债、营