外汇投资的基础知识

一、外汇（一）外汇的概念1、外汇产生的原因国际主义的贸易与国家主义的货币2、外汇的概念动态（Dynamic）的外汇（原始的外汇概念）静态（Static）的外汇：由汇兑行为转为汇兑工具狭义的外汇广义的外汇世界主要货币名称及代码中文名称货币代码单位及简写美元USD$或US$英镑GBP£港币HKDHK$瑞士法朗CHFSF欧元EUR€日元JPYJP¥澳大利亚元AUDA$加拿大元CADCan$人民币CNYRMB￥新加坡元SGDS$瑞典克朗SEKSKr泰铢THBB韩圆KRWW（二）外汇的种类根据外汇可否自由兑换，分为自由外汇和非自由外汇1、自由外汇

自由外汇又称自由兑换外汇，是指不需要经过货币发行国货币当局的批准，即可自由兑换成其他国家的货币，或向第三国办理支付的外币支付手段和资产。自由外汇在国际交往中被广泛使用，它是外汇的典型形式。2、非（有限）自由兑换外汇有限自由兑换外汇是指未经货币发行国批准不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。有限：国际货币基金协定第十四条第二、三款规定:在一定条件下可自由兑换区域性的可自由兑换3、记账外汇记账外汇又称清算外汇、双边外汇，是指记载在两国特定银行账户上，不能兑换成其他货币，也不能向第三国进行支付的外汇。这种外汇的产生以两国政府间签订的清算协定为前提，因而也称为协定外汇或双边外汇。二、外汇汇率（一）汇率的概念兑换比率：一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率。汇价：一种货币用另一种货币表示的价格。外汇牌价：银行挂牌的外汇价格。（中国银行、交通银行）外汇行情：外汇市场上外汇的交易价格。外汇行情是经常发生变化的。（二）汇率的标价法在国际汇兑中两种货币之间是可以相互表示对方价格的，本币和外币都具有同样的表示对方货币价格的功能，因此确定两种不同货币之间的比价，应先确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，于是便产生了不同的汇率标价法。汇率的标价法是指基准货币的确定方法。被斜线隔开的两个货币代码，依次是基准货币（单位货币）和标价货币。例：USD/CHF1.0518（2010.1.29）

GBP/USD1.6139（2010.1.29）汇率的标价法汇率（价格）等式的表示方法：例如USD/JPY=120/1→1USD=120JPY→1JPY=1/120USD1.

直接标价法:以本币表示“外币”的价格（商品“外币”）2.

间接标价法：以“外币”表示本币的价格（商品“外币”？）3.美元标价法：等式中的一币种为美元汇率报价惯例如：EUR1=USD1.2295/98五位有效数字报价。当整数部分≥20，小数点后取2位，当整数部分＜20，小数点后取4位。双向报价。即同时报出买入汇率和卖出汇率，数值小的在前，数值大的在后。（前小后大）点报价法：从右到左分别为个位点（基本点BasicPoint，BP）、十位点、百位点、千位点、万位点。个位、十位为小数；百位、千位和万位为大数。当大数上的数字相同时可省略，仅报出不同数字即可。三、两个国际游戏规则贯穿外汇交易的两个国际惯例：1.如何表示外汇价格的游戏规则2.被报价币RC.思维的建立外汇买卖的对象、商品、基准货币、标的货币世界上绝大多数国家采用直接标价法，少数采用间接标价法（一）如何表示汇率的规则汇率表达式的游戏规则：世界上绝大多数国家采用直接标价法，只有少数国家采用间接标价法。采用间接标价法的货币：英镑GBP、美元USD、澳元AUD、欧元EUR、新西兰元、爱尔兰镑。（二）被报价币

R.C.思维的建立被报价币的定义：单位1项下的货币；买卖的对象，基准货币、标的货币的角色。报价币与被报价币相对应，“被”的理解1被报价币＝?（多少）报价币1USD=JPY120.00；1GBP=2.3125USDR.C.分别是USD、GBPJPY、USD分别是报价币1、被报价币的游戏规则在R.C.被报价体系下：买入价永远在前，卖出价永远在后－－“外汇交易的游戏规则”R.C.统一了买卖对象（商品）、买入价、卖出价，不会产生混乱2、RC的应用（1）如何看外汇即时报价行情？（2）如何看外汇技术图形(K线图)？（3）如何读懂咨讯信息？四、买入价与卖出价的应用1、买卖价的相关知识：买入价和卖出价都是站在银行（而不是客户）的角度来定的；这些价格都是外汇（而不是本币）的买卖价格；在实际上进行外汇买卖业务操作时，千万不要把这些关系搞混淆；买入价和卖出价的差价代表银行承担风险的报酬。客户的买卖价与银行相反!!!2、汇兑计算用乘法还是用除法?相关计算办法，可以用两句话来概括：“（货币）从左到右，乘以左（汇价）”；“（货币）从右到左，除以右（汇价）”

3、交叉汇率的计算⑴USD同为被报价币

USD/JPY：120.00

120.10

USD/DEM：1.8080

1.8090

(交叉相除)买入价卖出价

DEM/JPY=66.33

66.43

⑵USD同为报价币

EUR/USD：1.1010

1.1020

GBP/USD：1.6010

1.6020

(交叉相除)买入价卖出价

EUR/GBP=0.6873

0.6883

⑶USD分别为被报价币与报价