2022年10月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷5

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单选题（共100题，共100分）

1.下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。

A.运用简单，易于理解

B.主观因素相对较多

C.可以及时反映市场看法的变化

D.受可比公司企业价值偏差影响

2.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（）非法吸收或者变相吸收公众存款。

A.属于

B.不属于

C.视情况而定

D.部分属于

3.企业债券累计超过（）人的,应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券?

A.100

B.150

C.200

D.300

4.股权投资基金财产不得用于（）。

Ⅰ.违反国家宏观政策或者产业政策的投资

Ⅱ.违规向他人贷款或者提供担保

Ⅲ.从事承担无限责任的投资

Ⅳ.法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

5.目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（）

A.保密条款

B.回购条款

C.保护性条款

D.优先认购权条款

6.股权投资基金管理人基本职责不包括（）

A.为基金投资者争取最大的投资收益

B.基金资产投资运作

C.基金份额的销售与备案

D.每月披露基金净值

7.下列哪类情形不属于我国刑法规定的“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资”？

A.将集资款用于违法犯罪活动

B.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还

C.拒不交代资金去向，逃避返还现金的

D.将集资款用于投资股市等，并且用其中盈利来给投资人兑付本息

8.某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。基金管理人可获得业绩报酬为（）

A.1000万元

B.4000万元

C.2,100万元

D.3000万元

9.私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。

A.5

B.2

C.3

D.1

10.新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）和（）。

A.做市转让；债务转让

B.做市转让；协议转让

C.代理转让；委托转让

D.委托转让；债务转让

11.私募股权投资基金通常包括（）

Ⅰ.创业投资基金

Ⅱ.并购投资基金

Ⅲ.过桥基金

Ⅳ.创业基金

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

12.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）

Ⅰ.参股

Ⅱ.融资担保

Ⅲ.跟进投资

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ

13.有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东经（）以上同意。

A.1/2

B.1/3

C.1/4

D.1/5

14.全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（）

Ⅰ.银行间市场进行互换协议所对应的资金清算

Ⅱ.银行间市场进行回购交易所对应的资金清算

Ⅲ.银行间市场进行债券买卖对应的资金清算

Ⅳ.柜台间对应的资金清算

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

15.回购的发起人可以是（）。

Ⅰ.股权投资基金

Ⅱ.被投资企业的股东

Ⅲ.本投资企业管理层

Ⅳ.取得基金从业资格的人员

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

16.自行募集机构是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集机构是指（）。

A.基金管理人委托第三方机构代为募集基

B.基金管理人

C.第三方合作机构

D.基金销售机构

17.基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（）。

A.制度措施和纠纷解决机制

B.制度措施和反洗钱问题解决机制

C.方式方法和反洗钱问题解决机制

D.方式方法和纠纷解决机制

18.股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（）。

A.要求目标企业在与基金谈判过程中，不得在与其他投资机构进行接触

B.要求目标企业董事。高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位

C.优先购买目标企业发行的新股或可转换债券

D.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权

19.对我国企业来说，海外IPO市场主要有（）市场为主。

Ⅰ.香港证券交易所

Ⅱ.美国纳斯达克证券交易所

Ⅲ.纽约证券交易所

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

20.为解决公司型私募股权投资基金双重税负问题。许多国家采取灵活做法，要求公司年度只要分配给投资者收益，将由（）缴纳税收。

A.基金本身

B.政府豁免

C.私募公司法人

D.投资者

21.私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行（），向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。

A.收益预测

B.风险衡量

C.收益评价

D.风险评级

22.基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（）

A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；

B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；

C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等;

D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

23.A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅速，Z公司在3个月前接受B基金投资时的投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入对Z公司进行估值，市销率倍数为12。A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.6875亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为（）。

A.12%

B.15%

C.60%

D.50%

24.我国的证券交易所是依法设立的，（）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。

A.以利润最大化

B.不以营利

C.以收入最大化

D.以指数最大化

25.中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的（）以及（）进行了较为详细的规定。

A.许可性行为；推介渠道

B.许可性行为；募集方式

C.禁止性行为；推介渠道

D.禁止性行为；募集方式

26.合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（）万元。

A.50万

B.100万

C.500万

D.80万

27.中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项（）。

A.刑事拘留

B.调查高管个人证券账户

C.现场检查

D.封存可能被转移、隐匿或者损毁的文件和资料

28.市盈率等于（）。

Ⅰ、企业股权价值/税息折旧摊前收益

Ⅱ、企业股权价值/净利润

Ⅲ、每股价格/每股净利润

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

29.为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由（）保管基金资产。

A.基金持有人

B.基金管理人

C.基金发起人

D.基金托管人

30.下列不属于获得从业资格的途径是（）。

A.通过科目一和科目二的考试

B.通过科目一和科目三的考试

C.通过科目二和科目三的考试

D.通过资格认定

31.关于契约型基金，下列说法错误的是（）

A.契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金。契约型基金具有法律实体地位。

B.契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。

C.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。

D.契约型基金按照基金合同来运营

32.估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（）。

A.市场价值

B.实际价值

C.公允价值

D.账面价值

33.契约型基金的参与主体主要为（）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

34.某股权投资基金（简称“基金”）于2022年1月1日开始募集，以下事项中，应当在募集期间向投资者披露的有（）。

Ⅰ．基金采用母子基金的架构

Ⅱ．基金每一投资者的最低认缴出资额为1亿元人民币

Ⅲ．基金管理人的某高管于2022年曾因未按期交付个人住宅的物业费而被物业公司起诉

Ⅳ．基金拟定不进行托管

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

35.关于境外直接上市，以下表述正确的是（）。

A.基于相对复杂的公司架构和国资股东情况，我国大型国有企业通常不适用于境外直接上市

B.境外直接上市是指境内公司将境内资产/权益转移至境外注册的特殊目的公司，以特殊目的公司的名义直接申请境外交易所上市交易

C.企业如选择境外直接上市，须直接向当地证券交易所申请上市，无需经过中国证监会审批

D.境外直接上市的优点包括提升企业国际知名度和影响力，节省信息传递成本，可获得外汇资金等

36.股权投资基金会计核算的主要内容为（）。Ⅰ资产核算Ⅱ负债核算Ⅲ权益核算Ⅳ损益核算

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

37.关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下表述错误的是（）。

A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2

B.众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离B在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明

C.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

D.股权投资基金类管理人的“投资咨询”业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的“证券、期货投资咨询”业务

38.关于创业投资基金的特点，以下表述正确的是（）。

A.投资存量股权，通常采取参股性质

B.投资存量股权，通常采取控股性质

C.投资增量股权，通常采取参股性质

D.投资增量股权，通常采取控股性质

39.在合伙协议未作任何特殊约定时，合伙型股权投资基金的合伙人转让其持有的基金份额时，以下正确的选项为（）。

Ⅰ．合伙人向本基金其他合伙人转让份额时，仅需通知其他合伙人，不必经过其他合伙人的一致同意

Ⅱ．合伙人向本基金其他合伙人以外的第三人转让份额时，只要未导致合伙人增加，就不会影响到原有的合伙信任关系

Ⅲ．合伙人向本基金其他合伙人以外的第三人转让份额时，需经其他合伙人的一致同意，且同等条件下其他合伙人可享有优先购买权

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

40.股权投资协议里的常见条款包括（）。

Ⅰ．随售权条款

Ⅱ．反收购条款

Ⅲ．第一拒绝权条敦

Ⅳ．优先认购权条款

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

41.关于公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金，以下表述错误的是（）。

A.信托（契约）型基金不是法人主体

B.公司型基金、合伙型基金都需要进行工商登记并领取营业执照

C.合伙型基金的普通合伙人既可以是个人，也可以是企业

D.合伙型基金是法人主体

42.假设股权投资基金按照12%的折现率计算，基金净现值为2亿元；按照15%的折现率计算，基金净现值为1亿元，按照18%的折现率计算，基金净现值为-0.5亿元，则基金当期内收益率为（）。

A.13%

B.16%

C.10%

D.19%

43.股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B的客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（）。

A.要约收购

B.借壳上市

C.股票首次公开发行

D.参与上市公司重大资产重组

44.以下投资行为属于天使投资的是（）。

A.某互联网公司投资某创新环保企业

B.某互联网公司老板投资某创新环保企业

C.某互联网公司老板投资其名下公司的附属企业

D.某互联网公司老板投资某股权投资基金，并通过该股权投资基金投资某创新环保企业

45.关于股权投资基金监管，以下表述正确的是（）。

A.中国证券投资基金业协会是股权投资基金的政府监管机构

B.政府监管应符合适度监管原则

C.保护基金管理人的合法权益是股权投资基金监管的首要目标

D.如遇违法违规情形，中国证监会及其派出机构可对股权投资基金管理人实施谈话提醒、加入黑名单、公开谴责等行政监管措施

46.以下分配方式符合合伙型股权投资基金“瀑布式收益分配体系”的是（）。

A.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给所有合伙人，然后返还本金，分配超额收益

B.先向有限合伙人返还本金和门槛收益，然后向普通合伙人返还本金，分配超额收益

C.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给有限合伙人，再返还本金，然后向普通合伙人返还本金和分配超额收益

D.先向所有合伙人返还本金，再按照约定门槛收益率向所有合伙人分配门槛收益，然后分配超额收益

47.关于股权投资基金托管人和基金财产保管机构，以下表述错误的是（）。

A.基金财产保管机构承担保管和投资运作责任

B.基金托管人是基金当事人之一

C.基金投资者和管理人决定是否进行托管

D.基金管理人和托管人对投资人同时承担受托责任

48.签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（）阶段。

A.管理

B.设立

C.募集

D.投资

49.关于并购基金杠杆收购，以下表述错误的是（）。

A.通常来说，并购基金采用杠杆收购方式所投资的企业，资本性支出与资产负债率较低

B.杠杆收购的资金主要由并购基金、夹层基金、保险公司和银行提供

C.杠杆收购中，由金融机构提供的循环贷款成本最低，同时享有最高级别的优先偿还权

D.并购基金是杠杆收购的金融发起人，统筹多方机构联合投资企业的增量股权

50.股权投资基金投资目标公司股权时，投融资双方谈判后最终签署约定双方权利义务关系的文本是（）。

A.合伙协议

B.基金合同

C.投资条款清单

D.投资协议

51.2022年底，股权投资基金A投资某创业企业1,000万元，持股占比10%。2022年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权。2022年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（）。

A.基金公司合计需增纳增值税36万元

B.基金公司无需缴纳增值税

C.基金公司合计需缴纳增值税12万元

D.基金公司合计需缴纳增值税30万元

52.对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业，股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标。成长指标不包括（）。

A.市场占有率

B.新市场进入

C.销售额增长

D.网点建设

53.关于优先认购权，以下表述错误的是（）。

A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权

B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权不适用这种情况

C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致

D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一

54.假设某股权基金已投三个股权项目A、B、C，三个项目的投资成本分别为1亿元、1亿元、2亿元，当前，根据项目公允价值确定，A、B、C项目分别增值1亿元、1.5亿元及0.5亿元，除此之外，基金资产还包括0.5亿元银行存款及0.5亿元应收账款，基金应承担费用金额1亿元，无其它负债，则当前的基金资产净值为（）。

A.8

B.5

C.7

D.6

55.关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是（）。

A.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜

B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书

C.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查

D.受让方尽职调查完成后，转让方与受让方即可签署转让协议，约定股权转让事宜

56.关于股权投资基金管理人开展基金募集行为，以下表述正确的是（）。

A.需要在中国证监会注册取得基金销售业务资格

B.基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品

C.基金管理人不仅可以募集自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品

D.不需要在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人

57.基金服务机构应采取有效内控与隔离措施保障基金服务独立运营，防范利益冲突和输送，以下具体要求表述错误的是（）。

Ⅰ．基金服务机构破产或清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资人财产属于其破产或清算财产

Ⅱ．基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格分账管理

Ⅲ．基金托管人可自行决定担任同一基金的基金服务机构

Ⅳ．基金服务机构应当具备开展服务业务的风险承受能力

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

58.关于股权投资基金行业自律，以下表述正确的是（）。

A.行业自律作为一种市场治理手段，是政府监管的有机组成部分

B.行业自律是在政府监管的基础上，行业成员联合设定行业规则的活动

C.行业自律组织创建行业规则，由政府监管部门对自律组织的内部成员执行行业规则

D.行业自律组织一般由中国证监会及其派出机构、投资基金管理人和其他基金服务机构构成

59.按照上一题的假设，投资者在2022年基金终止时的已分配收益倍数（DPI）为（）。

A.1.68

B.1.52

C.1.72

D.1.9

60.某股权投资基金管理人2022年9月因未按期向投资者进行季度披露被书面警示，2022年12月因向投资者披露虚假信息被要求限期改正，2022年3月在基金季报中对投资收益进行承诺，因该管理人承诺投资收益，中国证券投资基金业协会可视情节轻重采取纪律处分措施，但不包括（）。

A.加入黑名单

B.暂停办理相关业务

C.移交中国证监会处理

D.公开谴责

61.关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（）。

A.为保障及时了解企业信息，基金管理人全面参与被投企业日常管理

B.通过约定详细的信息报送义务，基金管理人将获取被投企业报告作为取得信息的主要方式

C.基金管理人一般不通过参与企业董事会获得信息

D.为了了解企业日常经营状况，基金管理人定期前往被投企业实地考察

62.关于信托（契约）型股权投资基金的权益登记，以下表述错误的是（）。

A.基金投资者持有的基金份额全部退出后，就不再是基金合同的当事人

B.基金管理人可以自行办理基金权益登记事项，也可以委托有资质的基金服务机构代为办理，后者情况下管理人不再承担权益登记相关的职责

C.退出金额由权益登记机构根据最终确定的退出价格计算

D.投资人退出和基金的份额转让均会涉及基金权益登记

63.估值调整条款潜在触发条件不包括（）。

A.企业原大股东失去控股地位

B.企业未能在约定时间前实现IPO上市

C.企业高管发生严重违反约定的事件

D.企业在根据估值条款约定的业绩考核截止之日净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新的承诺

64.投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（）。

Ⅰ．参与被投资企业的公司治理

Ⅱ．建立估值模型，对被投资企业进行估值

Ⅲ．跟踪协议条款执行情况

Ⅳ．对被投资企业进行尽职调查

Ⅴ．监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

65.某股权投资基金于2022年12月31日成立。各年现金流情况如下表所示，各年现金流均为期末现金流：截至2022年12月31日，该基金经审计的净资产为14亿元。其中，扣除管理人业绩报酬后归属于投资者的净资产为13亿元；基金未退出股权投资估值为12亿元，则基金的毛内部收益率（GIRR）最接近（）。

A.0%

B.60%

C.30%

D.40%

66.股权投资基金A以投前估值9亿元向公司B增资1亿元，投后持有B的10%股权，股东协议约定如下：（1）若B在2022年和2022年两年的平均净利润小于9000万元，则A有权要求创始股东行使现金补偿或由其以年化10%的单利赎回A持有的全部股权；（2）若B的其他股东对外出售股权，则A在同等条件下享有优先购买权；（3）若B出现降价融资，则由创始股东进行加权平均反摊薄条款下的股份补偿。以下表述正确的是（）。

A.股东协议中第一项约定涉及的投资条款为估值条款

B.B在A增资前总股份为900万股，B在A增资后以每股80元向C融资1.6亿元，则创始股东应向A补偿的股份为34483股

C.股东协议中的第二项约定涉及的投资条款为优先认购权条款

D.通常情况下，第一拒绝权与随售权条款不能同时出现

67.公司型基金合同的法律形式为（）。

A.投资协议

B.合伙协议

C.公司章程

D.议事规则

68.关于拖售权条款和随售权条款，以下表述正确的是（）。

Ⅰ．随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易；拖售权是股权投资基金强迫其他股东进入其与第三方的交易

Ⅱ．随售权的交易价格是以其他股东与第三方协商确定的价格为准；拖售权的交易价格是以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准

Ⅲ．相比拖售权，随售权赋予股权投资基金更大的权力

Ⅳ．拖售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

69.股权回购的发起人通常不包括（）。

A.债权人

B.股权投资基金

C.股东

D.管理层

70.以下关于合伙型基金的说法正确的是（）。

A.合伙型基金常以无限合伙形式设立

B.合伙型基金本质上是一种合伙关系

C.有限合伙人与普通合伙人承担的责任相同

D.不利于避免双重纳税

71.某股权投资基金对目标公司进行法律尽职调查，关于高级管理人员应重点关注的内容通常不包括（）。

A.是否设有具有行业竞争力的股权激励计划

B.是否签订劳动合同

C.是否签署竞业禁止协议

D.是否存在劳动纠纷或者仲裁

72.关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，说法错误的是（）。

A.外币股权投资基金是主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金

B.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的运作方式

C.外资人民币股权投资基金的经营注册地在境外

D.外资人民币股权投资基金以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金

73.1958年，美国（）的颁布是股权投资基金发展的里程碑。

A.《小企业投资法》

B.《企业投资法》

C.《创业投资法》

D.《并购投资法》

74.根据（）的不同，协议转让可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

A.转让情形

B.转让对象

C.转让主体类型

D.转让股份类型

75.关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的基本情况是（）。

A.基金的基本情况

B.基金的申购、赎回与转让

C.违约责任

D.基金的运作方式，具体载明封闭式、开放式或者其他方式

76.关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）。

A.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险

B.确认目标公司的合法成立和有效存续

C.核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性与完整性

D.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态

77.根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，（）应作为特殊风险事项向投资者进行披露。

A.股权投资基金资金损失所涉风险

B.股权投资基金募集失败所涉风险

C.股权投资基金运营所涉风险

D.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险

78.与已分配收益倍数无关的参数是（）。

A.投资者历年向基金支付的出资金额

B.投资者持有基金的年限

C.投资者收到的基金利润分配

D.基金因投资项目退出而分配给投资者的款项

79.关于契约型股权投资基金，下列说法不正确的是（）。

A.契约型股权投资基金不具有独立的法人地位

B.契约型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是一种信托关系

C.契约型股权投资基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人

D.基金托管人负责保管基金资产，执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

80.我国企业选择境外直接上市，需首先向（）提出申请。

A.中国证券业协会

B.中国证券投资基金业协会

C.国务院

D.中国证监会

81.设立有限责任公司，应当具备的条件包括（）。

Ⅰ．股东符合法定人数

Ⅱ．有公司住所

Ⅲ．股东共同制定公司章程

Ⅳ．有公司名称

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82.设立外商投资创业投资企业，“必备投资者”应同时满足下列（）条件。

Ⅰ．以创业投资为主营业务

Ⅱ．在申请前三年其管理的资本累计不低于2亿美元，且其中至少1亿美元已经用于进行创业投资

Ⅲ．拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员

Ⅳ．必备投资者及其关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有（）。

Ⅰ．成本法

Ⅱ．出售法

Ⅲ．市场法

Ⅳ．收入法

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84.某合伙型股权投资基金的基金合同中包含如下条款，其中不符合中国证券投资基金业协会相关基金合同要求的是（）。

A.本基金解散清算时首先应对基金合伙人进行分配，如有剩余，则可用于支付基金清算费用

B.本基金的财产份额不得以任何方式公开募集或发行

C.本基金为有限合伙企业形式，仅有一名普通合伙人

D.本基金由普通合伙人担任执行事务合伙人，执行事务合伙人有权对合伙企业的财产进行投资、管理、运用和处置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监督

85.按照我国税法，有限合伙型基金（）企业所得税的纳税主体，公司型基金（）企业所得税的纳税主体。

A.不是；是

B.是；不是

C.不是；不是

D.是；是

86.拟融资企业X关于其B轮融资与股权投资基金Y进行洽谈，双方已经签署保密协议，X企业的下述（）行为可能违反了约定的保密义务。

A.经Y基金邮件允许，将Y对X的估值建议告知企业的重要商业伙伴

B.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见

C.将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人

D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议的意见

87.根据有关规定，有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年的，其法人合伙人可按照投资额的（）抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％

88.下列关于要约收购的表述正确的是（）。

A.我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的25％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行

B.如果收购人持有上市公司股份达到一定比例后继续持股的，可能会被强制要求采用要约收购的方式进行收购

C.要约收购是指收购人向主要的股东发出购买上市公司股份的收购要约

D.收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，向被收购公司所有股东发出收购其持有的全部股份的要约

89.股权投资基金通常采用（）。

A.承诺资本制

B.计划出资制

C.