300007汉威科技2023年上半年财务风险分析详细报告

内部资料，妥善保管第页共NUMPAGES\*Arabic1页汉威科技2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为88,811.06万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为70,319.72万元。2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供43,661.12万元的营运资本。3.总资金需求该企业的总资金需求为45,149.94万元。4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为124,537.5万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是139,135.16万元，实际已经取得的短期带息负债为70,319.72万元。5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为139,135.16万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为146,433.98万元，在5年之内偿还的贷款总规模为161,031.64万元，当前实际的带息负债合计为86,580.77万元。二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿还全部有息负债大概需要3.31个分析期。负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为4级。2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供143,389.31万元的营运资金。3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为81,973.83万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加13,154.69万元，其他应收款增加7,920.55万元，预付款项减少1,112.82万元，存货减少6,265.45万元，其他流动资产增加776.13万元，共计增加14,473.1万元。应付账款减少5,595.17万元，预收款项减少5,073.84万元，应付职工薪酬增加49.92万元，应交税费减少1,079.65万元，其他应付款减少2,185.6万元，一年内到期的非流动负债增加4,068.96万元，其他流动负债增加884.45万元，共计减少8,930.92万元。 经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应收账款75,902.7336.9697,683.3828.7110,838.0713.47其他应收款2,953.93-22.7910,467.94254.3718,388.4875.66预付款项2,937.79-27.225,175.7276.184,062.9-21.5存货29,540.8817.248,537.3564.3142,271.9-12.91其他流动资产3,125.04-31.091,431.47-54.192,207.6154.22 经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应付账款57,828.2828.3572,462.7925.3166,867.62-7.72预收款项439.76-5,678.121,191.18604.28-89.36应付职工薪酬1,767.8230.161,715.25-2.971,765.182.91应交税费3,662.13.634,094.8711.823,015.22-26.37其他应付款14,304.8-2.7916,285.0713.8414,099.48-13.42一年内到期的非流动负债12,440.72824.72,768.27-77.756,837.23146.99其他流动负债547.88-946.1872.71,830.6393.48 4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为8,422.84万元，存货为42,271.9万元，应收账款为110,838.07万元，其他应收款为18,388.48万元，应付账款为66,867.62万元，货币资金为114,081.82万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。(2).未来经营形势恶化单方面恶化：如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少27,709.52万元，支付能力将会从61,415.48万元下降为33,705.96万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少10,567.97万元，支付能力将会从61,415.48万元下降为50,847.51万元。如果应付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少16,716.9万元，支付能力将会从61,415.48万元下降为44,698.57万元。多方面恶化：如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从61,415.48万元下降为1,823.96万元。(3).未来经营状况改善单方面改善：如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加27,709.52万元，支付能力将会从61,415.48万元提高到89,125万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加10,567.97万元，支付能力将会从61,415.48万元上升到71,983.45万元。如果应付账款增加25%，则该企业可支配资金将会增加16,716.9万元，支付能力将会从61,415.48万元上升到78,132.38万元。多方面改善：如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从61,415.48万元提高为121,007万元。三、偿债能力评价1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，该企业有能力实现。2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。3.是否有能力偿还部分债务该企业有能力立即偿还50%的短期带息负债。该企业在一年内可以偿还50%的短期带息负债和50%的非流动负债。4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性）(1).注入新资金该企业短期借款为63,122.02万元，非流动负债为99,728.19万元，资本金为32,627.28万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加6,525.46万元，企业偿债实力大大增强，有能力偿还短期债务，短期看不存在偿债风险。(2).提高盈利水平该企业的营业利润为8,422.84万元，如果营业利润增长20%，则营运资本将会增加1,684.57万元。利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较大增强，有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。(3).加速资金周转本期该企业存货为42,271.9万元。如果该企业存货周