资金跟踪与市场结构周观察（第十四期）：市场成交持续走高赚钱效应大幅回升

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2024年02月27日资金跟踪与市场结构周观察(第十四期)资金跟踪与市场结构周观察(第十四期)市场成交持续走高，赚钱效应大幅回升市场成交持续走高。前两周（除春节20240223-20240202）全市场成交成交额集中度回升、涨跌幅分化。前两周（除春节），行业和个股层面成交额集中度均有所回升，行业和个股层面涨跌幅分化度指标分化。热门行业及个股成交额较大幅度上涨推高市场成交额集中度。行业层面的涨跌幅差距有所回落，但个股层面涨跌幅保持上升。Top25%分位数为18.16%，较前值上升19.93个百分点。Top75%分位数为9。行业换手率保持稳定。前两周（除春节）换手率最高的三个一级行业为：传媒（19.78%）、计算机（17.42%）、社会服务（16.57%）。前两周（除钢铁（3.53%）。机构调研偏好有所改变。从行业层面的机构调研强度看，家用电器（11.62%）、机械设备（9.05%）、汽车（5.52%）三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看，中证100的调研强度最大，为1.78。股市资金维持净流入。前两周（除春节）股市资金净流入为653.30亿元，较前值减少58.36亿元。各分项资金为1）北向资金净流入106.96亿元；（2）融资余额增加375.28亿元；（3）重要股东增持29.87亿元4）ETF流入327.65亿元5）新发偏股基金4.97亿元6）IPO15.60亿元7）定向增发0.00亿元8）重要股东减持6.08亿元9）ETF流出169.75亿元。策略研究·策略专题证券分析师：王angkai8@S0980521030001证券分析师：陈凯henkaichang@S0980523090002中小板/月涨跌幅(%)创业板/月涨跌幅(%)AH股价差指数A股总/流通市值(万亿元)5741.21/5.131793.98/6.63 150.4070.27/63.42资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理《全球ESG资金追踪表（2024年第一期）-股票型净流出趋势加剧，债券型连续10个月净流入》——2024-02-26《优化供给提质增效系列（四）-从高景气到高成长，再到高分红逻辑》——2024-02-25《中观高频景气和基本面混频预测图谱（2024.02）——下游消费行业景气度提振，上游资源品行业库存周期定位分化》——2024-02-25《假期重要信息及观点更新-从“红利”到“红利+”》——2024-02-17《ESG月度观察——CCER市场重启，全国碳市场双轮驱动模式形成》——2024-02-08从资金流入流出来看，前两周（除春节）新发偏股基金流入最多，为9364.18亿元，ETF流出最多，为169.75亿元。较前值，各分项的变化为1）北向资金净流入减少113.44亿元2）融资余额增加增加1312.66亿元；（3）重要股东增持减少13.23亿元；（4）ETF流入减少945.09亿元5）新发偏股基金增加9266.60亿元6）IPO减少39.27亿元；（7）定向增发减少1.00亿元；（8）重要股东减持减少9.64亿元；（9）ETF流出增加82.64亿元。资金流出风险上行。前两周（除春节）限售解禁家数为75家，较前值增加75家。限售解禁市值为629.31亿元，较前值增加629.31亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为347.55亿元。从行业来看，前两周（除春节）限售解禁市值最多的三个行业为：公用事业（117.73亿元）、基础化工（117.43亿元）、电力设备（113.59亿元）。有12个行业没有限售解禁出现。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告 5深交所上交所成交额 5科创板创业板成交额 5各行业成交额及占比、边际变化 6 6行业层面集中度 7个股层面集中度 8行业层面分化度 8个股层面分化度 9 9 10 12行业层面 12宽基指数层面 13 14资金供给：北上资金净流入 15资金供给：融资余额增加 17资金供给：公募偏股新发基金 20资金供给：ETF净流入 20资金供给：重要股东净增持 21 23资金需求：定向增发 24资金流出风险：限售解禁 24 25请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告图表目录图1：上交所深交所股票成交额 5图2：上交所深交所股票成交额：分位数 5图3：科创板创业板成交额 5图4：科创板创业板成交额：分位数 5图5：各行业成交额对比：前两周（除春节）vs前值 6图6：一级行业成交额占比 7图7：一级行业Top5成交额占比 8图8：二级行业Top10成交额占比 8图9：Top10%个股成交额之和，及其占总成交额比重 8图10：Top20%个股成交额之和，及其占总成交额比重 8图11：Top3行业平均涨跌幅减全部行业中位数 9图12：Top3行业平均涨跌幅减Bottom3行业平均涨跌幅 9图13：Top20%个股成交额与Bottom20%个股成交额之比 9图14：TOP10%个股周涨跌幅减中位数涨跌幅 9图15：全A涨跌中位数、Top25%分位数和Top75%分位数 10图16：个股涨跌家数比 10图17：Top20%个股涨跌幅 10图18：一级行业周换手率对比：前两周（除春节）vs前值 11图19：一级行业周换手率近一年分位数对比：前两周（除春节）vs前值 11图20：一级行业周换手率近三年分位数对比：前两周（除春节）vs前值 12图21：一级行业周换手率近五年分位数对比：前两周（除春节）vs前值 12图22：各行业机构调研强度对比（行业机构调研数量/行业公司总数前两周（除春节）vs前值 13图23：重要宽基指数成分机构调研热度对比：前两周（除春节）vs前值 14图24：股市资金流入流出对比：前两周（除春节）vs前值 15图25：北向资金净流入当月值 15图26：北向资金净流入：累计值、年初至今 15图27：沪股通净流入：累计值、年初至今 15图28：深股通净流入：累计值、年初至今 15图29：行业层面北向资金净流入梳理 16图30：北向资金净流入Top10个股 17图31：北向资金净流出Top10个股 17图32：融资余额周度边际变化 17图33：行业层面融资余额增加梳理 18图34：融资余额增加Top10个股 19图35：融资余额减少Top10个股 19图36：新发偏股型基金数量与份额统计 20图37：净流入Top10ETF 20请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告图38：净流出Top10ETF 20图39：重要股东净增持 21图40：行业层面重要股东净增持市值梳理 22图41：新增IPO数量和募资总额统计 23图42：行业层面定向增发募资金额梳理 24图43：周度限售解禁市值统计（虚线代表已公布的本周和下周限售解禁市值） 25图44：行业层面限售解禁市值梳理 25请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告成交热度前两周（除春节20240223-20240202）全市场成交量保持提升，上深两市成交额位于2023年至今的51.2%分位数水平（前值为32.8%）。成交额上行的背后是深交所上交所成交额深交所成交额为2.46万亿，较前值减少14662.36亿元，在三年分位数中位列80.80%，较前值增加11.25个百分点。上交所成交额为2.02万亿，较前值减少16444.06亿元，在三年分位数中位列84.50%，较前值增加5.45个百分点。科创板创业板成交额科创板成交额为0.28万亿，较前值减少2123.93亿元，在三年分位数中位列76.50%，较前值增加15.55个百分点。创业板成交额为1.09万亿，较前值减少5098.11亿元，在三年分位数中位列90.10%，较前值增加12.05个百分点。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告各行业成交额及占比、边际变化前两周（除春节成交额最多的3个行业分别为：电子（4893.46亿元，占总亿元，占总成交额7.58%）。成交额最少的3个行业分别为：综合（72.77亿元，占总成交额0.16%）、美容护理（168.78亿元，占总成交亿元，占总成交额0.58%）。集中度与分化度前两周（除春节行业和个股层面成交额集中度均有所回升，行业和个股层面涨跌幅分化度指标分化。热门行业及个股成交额较大幅度上涨推高市场成交额集中度。行业层面的涨跌幅差距有所回落，但个股层面涨跌幅保持上升。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告板块行业2024/2/232024/2/92024/1/262024/1/122023/12/29本月平均上游资源石油石化煤炭有色金属钢铁基础化工1.2%1.6%3.1%0.6%3.6%1.0%6.2%2.6%6.7%2.5%5.0%1.7%1.4%1.4%1.2%0.4%3.4%1.1%7.6%1.1%11.0%9.7%5.3%6.0%2.9%4.8%1.8%1.9%2.1%1.0%1.3%1.3%3.3%0.8%3.9%1.2%5.7%3.4%8.1%2.6%4.6%1.7%1.5%1.6%1.3%0.4%3.7%1.2%8.5%1.4%9.6%7.4%4.0%4.4%3.3%5.2%2.2%2.5%2.5%1.3%1.1%1.2%3.3%0.6%4.2%1.5%5.8%3.1%10.1%2.6%4.7%1.7%1.9%2.0%1.7%0.5%3.6%1.6%6.7%1.2%9.5%8.0%3.9%4.4%2.9%5.0%1.7%2.1%2.3%1.1%1.1%1.5%3.7%0.6%4.9%1.2%7.1%2.5%9.7%2.8%5.0%1.7%1.6%1.7%1.5%0.5%3.2%1.1%7.5%1.2%10.9%8.6%3.2%4.8%2.2%2.8%1.5%2.2%2.2%1.1%0.8%1.2%3.4%0.5%4.4%1.1%7.0%2.1%8.1%2.8%5.8%1.5%1.6%1.8%1.2%0.4%3.2%1.1%7.1%1.2%10.6%9.1%3.8%8.0%1.6%3.3%1.6%2.0%2.4%0.9%3%4%6%3%7%3%5%2%0%4%8%9%5%5%3%5%2%2%2%0%中游制造建筑材料机械设备建筑装饰电力设备国防军工汽车下游可选消费家用电器轻工制造商贸零售社会服务美容护理下游必选消费食品饮料纺织服饰医药生物农林牧渔TMT计算机通信传媒大金融银行非银金融房地产支持性行业公用事业交通运输环保综合行业层面集中度前两周（除春节）一级行业Top5成交额占比为41.13%，较前值上升1.82个百分点。二级行业Top10成交额占比为31.89%，较前值上升2.8个百分点。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告个股层面集中度从个股层面看，前两周（除春节）成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为50.16%，较前值增加2.11个百分点；成交额Top20%个股占全部个股的成交额之比为65.37%，较前值增加1.7个百分点。行业层面分化度从一级行业看，Top3分位数涨跌幅与中位数涨跌幅之差为6.42%，较前值下降0.74个百分点。Top3分位数涨跌幅与Bottom3分位数涨跌幅之差为9.74%，较前值下降1.70个百分点。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告个股层面分化度前两周（除春节）成交额Top20%个股与Bottom20%个股的成交额之比为5.01，比值较前值增加0.37。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为16.37%，相比前值上升4.71个百分点。赚钱效应全A涨跌中位数为9.65%，较前值上升17.64个百分点。Top25%分位数为18.16%，较前值上升19.93个百分点。Top75%分位数为3.49%，较前值上升17.88个百分点。个股涨跌家数比为9.57，较前值上升9。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告换手情况石油石化（2.05%）、钢铁（3.53%）。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告三个行业的换手率均处在较高位置。而国防军工（63.40%）、计算机（71.10%）、计算机（71.10%）三个行业的换手率所处位置较低。从三年历史分位数看，银行（97.40%）、通信（89.70%）、传媒（89.10%）三个行业的换手率均处在较高位置。而公用事业（35.20%）、有色金属（35.80%）、钢铁（37.10%）三个行业的换手率所处位置较低。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告从五年历史分位数看，银行（95.70%）、传媒（91.90%）、房地产（88.40%）三个行业的换手率均处在较高位置。而农林牧渔（36.50%）、有色金属（38.40%）、钢铁（46.10%）三个行业的换手率所处位置较低。机构调研行业层面从行业层面的机构调研强度看，家用电器（11.62%）、机械设备（9.05%）、汽车（5.52%）三个行业的调研强度最高。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容13证券研究报告）：宽基指数层面从宽基指数层面看，沪深300的调研强度最大，为2.62。从边际变化看,中证100的调研强度在前两周（除春节）的绝对变化最大，降低了1.55。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容14证券研究报告股市流动性前两周（除春节）股市资金净流入为653.30亿元，较前值减少58.36亿元。各分项资金为1）北向资金净流入106.96亿元2）融资余额增加375.28亿元；（3）重要股东增持29.87亿元；（4）ETF流入327.65亿元；（5）新发偏股基金4.97亿元；（6）IPO15.60亿元；（7）定向增发0.00亿元；（8）重要股东减持6.08亿元；（9）ETF流出169.75亿元。从资金流入流出来看，前两周（除春节）新发偏股基金流入最多，为9364.18亿元，ETF流出最多，为169.75亿元。较前值，各分项的变化为1）北向资金净流入减少113.44亿元2）融资余额增加增加1312.66亿元3）重要股东增持减少13.23亿元4）ETF流入减少945.09亿元5）新发偏股基金增加9266.60亿元6）IPO减少39.27亿元7）定向增发减少1.00亿元8）重要股东减持减少9.64亿元；（9）ETF流出增加82.64亿元。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容15证券研究报告前两周前值变动股市资金流入(亿元)股市资金流出(亿元)IPO15.60定向增发0.00重要股东减持6.08ETF169.75股市资金流入(亿元)股市资金流出(亿元)股市资金流入(亿元)股市资金流出(亿元)北向资金净流入融资余额增加重要股东增持新发偏股基金106.96375.2829.87327.654.97北向资金融资余额增加重要股东增持新发偏股基金220.40-937.3843.101272.7497.58定向增发重要股东减持54.8754.871.0015.7287.11北向资金融资余额增加北向资金融资余额增加重要股东增持新发偏股基金-113.441312.66-945.09-92.61定向增发重要股东减持-39.27-39.27-9.6482.64合计653.30537.74合计115.56合计资金供给：北上资金净流入前两周（除春节）北向资金净流入为106.96亿元，较前值减少153.24亿元。本年度累计净流入为17856.61亿元。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容160.证券研究报告0.分行业来看，前两周（除春节）北向资金净流入的Top3为：银行（83.48亿元）、食品饮料（60.73亿元）、非银金融（34.36亿元北向净流出的Top3为：计算机（-32.13亿元）、传媒（-25.36亿元）、医药生物（-13.32亿元）。本月以来，北向资金净流入的Top3为：食品饮料（111.99亿元）、银行（107.16亿元）、非银金融（57.92亿元北向净流出的Top3为：传媒（-29.11亿元）、医药生物（-20.31亿元）、煤炭（-11.37亿元）。非银金融（10.79亿元）三个行业表现最为明显，而北向资金流出在计算机亿元）、电子（-38.15亿元）、通信（-35.11亿元）、三个行业的边际恶化体现最为明显。板块行业2024/2/232024/2/92024/1/262024/1/122023/12/29本月以来石油石化煤炭上游资源有色金属钢铁上游资源基础化工-7.2610.38-7.511.518.70-2.48-7.2610.38-7.511.518.70-2.48-15.524.20-47.78-1.517.4110.035.041.77-1.89-5.98-41.82-0.38-10.460.61-6.540.495.08-9.1217.48-23.04-0.7318.5715.601.66-0.30-16.018.82-31.660.54-6.62-3.20-23.366.69-74.1816.01-32.36-4.12-4.59-0.603.41-4.474.48-1.15-10.98-3.6821.1819.46-0.60-24.6450.47-11.734.409.1112.84-0.68-0.10-6.193.5727.875.3417.472.347.315.85101.582.479.405.732.10-0.13-0.92-3.577.202.16-4.601.0530.69-13.36-16.57-7.07-5.20-9.93-2.448.683.060.54-0.077.17-1.256.370.67-5.75-2.97-11.229.8715.810.497.193.14-5.44-0.36-2.595.5860.73-1.24-13.323.38-6.73-32.13-13.11-25.3683.4834.360.084.1417.29-1.980.37-10.128.28-1.31-1.700.288.0314.7739.3216.6018.66-6.81-2.910.031.39-0.9751.26-0.87-6.992.5931.4232.8121.99-3.7523.6823.57-3.93-4.41-0.82-0.940.47 -0.64-7.44-2.69 -3.66-8.34-0.33-1.204.61111.99111.99建筑材料机械设备中游制造建筑装饰中游制造电力设备国防军工汽车下游可选消费家用电器轻工制造商贸零售下游可选消费 美容护理下游必选消费食品饮料纺织服饰医药生物下游必选消费 0.688.88-29.11TMT电子计算机通信传媒TMT银行大金融非银金融房地产大金融1 -3.85 -2.930.84公用事业支持性行业交通运输环保综合从个股看，北向资金净流入的前十大个股为：贵州茅台、中国平安、招商银行、五粮液、工商银行、兴业银行、京东方A、江苏银行、伊利股份、农业银行。北向资金净流出的十大个股为：药明康德、万华化学、分众传媒、工业富联、中国电信、四川长虹、三花智控、华鲁恒升、光弘科技、华阳股份。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容17123456789123123456789123456789PEPE(TTM)PE(2023E)PE(2024E)股息率(TTM)年初至今涨跌幅（%）净利润增速(2023E,%)净利润增速(2024E,%)北向净流入(亿元)总市值一级行业排名代码简称食品饮料600519.SH贵州茅台53.1822843.966.9118.7017.0033.1530.6926.232.63非银金融601318.SH中国平安18.128665.269.9239.3620.059.787.826.514.81银行600036.SH招商银行16.088220.56-6.059.6811.595.805.534.975.24食品饮料000858.SZ五粮液15.536285.10-8.3113.0014.1421.9520.8418.262.34银行601398.SH工商银行14.4115378.6312.701.355.224.514.484.266.61银行601166.SH兴业银行13.583357.123.748.153.763.543.277.35电子000725.SZ京东方A12.281505.5419.284.5687.3789.5819.1910.241.52银行600919.SH江苏银行11.601104.431.7722.8221.053.803.542.936.90食品饮料600887.SH伊利股份10.331641.2311.3815.6617.0915.6213.514.03银行601288.SH农业银行9.8911792.6526.232.875.544.584.534.296.44PEPE(TTM)PE(2023E)PE(2024)股息率(TTM)年初至今涨跌幅（%）净利润增速(2023E,%)净利润增速(2024E,%)北向净流入(亿元)总市值一级行业排名代码简称医药生物603259.SH药明康德-33.102252.00-4.6913.6023.9523.8322.5918.231.17基础化工600309.SH万华化学2968.633.9721.9223.9620.5915.0012.101.69传媒002027.SZ分众传媒-7.281068.7217.8876.0822.2329.5421.7517.805.68电子601138.SH工业富联-6.783790.52113.0119.9318.5318.6215.7513.292.88通信601728.SH中国电信-6.405066.8646.3612.5911.2418.3617.4115.653.71家用电器600839.SH四川长虹-5.36187.8855.6943.8429.8736.2727.9121.500.98家用电器002050.SZ三花智控-4.831067.2135.8423.5724.0435.9933.5627.061.01基础化工600426.SH华鲁恒升-4.68697.511.73-22.2034.3219.9914.2510.612.44电子300735.SZ光弘科技-3.7889.6433.5327.5220.4431.3023.3519.381.71煤炭600348.SH华阳股份-3.61292.93-8.307.414.364.784.457.20资金供给：融资余额增加前两周（除春节），融资余额增加值为375.28亿元，较前值增加1312.66亿元。分行业来看，前两周（除春节）融资余额增加的Top3为：电子（61.58亿元）、请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容1838981证券研究报告38981计算机（55.64亿元）、医药生物（35.78亿元融资余额减少的Top3为：轻工制造（0.47亿元）、综合（0.70亿元）、环保（0.76亿元）。本月以来，融资余额增加的Top3为：煤炭（-0.02亿元）、综合（-1.88亿元）、纺织服饰（-5.21亿元）；融资余额减少的Top3为：电力设备（-138.99亿元）、电子（-96.69亿元）、医药生物（-88.08亿元）。板块行业2024/2/232024/2/92024/1/262024/1/122023/12/29本月以来石油石化煤炭上游资源有色金属钢铁上游资源基础化工2.799.248.452.4812.451.752.799.248.452.4812.451.7516.675.8621.4710.6213.313.190.474.951.311.037.890.8035.781.7861.5855.6435.1833.839.3723.446.082.085.410.760.70-2.280.97-15.59-1.373.36-0.03-1.83-3.15-17.40-7.02-14.53-1.47-4.30-1.25-1.381.48-10.700.27-1.90-0.88-24.59-27.24-5.83-11.62-6.31-8.22-7.11-0.643.83-3.920.42-1.33-6.10-3.44-2.04-1.50-1.95-5.19-2.1514.303.79-21.95-6.62-2.74-0.99-1.262.3013.44-1.301.86-8.54-12.72-22.49-11.12-12.17-14.45-1.95-0.54-5.90-2.08-1.000.271.59-4.20-16.55-6.21-22.49-3.34-18.04-5.41-19.74-16.16-21.87-4.80-3.48-4.92-0.60-0.51-5.10-2.10-44.76-5.52-37.56-31.92-8.72-3.75-23.35-10.70-10.09-15.06-7.08-4.14-0.58-9.25-77.65-11.90-71.65-10.97-57.10-24.84-160.46-56.70-58.61-14.73-12.26-20.06-8.99-6.96-50.93-6.01-123.86-20.95-158.26-122.95-55.73-51.42-33.10-102.12-27.69-32.76-20.42-11.18-2.59-11.33-0.02-69.20-59-9.22建筑材料机械设备中游制造建筑装饰中游制造电力设备国防军工汽车-40.4-18.9-138.9-46.0-45.3下游可选消费家用电器轻工制造商贸零售社会服务下游可选消费 -11.54 -11.79 -15.11 -7.69 -5.93 -43.03 -5.21 -88.08-19.17 -67.31 -20.55 -17.59 -23.73 -78.69 -21.61 -30.68 -15.01 -10.41-1.88下游必选消费食品饮料纺织服饰医药生物下游必选消费TMT电子计算机通信传媒TMT银行大金融非银金融房地产大金融公用事业支持性行业交通运输环保综合个股层面，融资余额增加的前十大个股为：中际旭创、昆仑万维、赛力斯、兆易创新、中科曙光、海康威视、软通动力、浪潮信息、药明康德、立讯精密。个股层面，融资余额减少的前十大个股为：华能水电、工商银行、中国平安、广汇能源、中航高科、京东方A、分众传媒、长江电力、三花智控、伊利股份。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容1912345678910证券研究报告12345678910净利润增速(2023E,%)净利润增速(2024E,%)总市值年初至今净利润增速(2023E,%)净利润增速(2024E,%)总市值年初至今涨跌幅（%）杠杆资金净流入(亿元)PE(TTM)PE(2023E)PE(2024E)股息率(TTM)一级行业代码简称通信300308.SZ中际旭创10.9014216.7766.925.243.299.699.389.085.24传媒300418.SZ昆仑万维7.862252.00-4.6913.6023.9523.8322.5918.231.17汽车601127.SH赛力斯6.11271.08-12.8422.130.33电子603986.SH兆易创新5.701361.2230.9118.1714.9812.0611.309.832.75计算机603019.SH中科曙光5.412094.66-25.5542.6229.5026.7323.7918.370.58计算机002415.SZ海康威视5.161092.2919.9058.0592.83-97.0269.8836.250.09计算机301236.SZ软通动力4.971107.0117.0110.7311.014.464.063.653.18计算机000977.SZ浪潮信息4.33687.4345.5535.5815.67117.1791.6279.190.74医药生物603259.SH药明康德4.19137.33-12.89-2.2114.459.098.797.682.63电子002475.SZ立讯精密4.0179.2116.8120.0027.3849.4146.4036.440.90净利润增速(2023E,%)净利润增速(2024E,%)总市值年初至今涨跌幅净利润增速(2023E,%)净利润增速(2024E,%)总市值年初至今涨跌幅（%）杠杆资金净流入(亿元)PE(TTM)PE(2023E)PE(2024E)股息率(TTM)排名12345678910简称公用事业600025.SH华能水电-2.271117.716.2520.46-4.3113.3013.5814.191.84银行601398.SH工商银行-1.856916.34-4.6163.2438.8529.6326.1818.860.47非银金融601318.SH中国平安-1.8022843.966.9118.7017.0033.1530.6926.232.63石油石化600256.SH广汇能源-1.728665.269.9239.3620.059.787.826.514.81国防军工600862.SH中航高科-1.10252.5313.0015.6123.5533.8522.4418.161.26电子000725.SZ京东方A-0.98370.01-42.7048.4915.4348.5034.1929.620.04传媒002027.SZ分众传媒-0.963357.12-1.213.748.153.763.543.277.35公用事业600900.SH长江电力-0.90649.23-4.48-49.2056.5975.3562.2739.760.64家用电器002050.SZ三花智控-0.86894.66-25.95-39.10-7.394.546.266.765.35食品饮料600887.SH伊利股份-0.86663.262.1623.4021.515.024.793.948.54请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容20排名代码简称ETF净流入(亿元)1159919.SZ排名代码简称ETF净流入(亿元)1159919.SZ沪深300ETF42.942159922.SZ中证500ETF42.943510310.SH沪深300ETF易方达34.244510330.SH沪深300ETF华夏33.565512500.SH中证500ETF华夏27.996159915.SZ创业板ETF7510050.SH上证50ETF8159845.SZ中证1000ETF9.349515660.SH国联安沪深300ETF8.41159952.SZ创业板ETF广发7.08排名代码简称ETF净流入(亿元)1563300.SH中证2000ETF-20.272159949.SZ创业板50ETF3510500.SH中证500ETF4510300.SH沪深300ETF-9.155510210.SH上证指数ETF-8.146512100.SH中证1000ETF-6.377159995.SZ芯片ETF-4.698512480.SH半导体ETF-4.569510880.SH红利ETF-4.21512800.SH银行ETF-3.10资金供给：公募偏股新发基金前两周（除春节）新发偏股型基金2支，发行量为4.97亿元。资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理。注：偏股型基金为被动指数型、偏股混合型、普通股资金供给：ETF净流入前两周（除春节）ETF净流入为157.90亿元，较前值减少945.09亿元前两周净流入前十的ETF为：沪深300ETF（42.94亿元）、中证500ETF（42.94亿元）、沪深300ETF易方达（34.24亿元）、沪深300ETF华夏（33.56亿元）、中证500ETF华夏（27.99亿元）、创业板ETF（15.71亿元）、上证50ETF（12.18亿元）、中证1000ETF（9.34亿元）、国联安沪深300ETF（8.41亿元）、创业板ETF广发（7.08亿元）。流出前十的ETF为：中证2000ETF（-20.27亿元）、创业板50ETF（-11.22亿元）、中证500ETF（-10.71亿元）、沪深300ETF（-9.15亿元）、上证指数ETF（-8.14亿元）、中证1000ETF（-6.37亿元）、芯片ETF（-4.69亿元）、半导体ETF（-4.56亿元）、红利ETF（-4.21亿元）、银行ETF（-3.10亿元）。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容21证券研究报告资金供给：重要股东净增持前两周（除春节）重要股东净增持市值为48.25亿元，相比前值增加26.39亿元。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2260201证券研究报告60201前两周（除春节）重要股东增持家数为322家，较前值减少763家。前两周（除春节）重要股东减持家数为34家，较前值减少40家。重要股亿元。较前值减少0.666271216040212亿元。从行业来看，上周重要股东净增持市值最多的三个行业为：石油石化（15.75亿元）、银行（6.08亿元）、房地产（1.67亿元）。上周重要股东净减持市值最多的三个行业为：计算机（-1.16亿元）、电子（-0.74亿元）、医药生物（-0.73亿元）。板块行业2024/2/232024/2/92024/1/262024/1/122023/12/29本月至今石油石化煤炭上游资源有色金属钢铁上游资源基础化工0.040.000.650.111.710.203.060.551.710.47-0.990.160.641.34-0.480.001.301.151.570.140.834.33-0.190.160.780.000.450.031.253.410.080.000.104.600.040.000.650.111.710.203.060.551.710.47-0.990.160.641.34-0.480.001.301.151.570.140.834.33-0.190.160.780.000.450.031.253.410.080.000.104.600.000.65-0.65-0.460.03-0.12-0.180.020.000.240.000.250.00-0.95-2.360.030.00-0.70-0.380.010.000.110.000.862.880.021.520.000.590.00-0.230.00-0.46-0.10-2.580.00-0.95-0.02-0.050.46-0.43-0.290.000.00-0.66-0.17-0.150.01-2.831.43-0.330.000.11-1.11-1.470.000.00-0.150.0015.750.010.180.001.180.00-0.320.050.120.060.370.010.040.250.000.000.140.36-0.730.92-0.74-1.16-0.05-0.316.080.001.670.000.01-0.100.00.79.790.010.83 建筑材料机械设备中游制造建筑装饰中游制造电力设备国防军工汽车 1.45 下游可选消费家用电器轻工制造商贸零售社会服务下游可选消费下游必选消费食品饮料纺织服饰医药生物下游必选消费TMT电子计算机通信传媒TMT3.18-0.25-0.15银行大金融非银金融房地产大金融.87.00.11.03.26公用事业支持性行业交通运输环保3.310.08综合请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容23证券研究报告资金需求：IPO前两周（除春节）新增IPO1家，募资金额15.60亿元。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容24证券研究报告资金需求：定向增发前两周（除春节）定向增发家数为0家，定增募资总额为0.00亿元，覆盖了0个行业。较前值，定增募资家数减少1家，募资金额减少1.00亿元。资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理。注：因数据披露时间限制资金流出风险：限售解禁亿元，较前值增加629.31亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为347.55亿元。亿元）、基础化工（117.43亿元）、电力设备（113.59亿元）。有12个行业没有限售解禁出现。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2560.4证券研究报告60.4板块行业2024/3/82024/2/232024/2/162024/2/92024/2/22024/1/26本月至今石油石化煤炭上游资源有色金属钢铁上游资源基础化工---0.346.73----14.56 75.179.98-- 5.25117.43-- 29.4663.20---0.346.73----14.56 75.179.98-- 5.25117.43-- 29.4663.20-12.93 25.46113.59 1.2211.35 24.9613.50 21.96- 11.927.53 0.10------------4.52-8.74 0.6323.40 1.760.95 65.8464.15 0.2325.38 1.5614.03------- 17.44117.73---- 64.605.36-3.783.78