建筑材料行业跟踪报告：基金持仓环比下降关注需求端政策催化

正文目录2023Q4建筑材料行业金重仓配置情况 4业重配比回落配比处历低位 4股水、璃纤个普遭持消建材股现化 5基重持的个股况 5基重配比动前20情况 6陆股通持仓情：消建材、玻璃玻纤主个普遍遭减持 8投资建议与风提示 10图表1：公基重仓SW筑料行配比情况 4图表2：SW建材业与深300季区跌幅及筑料业对收益情况较（%） 4图表3：2023末重仓SW筑料业仓市值前20大股（持市值，轴季持变，右） 54202320持仓变动，轴季持占通股，轴） 6图表5：23Q4金配置持前20大况 6图表6：23Q4金配置持例前股况 6图表7：最四季筑材行基重个情况 7图表8：2023Q4末SW建筑料业股持市值TOP20司亿） 8图表9：2023Q4末SW建筑料业股持流通例前公司 8图表10：2023Q4末SW建筑料业股增流通比居的司 8图表2023Q4末SW建筑料业股减流通比居的司 8图表12：2023Q4陆对SW建材行持个股况 92023Q4建筑材料行业基金重仓配置情况行业：重仓配置比例回落，配置比例处于历史低位wniFD22比2023Q3末降41.57占金重仓A股值模0.41低标配例0.48pct，环比2023Q3下降0.24pct。2023筑料整体跌为收益为4.85明跑盘202年QW-7.46图表1：公募基金重仓SW建筑材料行业配置比例情况资料来源：万得，iFinD同花顺,，注：标配比例以SW建筑材料行业流通市值/全A流通市值计算图表2：SW建筑材料行业与沪深300季度区间涨跌幅以及建筑材料行业相对收益情况比较（%）资料来源：万得，个股：水泥、玻璃玻纤个股普遍遭减持，消费建材个股表现分化SW2023Q340.9和-41.7，公募金重SW筑料业市值重94.0和99.3，环比2023Q3提升1.4pct和0.1pct，持仓集中度持续提升。从重仓建筑材料行业持仓市值角度看，2023年末公募基金重仓SW建筑材料行业前十的个股分别为海螺水泥A、东方雨虹、三棵树、科顺股份、北新建材、中国巨石、华新水泥A、海螺水泥H、伟星新材和旗滨集团。从基金重仓建筑材料行业持股占流通股比来看，2023年末居于前10的个股有科顺股H图表3：2023年末基金重仓SW建筑材料行业持仓市值前20大个股情况（持仓市值，左轴；季报持仓变动，右轴）资料来源：万得，图表4：2023年末基金重仓建筑材料行业持股占流通股比前20大个股情况（持仓变动，右轴；季报持股占流通股比，左轴）资料来源：万得，1.2.220大情况从202Q422310的H。2023Q4图表5：23Q4金仓置增例前20大况 图表6：23Q4金仓置减例居个情况 资料来源：万得，，以增持股票数量与对应个股流通股数量比值计算

资料来源：万得，，以减持股票数量与对应个股流通股数量比值计算（A、1493.821156.61990.52进入基（3533.37463.66206.19580.172188.1051945.36、584.68309.11图表7：最近四个季度建筑材料行业基金重仓个股情况所处细分领域

代码600585.SH600801.SH0914.HK000877.SZ000401.SZ

名称海螺水泥A华新水泥A海螺水泥天山股份冀东水泥

持股总量(万股)15982.71

持仓变动量（万股）2023Q4 2023Q3 2023Q2 2023Q1-1156.61 6758.11 -230.63-1911.27-990.52 1309.83 -410.38 65.15 866.45 211.10 -740.56 647.48 1151.08 600449.SH宁夏建材331.16600449.SH宁夏建材331.16-586.34891.18-22.4048.680.69-1.231.86- -601992.SH金隅集团2238.50-1493.821271.62459.42-589.280.27-0.180.150.06-0.07600425.SH青松建化360.89-643.66967.0922.4615.000.26-0.470.700.02-

持股占流通股比()

持股占流通股比变动量（）2023Q42023Q32023Q22023Q1-0.29 1.69 -0.05 -0.48-0.74 0.99 -0.30 0.530.05 0.67 0.16 0.42-0.41 0.35 0.60 0.01-0.41 0.41 0.19 0.326655.HK002233.SZ600678.SH002671.SZ601636.SH000012.SZ

华新水泥塔牌集团四川金顶龙泉股份旗滨集团南玻A

50.00--389.746.0744.34-5713.49767.12-

--71.38--1686.24

-511.08

----4121.97-256.48

0.07-0.010.02-0.08-1.050.39-

--0.33---2.13-

--0.06--0.62

-0.20--0.11-0.26

0.05-1.54-0.14玻璃 玻纤 300196.SZ

-9.325.12--1922.74-5533.37-275.32

-49.58

13.41- -2308.59-1290.82-1924.65-135.29

0.300.020.011.220.170.67

-0.02--1.35-1.38-0.160.08

-0.13-1.321.050.130.19

0.04---1.62-0.32-1.14-0.55

1.650.140.380.03605006.SH603601.SH301526.SZ

-102.65-96.321.94-

347.66--1700.18-

-896.38-

-342.61

0.410.030.00-

-0.17--0.09-

--1.66-

--0.88-

-0.34涂料603737.SH涂料603737.SH三棵树1912.49-263.68198.40313.13312.673.63-0.500.38-0.670.83防水300737.SZ科顺股份9081.87580.17-4002.66-1017.69-1806.3310.100.65-4.49-1.29-2.03300715.SZ凯伦股份21.1819.781.40--0.080.07---002372.SZ伟星新材1744.11-1439.54-4504.98-1954.47532.881.18-1.01-3.10-1.350.38

-6206.19

-1506.30

-800.36

-3.11

-0.75

-0.412128.HK中国联塑2128.HK中国联塑2524.602188.10336.50- - 0.81 0.71- - -603856.SH东宏股份62.0043.49-13.6032.11-0.240.17-0.06- -002641.SZ公元股份84.6068.47-59.4075.53-0.070.06-0.06- -002392.SZ北京利尔241.09181.0760.02- - 0.27 0.20- - -002088.SZ鲁阳节能0.38-32.32-3.29-3287.18-787.010.00-0.07-0.01-7.28-1.75000786.SZ北新建材2256.63-1945.362177.05881.82-59.261.38-1.191.330.54-0.04002791.SZ坚朗五金168.83-584.68-1360.901220.30-217.011.03-3.56-8.307.44-1.33

002247.SZ002043.SZ301010.SZ001212.SZ

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309.11--33.002.460.45

-30.51--

-17.50--

30.47

0.48-0.020.050.01

--0.05--

- -0.05- -- -- -资料来源：万得，陆股通持仓情况：消费建材、玻璃玻纤主要个股普遍遭减持2023SW10102023Q4期间SW标的20.324.7（）4图表8：2023Q4末SW建筑材料行业陆股通持仓市值TOP20公司（亿元）

图表9：2023Q4末SW建筑材料行业陆股通持股流通比例居前的公司 资料来源：万得， 资料