某能源发展公司银行授信调查报告

./****银行

信贷业务调查报告分支机构：XX分行公司一部

受信人：XX****发展有限公司

授信类型：直接授信

授信用途：

流动资金周转、支付上游货款本次授信币种：人民币

本次授信金额〔元：1,500,000,000.00

本次授信敞口〔元：520,000,000.00

授信方式：信用+保证+质押

授信期限〔月：12

本次授信种类：综合授信额度

本次授信性质：增额续做

是否我行关联交易：否

信用等级：AA-

资产风险分类：正常二级

授信策略分类：维持

客户经理：联系电话：

协办客户经理：联系电话：

上报分行时间：

2011.06.20

声明

本人郑重声明,谨对此调查报告所陈述事实、涉及资料和数据的真实性、完整性、合法性承担责任,并愿意承担《不良资产责任认定与追究制度》中的调查责任.客户经理：_____________一、受信人基本情况基本信息:企业全称XX****发展有限公司

成立时间1999/03/25

所属行业煤炭及制品批发

是否属于两高行业否

所属集团

法人代表蓝**员工总数56

注册地址企业类型私营独资企业

注册资本〔万元17,068.00

实收资本〔万元17,068.00

注册资本和实收资本差别原因

无.主营业务批发、零售煤炭

股东构成股东名称股权比例〔%所属行业负责人主要产品或核心项目是否为逃废债企业蓝**

100

否关联企业名称负责人与借款人关系主要产品或核心项目有无明显对价不等的关联交易是否为逃废债企业惠来粤东电力燃料有限公司

蓝**

同一股东

无否XX****有限公司

蓝**

同一法人代表

无否XX****有限公司

蓝**

同一股东

无否领导素质职务姓名加入企业时间有无不良信用记录是否在逃废债企业任职法人代表〔高管

蓝**

1999/03/20无

否

上述实际控制人的工作履历

法定代表人蓝**是公司的实际控制人.蓝**先生自85年开始从事煤炭经营,对煤炭的采购、销售渠道非常熟悉,专业经验丰富,相关交通、煤炭部门关系良好.

1985年-至今***电力燃料有限公司

1999年-至今XX****发展有限公司董事长

2002年-至今XX**煤炭有限责任公司〔借款人与XX煤业集团合资,占股45%副董事长

2004年-至今**海运有限公司董事长

现任中国能源协会副会长,XX航运协会会长.对管理层的评价1、XX****发展有限公司〔以下简称借款人成立于1999年3月,公司董事长实际控制人、法定代表人、股东都是蓝**先生.蓝**先生自小随父从事煤炭生意,并于1985年创立惠来粤东电力燃料有限公司,而后在父亲基业的基础上不断壮大,眼光独到的他与上下游关系相处的十分融洽,之后于1999年在XX成立XX****发展有限公司并将业务带入新公司,发展势头不断扩大,连续十一年成为XX港集团第一大货主单位,连续8年成为中国神华集团有限公司市场煤第一大经销企业,2008年中国煤炭企业100强中排名第62位.在珠三角乃至华南等地域已拥有以电厂、钢铁、水泥、造纸等大中型企业组成的巩固、庞大煤炭用户群,销售收入逐年上升,成为XX省龙头煤炭贸易企业.借款人2008年国际金融危机时期,当造船行业历史低迷一蹶不振濒临无订单倒闭时,蓝**在船价最低时期组建了自己的海上运输队伍,陆续购买了22艘6万吨以上大型货轮,并建立XX****有限公司,目前该公司已运行船只7艘〔其中一艘6.7万吨级和6艘5.7万吨级船舶其余15艘8万吨级船舶在建.借款人为了保证货源的供应于2002年与XX**煤业〔集团有限公司〔上市公司国阳新能600348的母公司合资共同兴建了大型煤矿厂——XX**煤矿,占股45%,该煤矿已于2007年初投产,实际年产能1200万吨,属国家重点建设项目,储量14亿吨,可开采100年,为借款人公司提供了强有力的煤源保障.关联公司间财务相互独立核算.借款人XX****发展有限公司是XX省集煤炭生产、运输、销售和深海域码头<揭阳市惠来靖海湾蓝海通用码头>为一体的最大型煤炭集团性企业.借款人组织结构简单清晰.

2、借款人XX****发展有限公司自成立以来,专营煤炭类产品销售,目前是一家集开采、运输、销售和深海域码头为一体的大型企业,借款人与南北各知名煤炭枢纽港口及中海集团、中远集团等海上运输企业建立了良好的合作关系,且自身拥有XX****有限公司6万吨级以上的大型船队支持,形成了合理多元的运输结构,为公司的运输安全提供了有效保障.此外2007年初随着占股45%的XX新元煤矿投产,为公司提供了强有力的供应保障.借款人根据自身情况和当年的市场供需状况,制定年度经营计划和设定年度购销目标,基于董事长蓝**和公司团队的丰富管理和经营经验,公司经营策略稳健,未来看好.

3、借款人管理层素质较高,现公司实际控制人董事长蓝**先生经营煤炭行业20余年,并一手建立****,行业经验丰富,做事稳重,其下属营销团队执行能力较强,能较好的把握煤炭市场发展趋势.该公司拥有一支行业经验丰富并勇于开拓创新的员工队伍,一如既往地以"批评、团结、文明、开拓"的企业精神为指导;公司在不断发展的同时,"蓝粤"品牌得到了社会的高度认可和好评,多次受到省经贸委表彰,并于2006年参与发起创办了XX省煤炭运销协会,是该协会的会长单位；同时是中国能源协会副会长单位、副理事长；中国煤炭工业协会第三届理事会理事单位；全国百佳企业；XX省百强民营企业；XX省诚信示范企业；2010年XX省企业500强〔综合排名第89名；2010年XX省服务业百强企业〔服务行业排名第20名、A级纳税人等名誉.

4、借款人管理团队年轻富有朝气,在工作中紧密合作,树立了****作为集生产、运输、销售和深海域码头一体的大型企业和"**"品牌的良好形象.公司管理层近期内不会出现调整.

5、该司近期内不会进行重组或者改制,也不存在任何股权变更.附：受信人组织架构关系

二、受信人经营情况分析单位：万元〔一行业及市场状况或行业排名企业主要产品名称主营产品商标占当地市场份额或行业排名占行业〔全国市场份额或行业排名

煤炭〔电煤、白煤、焦炭等等

"**"品牌目前：

省内民营市场煤销售排名第二目前：

全国百佳企业预期数：

第一预期数：

/营业收入或计划〔万元〔当期年份前两年和明年的数据2010/122011/122012/122013/12714,306

1,172,128

1,400,000〔2000万吨

2,400,000〔3000万吨通过以下4个方面对借款申请人经营情况进行描述1.煤炭本身就是地球上不可再生的资源,它是有机物质经过几百年在高压与隔绝空气的作用下形成的.煤既是动力燃料,又是化工和制焦炼铁的原料,素有"工业粮食"之称.煤炭行业是我国重要的能源基础产业,受计划体制影响较深,地域性很强,华北、华西煤炭储量较为充足,也是我国主要供应地区,如XX、内蒙、XX等地区,而华东、华南,尤其是华南却是煤炭极其稀缺的地区,而华东、华南又是我国经济重地,用煤量需求十分大,几乎一年四季都存在供不应求的状况.在加上从华北运煤下来铁路计划指标较难,价格较贵,因此较多用煤企业选择从南非、印尼、澳洲等地进口煤炭,从而保证需求.以XX省为例,XX省是用煤大省,为保证省内用电供应量,几乎所有的电厂都会占用大量的资金用于存煤,以便于应急之用,当地政府十分鼓励当地煤炭贸易商大力发展各自实力,扩大各自的保有库存量,特别是冬季用电高峰时期,为社会做出应有的贡献.借款人是XX煤炭行业的龙头企业,响应政府号召,连续11年成为XX港集团第一大货主,库存保有量达80万吨左右,连续9年成为中国神华集团有限公司市场煤炭第一大经销企业,因此得到省领导的高度重视,特批揭阳市惠来县靖海湾深海域海岸线给借款人做散货码头,且支持和鼓励借款人扩大最低库存量,以保障全省用电需求.

2、借款人XX****发展有限公司成立于1999年3月,原注册资金988万元人民币,蓝**出资889.2万元占总股本90%,李韧出资98.8万元占比10%,随后根据企业2006年5月19日《XX****发展有限公司股东会决议》和修改后章程的规定,股份转让给蓝**,企业变更为一人有限责任公司,并增加注册资本人民币至6080万元,由资本公积转增注册资本,变更后的注册资本为人民币7068万元整,随后2010年11月15日经股东决议和章程修改正案规定,借款人申请增加注册资本人民币1亿元整,变更后的注册资本为人民币17068万元整,蓝**100%持有全部股份.

借款人上下游关系较为紧密牢固,上游为全国各大矿厂,如中国神华集团、中煤集团、内蒙明华能源集团等；下游为开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司、XX粤电力等大型电厂和大型贸易型企业.借款人截止2011年03月完成销售收入27.5亿元,总资产51.09亿元,预计全年将累计销售2000万吨,实现销售收入突破140亿元人民币.因此结合企业自身情况和贸易背景,各大银行给予了较大的授信支持,如中国银行、建设银行、工商银行、XX商业银行等银行针对下游粤电力等电厂回款特点和开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司的销售回款情况,以无追索权暗保理方式给予共计25亿元额度,中信银行在借款人贸易上下游的背景下设计了订单融资给予2亿元额度等等.借款人虽未进入资本市场,但在金融市场融资能力较强,由于现货储备、上游的拿价和进口国产煤配比等因素,在贸易链条中处于较为强势地位.关联公司XX****有限公司预计2012年在国内主板上市,目前开滦集团、中银国际和建银国际已暂定参股股改.

3、借款人一直以XX、内蒙的煤炭为主,进口煤炭为辅,与上游各个供应商关系密切,特别是中国神华集团连续9年的市场煤炭第一大销售商和新加坡托克公司国内最大的合作伙伴之一,因此市场选择控制成本价格方面具有较为突出的优势,特别是在灵活的管理机制下,达到公司利润最大化.煤炭行业是我国重要的能源基础产业,受计划体制影响较深,地域性很强,华北、华西煤炭储量较为充足,也是我国主要供应地区,如XX、内蒙、XX等地区,而华东、华南,尤其是华南确实煤炭极其稀缺的地区,而华东、华南又是我国经济重地,用煤量需求十分大,几乎一年四季都存在供不应求的状况.在加上从华北运煤下来铁路计划指标较难,价格较贵,因此较多用煤企业选择从印尼、澳洲进口煤炭,从而保证需求.以XX省为例,XX省是用煤大省,为保证省内用电供应量,几乎所有的电厂都会占用大量的资金用于存煤,以便于应急之用,当地政府十分鼓励当地煤炭贸易商大力发展各自实力,扩大各自的保有库存量,特别是冬季用电高峰时期.借款人是XX煤炭贸易的龙头企业,连续11年成为XX港集团第一大货主,库存保有量达80万吨左右,连续9年成为神华集团第一大经销企业,因此得到省领导的高度重视,并且支持和鼓励借款人扩大最低库存量,以保障全省用电需求.

4、XX省市场主要大型供应煤炭企业有粤电力燃料公司、中国神华集团XX分公司、中煤集团XX分公司、珠江燃料公司、大优能源、亚太能源等,而由于中国受计划经济影响较深,煤炭供应分为计划煤和市场煤,计划煤是给予计划指标下电厂等用煤企业的优惠煤炭,而超出计划指标外就得向市场购买市场煤,而市场煤与计划煤在同等发热量得条件下大概有50-100元的差价.所以用煤企业计划煤都远远不能满足生产经营.借款人由于经营灵活,运输付款等环节不繁琐,因此在XX省同等发热量下价格具有较高的优势,仅市场煤一块,借款人是XX省内市场占有率最高的煤炭贸易企业之一.未来将逐步扩大库存保有量,以保证在用煤高峰期,严重缺煤的华南地区、华东地区的供应量.此外借款人关联公司XX****有限公司成为继中海国际船舶、中国远洋集团、长江航运集团后的第四家通过中国海事局"海上安全"认证公司,同时于2010年12月20日成为中国第一家民营航运公司与国营企业船业集团〔中海工业有限公司签署全方面合作战略合作的公司,且该公司将于2013年形成400万吨载重量的大型海上运输船队,真正形成了以煤炭生产开采、运输、销售和深海域港口码头一条龙大型煤炭企业.注：预期数主要陈述授信期限内可能达到的份额.〔二受信人经营循环〔商贸型企业适用〔1采购及销售环节调查前五大供应商客户供货商名称合作起始时间年采购量占总采购量的比例〔％采购的优惠条件结算方式赊销时间〔天XX明华能源集团有限公司

1999

236万吨21.7％无现款

装船付款

神华集团1999

158万吨

14.5%无现款装船付款

托克公司1999

150万吨

13.8%无现款装船付款

XX汇能集团通汇煤炭经营有限公司1999

125万吨

11.5%无现款装船付款

XX大唐燃料有限公司1999

48万吨

4.4%无现款装船付款前五大销售客户销售客户名称合作起始时间年销售量占总销售量的比例〔％销售的返利条件结算方式赊销时间〔天

开滦〔集团有限责任公司煤炭运销经营部〔从2010年10月15日开始该公司业务全部转由新成立的"开滦集团国际物流有限责任公司进出口公司"合作1999

489万吨

48．4%薄利现款

5-6个月

XX省电力工业燃料公司1999

140.4

13．9%薄利现款

1-3个月中国神华煤炭运销公司1999

58.65．8%无现款1-3个月

XX兴宁济祥能源1999

31.3

3．1％无现款

1-3个月

XX岭南工业有限公司1999

26.3

2．6％无现款1-3个月1、供货商对受信人销售额状况、交易违约、资金结算方面的评价如何？

煤炭属于不可再生稀缺资源,因此煤炭行业中生产矿厂处于强势地位,除中国特有的交易习惯外,均以现款现货交易.此外矿厂不包运输,因此铁路计划就成为最难的问题,在这个环节上就能淘汰很多煤炭贸易商.借款人在内蒙有充足的铁路计划保证煤炭的正常运输,尽可能的不耽误时间,节约成本.

供应商与借款人长年合作关系较好,双方利益互绑,如中国神华集团XX分公司,刚来XX设立分公司时,是借款人协助其打开XX市场,因此绝对不会存在其它煤炭贸易公司预付全部货款给神华,然后还不一定有货的状况发生不存在交易违约情况发生,但由于供货方大多数为国有大型煤炭巨头,因此必须见款放货,但很多时候为到岸时打款,而非备货或者离岸打款,因此供应十分稳定.2、是否存在关联企业的交易行为,交易行为是否遵循市场交易价格执行,执行关联企业间交易的目的是什么借款人除支付XX****有限公司运输费用和早期XX****公司为拿到煤炭经营许可证时的少量交易外,无关联交易,交易遵循市场游戏规则,遵循市场交易价格执行.〔2其它环节调查相关环节上级主管单位〔主要控股股东、实际控制人业务量合作起始时间运力安排情况、稳定性评价及质检能力评价报关方

公司自行报关

运输方

基本上如果关联公司XX****有限公司运力允许的情况下,使用该公司船舶运输〔包括与新加坡托克公司采购时的短途国际运输

质检方

SGS等机构

经营循环1、调查资金平均一个循环周期需要多长时间：〔订购—销售—回款向上游矿厂采购为现款现货,运输时间大概在13-25天左右,如果遇到高峰期船舶无法靠岸时,运输时间还需更长.通常现款现货或者收定金,电厂给予1-4个月帐期,大型国有煤炭集团给予5个月左右帐期.因此平均一个循环周期需要90-170天左右.2、对受信人经营周转能力的评价：

授信人经营周转能力较为稳定.3、外贸企业代理业务与自营业务状况：

授信人具有进出口许可证,进出口贸易频繁,2010年全年进口煤炭130万吨,截止目前借款人已完成进口煤炭230万吨,预计全年将进口400万吨.全部为自营业务,从未发生代理进口业务.4、客户采购与销售的季节性评价：

传统意义上该行业的旺季为每年的夏季和冬季,淡季为每年的春秋季节.但随着资源的逐步匮乏、国内外通货膨胀的加快,显得基础能源市场较为活跃,且该产品基本不可能找到完全替代的东西,因此在目前和以后该产品行业无明显淡旺季.5、对供货商的管理与风险控制评价：

长期合作供货商,合作时间长,供货资源稳定,利益互绑.三、受信人重大事项截至日期：

2011年11月03日针对以下方面进行描述：

重大事项描述：2010年12月20日借款人关联公司XX****公司与中海工业有限公司签署全方面战略合作协议；2011年借款人成为中国工商银行股份有限公司和中国建设银行股份有限公司总行级战略合作伙伴和总行级最具价值客户；2011年1月惠来县蓝海通用深海域码头奠基仪式,省市领导,工行和建行总行级领导及各银行亲临现场；2011年4月28日借款人关联公司XX****有限公司正式通过中国海事局的管理认证.四、受信人资信情况〔一已生效的批复业务单位业务种类批复额度<万元>批复额度<万元>币种批复下发日期限<月>主要担保方式XX****发展有限公司

综合授信额度

50,000.00

12,000.00

人民币

2011/11/2512保证

〔二申请的授信额度业务单位业务种类提议状态授信额度<万元>敞口额度<万元>授信余额<万元>敞口余额<万元>期限<月>额度到期日担保方式担保内容XX分行公司一部

综合授信

增额续做

150,000.00

52,000.00

12

信用+保证+质押

XX****有限公司,应收账款池,

XX分行公司一部

综合授信

已批准

90,000.00

30,000.00

0.00

0.00

12

XX分行公司一部

综合授信

已批准

50,000.00

12,000.00

14,869.29

14,869.29

12

2011/12/14

保证

XX分行公司一部

综合授信

已批准

50,000.00

12,000.00

0.00

0.00

12

2012/11/24

保证

借款人授信总额〔万元

24000080000

归属集团授信总额〔万元

/

/

/

/

<评论额度增加/降低等等>调查报告中进行文字说明.鉴于借款人经营产品——煤炭,属于不可再生资源类产品同时关系民生的基础能源产品,借款人从自身贸易发展和美化报表需求,向我行申请增加综合授信额度至敞口10亿元整,用于公司自身流动资金周转和定向用于购买国内外的煤炭.我行综合以下几点考虑：

1、借款人2010年全年销售近1100万吨左右煤炭,实现销售收入71.4亿余元,净利润达2.7亿余元,所有者权益13.3亿余元,截止2011年03月份实现销售收入27.5亿元,净利润0.76亿元,所有者权益14.5亿元,预计全年将完成销售收入140亿元左右,其中直接进口煤炭将逐步提升至1000万吨〔当价格合理和其他因素稳定的情况下.

2、借款人向国内上游矿厂采购为通常到岸现款且收取定金,考虑到运输成本问题,一般均以船为单位起定,海上运输时间大概在7-25天左右,如果遇到高峰期船舶无法靠岸时,运输时间还需更长.而下游中的电厂或终端客户给予1-4个月帐期,因此平均一个循环周期需要90-120天左右,占用资金长,且资金量较大.

3、直接进口煤炭结算模式主要是以即期L\C为主,一般直接进口起订船载重量为5-25万吨以上〔根据对不同时期的对未来市场的预判情况不同而定,且如果定货较少的话分摊运费下来成本过高,通常25%左右益短装,以目前140美金/吨计算,每次进货每条船须要7000-30000万元左右人民币,平均每次从签订合同到到货办完手续大概3-5个月左右,借款人资金占用较大需求较为明显.

4、借款人下游客户中目前最大的"开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司"〔原开滦集团有限责任公司煤炭运销经营部,自1999年开始发生业务关系,回款及时未出现一笔坏账或拖欠等情况,后于2010年10月15日始开滦集团决定将该公司全部业务转移至开滦集团国际物流有限责任公司进出口公司,并以书面通告各卖方.同业各家银行保理业务买方均已完成变更,且截止目前未发现不良拖欠等情况占用了接近6个月的账期,虽未出现一笔拖欠等情况,但该应收账款对借款人产生了较大资金占用,同时报表也不够美观,阻碍了借款人高速发展占有市场份额的进程.

因此我行综合考虑借款人成长性和盈利能力较为突出,同时考虑基础能源大宗贸易商品金额较大,为了与同业银行竞争更多的国际国内结算量、存款和其它收益,因此我行认为将借款人原有保证担保项下综合授信额度敞口1.2亿元整增额至人民币敞口人民币8亿元整较为合理,较符合借款人企业自身发展需求,保障方式采用XX****有限公司全额保证担保,额度内用于向国内上游采购煤炭和向国外进口采购煤炭等,其中开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司〔买方应收账款质押〔有追索权明保理保理额度限为敞口人民币3亿元整,质押率不超过80%,另外考虑到借款人为沿海大型综合基础能源企业,从全国基础能源储备战略储备考虑,我行认为应大力支持进口业务,因此借款人进口煤炭业务项下不受应收账款质押限制,全部敞口人民币8亿元均可以循环操作.我行风险较为可控.以上<包括关联企业>授信有没有不良资产？

无

评论：

无银团贷款标识：

否

〔若是,则填写下表银行身份银行名称参贷金额

/

授信用途：〔授信用途应具体明确,且授信品种应与授信用途和付款方式相对应.如果本次申请集团客户总额度,并且能够细分,则在此列出各成员公司的额度分配表.如果是成员公司领用集团客户总额度,则在此说明一类集团客户总额度的批复以及已用和可用额度.

用于向国内上游采购煤炭和向国外进口采购煤炭等,其中开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司〔买方应收账款质押〔有追索权明保理保理额度限为敞口人民币3亿元整,质押率不超过80%,另外考虑到借款人为沿海大型综合基础能源企业,从全国基础能源储备战略储备考虑,我行认为应大力支持进口业务,因此借款人进口煤炭业务项下不受应收账款质押限制,全部敞口人民币8亿元均可以循环操作.

额度内可操作流动资金贷款、开立银承商承、国内信用证及代付、本外币融资性保函〔用于解决我行外汇指标问题和开立本外币进口信用证以及办理信用证进口押汇或者进口代付等业务品种.此外额度内可办理低风险业务,可以开立跨境本外币进口信用证、进口代付、本外币流动资金贷款、银行承兑汇票等业务,以企业自有保证金或存单及其所产生的利息作为质押担保,质押率100%.提款及还款方式：〔提款与还款方式应该与客户的资金需求匹配,明确一次或多次提款,一次或多次还款,以及提款与还款的大致时间.

额度内可循环使用.同业授信情况授信银行名称业务种类额度金额-本期〔万元使用余额-本期〔万元上年授信金额〔万元上年授信余额〔万元担保方式起止日期五级分类中国**银行荔湾支行流动资金贷款8000078755

应收帐款暗保理

中国*银行天河支行流贷\进口及国内信用证10000083292

应收帐款暗保理＋信用开证及押汇

中国**银行白云支行进口及国内信用证6000025074

应收帐款暗保理＋信用开证及押汇

**银行XX分行流动资金贷款+票据4000028900

现货抵押

中*银行中国大酒店支行流动资金贷款1600016000

信用

XX*商行海珠支行流动资金贷款+票据4000029740

应收帐款暗保理

**行海月路支行流动资金贷款90009000

船舶抵押

**银行越秀支流动资金贷款+票据80007980

房产+现货抵押

*行信源支行国际国内信用证+押汇代付等1200011991.6

保证担保

*商XX分行票据100009999.6

应收帐款暗保理

*行XX科苑支行流动资金贷款200000

应收帐款暗保理

**银行东湖支行票据100009999.6

应收帐款暗保理

**银行XX分流动资金贷款2000010000

应收帐款暗保理

**银行XX分行流动资金贷款1000010000

保证担保

中国**银行淘金支行信用证+押汇6个月30000

0

信用

合计〔万元465000312731.8

当前信贷查询系统信息：〔贷款卡查询出现关注、不良、欠息及数据与财务报表和实际出现重大差异时,请说明情况,如为续做,请填写去年授信时同业授信额度、使用情况>贷款卡中现实三次欠息记录,是由于到期日为周末,授信银行未及时做入账处理,欠息余额为零.其它暂时未发现异常情况.关联企业在我行授信情况授信企业名称信用评级授信额度〔元授信敞口额度〔元授信品种授信余额〔元期限〔月担保方式信贷资产分类与借款人关系XX****有限公司

AA

500,000,000.00

120,000,000.00

综合授信

85,720,000.00

12

质押

正常

同一法人代表

合计500,000,000.00

120,000,000.00

85,720,000.00

关联企业或核心企业逃废债情况说明：

无.五、银企合作现状基本帐户开户行

帐号

其他主要开户行名称XX**行海珠支行帐号

中国*银行股份有限公司XX芳草园支行

中国**银行股份有限公司XX白云支行

企业在我行授信占其总授信的比例10.7%企业在我行结算量占其总结算量的比例

目前企业主办银行及竞争优势目前给予借款人授信的银行较多,主动给借款人提供授信支持,条件较为宽松信用方式下发放流动资金贷款和开进口信用证和信用进口押汇〔保证金10%、开立银行承兑汇票和国内信用证保证金10%、对开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司和XX粤电力集团的无追索权暗保理等业务,去年至今年新增加的银行多为城市商业银行如平安银行、XX商业银行、渤海银行等.注：1、如属于首次发放,则以上表格中填写本笔授信发放后的预计数据.六、受信企业财务数据分析与说明〔一财务报表说明报表口径合并无本部有汇总无最近一期年报日期2011/12报表是否已经过审计是审计保留意见

〔二资产及负债结构分析截至2012/03单位：万元1、货币资金：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初26,675去年年初数50,078本年年初数177,550月末数176,542

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要增减原因分析：

货币资金是由银行存款28148万元和保证金79273万元组成.2、应收票据：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初1,421去年年初数115本年年初数8,090月末数0

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要增减原因分析：

银行承兑汇票.3、短期投资：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数3,320

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要内容、收益及增减分析：

/4、应收帐款：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初91,609去年年初数258,874本年年初数342,747月末数366,488

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0前五大客户明细金额、帐龄、被拖欠、坏帐等情况及增减分析：

应收账款中,主要是销售给开滦煤炭.原因是行业中煤炭矿厂之间没有倒买倒卖煤炭,通常是找个中间商来过度,而这个中间商实力要求要较强,有一定的议价能力,从而通过该中间商得到优惠,另外销售进口煤炭时,合理的避免了路途中占用自己资金的情况,形成互助的模式.而开滦煤炭早年尚未注重投资开拓矿厂,当煤炭采掘无法供应下游客户需求时,由于煤炭品种的缺失,只能向市场购买煤炭进行销售,该笔款项是通过借款人购买市场煤卖给开滦煤炭的款项,如神华集团给予借款人一定优惠以保证借款人的利润.对方单位金额帐龄比例%原因关联关系

开滦进出口分公司231102不超过六个月

85.9%货款

非关联公司

中国神华XX分公司23531不超过六个月

8.7%货款

非关联公司

新会双水发电厂1645不超过六个月

0.6%货款

非关联公司

XX南海京能发电1584不超过六个月

0.589%货款

非关联公司

XX广英水泥1311不超过六个月

0.487%货款

非关联公司5、其他应收款：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初3,469去年年初数992本年年初数3,452月末数9,901

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0前五大客户明细金额、帐龄、被拖欠、坏帐、非正常往来等情况及增减分析：

主要为临时帮华润水泥、海螺水泥、天吉源公司垫付铁路运费.对方单位金额帐龄比例%原因关联关系

代垫付款〔华润/海螺/天吉源公司铁路费

515

不超过二个月

13.8%

垫付款非关联公司

蓝海通用码头款

529

不超过3个月

14.2%

工程款关联公司

暂付款

2376不超过3个月

63.7%员工社保员工

靖海工程款

309

不超过三个月

8.3%

工程款关联公司

/

6、应付帐款：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初6,109去年年初数5,007本年年初数536月末数23,302

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0前五大客户明细金额、帐龄及增减分析：

发票原因尾款未结.对方单位金额帐龄比例%原因关联关系

阳煤集团寿阳开元15不超过一年100%尾款

非关联公司/

7、预付帐款及其说明：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初8,196去年年初数30,071本年年初数53,715月末数168,077

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0前五大客户明细金额、帐龄及增减分析,是否存在非正常往来:

主要是向托克公司购买进口煤炭的预付账款,由于关单待税所认证中,未做帐务处理.对方单位金额帐龄比例%原因关联关系Trafignra.pte.ltd〔托克公司41740不超过四个月

59%

关单未在税所、9月底开购货时的部分定金

非关联公司

XX弘亿贸易6480不超过三个月

9.2%

未收发票

非关联公司光走华南煤炭交易中心5083不超过三个月

7.2%

交易保证金

非关联公司

中国神华能源4791不超过一个月

6.8%

货款

非关联公司

XX万里川经贸4201不超过一个月

5.9%

未收发票

非关联公司8、其他应付款：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初2,872去年年初数682本年年初数514月末数23,426

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0前五大客户明细金额、帐龄及增减分析,是否存在非正常往来：

XX蓝粤有限公司并非借款企业实际控制人蓝**先生或关联公司占股持有的公司,是蓝**先生的好朋友在内蒙地区注册的公司,主要是为了拿XX的铁路运力.新员工培训经费.对方单位金额帐龄比例%原因关联关系XX蓝粤1680

一年以上

99.8%

往来非关联公司应付教育经费2

不超过二个月

0.2%

员工培训员工

/

9、存货：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初61,319去年年初数68,900本年年初数167,648月末数174,806

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0存货结构分析金额占比%存货变化是否正常产成品

/

在产品128524100％是原材料

/

合计121557100％是存货增减情况和存在的问题分析：随着销售量的增加,存货相应的增加.10、长期投资：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初23,072去年年初数23,072本年年初数82,649月末数82,649

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0其中长期股权投资：

合并：前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部：前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

汇总：前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要内容、效益及增减分析：长期投资主要是1、借款人与XX煤业〔集团有限责任公司〔该公司为国营大型煤炭公司,下属控股国阳新能600348上交所上市公司合资新建的"XX新元煤炭有限责任公司",初始投资资金19558万元,占股权比例45%.现在已产出,但暂未分配利润；2、惠来粤东电力燃料有限公司,初始投资资金1474万元,占股权比例55%；3、惠来蓝天实业投资有限公司,初始投资资金2040万元,占股权比例68%.投资情况投向名称投资金额股权比例投资收益对下属企业投资

对其他企业投资

11、预收帐款：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初2,378去年年初数5,948本年年初数5,083月末数24,075

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0前五大客户明细金额、帐龄、被拖欠、坏帐等情况及增减分析：

主要为货款的预收账款.对方单位金额帐龄比例%原因关联关系XXXX宝江能源设备有限公司4508不超过1个月

23.75%发票未开暂挂帐处理非关联公司XX环球水泥1954不超过1个月

10.29%发票未开暂挂帐处理非关联公司南海港能源燃料1584不超过1个月

8.35%发票未开暂挂帐处理非关联公司XX市建晖燃料1118不超过1个月

5.89%发票未开暂挂帐处理非关联公司XX丰佑能源1068不超过1个月

5.63%发票未开暂挂帐处理非关联公司12、长期借款：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要增减、融资方式及主要投向分析：

/13、净资产：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初66,347去年年初数133,351本年年初数221,767月末数229,894

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要增减原因分析：

随着销售规模的不断扩大,存货增加所致.14、总资产：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初216,209去年年初数432,524本年年初数837,847月末数983,818

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要增减原因分析：

随着销售规模的不断扩大,存货增加所致.15、经营收入及效益：前年:2010/12

合并:经营收入0利润总额0其中：主营业业务利润0

本部:经营收入714,306利润总额36,587其中：主营业业务利润106,199

汇总:经营收入0利润总额0其中：主营业业务利润0去年:2011/12

合并:经营收入0利润总额0其中：主营业业务利润0

本部:经营收入1,172,128利润总额98,602其中：主营业业务利润130,156

汇总:经营收入0利润总额0其中：主营业业务利润0本年:2012/03

合并:经营收入0利润总额0其中：主营业业务利润0

本部:经营收入392,400利润总额8,127其中：主营业业务利润23,083

汇总:经营收入0利润总额0其中：主营业业务利润0上年同期:2011/03

合并:经营收入0利润总额0其中：主营业业务利润0

本部:经营收入274,525利润总额7,594其中：主营业业务利润17,768

汇总:经营收入0利润总额0其中：主营业业务利润0主要变化原因分析：

销售收入逐年增加,预计今年全国经济持续整体向好；保障房、基础设施建设等逆好下原材料需货量增加；全年通货膨胀高位徘徊；进口煤炭价格过高和电价提价等因素综合考虑,煤炭仍然具有较大的上涨空间,因此推算借款人全年将完成销售收入突破人民币100亿元.16、纳税情况〔万元项目名称上年度本年度增值税增值税进项税额

109553.2

增值税销项税额

114632.1

增值税实缴税额

所得税

9183

17、主要可变现的资产〔包括固定资产和流动资产名称原值现值是否抵押权证号码房地产

118

118

否

机器设备

交通运输工具

126

否

土地使用权

依法可转让商标使用权

其他

18、企业的财务管理政策详细说明：〔应收帐款、存货、长短期投资、应付帐款、管理费用、财务费用等管理和控制情况；各项资产或负债的入帐价值是否合理合规；财务管理的不规范之处？

企业各项资金入账合理,借款人企业是集煤炭开采、海上运输、销售和深海域煤炭码头为一体的大型企业,市场占有率较高,属XX省能源行业龙头,另外借款企业实际控制人蓝**先生为中国能源行业协会副会长.每年报表均经过正规会计师事务所审计,数据披露较为真实有效.19、其他需描述的财务事项〔如应收补贴款、无形资产、长短期融资、长期应付款、资本公积、利润分配等余额变化较大的情况：

无其他较大变化情况.〔三财务趋势分析<本部>单位：人民币万元年度2009/122010/122011/122012/03资产和负债和所有者权益总资产216,209432,524837,847983,818其中：货币资金26,67550,078177,550176,542应收票据1,4211158,090

应收帐款91,609258,874342,747366,488预付帐款8,19630,07153,715168,077其它应收款3,4699923,4529,901存货61,31968,900167,648174,806应收补贴款

流动资产192,980409,121754,844900,786长期投资<长期股权投资-新会计>23,07223,07282,64982,649固定资产净额34260318356在建工程

总负债149,861299,174616,080753,924其中：流动负债140,258299,174616,080753,924短期借款118,303241,800470,136510,534应付票据6,30040,634140,026170,876应付帐款6,1095,00753623,302预收帐款2,3785,9485,08324,075其他应付款2,87268251423,426长期借款

所有者权益66,347133,351221,767229,894评论：借款企业报表为XX****发展有限公司本部报表,不含关联公司报表,报表经XX振和会计师事务所有限公司审计.除年报外未审计.

1、应收账款中,主要是销售给开滦煤炭.原因是行业中煤炭矿厂之间没有倒买倒卖煤炭,通常是找个中间商来过度,而这个中间商实力要求要较强,有一定的议价能力,从而通过该中间商得到优惠,另外销售进口煤炭时,合理的避免了路途中占用自己资金的情况,形成互助的模式.而开滦煤炭早年尚未注重投资开拓矿厂,当煤炭采掘无法供应下游客户需求时,由于煤炭品种的缺失,只能向市场购买煤炭进行销售,该笔款项是通过借款人购买市场煤卖给开滦煤炭的款项,如神华集团给予借款人一定优惠以保证借款人的利润.

2、长期投资主要是1、借款人与XX煤业〔集团有限责任公司〔该公司为国营大型煤炭公司,下属控股国阳新能600348上交所上市公司合资新建的"XX**煤炭有限责任公司",现因国阳新能改名为XX煤业,将集团整体上市,因此最新更新资料较为难拿,初始投资注资资金为人民币3780万元,占比45%,后由于章程中相关规定逐渐增加投资至人民币19558万元,占股权比例45%.现在已产出,但暂未分配利润；2、惠来粤东电力燃料有限公司,初始投资资金1474万元,占股权比例55%；3、惠来蓝天实业投资有限公司,初始投资资金2040万元,占股权比例68%.

3、所有者权益增加.

4、总资产中流动资产占比较大超过一半,其中〔1应收账款占总资产43%,其原因主要是大型国有企业占用货期较长,较为强势,如粤电力、开滦集团、国投电力、华能电力等等大型国有企业所致,但回款较为及时,未出现过一笔拖欠等情况；〔2预付账款占比11%,其原因是在煤炭行业链中,最上游产煤方和电厂终端下游,由于均为大型垄断性国营企业较为强势,因此需要预付款方能发货,如中国神华、中煤集团等等,但发货资料较为有保障,此外向国外进口煤炭也需要资金的挤压；〔3存货占比20%,其原因有借款人隶属XX发展全国市场的大型煤炭贸易型企业,且XX是煤炭缺乏地带,因此为保障由于外因导致地区性煤炭短缺产生的用电荒乱,政府要求借款人保证一定的库存保有量,如2008年冬季冰冻灾害时期,煤炭从北方运不下来,借款人的保有煤炭存量稳定了XX地区的慌乱情绪.另外借款人是综合性煤种的大型煤炭贸易型企业,销售的煤炭由于客户的需求不同会有少量尾货相互配比,截止目前销售量突破1000万吨,相应的存货保有量有所增加,较为合理.如煤炭香港上市公司中国秦发集团的下属煤炭贸易公司,也同样有上述流动资产占比较大情况,但考虑到借款人逐步扩大煤炭贸易链,利润增长点较为明显,短期偿债能力较强.盈利能力销售收入331,888714,3061,172,128392,400销售成长率%121156434销售毛利润率%2315116营业利润率%5532投资收益

59,577

利润总额16,51336,58798,6028,127净利润12,34527,40388,4178,127评论：借款企业销售收入逐年增加,2010年全年完成煤炭销售1100万吨左右实现销售收入71亿余元,预计今年全国经济持续整体向好；保障房、基础设施建设等逆好下原材料需货量增加；全年通货膨胀高位徘徊；进口煤炭价格过高和电价提价等因素综合考虑,煤炭仍然具有较大的上涨空间,截止2011年7月,销量已突破1000万吨,完成销售收入突破70亿元,因此推算借款人全年将完成销售收入将突破人民币130亿元.营运能力应收帐款周转天数62909482存货周转天数74394142应付帐款周转天数10313一般经营循环资金周转量117,654249,763452,691610,243评论：

存货周转速度提高,应付款项及时,企业营运能力较强.还债能力流动比%138137123119速动比%881048774资产负债率%69697477利息保障倍数6562或有负债

145545.2评论：

企业具备相应的偿债能力.或有负债是未XX****有限公司购船做的担保.现金流量经营活动净现金流量1,0222,15730,146

投资活动净现金流量-2,044-251-110

筹资活动净现金流量20,42121,49797,435

净现金流量19,39923,403127,471

评论：

企业现金流充足,净现金流为正.〔四财务趋势分析<合并>单位：人民币万元年度2009/122010/122011/122012/06资产和负债和所有者权益总资产

其中：货币资金

应收票据

应收帐款

预付帐款

其它应收款

存货

应收补贴款

流动资产

长期投资<长期股权投资-新会计>

固定资产净额

在建工程

总负债

其中：流动负债

短期借款

应付票据

应付帐款

预收帐款

其他应付款

长期借款

所有者权益

评论：

盈利能力销售收入

销售成长率%

销售毛利润率%

营业利润率%

投资收益

利润总额

净利润

评论：

营运能力应收帐款周转天数

存货周转天数

应付帐款周转天数

一般经营循环资金周转量

评论：

还债能力流动比%

速动比%

资产负债率%

利息保障倍数

或有负债

评论：

现金流量经营活动净现金流量

投资活动净现金流量

筹资活动净现金流量

净现金流量

评论：

〔五财务趋势分析<汇总>单位：人民币万元年度2009/122010/122011/122012/06资产和负债和所有者权益总资产

其中：货币资金

应收票据

应收帐款

预付帐款

其它应收款

存货

应收补贴款

流动资产

长期投资<长期股权投资-新会计>

固定资产净额

在建工程

总负债

其中：流动负债

短期借款

应付票据

应付帐款

预收帐款

其他应付款

长期借款

所有者权益

评论：

盈利能力销售收入

销售成长率%

销售毛利润率%

营业利润率%

投资收益

利润总额

净利润

评论：

营运能力应收帐款周转天数

存货周转天数

应付帐款周转天数

一般经营循环资金周转量

评论：

还债能力流动比%

速动比%

资产负债率%

利息保障倍数

或有负债

评论：

现金流量经营活动净现金流量

投资活动净现金流量

筹资活动净现金流量

净现金流量

评论：

七、授信用途分析授信用途：〔授信用途应具体明确,且授信品种应与授信用途和付款方式相对应.如果本次申请集团客户总额度,并且能够细分,则在此列出各成员公司的额度分配表.如果是成员公司领用集团客户总额度,则在此说明一类集团客户总额度的批复以及已用和可用额度.

用于向国内上游采购煤炭和向国外进口采购煤炭等,其中开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司〔买方应收账款质押〔有追索权明保理保理额度限为敞口人民币3亿元整,质押率不超过80%,另外考虑到借款人为沿海大型综合基础能源企业,从全国基础能源储备战略储备考虑,我行认为应大力支持进口业务,因此借款人进口煤炭业务项下不受应收账款质押限制,全部敞口人民币8亿元均可以循环操作.

额度内可操作流动资金贷款、开立银承商承、国内信用证及代付、本外币融资性保函〔用于解决我行外汇指标问题和开立本外币进口信用证以及办理信用证进口押汇或者进口代付等业务品种.此外额度内可办理低风险业务,可以开立跨境本外币进口信用证、进口代付、本外币流动资金贷款、银行承兑汇票等业务,以企业自有保证金或存单及其所产生的利息作为质押担保,质押率100%.授信用途分析：鉴于借款人经营产品——煤炭,属于不可再生资源类产品同时关系民生的基础能源产品,借款人从自身贸易发展和美化报表需求,向我行申请增加综合授信额度至敞口10亿元整,用于公司自身流动资金周转和定向用于购买国内外的煤炭.我行综合以下几点考虑：

1、借款人2010年全年销售近1100万吨左右煤炭,实现销售收入71.4亿余元,净利润达2.7亿余元,所有者权益13.3亿余元,截止2011年03月份实现销售收入27.5亿元,净利润0.76亿元,所有者权益14.5亿元,预计全年将完成销售收入140亿元左右,其中直接进口煤炭将逐步提升至1000万吨〔当价格合理和其他因素稳定的情况下.

2、借款人向国内上游矿厂采购为通常到岸现款且收取定金,考虑到运输成本问题,一般均以船为单位起定,海上运输时间大概在7-25天左右,如果遇到高峰期船舶无法靠岸时,运输时间还需更长.而下游中的电厂或终端客户给予1-4个月帐期,因此平均一个循环周期需要90-120天左右,占用资金长,且资金量较大.

3、直接进口煤炭结算模式主要是以即期L\C为主,一般直接进口起订船载重量为5-25万吨以上〔根据对不同时期的对未来市场的预判情况不同而定,且如果定货较少的话分摊运费下来成本过高,通常25%左右益短装,以目前140美金/吨计算,每次进货每条船须要7000-30000万元左右人民币,平均每次从签订合同到到货办完手续大概3-5个月左右,借款人资金占用较大需求较为明显.

4、借款人下游客户中目前最大的"开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司"〔原开滦集团有限责任公司煤炭运销经营部,自1999年开始发生业务关系,回款及时未出现一笔坏账或拖欠等情况,后于2010年10月15日始开滦集团决定将该公司全部业务转移至开滦集团国际物流有限责任公司进出口公司,并以书面通告各卖方.同业各家银行保理业务买方均已完成变更,且截止目前未发现不良拖欠等情况占用了接近6个月的账期,虽未出现一笔拖欠等情况,但该应收账款对借款人产生了较大资金占用,同时报表也不够美观,阻碍了借款人高速发展占有市场份额的进程.

因此我行综合考虑借款人成长性和盈利能力较为突出,同时考虑基础能源大宗贸易商品金额较大,为了与同业银行竞争更多的国际国内结算量、存款和其它收益,因此我行认为将借款人原有保证担保项下综合授信额度敞口1.2亿元整增额至人民币敞口人民币8亿元整较为合理,较符合借款人企业自身发展需求,保障方式采用XX****有限公司全额保证担保,额度内用于向国内上游采购煤炭和向国外进口采购煤炭等,其中开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司〔买方应收账款质押〔有追索权明保理保理额度限为敞口人民币3亿元整,质押率不超过80%,另外考虑到借款人为沿海大型综合基础能源企业,从全国基础能源储备战略储备考虑,我行认为应大力支持进口业务,因此借款人进口煤炭业务项下不受应收账款质押限制,全部敞口人民币8亿元均可以循环操作.我行风险较为可控.提款及还款方式：〔提款与还款方式应该与客户的资金需求匹配,明确一次或多次提款,一次或多次还款,以及提款与还款的大致时间.

额度内可循环使用.八、授信保障方式〔一、抵押方式〔二、质押方式<三>国内贸易融资3.1、货押方式3.1.1货押物状况描述3.1.2监管方状况描述3.3、应收款融资3.3.1应收款状况描述主要销售客户12345客户名称开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司

总资产<元>

净资产<元>

主营产品

销售规模<元>149.94亿元

行业地位

销售利润率<%>

资产负债率<%>

应付帐款/净资产

合作时间<年>1999

年交易量<元>4000000000

赊销时间〔应收款帐龄与帐期<月>1

退货记录无.

与受信人有无关联无

受信人坏帐率〔%

0受信人债权明晰程度

强受信人融资比例〔%

80%受信人融资用途控制

向上游支付货款.回款帐户锁定

专户锁定通知确认程序

适用于我行所有通知方式均可.保证人基本情况企业全称XX****有限公司成立时间2004/10/10所属行业沿海货物运输是否属于两高行业

否所属集团

是否存在预警信息

否法人代表蓝**员工总数120注册地址经济性质有限责任公司注册资本40,000.00注册资本和实收资本差别原因

无实收资本40,000.00股东构成

蓝**-60%

惠来**电力燃料有限公司-40%主营业务国内沿海及长江中下游普通货船运输,国际船舶普通货物运输,批发、零售煤炭,货物进出口、技术进出口〔法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营；投资电力行业及码头.领导素质职务姓名截至填表日期时加入企业的时间<月>有无不良信用记录是否在逃废债企业任职法人代表〔高管蓝**93

无

否上述实际控制人的工作履历法定代表人蓝**是公司的实际控制人.蓝**先生自85年开始从事煤炭经营,对煤炭的采购、销法定代表人蓝**是公司的实际控制人.蓝**先生自85年开始从事煤炭经营,对煤炭的采购、销售渠道非常熟悉,专业经验丰富,相关交通、煤炭部门关系良好.

1985年-至今惠来粤东电力燃料有限公司

1999年-至今XX****发展有限公司董事长

2002年-至今XX新元煤炭有限责任公司副董事长

2004年-至今****有限公司董事长

现任中国能源协会副会长.对管理层的评价1、借款人及关联公司实行独立经营、财务独立核算,无相互之间的财产转移情况.

2、XX****有限公司成立于2004年,是一家具有煤炭经营许可和航运经营许可的大型航运公司,注册资本人民币4亿元整,实收资本人民币4亿元整,成立几年来,公司迅速稳健的发展,在2008年全球金融危机的大背景下,造船业低迷时期,大量采购船舶,目前已拥有6.4万吨级干散货船"蓝海创新"号,近期陆续下海交付之用的七艘5.73万吨级全新散货船,目前保证人已签约50艘在造20余艘4.6万吨级、5.1万吨级、5.7万吨级和8万吨级散货船舶,从今年开始陆续交付使用,将于2013年前逐渐形成具备450万吨载重运力的大型海上运输船队,投入国际国内海上运输.不仅如此,保证人目前已经得到了中国海事局认证的海上船舶管理系统,已成为全国得此认证的第四家公司,其它三家为中海国际船舶管理公司、中国远洋和长江船舶公司.目前已有建银国际、中银国际和开滦集团意向参与保证人股改,不仅如此国泰君安正与该企业密切接触,据了解该券商有信心准备将保证人在2012年推上国内主板上市,发行市盈率将达到30倍以上.

3、该公司他行授信结算情况正常,公司信用记录优良,各项业务合作意愿较好.在我行多年与该司的接触中,该司高层管理人员架构稳定,行业经验丰富,整体责任感较强,市场营销能力较强.公司成立以来,业务保持稳定,与政府主管部门、海关、税务等关系良好,该公司合规经营,得到各部门的支持,信誉良好.

4、该公司管理团队合作情况良好,目前经营情况及发展势头良好；团队之间合作默契,近期也不会出现重大人事调整

5、公司不存在股权变更或改制.

行业及市场状况或行业排名企业主要产品名称使用商标占当地市场份额占行业〔全国市场份额

海运

蓝海目前：目前处于发展期目前：

/预期数：XX省前三预期数：

第四营业收入或计划〔万元〔当期年份前两年和明年的数据>2010/122011/122012/06<预测数>2013/12<预测数>55,095225,557

200000

2500001、水路运输是综合运输体系的重要组成部分.作为传统且仍处于发展中的运输方式,水路运输为我国国民经济和社会发展作出了巨大的贡献.随着我国对外贸易的增长和内河交通的不断发展,水运已经成为一个即公路、铁路、航空等主要运输方式之后国家将大力扩展的物流渠道,目前全国较大且具有中国海事局认证的水上船舶管理系统的仅有中海国际船舶、中国远洋集团、长江航运集团三家,未通过认证的公司旗下船舶均通过该三家公司挂靠管理.我国水路货物运输量、货物周转量在综合运输体系中分别占11.4%和47.4%,承担了90%以上的外贸货物运输量,内河干线和沿海水运在"北煤南运"、"北粮南运"、油矿中转等大宗货物运输中发挥了主通道作用,保障了重点货物运输,有力的推动了我国现代物流发展,不仅经济社会发展提供了坚实的运输保障,对我国产业布局调整和区域经济发展发挥了重要作用.2009年,全国完成水路货运量31.9亿吨、货物周转量57556.67亿吨公里,比上年分别增长8.3%和14.5%.由于美国引发的金融危机导致对世界经济传导到航运经济的比例为1：10.在全球经济体系中,全球航运市场受害XX更是灾难性的,特别是国际干散货、集装箱运输市场等.金融危机导致了全球海运业的萧条.中国港口企业在2008年时期都积极应对那时严峻形式,并取得了较好成效."十一五"期间中央筹集至少400亿元资金,重点用于内河和沿海航运、水上支持保障系统等项目的建设.同时2008年国家4万个亿的经济刺激计划,效果显著.未来中国水运业发展前景整体明朗.预计到2020年中国将实现水运业的现代化,中国将实现由海洋大国、航运大国向航运强国的转变.

2、借款人XX****有限公司成立于2004年,注册资金人民币4亿元整,主营航海运输和煤炭贸易,目前借款人拥有一艘6.4级别船舶在营运,其余27艘5.7万吨级和8万吨级船舶正在建设中,其中11艘5.7万吨级船舶将于2010年陆续下水,2011年前全部交付使用,剩余16艘8万吨级船舶将于2011年3月至2012年6月30日前全部交付使用,预计借款人在2013年前将形成400万吨载重量的大型海上运输船队,投入国际国内海上运输.目前该公司于2010年底通过了中国海事局认证的海上船舶管理系统,成为中国继中海国际船舶管理公司、中国远洋、长江船舶之后的第四家得此认证的大型海上运输公司.目前多家券商投行看中该企业,国泰君安正与其密切接触,据了解该券商有信心准备将借款人在2012年推上国内主板上市,发行市盈率将达到30倍以上.此外借款人在2010年3月被中国国际经济技术合作促进会、中国煤炭诚实发展联合促进会、企业改革与管理杂志社、时代先锋杂志社、中国区域经济文化发展论坛组委会联合评为"时代先锋中国区域经济百佳创新示范单位"荣誉称号；连续三年获得XX省诚信示范企业；2010年10月28日举行的XX港口航运行业协会筹备与大会时,借款人全票通过当选为会长单位.整体信誉良好.保证人经营循环〔商贸型企业适用采购及销售环节调查前五大供货商供货商名称合作起始时间年采购量占总采购量的比例〔％代理级别采购的优惠条件结算方式赊销时间〔天XX扬帆集团200886928

在建工程〔购船船厂开出履约保函给保证人,保证人根据合约付进度款

XX武家嘴船舶制造厂200857980

在建工程〔购船船厂开出履约保函给保证人,保证人根据合约付进度款

XX船舶重工股份有限公司2008

40116

在建工程〔购船船厂开出履约保函给保证人,保证人根据合约付进度款

民生金融租赁股份有限公司2008

40069

在建工程〔购船船厂开出履约保函给保证人,保证人根据合约付进度款

XXXX海港海兴航运2008

3213

在建工程〔购船船厂开出履约保函给保证人,保证人根据合约付进度款

企业前五大销售商销售商名称合作起始时间年销售量占总销售量的比例〔％销售的返利条件结算方式赊销时间〔天揭阳市燃料公司

5年以上

2600043.3％

先款后货

XX岭南工业

5年以上680011.33％

货到付款

XX华南煤炭交易中心

2007

35005.83％

先款后货

XX市晋燃贸易

2007

21003.5％

先款后货

兴宁市济祥煤炭运销

2007

20003.33％

货到付款

1、供货商对保证人销售额状况、交易违约、资金结算方面的评价如何？保证人主营业务为国内外船舶运输,目前已拥有6.4万吨级干散货船"蓝海创新"号,近期陆续下海交付之用的七艘5.73万吨级全新散货船,目前保证人已签约在造的50余艘4.6万吨级、5.1万吨级、5.7万吨级和8万吨级散货船舶,从今年开始陆续交付使用,将于2013年前全部交付使用,形成具备450万吨载重运力的大型海上运输船队.因此保证人在初期发展船运的同时,经营煤炭贸易,保证公司的正常运营和利润增长,也是为了与中国神华集团的进一步合作.2、是否存在关联企业的交易行为,交易行为是否遵循市场交易价格执行,执行关联企业间交易的目的是什么？

有少量关联交易,向上游购买的煤炭,特别是中国神华购买的煤炭,销售给关联公司XX****发展有限公司〔借款人,但交易遵循市场游戏规则,遵循市场交易价格执行.其它环节调查相关环节上级主管单位〔主要控股股东、实际控制人业务量质检能力评价合作起始时间运力安排情况及稳定性评价报关方

公司自行报关

运输方

在运力运输的情况下,自己船队承担

质检方

SGS等机构

经营循环1、调查资金平均一个循环周期需要多长时间：〔订购-销售-回款

向上游企业采购为现款现货,运输时间大概在13-25天左右.通常现款现货或者收定金,电厂给予2个月左右帐期.同时已经交付使用的船舶从2010年的2艘到2011年6月增至16艘,主营业务逐渐突显.贸易循环周期为三个月.2、对受信人经营周转能力的评价：

保证人经营周转能力较为稳定.3、外贸企业代理业务与自营业务状况；入帐评价：

具有进出口许可证,进出口贸易频繁.4、客户采购与销售的季节性评价：

旺季为每年的夏季和冬季；淡季为每年的春秋季节.5、对供货商管理与风险控制评价：

长期合作供货商,合作时间长,供货资源稳定.保证人重大事项截至2008年04月12日针对以下方面进行描述：

重大事项描述：

保证人在2010年3月被中国国际经济技术合作促进会、中国煤炭诚实发展联合促进会、企业改革与管理杂志社、时代先锋杂志社、中国区域经济文化发展论坛组委会联合评为"时代先锋中国区域经济百佳创新示范单位"荣誉称号；连续三年获得XX省诚信示范企业；2010年10月28日举行的XX港口航运行业协会筹备与大会上,保证人全票通过当选成为会长单位等等.保证人资信情况授信银行名称业务种类额度金额<万元>使用余额〔万元>担保方式有效期信贷资产分类合计：0.00

0.00

当前信贷查询系统信息：

贷款卡未发现异常.同业授信情况授信银行名称业务种类额度金额-本期〔万元使用余额-本期〔万元上年授信金额〔万元上年授信余额〔万元担保方式起止日期五级分类中国*银行XX天河支行

项目贷款

68000

65050〔五艘船舶

在建工程抵押15年

**银行XX荔湾支行

项目贷款

150000

94669〔十艘船舶

在建工程抵押15年

**银行XX荔湾支行进口信用证＋押汇

30000

30000

信用1年

华夏银行XX

流动资金贷款

8000

6500

蓝**房产抵押3年

民生租赁

29932〔四艘船舶

租赁回购8年

招银租赁

3240〔两艘船舶

租赁回购8年

合计〔万元

229391

〔一财务报表说明报表口径合并无本部有汇总无最近一期年报日期2011/12报表是否已经过审计是审计保留意见

〔二资产及负债结构分析截至2011/12单位：万元1、货币资金：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初122去年年初数21,508本年年初数11,711月末数74,302

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要增减原因分析：主要为银行存款,年底收回的货款,08年企业货币资金增加较大,主要是银行提供的长期贷款、业务保证金以及货款的回收.2、应收票据：

合并:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

本部:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0

汇总:前年年初0去年年初数0本年年初数0月末数0主要增减原因分析：/3、短期投资：