商业银行财务管理课件

第1章緒論

學習目標

1.1商業銀行的性質和組織形式

1.2商業銀行的業務和發展趨勢

1.3什麼是商業銀行財務管理

1.4財務管理的目標

1.5財務管理的重要性

本章小結目錄第1篇商業銀行與財務管理學習目標理解商業銀行的性質和組織形式瞭解商業銀行的業務和發展趨勢掌握商業銀行財務管理的內容和目標理解商業銀行財務管理的重要性1．1商業銀行的性質和組織形式1．1．1商業銀行的性質商業銀行是以追求最大利潤為經營目標，以多種金融資產和金融負債為經營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業。在所有金融機構中，商業銀行是歷史發展最悠久、功能最全面、對社會有著重大影響的金融企業。商業銀行是人們對這一特殊金融機構沿襲下來的習慣用語，實際上，商業銀行這一稱謂與其實際含義存在很大差異。當初叫商業銀行是由於這一金融機構是專門從事短期商業融資的，現代商業銀行業務已經全能化，是一種提供綜合性服務的“全能”特殊金融企業。

從商業銀行的概念中，我們可以看到，商業銀行的性質具體表現在以下幾個方面：

1）商業銀行具有一般企業的特徵商業銀行與一般企業一樣，擁有業務經營所需要的自有資本，依法經營，照章納稅，自負盈虧，具有獨立的法人資格，擁有獨立的財產、名稱、組織機構和場所，受《公司法》的約束和調整。商業銀行也是由兩個以上股東共同出資經營並必須按公司法中的規定程式設立的經濟組織，其經營目標是追求利潤最大化。獲取最大化利潤既是商業銀行經營與發展的基本前提，也是商業銀行發展的內在動力。

2）商業銀行是一種特殊的企業商業銀行具有一般企業的特徵，但又不是一般企業，而是一種特殊的金融企業。一般企業經營的是具有一定使用價值的商品，而商業銀行經營的對象是一種特殊商品——貨幣。商業銀行是經營貨幣資金的金融企業，是一種特殊的企業。這種特殊性表現在以下四個方面：（1）商業銀行經營的內容特殊。（2）商業銀行與一般工商企業的關係特殊。（3）商業銀行對社會的影響特殊。（4）國家對商業銀行的管理特殊。3）商業銀行是一種特殊的金融企業商業銀行不僅不同於一般工商企業，與其他金融機構相比，也存在很大差異。（1）與中央銀行比較，商業銀行是面向工商企業、公眾、政府以及其他金融機構的，商業銀行所從事的金融業務主要以盈利為主要目的。而中央銀行是只向政府和金融機構提供服務的具有銀行特徵的政府部門。中央銀行具有創造基礎貨幣的功能，不從事金融零售業務，所從事的金融業務也不是以盈利為目的的。（2）與其他金融機構相比，商業銀行提供的金融服務更全面、範圍更廣。其他金融機構，如政策性銀行、保險公司、證券公司、信託公司等都屬於特種金融機構，只能提供一個方面或幾個方面的金融服務，而商業銀行則是“萬能銀行”或“金融百貨公司”，業務範圍比其他金融機構要廣泛得多。1．1．2商業銀行的組織形式商業銀行的組織形式是一國的政治、經濟和法律體制在商業銀行的管理機制上的集中體現。從銀行業的發展過程分析，特別是市場經濟較為發達的西方國家的商業銀行的發展過程來看，世界各國的商業銀行根據其經營管理的需要，在國家法律允許的範圍內，內部的組織形式各不相同。就商業銀行的現狀而言，其組織形式可以按不同的結構做如下劃分。

1）從組織結構分析

（1）總分行制。總分行制又稱分支銀行制，是法律上允許在總行之下，在國內外各地普遍設立分支機構，形成以總行為中心的，龐大的銀行系統和網路。目前世界各國商業銀行普遍採用這種銀行制度。總分行制的優點是：

①由於銀行分支機構眾多，有利於吸收存款，以及在全系統內調劑和合理有效地運用資金，分散經營風險。

②經營規模大，容易採用現代化的設備，有能力為客戶提供全面、高質量的金融服務，取得規模經濟效益。

③資金實力雄厚，能較好地適應現代化經濟發展需要。

④銀行內部可以實行高度分工，提高工作效率，降低成本。

⑤便於金融管理當局的監督。總分行制的缺點是：

①由於銀行規模大，分支機構多，如果管理制度上缺乏較強的控制力，如較完善的資訊系統和嚴密的成本控制手段，會使經營效益下降。

②在人員的安排調動方面也容易出現弊端，如果調動頻繁，會導致新人對市場、環境及其客戶的瞭解不夠；

③分支機構管理人員不如單一銀行制那樣關心當地經濟的發展。

④容易形成金融壟斷，使小銀行處於不平等的競爭地位。在金融壟斷的市場上，大銀行具有操縱市場的能力，不利於充分競爭。

（2）單一銀行制。單一銀行制又稱獨家銀行制，是一種不設分支機構或限設分支機構的商業銀行組織形式。法律上只允許在銀行總部經營，不允許在同一地區或不同地區設立分支機構，這種制度不能使同一家銀行形成系統和網路，只能一級經營。

單一銀行制是一種傳統的商業銀行組織形式，實行這種制度的國家主要是美國。美國推行單一銀行制有其政治經濟文化背景。從政治背景看，美國是一個聯邦制的國家，由50個州組成，每個州政府對申請成立銀行的組織和個人都有發放執照的權力，但沒有給銀行在其他州開設分行或經營業務的權力，而且每個州為了自身利益都傾向於限制其他州的銀行在本州內從事業務活動。因此，20世紀以前，美國各州基本上實行的是單一銀行制，即原則上不得設立分支機構。從經濟背景看，美國50個州經濟發展不平衡，一般東部地區經濟較為發達，而西部地區經濟發展滯後，為了維護自身經濟利益，各個州都不讓貨幣資金流出，特別是農業經濟為主的地區不讓貨幣資金流到工業經濟發達的地區。要實現限制貨幣資金的流出，就需要限制在州外設立分支行。從文化背景看，美國是一個“自由市場經濟”的國家，宣導個人奮鬥，鼓勵自由競爭，限制壟斷，尤其注重維護中小企業利益。如果允許銀行開設分支行，資本雄厚的銀行勢必擴張，形成壟斷，不利於競爭；如果不允許開設分支行，能使眾多獨立的發展規模受到控制的銀行存在，有利於消除壟斷和競爭。

單一銀行制的優點是：

①可以防止金融權力過分集中而形成壟斷。

②由於沒有分支行，在經營決策上自主性強，靈活性大，能夠根據市場環境的變化及時改變經營策略。

③由於不設置上下級系統，不存在資金調撥，能夠將吸收的資金限制在區域內融通，比較容易適應本地區經濟發展。單一銀行制的缺點是：

①銀行規模小，不易取得規模效益，不利於更廣泛地進行交流、溝通和經濟發展。

②銀行業務限制在某個地區，使銀行更多地受該地區經濟發展狀況和規模的影響，不易分散風險。

③由於資金餘缺調劑限制在某一地區，使資金無法實現更大範圍的有效配置。由於單一銀行制自身存在的缺陷，隨著市場經濟的發展，競爭的加劇，美國政府及各州政府不得不放鬆對銀行的管制，隨著信用制度的發展，貨幣資金形成的多元化和貨幣資金流動途徑的多管道化，使得以限制分支行來限制貨幣資金流動的機制失效。最新資料表明，美國的50個州都已放開，可以說美國的單一銀行制已經成為歷史。

（3）集團銀行制。又稱銀行持股公司制，它是由一個經濟法人發起組織成立一家持股公司，再由該股權公司控制或收購一家或兩家以上銀行所形成的一種銀行組織形式。被控股的銀行在法律上是獨立的，但其業務經營活動則由股權公司控制。集團銀行制一般有兩種類型：一種是由大銀行組織的銀行性持股公司；另一種是由大企業組織的非銀行性持股公司。這種銀行組織形式的主要優點是：

①可以繞過法規的限制擴展業務。

②能以其他方式籌集資金，並提供多種金融服務，擴大影響，增強銀行實力、從多種管道增加收益。

③資金力量雄厚，有利於提高抵禦風險和競爭的能力，彌補單一銀行制的不足。第二次世界大戰以後，這種形式在美國產生和發展，就是為了補救單一銀行制的缺點。在單一銀行制度下，不許設立分支行，但允許組織持股公司，則持股公司便成為變相的分支行，所以它也是逃避美國《銀行法》限制的產物。按美國《銀行法》規定，持股公司不能從事銀行業務，但允許從事與銀行業務有關的非銀行業務，如可以開辦財務公司、貼現公司等，實際上是擴展了銀行業務。持股公司還可以採取特殊方式籌集資金，如發行短期票據籌集(銀行是不允許以這種方式籌集資金的)，然後轉給被持股的銀行以擴大資金來源。因此，持股公司實際上是銀行的“附屬機構”，它在一定程度上彌補了不能開設分支行的缺陷。

（4）連鎖銀行制。又稱聯合制，是由某一自然人或某個法人購買若干獨立銀行的多種股票，從而實現對這些銀行控制的一種銀行組織形式。被控股的銀行在法律上是獨立的，但實際上其業務經營權則掌握在某一自然人或某個法人手中。它是與集團銀行制相類似的一種銀行制度。其相同之處在於：

①都是通過購買銀行股票，獲得多數股權來達到控制銀行的目的；

②都是為了在連鎖的範圍內發揮分行制的作用。其區別在於，連鎖銀行制沒有股權公司的存在形式，無須成立控股公司。因此，這兩種組織形式既有單一銀行制的外在形式，又具有分支行制的經營管理方面的實質內容，它們可稱為是單一銀行制向分支行銀行制轉化的一種仲介形式。連鎖銀行制也產生於美國，在美國的中西部得到發展，它通常是圍繞著一個地區的大銀行組成，以大銀行為中心形成聯合，大銀行成為連鎖銀行的總行，在業務上總行雖然對各小銀行沒有直接的管理權，但可以間接地影響其他銀行的行為。但由於它存在著不利於擴大資金來源，容易被某一自然人或法人控制等缺陷，20世紀90年代以後，不少連鎖銀行轉成持股公司，成為集團銀行。

2）根據業務結構劃分

（1）銀行分業制。銀行分業是針對一國金融體制而言的，所謂分業制是指法律上限定金融機構必須分門別類，各有專司，有專營短期金融的，有專營長期金融的，有專營有價證券買賣的，有專營信託業務的等等。這種銀行制度的形成以20世紀30年代資本主義經濟危機的爆發為契機。在此之前，各國政府對銀行經營活動極少限制，許多商業銀行都可以經營多種業務。大危機中，銀行成批破產倒閉，造成了歷史上最大的一次貨幣信用危機。不少西方經濟學家將此歸咎於銀行的綜合性業務經營，尤其是長期貸款和證券業務的經營。由此，許多國家認定商業銀行只宜經營短期工商信貸業務，並通過立法形式將商業銀行和投資銀行的業務範圍做了明確劃分，以嚴格二者的分工，即商業銀行不准進入投資銀行的領域，投資銀行也不許進入商業銀行的領域。銀行分業經營的最主要優點是：①可以有效地防止金融業的壟斷；②防止金融投機和操縱，降低銀行經營風險；③防範信用危機。其主要缺點是：①不能滿足經濟發展的客觀需要和工商業及社會公眾對融資多樣化的要求；②短期存款的穩定餘額可用於長期貸款或投資，而不影響資金的安全性，如果只限於短期貸款，則降低了銀行資產的盈利性；③將業務限制在短期融資方面，大量業務被其他金融機構搶走，使商業銀行在競爭中處於不利地位；④在經濟衰退或危機時期，即使短期貸款也會存在無法到期全部收回的風險，使資金的流動性受到影響。

（2）全能銀行制。全能銀行制又稱綜合性銀行制，是指商業銀行在業務領域內沒有什麼限制，它可以經營所有的金融業務，為客戶提供全方位的金融服務。它的最大特點是不實行商業銀行業務與投資銀行業務的嚴格區分，是綜合性銀行。

全能銀行的主要優點是：

①向客戶提供全面、綜合的服務。例如，如果客戶需要資金，全能銀行可以提供貸款；如果想發行債券或股票，全能銀行可以承銷或包銷；如果想收購或兼併其他企業，全能銀行可以提供諮詢和財務顧問服務。全能銀行可以向客戶提供廣泛的金融產品、金融服務以及各種各樣的資訊，從而最大限度地滿足客戶的實際需要。如果在實行銀行分業的條件下，客戶這些業務需要與商業銀行和投資銀行分別打交道，而現在只要選擇一家銀行就夠了。

②可以增強與客戶的聯繫。全能銀行經營全面性銀行業務，可以從不同領域、不同層次與客戶進行合作，因而較容易在銀行與客戶之間建立密切的、夥伴式的關係。在德國，一些大銀行甚至直接持有其他公司的股票，雙方的關係更是非同一般了。

③有利於銀行體系的穩定。全能銀行開展全面、綜合的銀行業務，可以使其業務多元化，達到分散風險的目的。如銀行在某一方面出現的虧損，可由其他方面的盈利來彌補，這在一定程度上保證了銀行體系的穩定。

全能銀行制的主要缺點是容易導致金融業的壟斷。在德國表現得尤為突出。幾家德國大銀行在經濟金融領域內所發揮的影響之大是同等規模的英國、美國銀行所無法比擬的，而這正是崇尚自由競爭的英國、美國傳統所無法容忍的。儘管如此，全能銀行制確實在國際金融市場上表現出了強大的競爭力。現在的發展趨勢是，商業銀行越來越多地向投資銀行業務領域滲透，規模越來越大，業務品種越來越多。但是，由於實行全能銀行制度，商業銀行業務範圍過大，在管理方面以及資本及流動性方面都產生了一些問題，增加了銀行經營的風險。近些年來，雖然美國、日本等國家醞釀著金融自由化改革，而迄今為止，限制商業銀行和投資銀行業務交叉的法律障礙仍然沒有完全消除。根據我國實際，我國現階段實行銀行業與信託業、證券業分離的制度，即商業銀行業務與投資銀行業務實行分業經營的分業銀行制。

3）從所有制結構分析

（1）股份制銀行。西方商業銀行大多是以股份有限公司的形式組建的。其特點是，銀行資本來自銀行公開發行的股票籌資，股東是銀行所有者，他們根據所持有投票的數量來擁有相應的投票權。股東大會是商業銀行的最高權力機構，一般定期召開會議，對商業銀行的財務報告、重大決定、紅利分配方案等予以審查和批准。在一般情況下，股東大會選舉產生董事會。

董事會的職責是制定銀行的經營目標和政策，選舉和聘任高級管理人員，設立各種委員會或附屬機構，監督銀行的業務經營活動等。股東大會在選舉董事會的同時，還選舉產生監事會。監事會的職責是代表股東大會對銀行的全部經營管理活動進行監督和檢查。監事會的檢查往往比董事會下設的稽核委員會的檢查更具權威性。總經理(行長)是商業銀行的行政首腦，其職責是執行董事會的決定，負責組織、實施、管理、協調銀行的業務經營活動。股份制銀行可以是獨家銀行制的，也可以是總分行制的。目前，我國共有全國性和區域性股份制商業銀行10家，它們的建立和發展，打破了計劃經濟體制下國家專業銀行“大一統”組織體系的壟斷局面，增加了市場機制在資金配置中的作用，為我國建立現代商業銀行制度提供了有益的經驗。

（2）國有商業銀行。所謂國有商業銀行是國家投資組建的商業銀行，它代表國家管理和控制全國經濟。這種國有商業銀行體制，在發展中國家比較普遍。特別是在20世紀70年代的國有化浪潮中，在各國曾出現過大量的國有銀行。而在法國這樣的發達國家中，也曾經是國有商業銀行占本國銀行業的主導地位。但是，近些年來，國有銀行又逐漸讓位於私有銀行，私有化的浪潮使許多原來的國有銀行又再一次變成了私人銀行。我國銀行業的主體是國有商業銀行，主要指現有的四家國有商業銀行：中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行和中國銀行。

（3）私人銀行。所謂私人銀行是指獨資形式的銀行，大多是由西歐大陸16、17世紀家族銀行，特別是德國的家族銀行演變而來的。1．2商業銀行的業務和發展趨勢儘管各國商業銀行的組織形式、名稱、經營內容和重點各異，但就其經營業務來說，一般均分為負債業務、資產業務以及表外業務。隨著銀行業國際化的發展，國內這些業務還可以延伸為國際業務。1．2．1商業銀行的負債業務負債業務是形成商業銀行資金來源的業務，是商業銀行資產業務的前提和條件。歸納起來，商業銀行廣義的負債業務主要包括自有資本和吸收外來資金兩大部分。

1）商業銀行自有資本商業銀行的自有資本是其開展各項業務活動的初始資金，簡單來說，就是其業務活動的本錢，主要部分有成立時發行股票所籌集的實收資本、資本公積以及未分配的利潤。自有資本一般只占其全部負債的很小一部分。銀行自有資本的大小，體現銀行的實力和信譽，也是一個銀行吸收外來資金的基礎，因此自有資本的多少還體現銀行資本實力對債權人的保障程度。

2）各類存款按照傳統的存款劃分方法，主要有三種，即活期存款、定期存款和儲蓄存款。

（1）活期存款。主要是指可由存款戶隨時存取和轉讓的存款，它沒有確切的期限規定，銀行也無權要求客戶取款時做事先的書面通知。持有活期存款帳戶的存款者可以用各種方式提取存款，如開出支票、本票、匯票、電話轉帳、使用自動櫃員機或其他各種方式等手段。由於各種經濟交易包括信用卡商業零售等都是通過活期存款帳戶進行的，所以在國外又把活期存款稱之為交易帳戶。在各種取款方式中，最傳統的是支票取款，因此活期存款也叫支票存款。作為商業銀行主要資金來源的活期存款有以下幾個特點：一是具有很強的派生能力。由於活期存款存取頻繁，流動性大，在非現金結算的情況下，銀行將吸收的原始存款中的超額準備金用於發放貸款，客戶在取得貸款後，如果不立即提現，而是轉入活期存款帳戶，則銀行一方面增加了貸款，另一方面增加了活期存款，創造出派生存款。二是流動性大、存取頻繁、手續複雜、風險較大。由於活期存款存取頻繁，而且還要提供多種服務，因此活期存款成本也較高，因此活期存款較少或不支付利息。三是活期存款相對穩定部分可以用於發放貸款。儘管活期存款流動性大，但在銀行的諸多儲戶中，總有一些餘額可用於對外放款。四是活期存款是密切銀行與客戶關係的橋樑。商業銀行通過與客戶頻繁的活期存款的存取業務建立比較密切的業務往來，從而爭取更多的客戶，擴大業務規模。

(2)定期存款。是指客戶與銀行預先約定存款期限的存款。存款期限通常為3個月、6個月和1年不等，期限最長的可達5年或10年。利率根據期限的長短不同而存在差異，但都要高於活期存款。定期存款的存單可以作為抵押品取得銀行貸款。定期存款具有以下特點：一是定期存款帶有投資性。由於定期存款利率高，並且風險小，因而是一種風險最小的投資方式。對於銀行來說，由於期限較長，按規定一般不能提前支取，因而是銀行穩定的資金來源。二是定期存款所要求的存款準備金率低於活期存款。因為定期存款有期限的約束，有較高的穩定性，所以定期存款準備金要求就可以低一些。三是手續簡單，費用較低，風險性小。由於定期存款的存取是一次性辦理，在存款期間不必有其他服務，因此除了利息以外沒有其他的費用，因而費用低。同時，定期存款較高的穩定性使其風險性較小。

(3)儲蓄存款。主要是指個人為了積蓄貨幣和取得一定的利息收入而開立的存款。儲蓄存款也可分為活期存款和定期存款。儲蓄存款具有兩個特點：一是儲蓄存款多數是個人為了積蓄購買力而進行的存款。二是金融監管當局對經營儲蓄業務的商業銀行有嚴格的規定。儲蓄存款多數屬於個人，分散於社會上的各家各戶，為了保障儲戶的利益，對經營儲蓄存款業務的商業銀行有嚴格的管理規定,要求銀行對儲蓄存款負有無限清償責任。除上述各種傳統的存款業務以外，為了吸收更多存款，打破有關法規限制，西方國家商業銀行在存款工具上有許多創新。如可轉讓支付命令帳戶、自動轉賬帳戶、貨幣市場存款帳戶、大額定期存單等等。3）商業銀行的長、短期借款商業銀行對外借款根據時間不同，可分為短期借款和長期借款。

（1）短期借款。是指期限在一年以內的債務，包括同業借款、向中央銀行借款和其他管道的短期借款。

同業借款，是指金融機構之間的短期資金融通，主要用於支持日常性的資金周轉，它是商業銀行為解決短期餘缺，調劑法定準備金頭寸而融通資金的重要管道。由於同業拆借一般是通過中央銀行的存款帳戶進行的，實際上是超額準備金的調劑，因此又稱為中央銀行基金，在美國被稱為聯邦基金。

中央銀行借款，是中央銀行向商業銀行提供的信用，主要有兩種形式：一是再貼現；二是再貸款。再貼現是經營票據貼現業務的商業銀行將其買入的未到期的票據向中央銀行再次申請貼現，也叫間接借款。再貸款是中央銀行向商業銀行提供的信用放款，也叫直接借款。再貸款和再貼現不僅是商業銀行籌措短期資金的重要管道，同時也是中央銀行重要的貨幣政策工具。其他管道的短期借款有轉貼現、回購協議、大額定期存單和歐洲貨幣市場借款等。

商業銀行短期借款有以下特徵：一是對時間和金額上的流動性需要十分明確。短期借款在時間和金額上都有明確的契約規定，借款的償還期約定明確，商業銀行對於短期借款的流動性需要在時間和金額上既可事先精確掌握，又可計畫地加以控制，為負債管理提供了方便。二是對流動性的需要相對集中。短期借款不像存款對象那樣分散，無論是在時間上還是在金額上都比存款相對集中。三是存在較高的利率風險。四是短期借款主要用於短期頭寸不足的需要。

(2)長期借款。是指償還期限在一年以上的債務。商業銀行的長期借款主要採取發行金融債券的形式。金融債券可分為資本性債券、一般性金融債券和國際金融債券。發行金融債券與存款相比有以下特點：一是籌資的目的不同。吸收存款是為了擴大銀行資金來源總量，而發行金融債券是為了增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。二是籌資的機制不同。吸收存款是經常性的、無限額的，而金融債券的發行是集中、有限額的；吸收存款是被動型負債，而發行金融債券是銀行的主動型負債。三是籌資的效率不同。由於金融債券的利率一般要高於同期存款的利率，對客戶有較強的吸引力，因而其籌資效率要高於存款。四是所吸收的資金穩定性不同。金融債券有明確的償還期，一般不用提前還本付息，有很高的穩定性，而存款的期限有一定彈性，穩定性要差些。五是資金的流動性不同。一般情況下，存款關係基本固定在銀行與存戶之間，不能轉讓；而金融債券一般不記名，有較好的流通市場，具有比存款更高的轉讓性。1．2．2商業銀行的資產業務

商業銀行的資產業務是其資金運用業務，主要分為放款業務和投資業務兩大類。資產業務也是商業銀行收入的主要來源。商業銀行吸收的存款除了留存部分準備金以外，全部可以用來貸款和投資。

1）商業銀行的貸款業務貸款是商業銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。貸款是商業銀行最大的資產業務，大致要占其全部資產業務的60％左右。

2）商業銀行的證券投資業務商業銀行的證券投資業務是商業銀行將資金用於購買有價證券的活動。主要是通過證券市場買賣股票、債券進行投資的一種方式。商業銀行的證券投資業務有分散風險、保持流動性、合理避稅和提高收益等意義。商業銀行投資業務的主要對象是各種證券，包括國庫券、中長期國債、政府機構債券、市政債券或地方政府債券以及公司債券。在這些證券中，由於國庫券風險小、流動性強而成為商業銀行重要的投資工具。由於公司債券的差別較大，80年代以來，商業銀行投資於公司債券的比重越來越小。商業銀行其他資產業務還包括租賃業務等。1．2．3商業銀行的中間業務中間業務是指商業銀行從事的按會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動，因此，也被稱為表外業務。中間業務有狹義和廣義之分。狹義的中間業務指那些沒有列入資產負債表，但同資產業務和負債業務關係密切，並在一定條件下會轉為資產業務和負債業務的經營活動。廣義的中間業務則除了狹義的中間業務外，還包括結算、代理、諮詢等無風險的經營活動，所以廣義的中間業務是指商業銀行從事的所有不在資產負債表內反映的業務。根據《巴塞爾協議》的有關規定，商業銀行所經營的中間業務主要有三種類型，即擔保和類似的或有負債、承諾，以及與利率或匯率有關的或有專案。擔保和類似的或有負債包括擔保、備用信用證、跟單信用證、承兌票據等。這類表外業務有一個共同的特徵，就是由某銀行向交易活動中的第三者的現行債務提供擔保，並且承擔現行的風險。承諾可以分為兩類：一是不可撤銷的承諾，即在任何情況下，即使潛在借款者的信用品質下降或完全惡化的條件下，銀行也必須履行事先允諾的義務；二是可撤銷的承諾，即在某種情況下，特別是在潛在借款者的信用品質下降或完全惡化的條件下，銀行可以收回原先允諾的義務而不會受到任何金融方面的制裁或懲罰。1．2．4商業銀行的國際業務

商業銀行國際業務從廣義上講是指所有涉及外幣或外國客戶的活動，包括銀行在國外的業務活動以及在國內所從事的有關國際業務。商業銀行的國際業務實際上是其國內業務的對外延伸。商業銀行的國際業務經營範圍相當廣泛，概括為三個主要方面，即國際負債業務、國際資產業務和國際中間業務。國際負債業務是指商業銀行外匯資金來源的業務。主要有兩項內容：即外匯存款和境外借款。國際資產業務是指商業銀行外匯資金的運用業務。主要包括三項內容：即外匯貸款、國際投資和外匯投機。國際中間業務的主要內容是指商業銀行的國際結算業務，此外，還包括外匯信託存放款和投資業務、國際融資租賃業務、代理客戶外匯買賣業務、外匯諮詢業務、擔保和信用卡業務等。表1—1商業銀行經營業務一覽表負債業務資產業務中間業務國際業務自有資本各種存款長、短期借款貸款證券投資租賃等擔保和類似的或有負債承諾與利率或匯率有關的或有專案國際負債業務國際資產業務國際中間業務1．2．5現代商業銀行的發展趨勢商業銀行是各個國家金融體系的主體，其業務經營具有典型的商業特徵。隨著商品經濟的發展，商業銀行的業務種類和經營範圍日益擴大，尤其是20世紀70年代以來，世界經濟、金融結構的變化和電子電腦及現代通訊手段在銀行業務中的廣泛運用，世界金融市場正朝著自由化、證券化、多樣化和國際化的方向發展，現代商業銀行為適應這一變化趨勢，其經營管理的模式也正在發生深刻的歷史變革。

1）商業銀行業務多樣化、綜合化的趨勢長期以來，商業銀行主要從事傳統的金融業務，其他金融業務則由非銀行金融機構經營。商業銀行與其他銀行和金融機構的傳統分工在於：第一，只有商業銀行能夠吸收使用支票的活期存款；第二，商業銀行一般以發放一年以下的短期貸款為主要業務。但是，西方商業銀行的業務已經從專業化逐漸向多樣化、綜合化方向發展，商業銀行除以短期貸款為主要業務外，還兼營其他業務，如發放中長期貸款、設備租賃貸款、不動產抵押貸款、消費貸款、農業貸款、住宅建設貸款，等等。除經營存貸款、匯兌、結算等傳統業務外，還辦理儲蓄、信託、證券買賣、代理保險、外匯、倉儲、保管、個人收付、信用卡業務等。例如，1974年美國國會規定，銀行持股公司可以直接或間接從事一些非銀行的金融業務和房地產買賣等。可以說，商業銀行的業務已經逐漸走向多樣化、綜合化，幾乎所有的金融業務都可以經營。

商業銀行業務的多樣化、綜合化對社會經濟生活產生了巨大的影響，具體表現為：第一，銀行和企業的聯繫加強。以前，企業只是在信用方面依賴於銀行，在金融服務業務發展以後，企業在非信用業務方面對銀行的依賴也大大加強。銀行通過充當投資和金融顧問，辦理現金管理、代理融通等一系列金融服務業務，拓寬了了解和監督企業信用和經營狀況的管道。第二，加速了銀行的集中和壟斷。在西方國家最早實現業務經營多樣化、綜合化的往往是一些大銀行。這是因為，大銀行規模大，分支機構多，提供各種金融服務所花費的成本低；大銀行的信用業務量大，社會聯繫廣泛，資訊靈通；大銀行資本雄厚，有能力添置各種金融服務所必需的設備，如電子電腦等；大銀行通過業務範圍的不斷擴大，增加盈利，使資本越來越雄厚，在競爭中不斷擊敗和吞併中小銀行，從而使商業銀行集中的步伐加快。第三，導致商業銀行與非銀行金融機構的界限越來越模糊。商業銀行業務從專業化向多樣化、綜合化方向發展的結果是將一些非銀行金融機構的專門業務，如租賃業務、保險業務、信託業務等都列入了自身的業務範圍，這樣就打破了商業銀行與非銀行金融機構之間傳統的業務分工，雙方業務彼此交叉，使兩者之間的界限變得越來越模糊。

2）商業銀行業務證券化的趨勢

商業銀行業務也出現了證券化的趨勢。這主要表現在三個方面：即負債和資產業務的證券化以及證券投資。所謂負債和資產業務的證券化，是指商業銀行在經營負債和資產業務方面更加注意通過金融資產的創新和增加債務型的資本，擴大銀行的資金來源。這一變化首先反映在銀行大額可轉讓定期存單的大量發行上。20世紀60年代，美國紐約花旗銀行率先開辦了大額可轉讓定期存單業務，即該類存單認購時為長期存單，在到期之前，認購者可根據協議自動將其轉換為短期存單；以後，商業銀行又為消費者提供期限為半年的小額可轉讓定期存單；1982年以來，美國又允許商業銀行提供期限為三個月，利率與同期國庫券掛鉤的可轉讓儲蓄存單。可轉讓存單的大量發行，推動了商業銀行負債業務的證券化，提高了商業銀行在組織存款方面的競爭力。其次，負債業務證券化表現在商業銀行債務型資本的增長上。商業銀行通過發行期票或債券的方式來籌集資本。這類期票或債券的到期期限一般都較長，並有固定利息。近年來，為了增強債券對投資者的吸引力，西方商業銀行又發行了一種為“可轉換債券”的資本債券。這種債券的特點是，債券持有人既可以持有債券收回本金，也可以用該債券換成銀行的普通股票。再次，負債業務的證券化，還表現在商業銀行通過發行商業票據所籌集資金規模的擴大上。

近二十年來，隨著西方經濟的發展和西方金融體系的不斷變革，證券投資成為西方商業銀行的一項重要資產業務。所謂證券投資就是商業銀行將手中的貨幣資金用於購買股票、債券等有價證券，以獲取投資收益的行為，它由投資收益、投資風險和投資期限三個基本要素構成。商業銀行經營證券投資業務的主要目的有三個，即獲取利益、降低風險和補充流動性需要。當然，商業銀行的證券投資活動是受法律條款約束的，在購買證券時，銀行不僅要顧及收益率的高低，風險的大小，還要考慮購買的證券是否符合法律條款的規定。不同國家的金融管理部門，對商業銀行的投資活動規定不同的限制性條款，但一般包括：第一，對銀行投資的範圍進行限制。如美國規定商業銀行不准直接購買公司的股票。第二，對銀行投資的數量進行限制。有的國家規定，銀行的投資額要與資本金保持一定的比例，購買的證券總額不許超過資本總量的一定百分比。還有的國家規定，對某種數量的證券持有量不能超過某一數額，如某些銀行持有的地方政府發行的一般證券的數額不許超過資本和盈餘的一定百分比。第三，規定銀行為開展某種業務，必須持有一定量的某種證券。例如，有的國家規定，如某一商業銀行想要為政府開辦存款帳戶，或者想從中央銀行借入資金，必須持有一定量的政府證券作抵押。

3）商業銀行管理電子化的趨勢隨著科學技術的飛速發展和銀行之間的激烈競爭，商業銀行的管理對電腦的依賴程度越來越大。電腦在各行各業的日益普及，國際互聯網路的迅速發展，為銀行電腦化奠定了堅實的社會基礎。商業銀行要實現電子化，其前提是銀行業務的規範化。商業銀行廣泛使用電子電腦技術，大大推動了銀行業務自動化、綜合化和服務全面化，打破了過去傳統的概念和運作方式，提高和推動了銀行高層人員的宏觀管理水準，從而大大增強了銀行的競爭力。電腦被引進銀行是從20世紀50年代開始的，最初主要用於工資、賬目方面大量數據的成批處理。70年代，電子電腦的終端機被應用於銀行的櫃檯服務。以後，隨著電腦的普及，不僅歐美國家的大銀行採用電子電腦，就是一些小銀行也採用電子電腦來處理櫃檯業務，所有的存款、貸款、匯兌和其他絕大部分銀行業務，都被納入了電腦的處理範圍。電子電腦的廣泛運用，使各國商業銀行的業務經營發生了深刻的變化。首先，業務處理自動化，即商業銀行業務處理手段以電腦取代人手和減少分行數目。電腦可以充當經辦、復核及審核等的角色；電腦自動進行銀行內部核算；電腦實現了銀行業務的延伸，如ATM、POS、電話銀行、自助銀行、網路銀行，可以及時準確地處理業務；電腦更新了傳統資金流通的處理方式，實現了無現金交易和流通；電腦鐳射儲存代替了憑證、票據、報表、檔、印鑒、圖像等傳統的保存方式。

其次，綜合管理資訊化。銀行高層管理人員為了提高和加強自身的管理水準，必須通過電腦擁有和運用大量資訊，在掌握大量資訊的基礎上，率先進行分類、統計、分析、發佈、回饋、控制，然後在此基礎上採用數學模型等先進手段，對資訊進行綜合分析、研究、預測，建立專家軟體系統和決策軟體系統。再次，客戶服務全面化。銀行電腦化的重要內容就是把客戶服務全面化落在實處。主要表現在：客戶隨時可獲得和查詢銀行發佈和儲存的各種資訊，如外匯行情、存放款利率、證券行情等；客戶可查詢交易情況，還可以通過賬頁的列印和傳真獲取資訊；客戶不出門便可以辦理業務，如通過電話或電腦進行轉賬、存取以及外匯、證券等項業務的交易；客戶可以通過各種類型的磁卡進行各種支付活動。由於電腦網絡的形成以及社會上逐漸普及ATM、POS以及多媒體的出現，銀行之間、銀行與居民之間、銀行與企業之間、企業與企業之間的各種交易和支付、轉賬更為準確、快捷。從銀行業發展的趨勢來看，銀行正由一個勞動密集型的可變成本產業變為一個資本密集型的固定成本行業。銀行電子化程度和擁有的資訊量的大小，特別是如何運用這些資訊為客戶提供全面服務，將成為銀行最具革命性的因素。這是因為電子電腦一旦被應用於銀行的服務，將會降低巨額交易的單位成本，有效地提高商業銀行的工作效率，可以使銀行擴大業務，增加收益。電子電腦運用於資金調撥，可以大大縮短銀行內部的資金清算，節省現金的使用。此外，處理大量交易的高級電腦系統能夠為銀行經理層提供重要數據以便進行決策。4）商業銀行業務經營國際化的趨勢商業銀行業務經營國際化的趨勢是世界經濟領域中一個十分引人注目的現象，這一趨勢對各國的經濟、金融的發展產生了深遠的影響。銀行業務國際化，要受經濟發展的客觀要求、銀行本身的主觀要求、各國金融管制條例的鬆緊程度以及銀行業務電子化的發展程度等多種因素的影響。銀行業務的國際化是隨著經濟全球化的發展而不斷深化的。經濟的全球化要求銀行業在資金上予以配合，並為銀行業擴展業務提供可能性。銀行業務的電子化，為銀行開展國際業務提供了重要條件。銀行業務的電子化已經經歷了一個較長時期的發展過程，世界各國銀行的電子化已經達到了較高的程度。利用電子電腦網絡，銀行可以及時準確地瞭解各種資訊，迅速地在不同地區之間調撥資金、傳遞資料、處理業務。可以說，沒有銀行業務的電子化就不會有銀行業務的大規模國際化。20世紀末，隨著銀行業競爭的日益激烈，迫使各國銀行在批發和零售業務中進一步應用電腦處理業務，以降低經營成本，提高效率，在競爭中佔據優勢；另一方面，各種新型電腦設備和操作技術也不斷湧現，從而為商業銀行拓展國際業務提供更先進的技術條件。與此同時，有效地利用自動化設備和其他技術革新也促進了銀行更大規模地開展業務。為此，銀行通過進入新市場和增加業務量來拓寬客戶基礎，於是導致銀行大量開設分行、成立持股公司收購銀行以及進行超級兼併，而這種地域性擴張和合併，已經遠遠超越國界而走向全球。1．3什麼是商業銀行財務管理1．3．1商業銀行財務管理的對象商業銀行是以追求最大利潤為經營目標，以多種金融資產和金融負債為經營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業。商業銀行財務管理的對象是以現金收支為主的銀行信貸資金及其流轉。銀行資金的收支，構成銀行經濟活動的一個獨立方面，即銀行的財務活動。它可分為以下四個方面：

1）銀行籌資引起的財務活動。在市場經濟條件下，商業銀行要開辦、經營，首先必須籌集一定數量的資金。銀行通過發行股票、債券，吸收各種存款等方式籌集資金，表現為銀行資金的收入。銀行償還借款，支付利息、股利及各種籌資費用等，則表現為銀行資金的支出。這種因資金籌集而產生的資金收入和支出，就是由銀行籌資而引起的財務活動。

2）銀行投資引起的財務活動。銀行籌集資金的目的是為了把資金用於經營活動以便謀取利潤。銀行把籌到的資金用於購置房產、設備、無形資產等，便形成銀行的對內投資；把籌到的資金用於發放貸款、購買政府債券及其他有價證券，便形成銀行的對外投資。無論是對內投資還是對外投資，銀行都需要支出資金。而當銀行收回貸款及利息、變賣對內投資的各種資產時，則會產生資金的收入，這些資金的收入、支出就是由投資而引起的財務活動。3）銀行經營引起的財務活動。銀行在正常的經營過程中，會發生一系列的資金收支。如支付到期存款的利息、支付職工報酬和其他經營費用。當銀行現有資金不足時，則採取再借款或同業拆借等方式籌集所需資金。這類現金收支是銀行經營而引起的財務活動。

4）銀行分配引起的財務活動。銀行在經營過程中產生的利潤，需要按規定程式進行分配。首先，要依法納稅；其次，要彌補虧損，提取公積金、公益金；最後，要向投資者分配利潤。這便是由銀行分配引起的財務活動。銀行資金的周轉與本身盈虧情況以及外部環境的變化息息相關。（1）從銀行自身經營狀況看，盈利的商業銀行現金流轉一般比較順暢，偶爾可能會由於資金收支的時間差而發生臨時周轉困難；虧損銀行則經常需要補充大量現金。（2）從銀行外部環境來看，企業生產的季節性、國家的經濟發展週期、政府財政政策的寬鬆與緊縮、通貨膨脹、企業之間和銀行之間的競爭，都會對銀行資金收入與支出有很大影響。財務管理在銀行和資本市場之間、銀行和國家宏觀財稅政策之間的橋樑和資金轉換作用是十分明顯的。因此，財務管理的任務就是透過現象看本質，探索銀行資金運動的規律，尋求在一定的外部環境下使銀行資金盡可能有效運用的方法，最終做出成本與風險最小化、收益與財富最大化的決策。1．3．2財務管理的內容財務管理的內容按資產負債表的左方和右方分，可歸納為資產管理和負債管理兩大部分。結合商業銀行的業務經營過程劃分，有以下內容組合：

1)投資決策投資是指以收回資金並取得收益為目的而發生的資金支出。商業銀行的投資決策主要有貸款投資和證券投資兩種類型。銀行貸款是商業銀行作為貸款人，按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數量的貨幣資金提供給借款人使用的一種信用行為。如貼現貸款、擔保貸款、信用貸款等。貸款是商業銀行的傳統核心業務，也是商業銀行實現利潤最大化目標的主要手段，因其具有較大的風險，所以是商業銀行經營管理、財務控制的重點。證券投資是指把資金投放於金融性資產，以獲取股利或者利息收入的投資。目前，證券投資已成為商業銀行重要的資產業務，它不僅為銀行帶來豐厚的利潤，還在銀行流動性管理、資產優化配置，合理避稅等方面起到了積極的作用。商業銀行應根據資金支出對銀行價值的貢獻大小和風險程度，最終做出投資決策2)籌資決策籌資決策研究的是銀行的資金來源問題。可供銀行選擇的資金來源和融資方式有很多，如發行股票、發行債券、吸收存款、取得借款、租賃等。融資決策要解決的問題是如何取得銀行所需要的資金，包括向誰、在什麼時候、融通多少資金。融資決策和投資、股利分配有密切關係，融資數量的多少要考慮投資需要，在利潤分配時加大保留盈餘部分可減少外部籌資。融資決策的關鍵是決定權益資金和借入資金、長期資金與短期資金來源的比例關係，即確定資本結構，以求降低融資風險和融資成本。

3)資產的管理商業銀行的資產包括貸款、有價證券、現金及固定資產。資產的管理主要在於提高固定資產使用效率，增加資產的流動性，優化貸款結構，減少不合理佔用，提高資產使用效益，降低銀行經營風險。

4)流動性管理流動性是指商業銀行保持隨時可以以適當的價格取得可用資金的能力，以便隨時應付客戶提存及銀行支付的需要。商業銀行的自有資本比率很低，這意味著銀行的絕大部分資金來源於外部債權人，因此，公眾的信心對於維持銀行的正常經營至關重要。而維護公眾信心的最關鍵因素是能隨時滿足儲戶和借款人的流動性需求。銀行的信譽完全建立在流動性基礎之上，基礎不穩，盈利便無從談起。商業銀行的流動性管理就是要協調銀行的資產和負債業務，以保持商業銀行的流動性。

5)財務計畫和財務分析財務計畫是以貨幣形式反映銀行一定時期業務經營活動所需資金及其來源、財務收入與支出、財務成果及其分配的計畫。財務計畫是以財務決策確定的方案和財務預測提供的資訊為基礎編制的，是商業銀行經營目標的系統化、具體化，也是控制財務收支、協調各部門工作的依據。財務分析是對銀行財務活動過程及其結果進行分析和評價的一項工作。開展財務分析，可以掌握商業銀行各項財務計畫指標的完成情況，評價財務狀況，研究和掌握財務活動的規律，總結經驗、發現問題，促進商業銀行改善經營管理，提高經濟效益。

6)商業銀行的收購與合併商業銀行的收購與合併使資源獲得規模經濟效益，把有限的資源集中到更有效率的商業銀行中去。商業銀行在什麼條件下應合併，如何收購、合併或轉讓，合併和收購銀行的定價等，都是財務管理人員面臨的問題。20世紀末期，銀行間的購並活動隨著金融一體化發展逐漸增多，高潮迭起，因此商業銀行間的兼併、轉讓與收購也是財務管理研究的一個重點。1．3．3財務管理的職能財務管理的對象是財務活動，包括財務收支活動及與之相關的經濟活動。因此，財務管理職能就是通過對財務收支等經濟活動的組織、協調、控制、監督，優化商業銀行資源配置，促進銀行業務協調有序地發展。

1)正確籌集資金，保證銀行業務經營的資金需要商業銀行的業務經營活動，總是以一定數量的資金為基礎的。因此，商業銀行的財務工作必須按有關政策和制度的規定，以保證銀行正常業務活動的合理開支為前提，努力開闢財源，正確籌集資金，確保商業銀行經營活動對資金的合理需要，促進銀行各項貨幣信用業務的不斷發展。

2)充分發揮財務分配職能，保障和促進各項業務活動順利開展商業銀行財務分配職能包括兩方面的內容：一是根據業務經營需要、統籌兼顧、合理安排、用好用活資金，以增加收入，減少經營風險所造成的損失。二是對銀行創造的價值和收入正確分配，兼顧投資者、經營者和職工三者利益，充分調動各方面的積極性，促使銀行經營者和職工在物質利益上關心銀行經營活動的成果。

3)實施財務控制，提高經濟效益和經營管理水準財務控制是實現財務計畫預訂目標的手段。在銀行經營活動過程中，財務部門應根據財務計畫確定的標準，嚴格控制各項支出，隨時以實際指標與計畫標準進行對比，及時發現偏差，並研究偏差產生的原因及例外情況，有針對性地採取各種措施，糾正偏差，使經營活動按既定目標發展，確保商業銀行人力、物力和財力的合理、有效使用，從而推動銀行經營管理水準的提高。

4)強化銀行經營活動的財務監督財務監督是借助於貨幣指標和貨幣關係所實行的一種經濟監督形式。財務監督是商業銀行財務管理的一項基本職能。其目的在於鞏固和發展銀行經濟核算制、厲行節約、加速資金周轉、降低成本費用、增加積累，不斷提高商業銀行的經濟效益。在市場經濟條件下，銀行的經營活動不可避免地要利用價值、貨幣形式來衡量和反映，體現為一系列的貨幣收入和支出。因此利用貨幣形式進行監督，就成為經濟監督的一種最有效的手段。財務監督的領域包括銀行經營過程的各個方面，涉及資金形成、分配和使用的整個過程，存在於銀行內外的各種經濟關係中。通過財務監督可以及時發現和制止業務經營中違反財經紀律的現象，確保銀行資金的安全完整。1．4財務管理的目標商業銀行是在市場經濟中孕育和發展起來的，是為適應市場經濟發展和社會化大生產需要，以多種金融資產為其經營對象，利用負債進行信用創造，以盈利為目的，並向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業。商業銀行的財務管理目標取決於商業銀行的總目標，受財務管理本身特點的制約。1．4．1財務管理的總體目標目標是系統或經濟主體所希望實現的結果。根據不同經濟主體和系統所要研究、解決的問題，可以確定不同的目標。財務管理的目標是商業銀行理財活動所希望實現的結果，是評價銀行理財活動是否合理的基本標準，也是財務管理實踐中進行財務決策的出發點和歸宿。財務管理目標制約著銀行的理財行為，是財務運行的驅動力。不同的財務管理目標，會產生不同的財務管理運行機制。在我國傳統的計劃經濟體制下，財務管理的目標雖未明確提出過，但銀行的財務管理是圍繞國家下達的存貸款指標來進行，它類同於企業的“產值最大化”目標。顯然，這種只講產值不講效益，只求規模不管經營品質的理財目標在市場經濟條件下是行不通的。

目前，對商業銀行財務管理目標的認識，主要有三種觀點：以利潤最大化為目標、以股東財富最大化為目標和以銀行價值最大化為目標。

1)利潤最大化目標這種觀點認為：利潤代表了商業銀行新創造的價值，不斷增加利潤，商業銀行的財富就會不斷增加。以利潤最大化作為財務管理的目標，有其合理的一面。銀行追求利潤最大化，就必須講求經濟核算，加強管理，提高服務品質和經營效率、降低成本費用。這些措施都有利於優化資源配置，提高經濟效益。但是，以利潤最大化作為財務管理目標存在的問題是

(1)沒有考慮利潤取得的時間。如今年獲利100萬元與去年獲利100萬元，利潤數額是一樣的，不考慮貨幣的時間價值，就難以判斷哪一個更符合理財目標。

(2)沒有考慮所獲利潤與投入資本額的關係。不考慮利潤和投入資本的關係，不僅難以對銀行經營狀況做出正確的評價，也會使財務決策優先選擇利潤額大的專案，而不是高效率、高收益的專案。

(3)沒有有效考慮獲取利潤和所承擔風險大小的關係。不考慮風險，會使財務決策優先選擇高風險的專案，從而脫離銀行實際。一旦不利事實出現，銀行將陷入困境，甚至可能破產。利潤最大化並不是商業銀行理財的最優目標。

2）股東財富最大化股東財富最大化是指通過財務上的合理經營，為股東帶來最多的財富。在股份經濟條件下，股東財富由其所擁有的股票數量和股票市場價格兩方面來決定，在股票數量一定時，當股票價格達到最高時，則股東財富達到最大。所以，股東財富最大化，又演變為股票價格最大化。西方一些財務學者認為，在運行良好的資本市場裏，股東財富最大化目標可以理解為最大限度地提高現在的股票價格。與利潤最大化目標相比，股東財富最大化目標有其積極的方面，這是因為：

(1)股東財富最大化目標科學地考慮了風險因素，因為風險的高低，會對股票價格產生重要影響。

(2)股東財富最大化在一定程度上能夠克服銀行在追求利潤上的短期行為，因為不僅是當前的利潤會影響股票價格，預期未來的利潤對銀行股票價格也會產生重要影響；

(3)股東財富最大化目標比較容易量化，便於考核和獎懲。但應該看到，股東財富最大化也存在一些缺點：它只強調股東的利益，而對銀行其他關係人的利益重視不夠；另外股票價格受多種因素影響，並非都是銀行所能控制的，把不可控因素引入理財目標是不合理的。

銀行價值最大化的具體內容包括以下幾個方面：(1)強調風險與報酬的均衡，將風險限制在銀行可以承擔的範圍之內；(2)創造與股東之間的利益協調關係，努力培養長期投資的股東；(3)關心本銀行職工利益，創造優美和諧的工作環境；(4)不斷加強與債權人的聯繫，重大財務決策請債權人參加討論，培養可靠的資金供應者；(5)關心客戶的利益，在新產品的研製和開發上有較高投入，不斷推出新產品來滿足顧客的要求，以便保持收入的長期穩定增長；(6)講求信譽，注意銀行形象的宣傳；（7）關心政府政策的變化，努力爭取參與政府制定政策的有關活動，以便爭取出現對自己有利的法規。由於銀行價值最大化是一個抽象的目標，在運用時也存在一些必須注意的問題：(1)對於股票上市銀行，雖然通過股票價格的變動能夠揭示銀行價值，但是股價是受多種因素影響的結果，特別在即期市場上的股價不一定能夠直接揭示銀行的獲利能力，只有長期趨勢才能做到這一點。(2)對於非上市銀行，只有在對銀行進行專門評價(如資產評估)的基礎上，才能真正確定其價值，而在評估銀行的資產時，由於受評估標準和評估方式的影響，這種估價不易客觀和準確，這也導致銀行價值確定的困難。儘管如此，鑒於銀行價值最大化最能體現銀行財務管理的目標，更能揭示市場認可的銀行價值。所以，在西方通常被認為是一個較為合理的財務管理目標，我國推行市場經濟，應該說這一目標也會成為或正在成為我國銀行較為合理的財務管理目標。1．4．2財務管理的具體目標

商業銀行是專門經營貨幣商品的特殊企業。貨幣商品作為借貸資本具有不同於其他一般商品和資本的特殊運動規律，不僅要保證其安全性、流動性，而且要在流動中實現自身價值的增值。

1)盈利性目標盈利性目標是指商業銀行必須使借貸資本在運動中盡可能地實現利潤最大化。利潤最大化作為商業銀行經營活動最重要的效益體現和衡量標準，既是商業銀行充實資本，增強實力，擴大規模，鞏固信用，提高風險承受能力和競爭能力的基礎，也是各方契約關係人的利益所在，是銀行開拓進取、積極開展業務、提高服務品質的內在動力。這是商業銀行的性質所決定的。商業銀行的盈利來自於銀行業務收入與業務支出之差，即：

商業銀行盈利=銀行業務收入—銀行業務支出商業銀行業務收入包括：貸款利息收入、投資收益和勞務收入。業務支出包括：吸收存款的利息支出、貸款和投資損失、工資、管理費、設備維修費、稅金支出等。根據商業銀行業務收入和支出的主要內容，實現盈利的主要途徑有：（1）積極組織資金來源，合理安排資產結構。(2)加強貸款和投資的預測研究，減少風險損失。(3)加強內部經濟核算，節約管理費用支出。(4)嚴格操作規程，完善監管機制。(5)樹立良好信譽，取得客戶和社會的高度信任。2)安全性目標安全性目標是指商業銀行在財務活動中，要努力通過防禦和降低風險，減少資金損失，保持本金的完整。在市場經濟條件下，任何以盈利為目標的經營單位，都不同程度地面臨著或多或少的風險。對銀行來說，無論從風險的種類上還是程度上都遠遠大於一般的工商企業。因為銀行是高負債經營，銀行的財務活動是建立在貨幣的時間價值的基礎上，它不但面臨著自然風險、市場風險、購買力風險、管理風險、政治風險等，還面臨著信用風險、利率風險、外匯風險等。因此，銀行必須以安全性作為其理財的基本目標，合理安排資產規模和結構，堅持穩健原則，善於識別和衡量風險，依法經營。

3）流動性目標流動性目標是指商業銀行的資產和負債在不損失價值情況下能迅速轉換成現金，以便隨時應付客戶提存及銀行支付的需要。流動性目標的實現對銀行財務活動具有重要意義，這是由銀行資金來源的性質和業務經營的特點所決定的。首先，銀行資金來源主要是存款，所以它必須有足夠的頭寸來滿足客戶的提現要求。其次，從資產方面看，銀行還必須有一部分頭寸用來滿足貸款和投資的需要，如銀行不能滿足這方面的需求就會喪失信譽。負債和資產兩個方面都需要有相應的可用頭寸來實現商業銀行資金動態平衡。因此，流動性目標是商業銀行貨幣資金運動的內在要求。1．4．3所有者、經營者和債權人的矛盾與協調所有者和債權人都為商業銀行提供了財務資源，但是他們處在銀行之外，委託經營者代表他們直接從事商業銀行財務管理工作。而經營者的目標與所有者並不完全一致，債權人把資金借給銀行，也不是為了銀行財富最大化或所有者財富最大化。那麼，如何協調所有者、經營者和債權人之間的關係，減少他們之間的利益衝突，使經營者的活動符合銀行整體利益和所有者的利益，就成為財務管理中的一個重要問題。

1)所有者與經營者的矛盾與協調 銀行價值最大化直接反映了銀行所有者的利益，這與銀行經營者沒有直接的利益關係。對所有者來講，經營者所得的利益，正是其所放棄的利益，在西方這種放棄利益也稱為經營者的享受成本。因而，經營者和所有者的主要矛盾就是經營者希望在提高銀行價值和股東財富的同時，能更多地增加享受成本，而所有者和股東則希望以較小的享受成本提高銀行價值或股東財富。為了解決這一矛盾，應採取讓經營者的報酬與績效相聯系，並配之以一定的監督措施。

（1）解聘。這是—種通過所有者約束經營者的辦法。所有者對經營者監督，如果經營者未能使銀行價值達到最大，就解聘經營者，經營者因擔心解聘而被迫實現財務管理目標。

（2）接收。這是一種通過市場約束經營者的辦法。如果經營者經營決策失誤，經營不力，未能採取一切有效措施使銀行價值提高，該銀行就可能被其他銀行強行接收或吞併，相應地經營者也會被解聘。為此，經營者為了避免這種接收，必須採取一切措施提高股票市價。（3）激勵。就是把經營者的報酬同其績效掛鉤，以使經營者更願自覺採取能滿足銀行價值最大化的措施。激勵有兩種基本方式：

①“股票選擇權”方式，它是允許經營者以固定的價格購買一定數量的銀行股票，股票的價格越高於固定價格，經營者所得的報酬就越多，經營者為了獲取更大的股票漲價益處，就必然主動採取能夠提高股價的行動；

②“績效股”形式。它是銀行運用每股利潤、資產報酬率等指標來評價經營者的業績，按其業績大小給予經營者數量不等的股票作為報酬。如果銀行的經營業績未能達到規定目標時，經營者也將部分喪失原先持有的“績效股”。這種方式使經營者不僅為了多得“績效股”而不斷採取措施提高銀行的經營業績，而且為了使每股市價最大化也採取各種措施使股市趨於上升。

2)所有者與債權人的矛盾與協調當銀行向債權人借入資金後，兩者也形成一種委託代理關係。債權人把資金交給銀行，其目標是到期時收回本金，並獲得約定的利息收入；銀行借款的目的是用它擴大經營，投入有風險的貸款專案，兩者的目標並不一致。

但是，借款合同一旦成為事實，資金到了商業銀行手裏，債權人就失去了控制權，所有者可以通過經營者為自身利益而傷害債權人的利益。其常用方式：一是不經債權人的同意，投資於比債權人預期風險要高的新專案。如果投資專案僥倖成功，超額的利潤歸所有者獨吞；如果投資專案不幸失敗，銀行無力償債，債權人與所有者將共同承擔由此造成的損失。儘管《中華人民共和國企業破產法》規定債權人先於所有者分配破產財產，但多數情況下，破產財產不足以償債。所以，對債權人來說，超額利潤肯定拿不到，發生損失卻有可能要分擔。二是銀行為提高盈利，在債務已經較重的情況下，不徵求債權人的同意增加新的借債，使原有債券的價值下降（因為相應的償債風險增加），債權人蒙受損失。所有者與債權人的上述矛盾協調必須通過以下方式解決：（1）限制性借債。它是通過對借債的用途限制、借債的擔保條款和借款的信用條件來防止和迫使股東不能利用上述兩種方法削弱債權人的債權價值。（2）收回借款，不再借款。它是當債權人發現銀行有侵蝕其債權價值的意圖時，採取收回債權或不給予銀行新的債務資金，從而保護自身的權益。1．4．4財務目標與社會責任財務目標涉及到社會責任的協調和統一。當每個銀行以銀行價值或股東財富最大化為財務目標時，還必須考慮整個社會是否受益；或在實現其財務目標的過程中，是否考慮其社會責任的履行等問題。從這個方面分析，財務目標分為以獲取最大收益為中心的經濟目標和以承擔社會責任為中心的社會責任目標。經濟性目標有上述的利潤最大化、股東財富最大化、銀行價值最大等，這是財務目標的主體。社會責任目標表明銀行不僅是一個追求盈利的經濟實體，同時還是一種社會存在，是社會價值的承擔者，不能忽視社會責任。銀行對社會承擔的責任包括：保護客戶的利益；付給職工公平合理的工薪，對員工進行必要的就業培訓，實行公正的招聘辦法；保護環境、支持社會公益事業等。人們認為股東財富的積累和銀行自身的生存都將取決於它是否履行其社會責任，就是說財務管理的社會性目標，成為銀行不可推卸的責任，也是實現其經濟性目標的必要保證。一般情況下，財務經濟目標與社會責任目標是基本一致的。這是因為：1)為了實現財務經濟目標，銀行必須提供符合社會需要的金融產品，這不僅可以滿足消費者的需求，而且也實現了銀行的價值；2)為了實現財務經濟性目標，銀行必須不斷引進與開發新技術，拓展銀行經營規模，這樣就會引起新的就業需要，增加就業機會，不斷提高員工素質；3)為了實現財務經濟性目標，銀行必須實現產品和業務的創新，提供高效率和周到的服務。1．5財務管理的重要性1．5．1商業銀行財務管理與銀行會計的關係

應該說，現代財務學與會計學是兩門不同的管理科學。其中，財務管理是對銀行財務活動及其所體現的關係進行反映、監督，而會計學則是利用價值形式對銀行資金運動的全過程進行反映、監督。作為兩門不同的學科在下列各方面存在一定的差別。

1）學科的具體目標不同。財務學的根本目標在於實現股東權益的最大化，它是管理者目標的綜合體現；而會計目標只在於如何定期、完整、準確地提供投資者、銀行管理者及其他利益相關主體所需要的會計報表，即對外提供報表和對內提供內部決策報表。

2）學科的假設前提不同。一門學科的假設前提是具有一定事實依據的假定或設想，是進一步研究這門學科理論和實踐問題的基本前提。會計學的基本前提包括會計主體假設、持續經營假設、會計分期假設和貨幣計量假設等；一般認為構成財務學的基本前提包括財務主體假設、財務理性假設、有效市場假設和風險收益對稱假設等。

4）兩者的行為意識不同。會計強調以會計準則、統一會計制度作為行為依據，注重於收益的發生與報告。財務管理在法律背景下，本著經濟求利原則開展財務活動，注重於收益的形成和分配。

5）工作機構不同。會計機構不因銀行的大小而變動，換言之只要是銀行都應當設置會計部門，以加強銀行的會計核算；與之相對應的，作為管理部門的財務機構，則因銀行規模大小不同而決定機構是否存在設置的必要性。比如現代西方的小型銀行或分支機構一般不單獨設立財務管理組織。在大型銀行，一般則設置專門的財務管理機構來負責銀行財務和會計工作。銀行財務部門的主要負責人必須是副經理（行長），他直接對總經理（行長）負責，在財務副總經理（行長）之下，有兩位主要管理人員：財務主管和會計主管。其中財務主管負責資金籌措、使用和股利分配；會計主管主要負責會計和稅務方面的工作。

6）工作內容不同。財務人員主要負責以下工作：（1）籌集資金。預測好資金的需要量並保證銀行各項經營對資金的需求。（2）投資管理。即負責管理和分析銀行的各項貸款及證券投資，控制銀行的經營風險。對銀行現金收入和支出、有價證券的買賣及其財務交易、保險事項進行管理。(3)股利分配。即協助董事會處理好股利分配問題，盡力滿足股東對其財富的利益要求。（4）制定銀行的信用政策，協助監管部門的管理。而銀行的會計，則主要負責以下工作：(1)提供對外會計報告。即按公認會計準則、會計程式和會計方法準確地記錄經濟事項，及時地向有關利益主體提供有關財務資訊。(2)對內報告。即收集和整理與銀行有關的各種經濟資訊，並編制成管理報告，提供給銀行內部管理當局，便於當局做出正確的決策。(3)計畫和控制。即制定銀行經營中的各項計畫，並將計畫與實際情況進行比較，監控銀行經濟活動。(4)經濟評價。即評價銀行經營、財務收支和經濟效益狀況。(5)保護銀行財產。即通過內部控制、內部審計等方式來保護銀行資產的完整性。(6)稅務管理。即銀行要制定必要的稅務政策，負責申報納稅數額，並對所納稅款有重大影響的經濟事項進行控制，在法律的範圍內，進行合理避稅。但是，作為價值管理的兩種主要形式，財務管理與會計管理密不可分，其聯繫主要表現在以下兩方面：第一，會計所提供的會計數據主要為財務管理所用，或者說，會計核算是財務管理的基礎，如果沒有會計核算所提供的真實可靠的資料和數據，財務管理也就無從談起。第二，財務管理制度是會計核算的基本依據，沒有財務管理制度，會計核算就失去了據以生成資料可靠性的前提。1．5．2商業銀行財務管理的重要性商業銀行是經營貨幣商品的特殊企業，銀行的方方面面活動無不表現為“錢”的運動，因此，廣義上說，銀行的經營管理過程就表現為財務管理過程。不同的是，財務管理始終把握住資金運動和風險控制這條主線，因此更能拋開事物的外在表像而直達問題的實質。財務管理通過使用現金流的分析，預測和決策方法，為管理層更科學地經營和管理銀行服務。財務管理本身就是銀行經營管理的一個重要方面。我們研究銀行財務管理的前提是，銀行是一個自主經營，自負盈虧，具有自我發展能力的法人實體，它面對市場組織和管理其經營活動。財務管理者從資本市場為銀行籌措資金，即向投資者發行金融資產，如股票、債券等，用它們購置銀行經營所需的各項實物資產並充當必要的儲備。通過銀行的經營，得到淨現金流量，其中一部分再投資於銀行，另一部分作為給投資者的回報分別給予股東和債權人。此外，銀行還要依法向國家納稅。上述資金在金融市場和銀行之間的轉換和流動正是財務管理所起的作用。財務管理人員把銀行的籌資、投資和資金分配的決策做好，銀行在規模和行銷水準不變的情況下，可獲得資產的較大增值，使得銀行有較強的財務生存能力和自我發展能力。反之，銀行會發生財務拮据，資金難以為繼，甚至有破產的危險。我國商業銀行自有資本充足率不足8%，如何使商業銀行通過資本市場籌集到更多的權益資本，以及如何通過財務的合理運營提高銀行的自我積累能力，是銀行財務管理者應研究的重要課題。

商業銀行的主要資產業務是發放貸款和進行金融性投資，資產業務是銀行收入的來源，同時，也蘊涵著巨大的風險。財務管理人員通過分析計量銀行貸款的信用狀況和對呆賬準備金的管理，控制銀行的信用風險，保證銀行的穩健經營。同時，運用金融資產估價方法和利率風險管理方法，決策購買何種證券以及購買時機，以達到最小化風險和最大化利潤的目的。另一方面，通過資產負債的協調管理，保證銀行有充足的流動性。商業銀行是一國銀行體系中最基本的組成部分，是經濟社會的“神經中樞”，是公眾社會的“財務仲介”。目前我國經濟發展和企業壯大最缺乏的資源是資金，現階段企業資金的主要來源是銀行。銀行財務實力的大小和風險狀況直接影響到國家的經濟增長和金融市場的穩定。銀行的資本結構、資本充足率和不良資產比例等會對國家經濟發展的變化起推波助瀾的作用。銀行的投資決策和籌資決策都是對尚未發生的未來事物進行分析和判斷。由於市場環境的變化，銀行的貸款需求、證券投資和籌資計畫都存在著不確定性，這就增大了財務管理工作的難度。而且投資決策和籌資決策是相互關聯的，整個財務管理是一個系統，它既要有財務理論分析和數據的支持，還要有人的正