公司报表编制与分析(讲稿)

公司报表编制与分析

第七讲公司报表分析河南科技大学时长洪1/31/20241第七讲公司报表分析为什么学习会计报表分析：1、是防备法律风险的需求2000年7月1日实施的<会计法>共52条，其中有5条是对单位担任人法律责任的规定；2001年1月1日实施的<企业财务会计报告条例>也明确规定了单位担任人应负的法律责任。２、是防备运营风险的需求会计报表全面、系统、综合地反映了企业的财务情况、运营成果和现金流量，经过对其进展分析，可以及时了解企业存在的运营风险。2021.11.12３、会计报表分析的局限性〔1〕报表虚伪：国家审计署对1290户国有及国有控股的大中型重点企业1999年度的审计报告指出：企业资产负债和损益不实，会计信息失真景象仍很普遍。〔2〕历史本钱计价：历史本钱：业务发生当时的本钱2021.11.13会计报表分析第一专题财务会计报告的构成〔回想〕第二专题单一财务报表分析第三专题根本财务比率

2021.11.14第一专题财务会计报告的构成财务会计报告有两部分构成一、文字部分——会计报表的补充阐明二、数字部分－－会计报表

2021.11.15一、文字部分的文件〔一〕会计报表附注——会计报表的补充阐明〔二〕财务情况阐明书〔三〕注册会计师的审计报告2021.11.16〔一〕会计报表附注——会计报表的补充阐明1、重要会计政策和会计估计及其变卦情况的阐明乐观性：本钱低，利润高，资产额大谨慎性：本钱高，利润低，资产额小例：存货发出的计价〔在物价上涨的情况下〕2021.11.171月1日库存100件单价10元1月15日入库200件单价12元1月19日入库100件单价15元1月22日发出销售300件，销售本钱？先进先出法〔销售收入10000〕后进先出法本钱：100×10＋200×12100×15＋200×12＝3400＝3900毛利：66006100所得税：16501525净利：495045752021.11.18对资产的影响：先进先出法后进先出法期末库存100×15＝1500100×10＝1000〔存货属于流动资产，流动资产计入总资产。〕2、或有负债：用于担保的财富诉讼中的财富已贴现的商业承兑汇票第一专题财务会计报告的构成2021.11.193、关联方关系及其买卖的阐明4、重要资产转让及其出卖情况的阐明5、艰苦投资、融资活动6、会计报表中重要工程的明细资料〔二〕财务情况阐明书－－企业内部会计人员对本单位财务情况的阐明1、企业消费运营的根本情况2、利润实现和分配情况3、资金增减和周转情况4、对企业财务情况、运营成果和现金流量有艰苦影响的其他事项第一专题财务会计报告的构成2021.11.110第一专题财务会计报告的构成阐明过去－－财务分析目的计算与前期比的差别产生差别的缘由建议阐明未来－－财务预测市场环境分析相关政策分析环保情况分析2021.11.111〔三〕注册会计师的审计报告1、无保管意见两段。意见段的代表性言语：······符合一向性原那么在一切艰苦方面，公允地反映了········对本单位的会计任务根本一定2、保管意见三段，重点是第二段，是指出问题的。有三种情况：第一专题财务会计报告的构成2021.11.112〔1〕审计范围有局限性〔2〕个别重要会计事项的处置或个别重要工程的编制不符合规定，被审计单位回绝调整〔3〕个别重要会计方法的选用不符合一向性原那么代表性言语在意见段开场：“除上述问题外〞3、否认意见三段。重点是第二段，阐明否认的缘由。意见段中采用明确的否认言语：······不符合一向性原那么在一切艰苦方面，不能公允地反映········出具否认意见审计报告的缘由：第一专题财务会计报告的构成2021.11.113〔1〕会计处置方法的选用严重违反有关规定〔2〕会计报表严重歪曲了被审计单位的财务情况、运营成果和现金流量上述情况，被审计单位均回绝调整。4、回绝发表意见三段。重点是第二段，阐明回绝发表意见的缘由。意见段的代表性言语：“无法实施必要的审计程序〞“无法获取必要的审计证据〞“审计范围遭到严重限制〞第一专题财务会计报告的构成2021.11.114二、数字部分－－会计报表数字部分的会计报表包括主表与附表。〔一〕主表1、资产负债表－－反映企业的财务情况2、利润表－－反映企业的运营成果3、现金流量表－－反映企业的现金流量〔二〕附表1、资产负债表的附表〔1〕资产减值预备明细表〔2〕一切者权益〔或股东权益〕增减变动表〔3〕应交增值税明细表2、利润表的附表：〔1〕利润分配表〔2〕分部报表第一专题财务会计报告的构成2021.11.115〔一〕主表1、资产负债表－－反映企业的财务情况〔1〕企业的资产总额〔2〕企业的资产质量〔3〕企业的偿债才干〔4〕企业的资本保全2021.11.1162、利润表－－反映企业的运营成果盈利企业－－利润的构成渠道亏损企业－－亏损的缘由3、现金流量表－－反映企业的现金流量〔通俗的讲：该表阐明企业能否有钱花〕第一专题财务会计报告的构成2021.11.117例：1月份发生如下业务：A、销售商品80万，货款尚未收到。销售本钱55万〔上月入库〕。B、租入库房租期12个月，预付全年租金12万权责发生制收付实现制＋800000－－550000－－10000－120000＋240000－120000〔利润表〕〔现金流量表〕第一专题财务会计报告的构成2021.11.118第一专题财务会计报告的构成〔二〕附表1、资产负债表的附表〔1〕资产减值预备明细表买卖性金融资产：买卖性金融资产跌价预备应收帐款、其他应收款：坏账预备存货：存货跌价预备长期投资：长期投资减值预备固定资产：固定资产减值预备在建工程；在建工程减值预备无形资产：无形资产减值预备

2021.11.119〔2〕一切者权益〔或股东权益〕增减变动表反映四个工程本年增减变动和年末余额情况〔3〕应交增值税明细表反映本年度企业增值税的收取、转出、抵扣、交纳和未交纳的情况2、利润表的附表：〔1〕利润分配表反映企业构成的利润是怎样分配的第二专题会计报表分析2021.11.120〔2〕分部报表包括业务分部和地域分部两张表：反映分部的业务收入、本钱、费用、营业利润、资产总额和负债总额。上述会计文件的阅读顺序：注册会计师审计报告→财务情况阐明书→会计报表附注→会计报表第一专题财务会计报告的构成2021.11.121第二专题单一财务报表的分析一、资产负债表分析资产负债表是一张信息量很大的会计报表，它反映的是企业的资产构造和财务构造。资产构造是指企业在一定时日经济资源的分布情况财务构造是指企业资金来源的构成情况。第二专题单一财务报表的分析2021.11.122第二专题单一财务报表的分析2021.11.123第二专题单一财务报表的分析2021.11.124一、偿债才干比率

二、资产营运才干比率

三、盈利才干比率

四、生长性比率

五、现金流量比率第三专题根本财务比率2021.11.125一、偿债才干比率偿债才干是指企业归还各种债务的才干，包括短期偿债才干和长期偿债才干。一个企业的偿债才干主要表达在负债比例的高低及其构成情况、资产的流动性等方面。〔一〕短期偿债才干比率短期偿债才干是指企业归还流动负债的才干。反映企业短期偿债才干的财务比率主要有流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率等。2021.11.1261.短期偿债才干分析根据国外的阅历，普通以为流动比率维持在2：1的比例为好；速动比率维持在1:1的比例为好；现金比率维持在1：2的比例为好。衡量短期偿债才干的目的营运资本流动比率速动比率现金比率(货币资金＋买卖性金融资产)÷流动负债流动资产÷流动负债流动资产－流动负债速动资产÷流动负债2021.11.1271、流动比率

流动比率指流动资产相当于流动负债的倍数，它是衡量一个企业以流动资产归还短期债务的才干。其计算公式如下：流动比率=流动资产÷流动负债流动比率是一个时点目的。该比值越大，阐明从该特定时点看，企业的短期偿债才干越强。过低的流动比率阐明企业难以如期偿付短期债务；但过高的流动比率那么阐明能够存在资金的不合理占用。普通以为企业流动比率为2：1比较适宜2021.11.1282、速动比率

速动比率衡量流动资产中可以立刻用于归还短期债务的速动资产与流动负债的对比关系。其计算公式如下：速动比率=速动资产÷流动负债速动资产通常按照流动资产扣除存货后的差额来表示。速动比率越高，阐明企业短期偿债才干越强。普通以为该比率较合理的规范为1：1，但评价时该当留意行业的特殊性。以速动比率来评价企业的短期偿债才干应留意以下问题：〔1〕速动资产只是从流动资产中扣除了存货.〔2〕速动资产中仍含有应收账款。〔3〕速动比率同流动比率一样，它反映的是会计期末的情况，并不代表企业长期的财务情况。2021.11.1293、现金比率现金比率是反映企业以现金资产偿付短期债务的财务比率，它反映的是一种直接的偿债才干。其计算公式如下：现金比率=现金类资产÷流动负债其中现金类资产包括货币资产和现金等价物。该比值越大，阐明短期偿债才干越强。2021.11.1304、现金流量比率现金流量比率用来反映以运营活动现金净流量来归还短期债务的才干，它从现金流入和流出的动态角度对短期偿债才干目的进展的再次修正。其计算公式如下：现金流量比率=运营活动现金净流量÷流动负债该比值越大，阐明运营活动产生的现金流量在较大程度上能保证短期债务的偿付。2021.11.131〔二〕长期偿债才干比率长期偿债才干是指企业归还长期负债本金和支付利息的才干，实践上是指企业归还全部债务的才干。反映企业长期偿债才干的主要财务比率有资产负债率、产权比率、有形净值债务率和已获利息倍数等几项。2021.11.132长期偿债才干分析衡量长期偿债才干的目的资产负债率产权比率有形净值债务率利息偿付保证倍数息税前利润÷利息费用[负债总额÷〔股东权益-无形资产净值〕]负债÷一切者权益负债总额÷资产总额2021.11.1331、资产负债率资产负债率简称负债比率，它是衡量企业负债程度的财务目的。该比率越高，阐明企业负债运营的程度越高，同时阐明企业承当的财务风险越大。资产负债率的计算公式如下：资产负债率=负债总额÷资产总额资产负债率是一个反映企业权益构成情况的财务比率，它反映了企业的资金来源中多大比例由债务人提供。2021.11.134资产负债率意义：企业的总资产有多少经过负债构成参考目的：实际上：50％我国：交通运输、电力等：50％左右加工业：65％左右商贸业：80％<财政部统计评价司>管理应留意的：负债运营资金本钱低？2021.11.1352、产权比率

产权比率，又称负债与一切者权益比率，它反映债务人权益与一切者权益的比例关系，衡量企业净资产对债务人利益的保证程度：产权比率=资产负债率÷〔1–资产负债率〕对产权比率高低的评价与资产负债率的评价是一样的。2021.11.1363、有形净值债务率

有形净值债务率是对产权比率的修正，它更保守、谨慎地反映债务的保证程度。其计算公式如下：有形净值债务率=负债总额÷〔股东权益–无形资产〕“有形净值债务率〞中的“有形净值〞是指扣除无形资产以后的净资产。2021.11.1374、利息保证倍数也称已获利息倍数，它是息税前利润与利息费用的比率，反映企业支付债务利息的才干。计算公式如下：利息保证倍数=〔利润总额+利息费用〕/利息费用式中分子是企业可以用来支付利息的总收益，即息税前利润。其数值越大，阐明该企业的收益对利息的保证程度越高。但是，评价该目的时该当结合企业的实践情况。不能简单地以利息保证倍数的高低得出结论，而该当思索诸如负债运营程度、债务资本的本钱高低等要素。2021.11.138二、资产营运才干比率资产营运才干是企业运用现有资源从事消费运营活动的效率。2021.11.139营运才干比率目的分析衡量营运才干的目的总资产周转率主营业务收入÷平均总资产余额流动资产周转率固定资产周转率主营业务收入÷平均固定资产余额主营业务收入÷平均流动资产余额应收账款周转率主营业务收入÷平均应收账款余额存货周转率主营业务本钱÷平均存货余额2021.11.1401、应收账款周转率应收账款周转率是反映企业应收账款周转情况的财务比率。它有两种表示方式：一是周转次数，二是周转天数。应收账款周转次数=赊销净额÷应收账款平均余额应收账款周转天数=360÷应收账款周转次数=〔360×应收账款平均余额〕÷赊销净额应收账款周转次数越高，即应收账款周转天数越短。但财务评价时，不能一味以为应收账款周转次数越高越好。2021.11.1412、存货周转率存货周转率是反映存货周转情况的财务比率。存货周转次数=销货本钱/存货平均余额存货周转天数=360÷存货周转次数=〔360×存货平均余额〕÷销货本钱普通地，存货周转次数越高，存货周转天数越短，阐明存货周转速度越快，其流动性越强，偿债才干也就越强；2021.11.1423、流动资产周转率资产周转速度的快慢主要受流动资产周转速度的影响。流动资产周转次数=营业收入÷平均流动资产余额流动资产周转天数=360÷流动资产周转次数=〔360×平均流动资产余额〕÷营业收入该比率越高，阐明流动资产的周转速度越快，流动资金的运用效率高。流动资产周转率阐明企业流动资产总体周转情况。2021.11.1434、总资产周转率总资产周转率是反映全部资产的周转速度的财务比率：总资产周转次数=营业收入÷平均资产总额总资产周转天数=360÷总资产周转次数=〔360×平均资产余额〕÷营业收入总资产周转次数越大，即总资产周转天数越短，阐明企业在一定资产规模下能实现更多的销售额，资产的总体运用效率越高。2021.11.144三、盈利才干比率盈利才干也称获利才干，是指企业赚取利润的才干。根据盈利产生的动因不同，可以将反映盈利才干的财务比率分为两类：一是反映运营业务盈利才干的财务比率；二是反映资源运用效果的财务比率2021.11.145获利才干比率目的分析营业利润率=营业利润÷主营业务收入衡量获利才干的目的总资产报酬率=息税前利润÷平均资产总额资本金收益率=净利润÷平均实收资本净资产收益率=净利润÷平均一切者权益本钱费用利润率＝利润总额÷本钱费用总额2021.11.146三、盈利才干比率1、毛利率毛利率反映企业运营的产品或劳务的直接盈利才干，即每1元销售收入能带来多少毛利：毛利率=毛利额÷销售收入净额毛利率具有很明显的行业特征。2021.11.147２、营业利润率营业利润率是反映企业全部营业收入的创利才干。营业利润率=利润÷营业收入净额公式中分子可以用不同口径的利润，如营业利润、利润总额或净利润。该比率越高，阐明企业营业收入的创利才干越强，本钱的节约和费用的控制效果显著。该比率受行业特点影响较大2021.11.148３、本钱费用利润率本钱费用利润率是指利润总额与在营业过程中发生的全部本钱费用的比率：本钱费用利润率=利润总额÷本钱费用总额上式中的本钱费用包括营业本钱、营业税费和期间费用等。本钱费用利润率实践上反映了企业获取的利润与耗费资源的关系，即投入产出的对比关系。2021.11.149４、总资产报酬率总资产报酬率反映企业运用全部经济资源获取收益的才干，它是反映盈利才干中综合性最强的财务比率：总资产报酬率=息税前利润÷平均资产余额在财务分析实务中，通常将某一企业的总资产报酬率与同行业该项目的的平均程度加以比较。2021.11.150５、净资产收益率净资产收益率是反映投资者投入企业的权益资本获取收益才干的财务比率。这是投资者最为关注的财务目的之一。净资产收益率=净利润÷净资产该比率越高，阐明股东的投资收益率越高。2021.11.151６、每股收益每股收益，是反映股份普通股股东持有每一股份所能享有公司利润或承当企业亏损的业绩评价目的。每股收益分为根本每股收益与稀释每股收益两种。根本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算的。根本每股收益=〔净利润–优先股股利〕÷发行在外普通股加权平均数稀释每股收益，是指存在稀释性潜在普通股时，按规定分别调整归属于普通股股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数，并据以计算的每股收益。该目的有助于投资者、债务人等信息运用者评价公司或公司之间的盈利才干、预测公司生长潜力、进而作出经济决策。2021.11.152四、生长性比率企业生长性是指企业消费才干、运营规模的扩展才干和运营成果和运营效益的增长才干。反映企业生长性的财务比率主要有总资产增长率、营业收入增长率、利润增长率和资本保值增值率等。2021.11.1531、总资产增长率总资产增长率是从企业资产总量扩张方面衡量企业生长才干的财务比率。总资产增长率=〔期末资产总额–期初资产总额〕÷期初资产总额该目的值越高，阐明企业资产规模扩张的速度越快。当然，该目的的大小该当与企业资产的运用效率和运用效果结合起来。2021.11.1542、营业收入增长率资产规模的扩张普通会引起营业收入的相应增长。营业收入增长率表示企业营业收入的增减变动程度，是衡量企业运营情况和市场占有才干、预测企业运营业务拓展趋势的重要目的。其计算公式如下：营业增长率=本期营业收入增长额÷上期营业收入总额该目的越高，阐明企业营业收入增长速度越快，市场前景越好。分析时要结合原来的基数大小，不能简单地以增长率大小进展评价。2021.11.1553、利润增长率利润增长率是反映企业盈利增长情况的财务比率。其中的利润可以是营业利润，也可以是利润总额，或者按照净利润计算：利润增长率=本期利润增长额÷上期利润额利润增长率越高，阐明企业的盈利增长越快，可继续开展才干越强，开展潜力越大。分析时要留意阅读财务报表附注，了解企业采用