“打新定期跟踪”系列之一百五十七：年末20家公司IPO获沪深交易所受理

正文目录TOC\o"1-2"\h\z\u年末20家公司IPO获沪深交易所受理 4跟踪不同情景下的打新收益率 4打新情绪冷暖指数跟踪 7近期新股打新结果 8近期新股日历 9近期打新市场表现 10近一个月内新上市股票 10近一个月内新申购股票 11近一个月打新收益测算 13理论打新收益测算 14不同规模账户逐股票打新 14不同规模A类户逐月打新收益 15不同规模C类户逐月打新收益 16风险提示： 18图表目录图表12023年12月上交所、深交所受理项目情况 4图表22023至今不同情景打新收益（A类账户） 5图表32023至今不同情景打新收益（C类账户） 5图表42021年至今逐月上市规模（亿元） 6图表5科创板个股近期涨幅 6图表6创业板个股近期涨幅 6图表7科创板个股报价账户数量 6图表8创业板个股报价账户数量 6图表9主板有效报价账户数量 7图表10打新情绪影响因子 7图表当期各因子变化情况 8图表12打新收益预测对比 8图表13近期新股发行定价和发行PE 8图表14近期新股发行数量 9图表15打新流程图 9图表16待上市股票状态汇总 10图表17待上市股票状态明细 10图表18过去一周IPO日历 10图表19下周IPO日历（持续更新） 10图表20近一个月内新上市股票首次开板涨跌幅与发行市值（亿元） 11图表21近一个月内新申购股票发行PE倍数 11图表22近一个月内新申购股票网上申购中签率 12图表23近一个月内新申购股票网下A类申购中签率 12图表24近一个月内新申购股票网下C类申购中签率 13图表25、C类平均网下中签率 13图表26各板块平均网下中签率 13图表27近一个月内新上市股票满中收益（万元） 14图表28近期各股票A类实际打新表现 14图表29近一个月内不同规模账户逐股票网下打新收益（万元） 15图表302023年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（所有板块） 15图表312023年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（科创板） 16图表322023年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（创业板） 16图表332023年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（主板） 16图表342023年以来不同规模C类户逐月网下打新收益率（所有板块） 17图表352023年以来不同规模C类户逐月网下打新收益率（科创板） 17图表362023年以来不同规模C类户逐月网下打新收益率（创业板） 17图表372023年以来不同规模C类户逐月网下打新收益率（主板） 18年末20家公司IPO获沪深交易所受理2023827IPO促进投融资两端的动态平衡的安排。从交易所受理节奏来看，上交所、深交所78、1009IPO202312月最20PO图表12023年12月上交所、深交所受理项目情况代码股票名称受理日期拟上市板所属行业(CSRC公布)拟募集资金(亿元)最新报告期报告期年营业收入(亿元)报告期年净利润(亿元)A23298.SH南航物流2023-12-31上证主板航空运输业60.82022/12/31215.446.5A23299.SH超颖电子2023-12-31上证主板计算机、通信和其他电子设备制造业10.02022/12/3135.11.4A21147.SH友升股份2023-12-30上证主板汽车制造业24.72022/12/3123.52.3A23297.SH威高血净2023-12-30上证主板专用设备制造业13.52022/12/3134.33.1A23300.SH陕西水电2023-12-30上证主板电力、热力生产和供应业10.02022/12/3110.31.9A23293.SH华盾防务2023-12-29科创板计算机、通信和其他电子设备制造业4.02022/12/312.20.6A23295.SZ圣泰材料2023-12-29深证主板化学原料和化学制品制造业10.52022/12/314.32.0A23296.SZ利来智造2023-12-29深证主板汽车制造业10.02022/12/3137.81.2A23290.SH瀚天天成2023-12-29科创板计算机、通信和其他电子设备制造业35.02022/12/314.41.4A23294.SZ一道新能2023-12-29创业板光伏设备及元器件制造业58.12022/12/3186.12.0A23292.SH汉邦科技2023-12-29科创板专用设备制造业9.82022/12/314.80.4A19322.SH城建设计2023-12-29上证主板土木工程建筑业22.72022/12/31104.79.6A23291.SH德聚技术2023-12-29科创板计算机、通信及其他电子设备制造业8.72022/12/313.61.0A23289.SZ金鸿新材2023-12-28深证主板非金属矿物制品业8.82022/12/319.21.7A23288.SZ思索技术2023-12-28创业板计算机、通信和其他电子设备制造业4.62022/12/313.10.8A23287.SZ赛尔股份2023-12-27创业板软件和信息技术服务业5.12022/12/318.50.6A23286.SH和美精艺2023-12-27科创板计算机、通信和其他电子设备制造业8.02022/12/313.10.3A23285.SH垦拓流体2023-12-27科创板通用设备制造业8.42022/12/312.70.6A23283.SH五新科技2023-12-26上证主板专用设备制造业15.22022/12/3112.61.8A23284.SZ瑞立科密2023-12-26深证主板计算机、通信和其他电子设备制造业16.02022/12/3113.31.0资料来源：wind资讯，跟踪不同情景下的打新收益率我们跟踪近期双创板块+主板的网下打新市场表现，由于破发已呈常态化，新股全打策略不一定为最优，不同机构可能采取不同的打新策略，我们估算以下几种情景下的打新收益率。在我们的配套打新数据库中也更新了不同测算方式的收益。情景2：只打上市时公司已实现正盈利的股票，打，科创板选择只打已实现盈利的新股。情景3：主板新股都打，双创新股只打上市时公司已实现正盈利的股票，上市PE不超过招股说明书中披露的可比照的同行业市盈率x%幅度的股票，当x%=0时，即只打上市PEPE（x。情景4：为事后估计，假设能够提前预判双创新股的涨跌情况（即机构的新股定价能力很强yz%y%越高，z%越低z。自2023起截止2024/1/5，假设询价新股全部入围情况下，不同情景下的打新收益率如图所示，忽略锁定期的卖出限制。1下，A23.72%，C22.61%；2下，A23.37%，C22.29%；3下，A21.33%，C2084（0；4下，A23.85%，C22.71%（y%=100%，z%=0%。图表22023至今不同情景打新收益（A类账户）来源：wind资讯，图表32023至今不同情景打新收益（C类账户）资料来源：wind资讯，2021年以来逐月上市的新股规模如图表4所示。过去一周（2024/1/2-2024/1/5）主板+双创上市新股规模为22.26亿元。图表5科创板个股近期涨幅图表5科创板个股近期涨幅资料来源：wind资讯，华安证券研究所图表7科创板个股报价账户数量敬请参阅末页重要声明及评级说明图表42021年至今逐月上市规模（亿元）资料来源：wind资讯，华安证券研究所滚动跟踪近期20只新股上市后的涨幅表现，其中科创板个股上市首日的涨幅在58.41%左右，创业板个股开板首日的涨幅在131.19%左右。图表6创业板个股近期涨幅图表42021年至今逐月上市规模（亿元）资料来源：wind资讯，华安证券研究所滚动跟踪近期20只新股上市后的涨幅表现，其中科创板个股上市首日的涨幅在58.41%左右，创业板个股开板首日的涨幅在131.19%左右。图表6创业板个股近期涨幅资料来源：wind资讯，华安证券研究所图表8创业板个股报价账户数量6/19证券研究报告证券研究报告金融工程金融工程资料来源：wind资讯， 资料来源：wind资讯，20A3488C2922A类3501C2906A3548左右，C3245左右。图表9主板有效报价账户数量资料来源：wind资讯，打新情绪冷暖指数跟踪IPO及收益表现，从投资行为和心态的角度，对未来短期打新收益做出预测（一个月，帮助投资者决定当期参与打新的积极程度（激进/保守，指标构建与模型细节详见2023/1/192023定价高低、市场参与热度与个股盈利能力三个层面进行跟踪并预测因子类别 因子名称市场定价因子类别 因子名称市场定价超募情况EP相对行业溢价参与热度报价区间振幅参与账户数量申购获配比例（网上）申购获配比例（网下）盈利能力ROIC（TTM）资料来源：wind资讯，EP（、ROIC近期参与打新持保守态度。图表11当期各因子变化情况资料来源：wind资讯，图表12打新收益预测对比资料来源：wind资讯，近期新股打新结果近期发行的股票中，博隆技术的发行价为72.46、云星宇的发行价为4.63、贝隆精密的发行价为21.46、康农种业的发行价为11.2、腾达科技的发行价为16.98、永兴股份的发行价为16.2。图表13近期新股发行定价和发行PE资料来源：wind资讯，博隆技术(603325.SH)在主板上市，采取网下询价,网上定价方式。发行价格72.4620.7830.1316670120790.82万01333.6333.40.03%2945.262924.250.01%8216.65。雪祺电气(001387.SZ)在主板上市，采取网下询价,网上定价方式。发行价格15.3822.5317.023419065878.8652584.22股发行数量中，战略配售0万股，网上发行数量2735.2万股，网下发行数量683.80.03%3201.223341.140.01%9197.86。西典新能(603312.SH),,29.0230.5517.024040096904.79万551.342688.3800.360.04%2541.97，网下2794.140.01%8259.73。图表14近期新股发行数量资料来源：资讯，近期新股日历A股新股上市流程大致如下图所示。图表15打新流程图资料来源：（04年1月5日12只391.59亿元。预计募集资金（亿元）2已公布发行价待申购已结束申购待预计募集资金（亿元）2已公布发行价待申购已结束申购待已完成询价待公布发行价1待询价数量状态资料来源：资讯，待上市股票情况代码名称状态待上市股票情况代码名称状态603375.SH盛景微待询价601033.SH永兴股份已完成询价待公布发行价001379.SZ腾达科技已完成询价待公布发行价001387.SZ雪祺电气已结束申购待上市603312.SH西典新能已结束申购待上市603325.SH博隆技术已结束申购待上市资料来源：资讯，（202412日-2024152C代码简称板块2023-01-012023-01-022023-01-032023-01-04代码简称板块2023-01-012023-01-022023-01-032023-01-042023-01-05星期一星期二星期三星期四星期五688717.SHC艾罗科创板上市873690.BJ捷众科技北证上市603325.SH博隆技术主板中签率中签结果,申购缴款001387.SZ雪祺电气主板申购中签率中签结果,申购缴款603312.SH西典新能主板申购中签率中签结果,申购缴款873806.BJ云星宇北证网上申购,申购缴款301567.SZ贝隆精密创业板招股申购837403.BJ康农种业北证招股001379.SZ腾达科技主板询价601033.SH永兴股份主板询价603375.SH盛景微主板招股资料来源：资讯，下周IPO打新情况如图表19所示。上市新股有博隆技术，询价新股有盛景微。图表19下周IPO日历（持续更新）代码简称板块2023-01-082023-01-092023-01-102023-01-112023-01-12星期一星期二星期三星期四星期五603325.SH博隆技术主板上市873806.BJ云星宇北证中签结果301567.SZ贝隆精密创业板中签率中签结果,申购缴款837403.BJ康农种业北证网上申购,申购缴款中签结果001379.SZ腾达科技主板申购中签率中签结果,申购缴款601033.SH永兴股份主板申购中签率中签结果,申购缴款603375.SH盛景微主板询价资料来源：资讯，近期打新市场表现近一个月内新上市股票203年2月6日2024年1月5日0%-80%C宏盛、C363.43%、279.21%227.14%C大部分新股发行市值位于0-20亿元水平区间内，其中发行市值最高的三家为C艾罗、C国际复、宏盛华源，分别达到22.26、18.62、11.37亿元。资料来源：资讯，近一个月内新申购股票210-100水平区间内。PE倍数最高的三只股票为安培龙、宏盛华源、西典新能，分别达到了35.92、31.54、30.55资料来源：资讯，0.02%-0.06%0.2453%、、0.0507%。图表22近一个月内新申购股票网上申购中签率资料来源：资讯，近一个月内新申购股票的网下A类申购中签率大部分在0.02%-0.04%左右，最高的三只艾罗能源、国际复材、辰奕智能，中签率为0.1468%、0.0512%、0.0302%。 资料来源：资讯，近一个月内新申购股票的网下C类申购中签率大部分在0.01%-0.02%左右，最高的三只为艾罗能源、国际复材、安培龙，中签率为0.1397%、0.0239%、0.0189%。资料来源：资讯，25260.0315%，C0.0233%图表25A、C类平均网下中签率 图表26各板块平均网下中签率 资料来源：wind资讯， 资料来源：wind资讯，近一个月打新收益测算AA𝐴网下𝐴)×满中数量2701062.84、45.08、18.59万元。图表27近一个月内新上市股票满中收益（万元） 资料来源：资讯，图表28近期各股票A类实际打新表现代码名称上市日期满中收益（万元）市值门槛（亿元）发行方式发行价格中价区间688720.SH艾森股份2023-12-065.590.60网下询价，网上定价，定向28.0328.5-36.13301516.SZ中远通2023-12-0815.060.60网下询价，网上定价，定向6.876.87-9.68001239.SZ永达股份2023-12-122.680.60网下询价，网上定价，定向12.0512.1-14.89301459.SZ丰茂股份2023-12-135.770.60网下询价，网上定价，定向31.9032.18-40.5603231.SH索宝蛋白2023-12-151.550.60网下询价，网上定价21.2921.3-25.76301413.SZ安培龙2023-12-188.040.60网下询价，网上定价，定向33.2533.3-39.7603373.SH安邦护卫2023-12-202.570.60网下询价，网上定价19.1019.18-25.9001358.SZ兴欣新材2023-12-211.690.60网下询价，网上定价41.0041-51.33601096.SH宏盛华源2023-12-2218.590.60网下询价，网上定价1.701.7-2.51301526.SZ国际复材2023-12-2645.080.60网下询价，网上定价，定向2.662.66-3.41603004.SH鼎龙科技2023-12-273.450.60网下询价，网上定价16.8016.8-20.15301578.SZ辰奕智能2023-12-283.790.60网下询价，网上定价，定向48.9449-58.43301566.SZ达利凯普2023-12-2911.630.60网下询价，网上定价，定向8.908.94-10.96688717.SH艾罗能源2024-01-0362.840.60网下询价，网上定价，定向55.6655.66-81.55资料来源：资讯，理论打新收益测算不同规模账户逐股票打新AA90%291.52亿、3亿、5亿、10A（2023126日至2023年1月5日）上市新股的网下打新收益。图表29近一个月内不同规模账户逐股票网下打新收益（万元）资料来源：资讯，不同规模A类户逐月打新收益7.1A20232023年至今A23.72%，202420.09%。图表302023年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（所有板块）月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2023年1月20.2725.6133.7436.0836.0836.082023年2月49.2660.3378.95111.69160.19185.022023年3月23.6928.6238.4046.2353.3153.572023年4月63.4178.87107.31154.73249.16301.172023年5月26.9135.7451.7067.9283.7086.372023年6月39.3752.4971.7686.8890.6389.052023年7月46.5261.6887.2396.3091.5778.792023年8月124.54156.91200.31233.02262.54272.782023年9月46.9562.6093.06119.15128.00128.002023年10月23.5129.5834.5235.2335.1935.192023年11月31.9341.0550.6957.6157.7057.702023年12月73.0392.48111.91136.71144.48144.482024年1月13.8618.4727.7146.1962.8462.842023年至今收益率3.893.723.292.461.462024年至今收益率0.090.090.090.090.06资料来源：wind资讯，月份1.5亿2亿3亿5亿10亿月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2023年1月14.3419.1226.1428.4828.4828.482023年2月20.1326.3836.5555.2274.4474.442023年3月10.7514.3321.4928.1437.5737.832023年4月28.1037.4754.9186.29157.78205.612023年5月13.1717.5626.3440.3554.4657.132023年6月25.6334.1749.0964.4571.1269.552023年7月6.799.0612.0211.555.97-6.812023年8月19.3525.3632.2840.5955.2166.392023年9月12.1516.1924.2940.0148.8648.862023年10月-0.55-0.73-1.09-1.38-1.38-1.382023年11月14.4218.5422.9226.8226.8226.822023年12月4.495.595.595.595.595.592024年1月13.8618.4727.7146.1962.842023年至今收益率1.221.211.130.940.632024年至今收益率0.090.090.090.090.06 资料来源：wind资讯，图表322023年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（创业板）月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2023年1月1.692.263.373.373.373.372023年2月14.4619.2827.7441.8171.0895.912023年3月3.925.227.839.026.676.672023年4月0.420.560.68-0.11-0.24-0.242023年5月12.2416.3223.1925.4027.0727.072023年6月13.7418.3222.6722.4319.5019.502023年7月39.7352.6375.2184.7585.6085.602023年8月103.09128.74163.83187.07202.61202.612023年9月30.8141.0960.8569.8169.8169.812023年10月16.8421.1323.0423.0323.0023.002023年11月7.6210.1711.1511.1511.1511.152023年12月52.9566.7478.8894.9499.8899.882024年1月0.000.000.000.000.002023年至今收益率1.981.911.661.150.622024年至今收益率0.000.000.000.000.00资料来源：wind资讯，图表332023年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（主板）月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2023年1月4.234.234.234.234.234.232023年2月14.6714.6714.6714.6714.6714.672023年3月9.039.079.079.079.079.072023年4月34.9040.8451.7268.5591.6295.802023年5月1.511.862.172.172.172.172023年6月0.000.000.000.000.000.002023年7月0.000.000.000.000.000.002023年8月2.102.804.205.364.723.782023年9月3.995.327.929.339.339.332023年10月7.219.1812.5713.5813.5813.582023年11月9.8912.3416.6119.6419.7319.732023年12月15.5920.1527.4436.1939.0139.012024年1月0.000.000.000.000.000.002023年至今收益率0.690.600.500.370.212024年至今收益率0.000.000.000.000.00资料来源：wind资讯，不同规模C类户逐月打新收益7.1C90%20232024年至今C22.61%，2023年至今C20.09%。图表342023年以来不同规模C类户逐月网下打新收益率（所有板块）资料来源：wind资讯，图表352023年以来不同规模C类户逐月网下打新收益率（科创板）月份1.5亿2亿3亿5亿10亿满中2023年1月8.1510.8715.0216.7816.7816.782023年2月16.4721.7231.0248.5766.9366.932023年3月7.349.7914.6920.1428.7428.972023年4月26.1134.8251.3681.81152.02199.822023年5月11.3715.1622.7534.9547.0649.092023年6月20.9727.9740.4254.3060.9659.762023年7月4.976.628.948.382.76-10.012023年8月13.3717.6223.3331.0144.3253.342023年9月8.4111.2116.8127.6234.2634.262023年10月-0.47-0.63-0.94-1.19-1.19-1.192023年11月10.8314.0117.7521.5121.5121.512023年12月3.013.753.753.753.753.752024年1月13.1917.5826.3843.9659.8159.812023年至今收益率0.960.950.900.780.542024年至今收益率0.960.950.090.090.06资料来源：wind资讯，图表362023年以来不同规模C类户逐月网下打新收益率（创业板