中国生活垃圾处理行业规模以上企业经济运行数据监测

中国生活垃圾处理行业规模以上企业经济运行数据监测第一节2012-2013年中国生活垃圾处理行业成长能力分析一、市场销售额增长2011年，我国城市生活垃圾清运量达1.64亿吨，无害处理1.31亿吨，其中卫生填埋1亿吨，焚烧处理0.26亿吨，堆肥处理0.04亿吨；2012年，我国城市生活垃圾清运量达1.7亿吨，无害处理1.39亿吨，其中卫生填埋1.02亿吨，焚烧处理0.34亿吨，堆肥处理0.034亿吨；预计2013年，我国城市生活垃圾清运量达1.76亿吨，无害处理1.5亿吨，其中卫生填埋1.02亿吨，焚烧处理0.44亿吨，堆肥处理0.035亿吨。目前我国城市生活垃圾转运、处理厂（场）运营收入主要来自两个方面：政府补贴、售电收入。除此之外，售肥收入、资源回收利用收益等也在运营收入中占有一定份额，但占比不多，故本处仅考虑政府补贴及售电收入测算运营市场规模，不包括建设投资。政府补贴主要适用于垃圾处理系统的两个环节，一个是垃圾转运、一个是垃圾处理厂（场）运营。前者为垃圾转运补贴（M1），后者为垃圾处理补贴（M2）。垃圾处理补贴：全国各地标准不一，差异较大。较低的省份如海南为50元/吨，广东、浙江两地补贴标准较高，为120元/吨左右。个别城市或地区甚至更低或者更高。据此假设1：垃圾处理补贴标准为100元/吨。垃圾转运补贴：补贴标准与运输距离有关，各地差异较大。假设2：转运站至垃圾处理厂（场）的平均转运距离为20公里，单位转运成本0.75元/吨·公里，平均单位转运补贴为15元/吨；售电收入（M3）：假设3：根据垃圾发电厂运营现状，垃圾焚烧平均平均发电量在300-500度/吨，除自用电外，上网电量应在400度/吨以上，上网电价约0.55-0.65元/度，按此推算，平均售电收入250元/吨。假设4：2012年垃圾处理率为82%。2012年我国城市生活垃圾垃圾清运量1.7亿吨，无害化处理量1.39亿吨，焚烧处理量0.34亿吨，基于上述假设，仅垃圾转运和垃圾处理厂（场）运营两大领域，市场规模（M）为：M=100*1.39+1.7*15+0.34*250=250（亿元）依次推算2011年和2013年行业销售额分别为220.6亿元和286亿元，所以，2012年行业收入250亿元，同比增长13.3%，2013年行业收入286亿元，同比增长14.4%左右。以上数据均按保守原则测算，预计未来受垃圾处理方式结构变化等因素影响，运营市场规模增长趋势将大于预期。这里只给了一个预测模型。图表：2011-2013年中国城市生活垃圾处理行业销售收入数据来源：国家统计局二、成本费用增长生活垃圾处理成本测算运营成本假设：卫生填埋费用80元/吨，焚烧处理140元/吨，有机堆肥80元/吨，其它处理方式费用45元/吨，转运成本0.35元/吨公里，N代表成本2011年N=1.64*0.35+1*80+0.26*140+0.04*80+0.34*45=134（亿元）依次推算2012年和2013年行业总成本费用分别为144.5亿元和157亿元。图表：2011-2013年中国城市生活垃圾处理行业总成本费用数据来源：智研测算三、利润总额增长从行业收入以及行业成本费用的计算看，2011-2013年行业毛利润R分别为2011年R=220.6-134=86.6（亿元）2012年R=250-144.5=105.5（亿元）2013年R=286-157=129（亿元）所以，2012年行业毛利润达105.5亿元，同比增长21.8%，2013年行业毛利润达129亿元，同比增长22.3%。图表：2011-2013年中国城市生活垃圾处理行业毛利润数据来源：智研测算四、投资资产增长性生活垃圾处理主要包括三种方式：一是卫生填埋，二是焚烧处理，三是堆肥处理。2011年，我国城市生活垃圾卫生填埋设施处理能力达30万吨/日，焚烧处理能力9.4万吨/日，堆肥处理能力1.5万吨/日；2012年，我国城市生活垃圾卫生填埋设施处理能力达30.2万吨/日，焚烧处理能力15.4万吨/日，堆肥处理能力1.5万吨/日；预计2013年，我国城市生活垃圾卫生填埋设施处理能力达34万吨/日，焚烧处理能力19.3万吨/日，堆肥处理能力2万吨/日。而我国三类处理设施吨产能建造费用为：卫生填埋设施吨产能建造费用为15万元，焚烧设施吨产能建造费用为50万元，堆肥设施吨产能建造费用为25万元。推算出，2011-2013年行业资产规模分别是1000亿元左右、1260亿元、1500亿元左右。2012年行业资产规模同比增长26%，2013年行业资产规模同比增长19%左右。图表：2011-2013年中国城市生活垃圾处理行业总资产规模数据来源：智研测算五、行业从业人数调查分析通过调查分析，行业从业人员人均销售产值为100-150万元，根据上面推算出来的2012年行业资产增加额260亿元以及行业收入250亿元，2012年行业销售总产值达到510亿元，综合估计行业相关从业人员数量在3.5-5万之间，包括生活垃圾运营商、工程商、设备商从业人员。第二节2012-2013年中国生活垃圾处理行业盈利能力分析一、销售利润率由于2011-2013年行业营业费用占行业收入基本稳定在15-20%左右，所得税等费用约占收入的3-4%，营业税费总额占行业收入大约在20-24%之间，所以2011-2013年行业销售利润率基本稳定在19-23%图表：2011-2013年中国城市生活垃圾处理行业净利润率数据来源：智研测算二、销售毛利率根据上面推算的2011-2013年行业毛利润分别为86.6亿元、105.5亿元、129亿元。行业收入分别为220.6亿元、250亿元、286亿元。所以，2011-2013年毛利率分别为39.3%、42.2%、45.1%。图表：2011-2013年中国城市生活垃圾处理行业毛利率数据来源：智研测算三、资产利润率2011-2013年行业资产规模分别为1000亿元、1260亿元、1500亿元。净利润分别为46.5亿元、52.5亿元、60亿元。所以，资产利润率分别为4.65%、4.2%、4%。图表：2011-2013年中国城市生活垃圾处理行业总资产收益率数据来源：智研测算第三节2012-2013年中国生活垃圾处理行业运营能力分析2011-2013年行业收入分别为220.6亿元、250亿元、286亿元。2011-2013年行业资产规模分别为1000亿元、1260亿元、1500亿元。所以，2011-2013年行业资产周转率是0.22、0.20、0.19左右。对生活垃圾处理行业来说，行业资产周转率不是行业