东阿阿胶会计估计变更剖析

PAGEPAGE11东阿阿胶会计估计变更剖析摘要：近年来，我国上市公司滥用会计估计变更现象较为普遍，已成为操纵业绩的主要手段，给会计报表使用者造成了重大的损失。本文以东阿阿胶为例，对会计估计变更进行剖析，分析变更分别对资产负债表、利润表、所有者权益变动表的影响，并根据变更带来的影响来探析变更的真正动因。关键词：会计估计变更；影响；动因引言目前，我国企业会计准则对于会计政策的变更进行了十分严格的监管，而对于会计估计变更的监管相对比较宽松，由于会计估计是指企业凭借已有的信息或者已经积累的经验对其在生产经营过程中遇到的一些结果不确定的经济交易或事项所作的判断。这使得会计估计的变更带有一定的主观性；又由于信息的不对称性，使得外部信息使用者对于公司所做出的会计估计变更无法进行合理的判断，从而使得上市公司开始转向利用会计估计变更来进行业绩操纵。东阿阿胶于2010年、2012年先后两次进行了会计估计变更，通过分析这两次变更的影响探析其变更的真正动因。一东阿阿胶公司概况（一）公司类型以及规模山东东阿阿胶股份有限公司（以下简称“东阿阿胶”）创建于1952年，于1996年7月29日经中国证监会批准在深圳证券交易所挂牌交易，拥有员工5000余人，隶属于央企华润集团。东阿阿胶是以山东东阿阿胶厂为发起人改组设立的，主要经营许可证范围内的胶剂、口服液、合剂、煎膏剂、颗粒剂、硬胶囊剂、糖浆剂等药品的生产、销售；批准范围内的商品进出口业务；许可证范围内保健食品的生产、销售。[1]1998年公司吸收合并了阿华医疗仪器厂、阿华包装厂，并投资成立了山东聊城阿华制药有限公司。本公司原注册资本为139,730,556元，根据本公司年度股东大会决议，从1999年到2008年先后五次转增股本，经过历次股本变更，公司现有注册资本654,021,537.00元，股本总数654,021,537股（每股面值1元），其中：有限售条件股份238,290股，无限售条件股份653,783,247股。[2]（二）公司近五年的主要会计数据1.主要财务数据表12007-2011年主要财务数据单位：元项目2007年2008年2009年2010年2011年营业收入1381360675.081685955311.672090116474.542463784268.882758848253.77利润总额299931372.0634130500363701045734.911036297035.85净利润21057255337406437298.89594119072.24870259970.02归属于上市公司股东的净利润205804808.70287044651.28392123976.90582224299.32856166170.00归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润206261694.47285498624.61389834587.81542655158.98809600946.68经营活动产生的现金流量净额240331283.36296834367.87812705828.41635765908.52709731461.16数据来源：东阿阿胶2007—2011年年度财务报告图12007年-2011年主要财务数据分析2.主要财务指标表22007-2011年主要财务指标项目2007年2008年2009年2010年2011年基本每股收益（元/股）0.39290.54800.67840.89021.3091稀释每股收益（元/股）0.39290.43840.62320.89021.3091扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.39380.54510.67440.82971.2379加权平均净资产收益率（%）17.8421.5620.9822.3627.47扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.8821．4420.9920.8425.98每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.460.571.240.971.09数据来源：东阿阿胶2007—2011年年度财务报告二东阿阿胶会计估计变更情况东阿阿胶在2010年、2012年先后两次针对固定资产折旧计提方法、预计使用年限、残值率和应收款项坏账准备的计提比例进行会计估计变更，具体变更情况如下：（一）第一次会计估计变更情况东阿阿胶于2010年进行了一次会计估计变更，变更原因：为统一和细化固定资产的管理和核算规则，严格控制非经营性往来业务的发生。变更内容包括应收账款及其他应收款坏账准备的计提比例和固定资产折旧计提方法、预计使用年限和残值率。1.固定资产变更前：房屋及建筑物采用平均年限法计提折旧、机器设备及运输工具采用双倍余额递减法计提折旧。变更后：运输工具的折旧方法由原来的双倍余额递减法变更为年限平均法。[3]表3固定资产的预计使用年限和预计净残值率变更前后比较表类别预计使用年限（年）残值率（%）年折旧率变更前变更后变更前变更后变更前变更后房屋及建筑物30-355-3533-52.77-3.232.71-19.40机器设备6-186-1833-55.39-16.165.28-16.17运输工具6-126-1233-58.08-16.167.92-16.17电子设备及其他5-113-1133-58.82-19.408.64-32.33数据来源：东阿阿胶2010年年度财务报告2.应收账款公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备。表4应收款项坏账准备计提比例变更前后比较表账龄应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）变更前变更后变更前变更后1年以内（含1年）55551-2年（含2年）1020552-3年（含3年）2050553年以上501005100数据来源：东阿阿胶2010年年度财务报告（二）第二次会计估计变更情况山东东阿阿胶股份有限公司于2012年3月6日再次进行会计估计变更，变更原因为：为更加客观真实地反映公司的财务状况和经营成果，根据目前房地产、设备及工艺技术、运输设备市场发展状况及经营环境变化情况，对公司的固定资产及应收款项执行的会计估计重新进行了评估。根据评估的情况，公司对固定资产重新细化、分类，对固定资产的折旧年限和残值率以及账龄为信用风险特征组合的应收款项坏账准备计提比例进行了具体的确定。[4]公司为了遵循谨慎性、客观性原则，公司拟变更固定资产分类、折旧年限和残值率以及以账龄为信用风险特征组合的应收款项坏账准备计提比例。1.固定资产表5固定资产变更前后的对比类别一级分类变更前折旧方法变更后折旧方法变更前预计使用年限变更后预计使用年限变更前残值率变更后残值率房屋及建筑物生产用房屋年限平均法年限平均法5-35年30年3%-5%5%非生产用房屋35年3%-5%5%构筑物及其他20年3%-5%5%机器和仪器设备机器及机械设备双倍余额递减法6-18年10年3%-5%5%计量测试仪器设备5年3%-5%5%交通运输工具交通运输工具年限平均法6-12年5年3%-5%5%办公设备办公设备双倍余额递减法3-11年5年3%-5%5%数据来源：东阿阿胶关于会计估计变更的公告由以上表格看出，所有固定资产的折旧计提方法均变更为年限平均法；固定资产进行了重新分类，由原来的房屋及建筑物、机器设备、运输工具和电子设备及其他变更为房屋及建筑物、机器和仪器设备、交通运输工具盒办公设备；固定资产的使用年限以及残值率都进行了变更。2.应收账款（1）坏账准备的计提方法变更前：单项金额重大的应收款项是指期末余额在人民币100万元及以上的应收账款和其他应收款。对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。变更后：通常应将前五名应收款项余额以及占应收款项合计10%以上的余额确认为单项金额重大的应收款项；对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。（2）采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例表6采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例应收款项账龄分类变更前应收账款坏账计提比例变更前其他应收款坏账计提比例变更后应收账款、其他应收账款坏账准备计提比例1年以内（含1年）5%5%5%1-2年（含2年）20%5%20%2-3年（含3年）50%5%50%3年以上100%100%100%数据来源：东阿阿胶关于会计估计变更的公告三东阿阿胶会计估计变更的影响应收账款、其他应收款坏账准备计提方法和固定资产计提折旧方法的变更对资产负债表、利润表、所有者权益变动表的影响如下：（一）会计估计变更对资产负债表的影响1.应收账款、其他应收款坏账准备计提方法的变更对资产负债表的影响首次变更对资产负债表的影响：应收账款除一年以内的坏账准备计提比例没有变动，都为5%以外，其他账龄段均有变更，并且坏账准备计提比例都有所提高。坏账准备计提比例提高了，计提的坏账准备金额就相应增加，通过计算共增加174198.73元，从而年末对资产负债表的影响为应收账款及其他应收款就减少了174198.73元。应收账款、其他应收款的减少会导致资产减值损失上升，从而使本年利润减少，最终净利润减少了174198.73元，导致盈余公积和未分配利润也都有所下降。[5]第二次变更对资产负债表的影响：应收账款的坏账准备计提比例没有变更，但是其他应收账款的坏账准备计提比例变更为与应收账款相同的比例，其中有1-2年账龄的坏账准备计提比例由5%提高到20%，2-3年账龄的由5%变更到50%，可以看出其变更程度较大。另外，单项金额重大的应收款项的确认条件也有所变化，从原来的“期末余额在人民币100万元及以上的应收账款和其他应收款”变更为“前五名应收款项余额以及占应收款项合计10%以上的余额”，这样使得单项金额重大的应收款项数量不同。变更影响额如图所示：由于此变更引起应收账款、其他应收款坏账准备计提额增加64.5万，年末资产负债表中应收账款、其他应收款金额共减少64.5万元。应收账款、其他应收款减少导致资产减值损失上升，从而使本年利润减少，净利润也相应减少了64.5万元，导致盈余公积和未分配利润都有所下降。2.固定资产计提折旧方法的变更对资产负债表的影响表7固定资产计提折旧方法的变更对资产负债表的影响单位：元项目变更前变更后固定资产399183923.30399591643.10盈余公积276188493.00276229264.98未分配利润1123692407.001124059355.68数据来源：东阿阿胶2010年年度财务报告首次变更对资产负债表的影响：固定资产中房屋及建筑物的预计使用年限由30-35年变更为5-35年，电子设备及其他的预计使用年限由5-11年变更为3-11年；所有固定资产的残值率由3%变更为3%-5%，可以看出预计使用年限和残值率的范围均扩大了，这使得公司可以根据自己的需要有更大的选择性。同时，运输工具的折旧方法由原来的双倍余额递减法变更为年限平均法。变更当年运输工具增加10576188.40元，若按原来的双倍余额递减法计提折旧的当年要比年限平均法的计提额多，即该变更使得变更当年计提的折旧额减少。由财务报告知，当年的折旧额较变更前减少407719.81元。计提的折旧少了，在固定资产不发生减值损失时，固定资产的账面价值就会相应增加。此外，固定资产计提的折旧额减少将直接降低管理费用或制造费用，继而使净利润增加，最终导致盈余公积和未分配利润增加。第二次变更对资产负债表的影响：本次变更中，所有的固定资产的折旧计提方法均改为年限平均法，预计使用年限和残值率由一定的范围均改为确定的数值。由于所有固定资产的折旧计提方法均为年限平均法，则固定资产的折旧额=（固定资产原值-固定资产原值*残值率）/折旧年限，又因所有固定资产的残值率确定为5%，某些固定资产较变更前的残值率有所提高，故本期固定资产的折旧额就会减少。另外某些固定资产的折旧计提方法的改变，也使得当期折旧额减少。在本次会计估计变更的公告中公司预计本想变更会减少计提折旧489.16万元。若固定资产在本期不发生减值，年末固定资产的账面价值就会较变更前的方法计算出的账面价值有所增加。另外，固定资产计提的折旧额减少将直接降低管理费用或制造费用，继而使净利润增加，最终导致盈余公积和未分配利润增加。（二）会计估计变更对利润表的影响1.应收账款、其他应收款坏账准备计提方法的变更对利润表的影响首次会计估计变更中，应收账款、其他应收款等坏账准备计提方法的变更导致当期合并净利润减少174198.73元。变更后计提的坏账准备增加，使得资产减值损失增加，从而净利润相应减少，最终也会导致基本每股收益下降。第二次会计估计变更，单项金额重大的应收款项的确认条件有所变化，其他应收款的坏账准备计提比例提高了，此次变更引起应收账款、其他应收款坏账准备计提额增加64.5万，即资产减值损失也增加，然而净利润会相应减少，净利润的减少会影响基本每股收益降低。同时，税收要求与会计处理有差异，因为税收并不认可计提的坏账准备，所以使应收账款的账面价值小于计税基础，形成了递延所得税资产，这对公司的日后经营是有好处的。[6]2.固定资产计提折旧方法的变更对利润表的影响首次会计估计变更对利润表的影响：此次变更使本期计提的折旧减少407719.81元，将直接减少管理费用或制造费用，从而使利润总额和净利润增加，导致每股收益增加。第二次会计估计变更对利润表的影响：此次变更使固定资产计提的折旧减少489.16万元，管理费用或制造费用相应减少489.16万元，使利润总额和净利润增加，导致每股收益增加。近三年来，固定资产不断增加，包括今年不断招标建新生产线、购买新设备等，生产线以及生产设备等主要固定资产占固定资产总额的份额较大，故本次变更对于固定资产的折旧额影响较大。本次变更后，以后年度固定资产的折旧额均会减少，管理费用或制造费用也会随之减少，从而利润总额、净利润、每股收益均会增加。表8两次变更后较变更前对净利润的影响项目第一次会计估计变更较初次变更前第二次会计估计变更较初次变更前应收款项变更固定资产变更合计应收款项变更固定资产变更合计对净利润的影响额（元）-174198.73407719.81233521.08-819198.735299319.814480121.08数据来源：东阿阿胶关于会计估计变更的公告首次会计估计变更后，应收账款、其他应收款等坏账准备计提方法的变更导致当期合并净利润减少174198.73元，固定资产的变更导致当期合并净利润增加407719.81元。变更的两项使变更当期净利润增加233521.08元。第二次会计估计变更后，采用公允原则测算预计影响2012年净利润增加424.66万元，其中固定资产会计估计变更预计影响净利润增加489.16万元，应收款项会计估计变更预计影响净利润减少64.5万元。（三）会计估计变更对所有者权益变动表的影响1.应收账款、其他应收款坏账准备计提方法的变更对所有者权益变动表的影响两次会计估计变更对所有者权益变动表的影响相同，均使所有者权益下降。因为两次变更的结果都是使应收账款、其他应收款的坏账计提比例提高了，计提的坏账准备金额增加，年末应收账款、其他应收款减少，则资产减值损失增加，从而利润总额、净利润都相应减少，即盈余公积和未分配利润均下降，最终导致了变更当期年末所有者权益的下降。2.固定资产计提折旧方法的变更对所有者权益变动表的影响两次固定资产计提折旧方法的变更都使得所有者权益增加。原因为变更后固定资产计提的折旧额减少，固定资产或制造费用随之减少，从而利润总额和净利润会增加。[7]净利润增加，会使盈余公积和未分配利润增加，最终促使变更当期所有者权益变动表中年末所有者权益增加。首次会计估计变更中，固定资产计提折旧方法的变动增加额407719.81元大于应收账款、其他应收款坏账准备计提方法的变更减少额174198.73元，故两者对所有者权益变动表的共同影响为盈余公积和未分配利润增加，使当期的所有者权益变动表中年末所有者权益增加。第二次会计估计变更中，固定资产固定资产计提折旧方法的变动增加额489.16万元大于应收账款、其他应收款坏账准备计提方法的变更减少额64.5万元，故两者对所有者权益变动表的共同影响也为盈余公积和未分配利润增加，使当期的所有者权益变动表中年末所有者权益增加。四东阿阿胶会计估计变更的动因探析经过仔细研究该公司近几年的财务报告以及最新公告等，该公司会计估计变更的动因应存在以下几点：（一）高层领导的变动2011年，公司第六届董事会任期届满，重新选举了新一届的董事会成员。在高层领导变动的前一年该公司进行了一次会计估计变更，并且变更导致净利润增加，故该次会计估计变更的动因为当公司的主要高级管理人员发生变动时，管理当局就会有选择会计估计、操纵会计利润的行为动机。实证研究结果表明，当高级管理人员退休或任期届满时，会特别愿意采取增加会计收益的方法，以增加他们的报酬收入或显示其工作成绩卓著，业绩不菲。而新上任的高级管理人员在高管发生变动后努力创造良好的业绩，以证实他们的管理能力。[8]从这一角度看，发生第二次会计估计变更是讲得通的，因为第二次会计估计变更恰恰发生在高层领导变动的第二年。新一届高层领导有要创造良好业绩的动机，因而会寻求合适的方法来达到此目的，又由于会计估计变更较其他方法更加合理，于是进行会计估计变更成为了操纵业绩的最佳选择。（二）经营业绩的维持中国证券市场存在许多与财务数据相关的监管规定，比如再融资政策、特别处理规则、暂停交易规则等。这些特殊的监管政策对公司的会计估计变更行为有明显的诱导作用。[9]再融资规则在两方面诱导公司进行业绩操纵：一方面是存在再融资净资产收益率资格线；另一方面是再融资以后的当年，公司的净资产收益率不能低于再融资前的水平。[10]2010年会计估计变更对资产负债表、利润表以及所有者权益变动表都产生了一定的影响，其中对基本每股收益的影响较大，如图所示：图42007年-2011年基本每股收益这两次变更都使净利润得到增加，每股收益也上升。2010年会计估计变更后第二年的基本每股收益明显高于以前年度，这显然有变更的因素。随着固定资产的不断增加，固定资产的折旧计提方法变更，尽量使计提的折旧降低，来降低成本，提高利润，保证利润维持在较高的发展水平上。除此之外，针对原材料价格的上涨，公司也对阿胶产品进行提价，以维持利润不断增加。（三）为后续变更作铺垫表9两次会计估计变更比较表账龄应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）变更前1次变更后2次变更后变更前1次变更后2次变更后1年以内（含1年）5555551-2年（含2年）10202055202-3年（含3年）20505055503年以上501001005100100数据来源：东阿阿胶关于会计估计变更的公告由上表可知，经过两次变更，应收账款、其他应收款的坏账计提比例趋为一致，第一次变更是整个变更的一个过渡阶段。第一次会计估计变更，固定资产计提折旧方法、预计可使用年限以及残值率较变更前，范围都有所扩大，这样便于管理者根据自己的需要自由选择合适的数据，达到自己的目的。第二次会计估计变更是在第一次的基础上进一步变更，很显然，第一次变更为第二次变更已做好了铺垫。（四）难以审计鉴证注册会计师审计是防止企业滥用会计估计的最后一道防线。注册会计师对会计估计审计最主要的责任是评价被审计单位作出的会计估计是否合理，实施的最主要审计程序是利用独立估计与被审计单位作出的会计估计进行比较。[11]因此，注册会计师对会计估计审计，实际上就是以一种主观判断去判断另一种主观判断是否合理，这就会因为没有客观的固定的标准，使注册会计师很难鉴证会计估计的合理性，致使大量的滥用会计估计现象存在于经过审计后的会计报表。这也是该公司选择会计估计的原因之一。结束语当前，会计估计自主权在为企业如实反映经济业务的实质创造条件的同时，也给企业管理人员操纵会计盈余创造了机会。在会计政策变更受到严格监管的情况下，利用会计估计变更操纵会计信息输出结果成为境内上市公司常用的方法，给会计报表使用者造成了重大的损失。以上针对东阿阿胶先后两次会计估计变更，分析了变更对于当期资产负债表、利润表以及所有者权益变动表的影响，该变更对于以后年度仍具有一定的影响，如固定资产计提折旧方法、预计使用年限以及残值率的变更，会使每年计提的折旧额都减少，固定资产增加，净利润增加，所有者权益也会相应增加等。可见，该公司的变更并不单单影响变更当年，对以后年度也具有一定影响。参考文献：[1]/news/stockData/SZ/23/SZ000423/detail.shtml#gsgk[2]/ftp/all_stockdata_2009/all/057/855/57855930.PDF[3]/ftp/all_stockdata_2009/all/059/253/59253813.PDF[4]/ftp/all_stockdata_2009/all/060/640/60640501.PDF[5]许苏豫.会计信息失真原因及其对策之探讨[J].今日财富，2011，（03）：42～44.[6]刘娟，张兰.会计估计变更对净利润影响的研究[J].会计之友，2006，（06）：3～5