财务管理第七章

第一节投资概述第二节交易性金融资产第三节持有至到期投资第四节可供出售金融资产第五节长期股权投资

第七章投资【学习要点及目标】通过对本章的学习，要求掌握金融资产初始计量的会计处理、采用实际利率法确定金融资产摊余成本的方法；掌握有关金融资产后续计量的会计处理。掌握企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定方法；掌握以非企业合并方式取得的长期股权投资初始投资成本的确定方法。掌握长期股权投资成本法的会计处理；掌握长期股权投资权益法的会计处理。熟悉和理解长期股权投资处置的会计处理；了解投资的概念及分类、金融资产划分和投资发生减值的会计处理。本章的重点是长期股权投资初始投资成本的确定和其后续核算方法。难点是长期股权投资权益法的理解。第七章投资

第一节投资概述一、投资的概念及特点（一）投资的概念（二）投资的特点及确认条件二、投资的分类（一）按照投资目的分类（二）按照投资性质分类（三）按照管理层持有投资意图分类第一节投资概述一、投资的概念及特点（一）投资的概念财务会计中的投资有广义和狭义之分。广义的投资不仅包括对外投资，还包括对内投资。狭义的投资仅指对外投资。本章所讨论的投资，仅指狭义的投资。从概念上说，投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。（二）投资的特点及确认条件从投资的定义可见，投资是企业为了获得收益或实现资本增值向被投资单位投放资金的经济行为。投资具有以下特点：

1.投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。这项资产与其他资产一样，能为投资者带来未来的经济利益，这种经济利益是指能直接或间接地增加流入企业的现金或现金等价物的能力。2.投资所流入的经济利益，与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。3.某些投资，如在证券市场上进行短期性质的股票或债券的买卖，这种投资实际上是将现金投入证券交易所(或证券交易代理机构)，通过证券的买卖获取收益。某一资产项目，如果要作为投资加以确认，首先，需要符合投资的定义；其次，还需要符合投资的确认条件，即该投资包含的经济利益很可能流入企业，该投资的成本能够可靠地计量。二、投资的分类对投资进行适当的分类，是确定投资会计核算方法以及如何在财务报表中列示的前提。按照不同的标准，企业对外进行的投资，可以有不同的分类。主要有按照投资性质分类、按照投资对象的变现能力和投资目的分类、按照管理层持有意图分类等几种。（一）按照投资目的分类投资按照投资对象的可变现性和投资目的分类，或者说投资按其目的分类，可以分为短期投资和长期投资两类。（二）按照投资性质分类按照投资性质分类，投资可以分为债权性投资、权益（股权）性投资、混合性投资和其他投资等。债权投资是指通过投资拥有被投资单位的债权。权益性投资是指通过投资取得被投资单位的股份。混合性投资是指既有债权性质又有权益性质的投资。其他投资是指除权益性投资和债权投资以外的投资，如期货投资等。（三）按照管理层持有投资意图分类按照管理层持有投资意图划分，投资可以分为交易性投资、可供出售投资、持有至到期投资等。一、金融资产概述及初始确认（一）金融资产概述（二）金融资产的初始确认二、交易性金融资产（一）交易性金融资产的概念（二）交易性金融资产核算应设置的账户（三）交易性金融资产的会计处理第二节交易性金融资产第二节交易性金融资产一、金融资产概述及初始确认（一）金融资产概述金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。实质上，符合资产定义的金融产品就是金融资产。金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生工具形成的衍生金融资产等。企业应当结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时划分为以下几类：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；2.持有至到期投资；3.贷款和应收款项；4.可供出售的金融资产。企业将取得的金融资产在初始确认时划分为上述四类，但这里所讲的企业取得的金融资产不包括以下金融资产的会计处理：货币资金，长期股权投资。企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能再重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能再重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产三类金融资产之间，也不得随意重分类。（二）金融资产的初始确认企业初始确认金融资产，应当按照公允价值计量。交易费用是否应计入金融资产的初始入账金额，取决于其分类。如果企业在初始确认某项金融资产时将其划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，那么发生的相关交易费用应直接计入当期损益，不计入该金融资产的初始入账金额。但是，如果企业将该金融资产划分为其他三类，那么发生的相关交易费用应当计入初始确认金额。交易费用，是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。企业为发行金融工具所发生的差旅费等，不属于此处所讲的交易费用。企业取得金融资产支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目，不构成金融资产的初始入账金额。二、交易性金融资产（一）交易性金融资产的概念以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。（二）交易性金融资产核算应设置的账户为了核算交易性金融资产的取得、收取现金股利或利息、处置等业务，企业应当设置“交易性金融资产”、“公允价值变动损益”、“投资收益”、“应收利息”、“应收股利”等账户。“交易性金融资产”账户核算企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。企业持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产也在“交易性金融资产”账户核算。“交易性金融资产”账户的借方登记交易性金融资产的取得成本、资产负债表日其公允价值高于账面余额的差额等；贷方登记资产负债表日其公允价值低于账面余额的差额，以及企业出售交易性金融资产时结转的成本。企业出售交易性金融资产时结转的公允价值变动损益视具体情况也在本账户的借方或贷方核算。企业应当按照交易性金融资产的类别和品种，分别设置“成本”、“公允价值变动”等明细账户进行核算。本账户期末借方余额，反映企业持有的交易性金融资产的公允价值。“公允价值变动损益”账户核算企业交易性金融资产等公允价值变动而形成的应计入当期损益的利得或损失。本账户贷方登记资产负债表日企业持有的交易性金融资产等的公允价值高于账面余额的差额；借方登记资产负债表日企业持有的交易性金融资产等的公允价值低于账面余额的差额。资产负债表日，应将本账户余额转入“本年利润”账户，结转后本账户无余额。（三）交易性金融资产的会计处理交易性金融资产初始确认时，应按公允价值计量，相关交易费用应当直接计入当期损益（投资收益）。企业取得交易性金融资产所支付的价款中，包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息的，应当单独确认为应收项目。交易性金融资产，应当以公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益（公允价值变动损益）。企业持有该金融资产期间取得的债券利息或现金股利，应当在计息日或现金股利宣告发放日确认为投资收益。处置该金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应当确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。第三节持有至到期投资一、持有至到期投资概述（一）该金融资产到期日固定、回收金额固定或可确定（二）企业有明确意图将该金融资产持有至到期（三）企业有能力将该金融资产持有至到期二、持有至到期投资核算应设置的账户三、持有至到期投资的会计处理第三节持有至到期投资一、持有至到期投资概述持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，能够划分为持有至到期投资的金融资产，主要是债权性投资。股权投资因其没有固定的到期日，因而不能划分为持有至到期投资。持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，符合持有至到期投资条件的，也可将其划分为持有至到期投资。企业不能将下列非衍生金融资产划分为持有至到期投资：①在初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；②在初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；③符合贷款和应收款项的定义的非衍生金融资产。二、持有至到期投资核算应设置的账户为了核算持有至到期投资的取得、收取利息、处置等业务，企业应当设置“持有至到期投资”、“投资收益”、“应收利息”、“持有至到期投资减值准备”等账户。“持有至到期投资”账户核算企业持有至到期投资的摊余成本。本账户可按持有至到期投资的类别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。期末借方余额，反映企业持有至到期投资的摊余成本。“持有至到期投资减值准备”账户核算企业持有至到期投资的减值准备。本账户可按持有至到期投资类别和品种进行明细核算。期末贷方余额，反映企业已计提但尚未转销的持有至到期投资减值准备。三、持有至到期投资的会计处理企业对持有至到期投资的会计处理，应着重于该金融资产的持有者打算“持有至到期”，未到期前通常不会出售或重分类，主要应解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。持有至到期投资初始确认时，应当按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额。实际支付的价款中包括的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。持有至到期投资初始确认时，应当计算确定其实际利率，并在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。持有至到期投资应当以摊余成本进行后续计量。摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：①扣除已偿还的本金；②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；③扣除已发生的减值损失。即摊余成本=初始确认（入账）金额—已偿还的本金+折价（或—溢价）累计摊销额—已发生的减值损失企业应在持有至到期投资持有期间，采用实际利率法，按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。持有至到期投资发生的减值损失，应计入当期损益（资产减值损失）。处置持有至到期投资时，应将所取得价款与持有至到期投资账面价值之间的差额，计入当期损益（投资收益）。第四节可供出售金融资产一、可供出售金融资产概述二、可供出售金融资产核算应设置的账户三、可供出售金融资产的会计处理第四节可供出售金融资产可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：（1）贷款和应收款项；（2）持有至到期投资；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。某项金融资产具体应划分为哪一类，主要取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素。金融资产的分类应是管理层意图的如实表达。二、可供出售金融资产核算应设置的账户为了核算可供出售金融资产的取得、收取现金股利或利息、处置等业务，企业应当设置“可供出售金融资产”、“投资收益”、“应收股利”、“应收利息”、“可供出售金融资产减值准备”等账户。“可供出售金融资产”账户核算企业持有的可供出售金融资产的公允价值，包括划分为可供出售的股票投资、债券投资等金融资产。本账户按可供出售金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。本账户期末借方余额，反映企业可供出售金融资产的公允价值。可供出售金融资产发生减值的，可以单独设置“可供出售金融资产减值准备”账户。三、可供出售金融资产的会计处理可供出售金融资产初始确认时，应当按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额。实际支付的价款中包括的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。可供出售金融资产应当以公允价值进行后续计量。公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益（资本公积——其他资本公积），在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益（投资收益）。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。采用实际利率法计算的可供出售金融资产的利息确认为当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，应当在被投资单位宣告发放股利时确认为当期损益。如果可供出售金融资产是外币货币性金融资产，则其形成的汇兑差额也应计入当期损益。可供出售金融资产发生的减值损失，应计入当期损益（资产减值损失）。处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。第五节长期股权投资一、长期股权投资概述及初始计量二、企业合并形成的长期股权投资的初始计量三、企业合并以外其他方式取得的长期股权投资四、长期股权投资的后续计量五、长期股权投资的期末计价和处置一、长期股权投资概述及初始计量（一）长期股权投资包括的内容（二）长期股权投资初始计量原则第五节长期股权投资一、长期股权投资概述及初始计量（一）长期股权投资包括的内容长期股权投资是企业对外投出的一种权益性投资，持有期限较长（通常超过一年），具有长期性质。本节所指的长期股权投资，包括以下内容：1.投资企业能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资2.投资企业与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资3.投资企业对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资4.投资企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资（二）长期股权投资初始计量原则长期股权投资在初始取得时，应按投资成本入账。长期股权投资的初始投资成本应分别按企业合并和非企业合并两种情况来确定。企业无论是以企业合并方式还是企业合并以外其他方式取得长期股权投资，支付的对价中包含的应享有被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润，均应作为应收项目单独核算，不构成长期股权投资的初始投资成本。二、企业合并形成的长期股权投资的初始计量（一）企业合并概述（二）企业合并形成的长期股权投资的会计处理二、企业合并形成的长期股权投资的初始计量（一）企业合并概述企业合并是将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。从企业合并的定义看，是否形成企业合并关键要看有关交易或事项发生前后，是否引起报告主体的变化。报告主体的变化产生于控制权的变化。企业合并从合并方式划分，包括控股合并、吸收合并和新设合并。我国的《企业会计准则第20号——企业合并》中将企业合并按照是否在同一控制下为标准划分为两大基本类型：同一控制下的企业合并与非同一控制下的企业合并。企业合并的类型划分不同，所遵循的会计处理原则也不同。1.同一控制下的企业合并同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。能够对参与合并各方在合并前后均实施最终控制的一方通常指企业集团的母公司。该控制并非暂时性的，具体是指在企业合并之前（即合并日之前），参与合并各方在最终控制方的控制时间一般在1年以上（含1年），企业合并后所形成的报告主体在最终控制方的控制时间也应达到1年以上（含1年）。对于同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。也就是说，合并日是被合并方的净资产的控制权转移给合并方的日期。同时满足下列条件的，通常可认为实现了控制权的转移：(1)企业合并合同或协议已获股东大会等通过。（2）企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。（3）参与合并各方已办理了必要的财产权转移手续。（4）合并方或购买方已支付了合并价款的大部分(一般应超过50％)，并且有能力、有计划支付剩余款项。（5）合并方或购买方实际上已经控制了被合并方或被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。企业之间的合并是否属于同一控制下的企业合并，应综合构成企业合并交易的各方面情况，按照实质重于形式的原则进行判断。2.非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并，是指参与合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的合并交易，即除判断属于同一控制下企业合并的情况以外其他的企业合并。对于非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。购买日比照同一控制下的企业合并的合并日的确定方法确定。（二）企业合并形成的长期股权投资的会计处理企业合并形成的长期股权投资，初始投资成本的确定应区分企业合并的类型，分别同一控制下控股合并与非同一控制下控股合并确定形成长期股权投资的初始投资成本。无论是何种企业合并形成的长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，均作为应收项目处理，不构成取得长期股权投资的初始投资成本。为了核算和监督长期股权投资的初始取得、后续计量、处置等业务，企业应当设置“长期股权投资”、“应收股利”、“投资收益”、“长期股权投资减值准备”等账户。“长期股权投资”账户核算企业持有的采用成本法和权益法核算的长期股权投资。本账户可按被投资单位进行明细核算。长期股权投资采用权益法核算的，还应当分别“成本”、“损益调整”、“其他权益变动”进行明细核算。本账户期末借方余额，反映企业长期股权投资的价值。1.同一控制下企业合并形成的长期股权投资对于同一控制下的企业合并，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。（1）合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。（2）合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。上述在按照合并日应享有被合并方账面所有者权益的份额确定长期股权投资的初始投资成本时，前提是合并前合并方与被合并方采用的会计政策应当一致。被合并方在企业合并前采用的会计政策与合并方不同的，应基于重要性原则，首先统一会计政策，即合并方应当按照本企业会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整，并以调整后的账面价值为基础，计算确定形成长期股权投资的初始投资成本。合并方为进行企业合并发生的有关费用，是指合并方为进行企业合并所发生的各项直接相关费用，例如为进行企业合并支付的审计费用、进行资产评估的费用以及有关的法律服务咨询费用等增量费用。但这里所称企业合并中发生的各项直接相关费用，不包括为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，也不包括企业合并中发行的权益性证券发生的手续费、佣金等。同一控制下企业合并进行过程中发生的各项直接相关的费用，应于发生时费用化计入当期损益，借记“管理费用”等账户，贷记“银行存款”等账户。2.非同一控制下企业合并形成的长期股权投资非同一控制下的控股合并中，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。企业合并成本包括购买方付出的资产，发生或承担的负债，发行的权益性证券的公允价值以及为进行企业合并发生的各项直接相关费用之和。支付合并对价是资产的，在购买日的公允价值与其账面价值的差额作为资产处置损益。非同一控制下企业合并中发生的与企业合并直接相关的费用，与同一控制下企业合并进行过程中发生的有关费用内容相一致，包括为进行合并而发生的审计费用、评估费用、法律服务费用、咨询费用等，但不同的是这些费用应当计入企业合并成本。同样，这里所称合并中发生的各项直接相关费用，不包括与为进行企业合并发行的权益性证券或发生的债务相关的手续费、佣金等，该部分费用应比照同一控制下企业合并中类似费用的原则处理。三、企业合并以外其他方式取得的长期股权投资（一）以支付现金取得的长期股权投资（二）以发行权益性证券方式取得的长期股权投资（三）投资者投入的长期股权投资（四）其他方式取得的长期股权投资三、企业合并以外其他方式取得的长期股权投资（一）以支付现金取得的长期股权投资（二）以发行权益性证券方式取得的长期股权投资（三）投资者投入的长期股权投资（四）其他方式取得的长期股权投资四、长期股权投资的后续计量（一）长期股权投资核算的成本法（二）长期股权投资核算的权益法四、长期股权投资的后续计量（一）长期股权投资核算的成本法成本法，是指投资按初始成本计价的方法。长期股权投资的成本法适用于以下情况：1．企业持有的能够对被投资单位实施控制的长期股权投资2．投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算的长期股权投资，核算方法如下：（1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的成本增加长期股权投资的账面价值。（2）被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。（二）长期股权投资核算的权益法权益法，是指投资以初始投资成本计量后，在投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益的份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，即对合营企业投资及对联营企业投资，应当采用权益法核算。1.初始投资成本的调整投资企业取得对联营企业或合营企业的投资以后，对于取得投资时投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额，应区别情况分别处理。（1）初始投资成本大于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，两者之间的差额不要求对长期股权投资的成本进行调整。（2）初始投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，两者之间的差额要求对长期股权投资的成本进行调整。2.投资损益的确认（1）投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现净利润或发生净亏损的份额（法规或章程规定不属于投资企业的净损益除外），调整长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资损益。投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，在被投资单位账面净利润的基础上，应考虑以下因素的影响进行适当调整：第一，被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应按投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。第二，应当以取得投资时被投