2023年期货从业资格题库13

2023年期货从业资格题库

第一部分单选题（300题）

1、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元/吨，乙为卖

方，开仓价格为3200元/吨，大豆期货交割成本为80元/吨，甲乙

进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元/吨，当交收大豆价

格为（）元/吨时，期转现1甲和乙有利。（不考虑其他手续费等

费用）

A.3050

B.2980

C.3180

D.3110

【答案】：D

2、期货公司的从业人员的禁止行为不包括（）。

A.对客户进行投资分析并提出投资建议

B.诱骗客户参与期货交易

C.进行虚假宣传

D.挪用客户的期货保证金

【答案】：A

3、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当根据

（）的性质、涉及金额、形成原因、进展情况、可能发生的损失

和预计损失进行会计处理，在计算净资本时按照一定比例扣减，并在

风险监管报表附注中予以说明。

A.预计负债

B.或有事项

C.或有资产

D.负债

【答案】：B

4、假定利率比股票分红高3肌即r-d=3%。5月1日上午10点，沪深

300指数为3000点，沪深300指数期货9月合约为3100点，6月合约

价格为3050点，即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50

点，与两者的理论价差相比，（）。

A.有正向套利的空间

B.有反向套利的空间

C.既有正向套利的空间，也有反向套利的空间

D.无套利空间

【答案】：A

5、期货公司申请设立营业部，应当于申请日前（）符合期货公司

风险监管指标标准。

A.2年

B.6个月

C.1年

D.3个月

【答案】：D

6、实行会员分级结算制度的期货交易所特有的风险管理制度是

（）O

A.保证金制度

B.结算担保金制度

C.结算准备金制度

D.涨跌停板制度

【答案】：B

7、《期货从业人员管理办法》中禁止期货从业人员挪用客户期货保证

金，主要是针对（）的期货从业人员提出的。

A.中国期货业协会

B.期货投资咨询机构

C.期货公司

D.为期货公司提供中间介绍业务的机构

【答案】：C

8、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的

是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会

【答案】：A

9、根据《期货从业人员执业行为准则（修订）》，当期货从业人员发

现投资者有不诚信行为时，应当及时（），并注意防范投资者的信

用风险。

A.向所在机构报告

B.向期货交易所报告

C.报告中国证监会派出机构

D.报告中国期货业协会

【答案】：A

10、根据（证券期货经营机构私葬资产管理业务管理办法》。下列关

于确定资产管理计划类别的表述，正确的是（）。

A.投资于存款.债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产90%

的，为固定收益类

B.投资于股票.未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计

划总资产80%的，为权益类

C.投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计

划总资产90%,且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产30%的，为

商品及金融行生品类

D.投资于债权类.股权类.商品及金融衍生品类资产的比例未达到固定

收益类.权益类.商品及金融衍生品类产品标准的，为特别类

【答案】：B

11、当股票的资金占用成本（）持有期内可能得到的股票分红红利

时，净持有成本大于零。

A.大于

B.等于

C.小于

D.以上均不对

【答案】：A

12、2009年7月8日，某期货交易所会员甲在该交易日买入大量的小

麦期货合约。合约的保证金总额超过了其现有资金，甲准备用其持有

的国债0213充抵部分保证金。2009年7月7日，国债0213在上海证

券交易所和深圳证券交易所的开盘价分别为79.65元/手、79.62元

/手；最高价分别为79.69元/手、79.66元/手；最低价分别为

79.37元/手、79.45

A.79.44元/手

B.79.69元/手

C.79.62元/手

D.79.37元/手

【答案】：A

13、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一

批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元

/吨的价格作为交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元

/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为

2210元/吨，下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元/

吨的期货价格为基准

A.在期货市场盈利380元/吨

B.与饲料厂实物交收的价格为2590元/吨

C.结束套期保值时该交易者的基差为-60元/吨

D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元/吨

【答案】：D

14、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“3

19”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期

货交易。这两起事件发生在我国期货市场的（）。

A.初创阶段

B.治理整顿阶段

C.稳步发展阶段

D.创新发展阶段

【答案】：B

15、期货经营机构向普通投资者销售或提供高风险等级的产品或服务

时，下列关于该机构适当性义务的表述错误的是（）。

A.应当给予投资者至少48小时的冷静期

B.特别风险警示书应当由投资者签字确认

C.应当向投资者提供特别风险警示书

D.应当追加了解投资者的相关信息

【答案】：A

16、期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法

违规被调查处理的，机构应当在做出处分决定、知悉或者应当知悉该

从业人员违法违规被调查处理事项之日起（）工作日内向协会报告。

A.3个

B.5个

C.7个

D.10个

【答案】：D

17、客户的交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金

的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，

（）O

A.期货交易所应当承担部分赔偿责任

B.客户应当承担主要赔偿责任

C.期货公司应当不承担赔偿责任

D.期货公司应当承担主要赔偿责任

【答案】：D

18、假设英镑兑美元的即期汇率为1.4833,30天远期汇率为1.4783o

这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水0.005英镑

B.升水50点

C.贴水50点

D.贴水0.005英镑

【答案】：C

19、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的

美式看涨期权的价格（）。

A.比该股票欧式看涨期权的价格低

B.比该股票欧式看涨期权的价格高

C.不低于该股票欧式看涨期权的价格

D.与该股票欧式看涨期权的价格相同

【答案】：C

20、甲期货公司完全按照客户的交易指令入市交易，但因此产生了混

码交易，交易中产生的损失应（）。

A,由客户承担

B.由期货公司承担

C.客户与期货公司各承担一部分

D.期货交易所承担一部分

【答案】：A

21、低频策略的可容纳资金量（）。

A.高

B.中

C.低

D.一般

【答案】：A

22、期货从业人员向投资者隐瞒重要事项，情节严重的，撤销其期货

从业人员资格并且（）拒绝受理其从业人员资格申请。

A.3年内

B.6个月至12个月

C.3年内或永久性

D,永久性

【答案】：A

23、王某是某期货公司从业人员，在从业过程中，王某为了发展业务,

对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，

千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据《期货从业人员执业

行为准则》的规定，王某受到暂停从业资格处分后，应当（）。

A.在处分期间不得从事任何与期货相关的活动

B.参加协会组织的专项后续执业培训

C.自我反省，公开道歉

D.向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为

【答案】：B

24、期货交易所应当在每年度结束后（）个工作日内，缴纳前一年

度应缴纳的保障基金。

A.20

B.15

C.10

D.30

【答案】：D

25、《期货市场客户开户管理规定》自（）起施行。

A.2007年11月5日

B.2009年11月5日

C.2007年9月1日

D.2009年9月1日

【答案】：D

26、中国证监会及其派出机构依法履行职责进行检查时，检查人员不

得少于（）人，并应当出示合法证件和检查通知书。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A

27、实行会员分级结算制度的期货交易所，可以为与其签订结算协议

的非结算会员办理结算业务的是（）。

A.交易结算会员和特别结算会员

B.交易结算会员和全面结算会员

C.全面结算会员和特别结算会员

D.特别结算会员和限制结算会员

【答案】：C

28、期货经营机构应当（）至少开展一次适当性培训，提高相关

岗位从业人员的适当性管理知识与技能。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

【答案】：D

29、现货市场每吨成本上升550元，期货市场每吨盈利580元，每吨

净盈利30元。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：A

30、因期货经济合同无效给客户造成经济损失的，应（）。

A.应根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担

B.客户不承担责任

C.期货公司与客户各自承担50%的责任

D.期货公司承担主要赔偿责任

【答案】：A

31、我国现行的消费者价格指数编制方法主要是根据全国（）万户

城乡居民家庭各类商品和服务项目的消费支出比重确定的。

A.5

B.10

C.12

D.15

【答案】：C

32、在有效数据时间不长或数据不全面的情况导致定量分析方法无法

应用时，（）

A.季节性分析法

B.平衡表法

C.经验法

D.分类排序法

【答案】：D

33、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽

车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。

A.一次点价

B.二次点价

C.三次点价

D.四次点价

【答案】：B

34、期货从业人员违规《期货从业人员管理办法》以及中国期货业协

会自律规则的，协会应予（）。

A.市场禁入

B.纪惩戒律

C.行政处罚

D.罚款

【答案】：B

35、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽

车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—1所示。

A.880

B.885

C.890

D.900

【答案】：C

36、经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险

特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分（）等级

A.信用

B.风险

C.利率

D产品

【答案】：B

37、2001年“9*11”恐怖袭击事件在美国发生，投资者纷纷抛售美元，

购入黄金保值，使得世界黄金期货价格暴涨。同时，铜、铝等有色金

属期货价格和石油期货价格也暴涨，而美元则大幅下跌。这属于（）

对期货价格的影响。

A.经济波动周期因素

B.金融货币因素

C.经济因素

D.政治因素

【答案】：D

38、期货公司营业部负责人的任职资格由（）依法核准。

A.期货公司营业部所在地的中国证监会派出机构

B,期货公司营业部所在地的工商行政管理机构

C.期货公司营业部所在地的期货交易所

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：A

39、假设股票价格是31美元，无风险利率为10%,3个月期的执行价

格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元，3个月期的执行价格为

30美元的欧式看跌期权的价格为1美元。如果存在套利机会，则利润

为（）。

A.0.22

B.0.36

C.0.27

D.0.45

【答案】：C

40、证券公司除了下列（）行为，都要受到处罚。

A.协助开户，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，及时将客

户开户资料提交期货公司

B.代理客户进行期货交易、结算或者交割

C.收付、存取或者划转期货保证金

D.为客户从事期货交易提供融资或者担保

【答案】：A

41、中证500股指期货合约于（）正式挂牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日

【答案】：D

42、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，申请日前3个会计年

度连续盈利、每季度末客户权益总额平均不低于人民币3亿元，控股

股东期末净资产不低于人民币（）亿元。

A.10

B.5

C.1

D.20

【答案】：A

43、对在委托销售中违反（）义务的行为，委托销售机构和受托

销售机构应当依法承担相应法律责任，并在委托销售合同中予以明确。

A.完整性

B.公平性

C.适当性

D.准确性

【答案】：C

44、期货公司对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员可以如

何处理？（）

A.先执行，向中国证监会报告

B.先执行，向期货公司董事会报告

C.抵制，立即向期货公司高级管理人员或董事会报告

D.抵制，立即向中国证监会报告

【答案】：C

45、上海证券交易所个股期权合约的交割方式为（）交割。

A.实物

B.现金

C.期权

D.远期

【答案】：A

46、根据《期货从业人员管理办法》的规定，不属于期货从业人员的

是（）。

A.期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的专业人员

B.为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人

员

C.期货交易所自营会员中的工作人员

D.期货公司的管理人员

【答案】：C

47、以下不影响沪深300股指期货理论价格的是（）。

A.成分股股息率

B.沪深300指数的历史波动率

C.期货合约剩余期限

D.沪深300指数现货价格

【答案】：B

48、期货交易所的负责人由（）任免。

A.全国人民代表大会

B.全国人大常委会

C.国务院期货监督管理机构

D.中国期货业协会

【答案】：C

49、在美国商品投资基金的组织结构中，CPO的主要职责是（）。

A.为客户提供买卖期货、期权合约的指导或建议

B.监视和控制风险

C.是基金的主要管理人

D.给客户提供业绩报告

【答案】：C

50、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的.中国证

监会可以（）。

A.注销期货公司期货业务许可证

B.强制转让期货公司股权

C.吊销期货公司营业执照

D.变更期货公司业务范围

【答案】：A

51、期货公司（）不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首

席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。

A.董事

B.监事

C.总经理或者相关负责人

D.股东、董事

【答案】：D

52、首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理

等方面存在的违法违规问题，应及时向（）提出整改意见。

A.董事长

B.监事会

C.总经理或者相关负责人

D.期货公司

【答案】：C

53、期货公司资产管理业务投资非期货类品种的，期货公司应当自开

立账户之日起（）个工作日内向中国期货保证金监控中心备案。

A.5

B.10

C.3

D.15

【答案】：A

54、期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范不包括（）。

A.执业纪律

B.专业胜任能力

C.职业品德

D.职业创新能力

【答案】：D

55、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金

融期货的是（）。

A.农产品期货

B.有色金属期货

C.能源期货

D.国债期货

【答案】：D

56、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就

要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资

本的()来确定投入该品种上每笔交易的资金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

57、若一个随机过程的均值为0,方差为不变的常数，而且序列不存在

相关性，这样的随机过程称为()过程。

A.平稳随机

B.随机游走

C.白噪声

D,非平稳随机

【答案】：C

58、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。

合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当

日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司

SR0905的保证金比例为17%。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代

码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53

【答案】：B

59、以下各项中，包含于汇率掉期交易组合的是()。

A.外汇即期交易和外汇远期交易

B.外汇即期交易和外汇即期交易

C.外汇期货交易和外汇期货交易

D.外汇即期交易和外汇期货交易

【答案】：A

60、()自创建以来，交易稳定发展，至今其价格依然是国际有色

金属市场的“晴雨表”。

A.芝加哥商业交易所

B.伦敦金属交易所

C.美国堪萨斯交易所

D.芝加哥期货交易

【答案】：B

61、首席风险官应当在每季度结束之Et起()个工作日内向公司

住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

62、经()批准，期货交易所可以采取会员制或者公司制的组织形式。

A.中国证券监督管理委员会

B.财政部

C.中国期货业协会

D.商务部

【答案】：A

63、某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政

策方面的限制，其金融机构(乙方)为其设计了如表7—2所示的股票收

益互换协议。

A.融券交易

B.个股期货上市交易

C.限制卖空

D.个股期权上市交易

【答案】：C

64、一笔IM/2M的美元兑人民币掉期交易成本时，银行(报价方)报

价如下：美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343；()近端掉

期点为40.00/45.00()；()远端掉期点为55.00/

60.00(),作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖

出。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

65、期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前()

个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派

出机构报告。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

66、下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。

A.期货公司面临双重代理关系

B.期货公司具有独特的风险特征

C.期货公司属于银行金融机构

D.期货公司是提供风险管理服务的中介机构

【答案】：C

67、9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价

格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元，与

沪深300指数的B数为0.9o该基金持有者担心股票市场下跌，应该

卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200

【答案】：C

68、某期货交易所的铝期货价格于2016年3月14日、15日、16日连

续3日涨幅达到最大限度4%,市场风险急剧增大。为了化解风险，上

海期货交易所临时把铝期货合约的保证金由合约价值的5%提高到6%,

并采取按一定原则减仓等措施。除了上述已经采取的措施外，还可以

采取的措施是（）。

A.把最大涨幅幅度调整为±5%

B.把最大涨跌幅度调整为±3%

C.把最大涨幅调整为5%,把最大跌幅调整为-3%

D.把最大涨幅调整为4.5悦最大跌幅不变

【答案】：B

69、我国消费者价格指数各类别权重在2011年调整之后，加大了

（）权重。

A.居住类

B.食品类

C.医疗类

D.服装类

【答案】：A

70、某交易者卖出1张欧式期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210

（即1欧元兑1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250价位上全部

平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下,

这笔交易（）。

A.亏损500美元

B.盈利500欧元

C.盈利500美元

D.亏损500欧元

【答案】：A

71、非结算会员向期货交易所支付的手续费，由期货交易所从全面结

算会员期货公司（）账户中划拨。

A.期货保证金

B.公司资产

C.银行

D.公司股东

【答案】：A

72、2015年7月8日，某期货交易所会员甲在该交易日买入大量的小

麦期货合约。合约的保证金总额超过了其现有资金，甲准备用其持有

的国债0213冲抵部分保证金。2015年7月7日，国债0213在上海证

券交易所和深圳证券交易所的开盘价分别为79.65元/手、79.62元

/手；最高价分别为79.69元/手、79.66元/手；最低价分别为

79.37元/手、79.45

A.79.44元/手

B.79.69元/手

C.79.62元/手

D.79.37元/手

【答案】：A

73、期货公司应当在（）银行开立期货保证金账户。

A.国有商业

B.股份制商业

C.专门从事期货保证金存管业务的政策性

D.依法批准的期货保证金存管

【答案】：D

74、关于期货交易所监事会，下列说法正确的是（）。

A.监事会每届任期2年

B.监事会成员不得少于3人

C.监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，股东大会通过

D.监事会设主席1人，副主席若干

【答案】：B

75、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入

10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-

60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B,亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500

【答案】：A

76、假设淀粉每个月的持仓成本为30〜40元/吨，交易成本5元/吨,

某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利.则一个月后的期货合约与

现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。

A.大于45元/吨

B.大于35元/吨

C.大于35元/吨，小于45元/吨

D小于35元/吨

【答案】：C

77、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约

的价差（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律

【答案】：B

78、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越小

B.波动越大

C.越低

D.越高

【答案】：C

79、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价

格风险的目的，反而增加了价格风险。??

A.商品种类相同

B.商品数量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D

80、B系数（），说明股票比市场整体波动性低。

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.以上都不对

【答案】：C

81、期货价格及时向公众披露，从而能够迅速地传递到现货市场，这

反映了期货价格的（）。

A.公开性

B.预期性

C.连续性

D.权威性

【答案】：A

82、道氏理论认为，趋势必须得到（）的验证

A.交易价格

B.交易量

C.交易速度

D.交易者的参与程度

【答案】：B

83、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.保证金制度

B.套期保值

C.标准化合约

D,杠杆机制

【答案】：B

84、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。

A.成交量、成交价

B.持仓量

C.最高价与最低价

D.预期次日开盘价

【答案】：D

85、7月11日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期

货合约为基准，以低于铝期货价格150元/吨的价格交收。同时该供铝

厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时

铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以14800

元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合

约对冲平仓。此时

A.基差走弱100元/吨，不完全套期保值，且有净亏损

B.与铝贸易商实物交收的价格为14450元/吨

C.对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为-200元/吨

D.通过套期保值操作，铝的实际售价为16450元/吨

【答案】：D

86、下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误

的是（）。

A.期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务

B.期货公司总部应当设立独立的部分，对期货投资咨询业务实行统一

管理

C.期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当做

出必要的岗位独立.信息隔离和人员回避等工作安排

D.期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益

冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设

备相对独立

【答案】：A

87、期货公司及其分支机构接受未办理开户手续的单位或者个人委托

进行期货交易，或者将客户的资金账号、交易编码借给其他单位或者

个人使用的，给予警告，单处或者并处（）元以下罚款。

A.3万

B.5万

C.10万

D.20万

【答案】：A

88、下列关于客户资产保护的表述中，错误的是（）。

A.客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司可用其他客户

保证金垫付

B.期货公司应按规定向客户披露期货保证金账户开立.变更或者撤销

情况

C.期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产

D.客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的期货

结算账户

【答案】：A

89、中国期货业协会依法对期货从业人员实行（）。

A.自律管理

B.备案管理

C.全面管理

D.监督管理

【答案】：A

90、4月初,黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月

会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价

格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/

克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，

以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）

元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】：C

91、持有期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人被采取停业整顿、

撤销、接管、托管等监管措施，或者进入解散、破产、关闭程序的，

期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向（）报告。

A.实际控制人住所地的期货交易所

B.实际控制人住所地的中国证监会派出机构

C.期货公司住所地的期货交易所

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：D

92、下列选项中，不属于期货公司按照有关规定应当公示信息内容的

是（）。

A,咨询服务收费标准

B.公司的业务资格

C.人员的从业资格

D.服务内容

【答案】：A

93、自取得任职资格之日起（）个工作日内，拟任董事、监事、财

务负责人、营业部负责人的人员未在期货公司任职，其任职资格自动

失效，但有正当理由并经中国证监会相关派出机构认可的除外。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B

94、某PTA生产企业有大量PTA库存，在现货市场上销售清淡，有价

无市，该企业为规避PTA价格下跌风险，于是决定做卖期保值交易。8

月下旬，企业在郑州商品交易所PTA的11月期货合约上总共卖出了

4000手（2万吨），卖出均价在8300元/吨左右。之后即发生了金融危

机，PTA产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌。企业库存跌

价损失约7800万元。企业原计划在交割期临近时进行期货平仓了结头

寸，但苦于现货市场无人问津，销售困难，最终企业无奈以4394元/

吨，在期货市场进行交割来降低库存压力。通过期货市场卖出保值交

易，该企业成功释放了库存风险，结果（）。

A,盈利12万元

B.损失7800万元

C.盈利7812万元

D.损失12万元

【答案】：A

95、甲欲申请设立一期货交易所，但是不知道如何申请，于是前去咨

询律师，律师告诉他申请设立期货交易所，应当提交相关的材料。下

列各项中不属于应当提交的材料的是（）。

A.申请书

B.章程和交易规则草案

C.期货交易所的经营计划

D.理事会成员候选人或者董事会和监事会成员的财产情况

【答案】：D

96、（）是指企业根据自身的采购计划和销售计划、资金及经营规

模，在期货市场建立的原材料买入持仓。

A.远期合约

B.期货合约

C.仓库

D.虚拟库存

【答案】：D

97、期货从业人员向高级管理人员或者董事会报告管理层的违法指令,

机构未妥善处理的期货从业人员应当及时向（）报告。

A.中国证监会或者协会

B.公安机关

C.财政部

D.期货交易所

【答案】：A

98、1882年，交易所允许以（）免除履约责任，这更加促进了投机

者的加入，使期货市场流动性加大。

A.对冲方式

B.统一结算方式

C.保证金制度

D.实物交割

【答案】：A

99、对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为（）。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33

【答案】：A

100、期货从业人员从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期

货交易价格等行为，情节严重的，应（）。

A.撤销其从业资格

B.暂停其从业资格6个月至12个月

C.予以训诫，并暂停其从业资格12个月

D.撤销其从业资格并在3年内或永久性拒绝受理其资格申请

【答案】：D

101、期货交易办理上市、中止、取消或者恢复交易品种，应当经

（）批准。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国期货业协会

C.银监会

D.所在地法院

【答案】：A

102、（）应当以期货投资者保障基金名义设立资金专用账户，专

户存储保障基金。

A.中国证监会

B.期货投资者保障基金管理机构

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：B

103、大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约

B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约

C.只购买豆油和豆粕的期货合约

D.只购买大豆期货合约

【答案】：A

104、公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订

约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，基于居间经纪关系所

产生的民事责任应由（）承担。

A.期货公司

B.客户

C.期货交易所

D.居间人

【答案】：D

105、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口一批铜，同

时利用铜期货对该批铜进行套期保值，以67500元/吨的价格卖出9

月份铜期货合约，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜

期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格成交。该进口

商开始套期保值时的基差为（）元/吨。

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

106、当价格从SAR曲线下方向上突破SAR曲线时，预示着上涨行情即

将开始，投资者应该（）。

A.持仓观望

B.卖出减仓

C.逢低加仓

D.买入建仓

【答案】：D

107、期货交易者买入或者卖出与其所持合约的品种、数量和交割月份

相同但交易方向相反的合约，了结期货交易的行为是指（）。

A.平仓

B.交割

C.结算

D.内幕交易

【答案】：A

108、假定市场利率为5虬股票红利率为2虬8月1日，沪深300指数

3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（）

点。

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25

【答案】：D

109、当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时()。

A.均衡价格不变,均衡数量不变

B.均衡价格提高,均衡数量增加

C.均衡价格提高,均衡数量不确定

D.均衡价格提高,均衡数量减少

【答案】：C

110、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持100万元股票组合，同

时减持100万元国债组合。为实现上述目的，该投资者可以()。

A.卖出100万元国债期货，同时卖出100万元同月到期的股指期货

B.买入100万元国债期货,同时卖出100万元同月到期的股指期货

C.买入100万元国债期货,同时买人100万元同月到期的股指期货

D.卖出100万元国债期货,同时买进100万元同月到期的股指期货

【答案】：D

111,7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杠厂经过协

商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货

交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为

现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入

上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权

利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨,

铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买

入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际采购价为（）元/吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D

112、期货交易所监事会主席、副主席的任免由（）提名，（）

通过。

A.中国证监会；董事会

B.中国证监会；监事会

C.中国期货业协会；董事会

D.中国期货业协会；监事会

【答案】：B

113、期货公司经营期货经纪业务又同时经营其他期货业务的，应当严

格执行（）制度。

A.混合操作

B.业务分离和资金分离

C.业务混合和资金分离

D.业务分离和资金混合

【答案】：B

114、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失,

承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（），但法律、行政法规

另有规定的除外。

A.20%

B.80%

C.60%

D.40%

【答案】：B

115、期权的（）是指期权权利金中扣除内涵价值的剩余部分，又称为外

涵价值。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格

【答案】：B

116、行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量

化策略是采用（）方式来实现量化交易的策略。

A.逻辑推理

B.经验总结

C.数据挖掘

D.机器学习

【答案】：A

117、以下说法错误的是（）。

A.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本

B.期货交易具有公平、公正、公开的特点

C.期货交易信用风险大

D.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的正式会员

【答案】：C

118、标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，

或者2.50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普

尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准

普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货

合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易

者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美元。

A.亏损75000

B.亏损25000

C.盈利25000

D.盈利75000

【答案】：C

119、目前，欧元、英镑和澳元等采用的汇率标价方法是（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.日元标价法

D.欧元标价法

【答案】：B

120、取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。

A.证券监督管理机构

B.期货交易所

C.期货监督管理机构

D.证券交易所

【答案】：B

121、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时

买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元

/克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约

平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D,亏损4000元

【答案】：C

122、根据《期货市场客户开户管理规定》，客户开立期货账户时，负

责对客户开户资料进行审核的是（）。

A.中国期货保证金监控中心

B.中国期货业协会

C.期货交易所

D.期货公司

【答案】：D

123、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当取得（）资格。

A.金融期货经纪业务

B.商品期货经纪业务

C.证券经纪业务

D.期货经纪业务

【答案】：A

124、某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&500

指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在1375.2的

点位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者

（）美元.（不计手续费等费用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500

【答案】：B

125、（）应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.期货公司

D.中国证监会及其派出机构

【答案】：C

126、中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及

时更新从业资格注册和（）等信息。

A.考试成绩

B.诚信记录

C.工作业绩

D.客户服务

【答案】：B

127、期货交易与期货期权交易的相同之处是（）。

A.交易对象都是标准化合约

B.交割标准相同

C.合约标的物相同

D.市场风险相同

【答案】：A

128、某期货交易所会员现有可流通的国债1000万元，该会员在期货

交易所专用结算账户中的实有货币资金为300万元，则该会员有价证

券充抵保证金的金额不得高于（）。

A.500万元

B.600万元

C.800万元

D.1200万元

【答案】：C

129、为保障期货公司具有快速资本补充机制，根据《期货公司风险监

管指标管理办法》

A.期货公司的短期借款

B.期货公司向股东或者其关联企业借入的短期借款

C.期货公司向股东或者关联企业借入的具有次级债务性质的长期借款

D.期货公司的长期借款

【答案】：C

130、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800

美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易

到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。

A.100

B.50

C.150

D.0

【答案】：B

131、期货交易实行保证金制度。交易者在买卖期货合约时按合约价值

的一定比率缴纳保证金作为履约保证，保证金比例一般为（）。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.10%?15%

D.10%-20%

【答案】：B

132、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。

A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高

C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低

D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高

【答案】：D

133、非结算会员应当按照()的时间和方式查询交易结算报告。

A.全面结算会员期货公司

B.结算协议约定

C.期货交易所规定

D.中国证监会规定

【答案】：B

134、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000

美元，如果其报价从

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38

【答案】：C

135、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货

合约，价格分别为10150元/吨和10110元/吨，平仓时两合约的期货

价格分别为10125元/吨和10175元/吨，则该套利者平仓时的价差为

()元/吨。

A.50

B.-50

C.40

D.-40

【答案】：B

136、以TF09合约为例，2013年7月19日10付息债24(100024)净

化为97.8685,应计利息1.4860,转换因子6017,TF1309合约价格

为96.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大，买入100024,卖出国

债期货TF1309。2013年9月18日进行交割，求持有期间的利息收入

(O

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662

【答案】：A

137、以下属于典型的反转形态是()o

A.矩形形态

B.旗形形态

C.三角形态

D.双重底形态

【答案】：D

138、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国

货币或本国货币币值的变化而改变。

A.固定不变

B.随机变动

C.有条件地浮动

D.按某种规律变化

【答案】：A

139、一般情况下，利率高的国家的货币其远期汇率表现为（）。

A.升水

B.贴水

C.先贴水后升水

D.无法确定

【答案】：B

140、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符

合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约

【答案】：A

141、期货公司营业部负责人的任职资格由（）依法核准。

A.期货公司营业部所在地的中国证监会派出机构

B,期货公司营业部所在地的工商行政管理机构

C.营业部负责人所在地的中国证监会派出机构

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：A

142、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的

条件是价差要（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律

【答案】：A

143、期货市场高风险的主要原因是（）。

A.价格波动

B.非理性投机

C.杠杆效应

D.对冲机制

【答案】：C

144、（）应当保障投资者评估数据库正常运行，有效满足投资者

适当性管理需求。

A.期货经营机构

B.期货业协会

C.期货交易所

D.中国证监会

【答案】：A

145、下列哪项不是GDP的计算方法？（）

A.生产法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C

146、（）是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有

被执行的期权合约停止行权。

A.合约月份

B.执行价格间距

C.合约到期时间

D.最后交易日

【答案】：C

147、期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤

勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并（）。

A.为投资者创造最大权益

B.保护投资者满意

C.维护投资者的合法权益

D.最大限度维护投资者利益

【答案】：C

148、取得从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当（）

申请从业资格。

A,向其所在机构

B.向中国证监会及其派出机构

C.直接向协会

D.事先通过其所在机构向协会

【答案】：D

149、除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责

人的任职资格，由（）依法核准。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.任意中国证监会派出机构

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：D

150、期货投资者保障基金的使用遵循（）原则，实行比例补偿。

A.公开、公平、公正

B.取之于市场、用之于市场

C.保障投资者合法权益和公平救助

D.合理、有效

【答案】：C

151、当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。

A.卖出近月合约

B.卖出远月合约

C.买入近月合约

D.买入远月合约

【答案】：D

152、（）是指交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇

率进行方向相反的两次货币交换。

A.外汇掉期

B.外汇远期

C.外汇期权

D.外汇期货

【答案】：A

153、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向

【答案】：A

154、期货从业人员被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日

起10个工作日内向（）报告。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.期货交易所

D.期货公司

【答案】：B

155、首席风险官应当在每季度结束之日起（）个工作日内向公司

住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

156、首席风险官应当保守期货公司的（）。

A.重大投资计划

B.风险事项资料

C.工作资料

D.商业秘密和客户信息

【答案】：D

157、下列选项属于蝶式套利的是（）。

A.同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货

合约、卖出400手9月份大豆期货合约

B.同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手5月份豆油货期

货合约、卖出300手5月份豆粕期货舍约

C.同时买入100手5月份铜期冀合约、卖出700手7月份铜期合约、

买入400手9月份钢期货合约

D.同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货

合约、卖出100手9月份玉米期货合约

【答案】：A

158、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便

宜可交割券的修正久期为6.8,假如国债期货报价105。该机构利用

国债期货将其国债修正久期调整为3,合理的交易策略应该是（）。

（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修

正久期X债券组合价值）/（CTD修正久期X期货合约价值））

A.做多国债期货合约56张

B.做空国债期货合约98张

C.做多国债期货合约98张

D.做空国债期货合约56张

【答案】：D

159、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。

A.无负债结算

B.强行平仓

C.涨跌平仓

D.保证金

【答案】：D

160、（）按照审慎监管原则，定期或者不定期对期货公司期货投

资咨询业务进行检查

A.中国期货业协会

B.中国证监会及其派出机构

C.期货交易所

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：B

161、下列关于任某挪用期货交易保证金的刑事责任的表述，正确的是

（）O

A.任某挪用保证金的行为不构成犯罪，如挪用本单位资金则构成犯罪

B.任某挪用保证金的行为属个人行为，独立承担刑事责任

C.如期货公司开除任某，任某可以不承担刑事责任

D.任某挪用保证金的行为属职务行为，构成单位犯罪

【答案】：B

162、在shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借

中心根据各报价行的报价，要剔除（）报价。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各2家

【答案】：D

163、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。

A.价格

B,标的物的量

C.规格

D.交割时间

【答案】：A

164、根据《期货交易所管理办法》，会员制期货交易所的注册资本划

分为（），由会员出资认缴。

A.按会员注册资本比例确定的份额

B.不等份额

C.均等份额

D.均等股份

【答案】：C

165、1982年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志

着股指期货的诞生。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所

【答案】：D

166、某期货公司拟聘请王某为期货公司的首席风险官，对王某的提名

和聘任，下列说法中，错误的是（）。

A.拟任职的人员应当取得证监会核准的任职资格

B.公司如设有独立董事，应当经全体独立董事同意

C.应当根据章程的规定进行提名和聘任

D.应当由股东会作出决议

【答案】：D

167、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易

都为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.美式期权

D.欧式期权

【答案】：B

168、某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为

110.00港元，权利金为21.50港元。另一股票当前价格为63.95港

元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港

元。（）。比较A、B的时间价值（）。

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：C

169、下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（）。

A.发票价格=国债期货交割结算价/转换因子+应计利息

B.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子-应计利息

C.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息

D.发票价格=国债期货交割结算价/转换因子-应计利息

【答案】：C

170、期货公司计算净资本时，应当按照企韭会计准则的规定对相关项

目充分计提（）。

A,资产减值准备

B.风险准备金

C.保证金

D.负债总额

【答案】：A

171、《期货交易管理条例》由（）颁布。

A.国务院

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】：A

172、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当按照企

业会计准则的规定确认预计负债，下列关于确认预计负债的说法正确

的是（）。

A.中国证监会派出机构不可以要求期货公司对预计负债进行专项说明

B.期货公司必须对预计负债进行专项说明

C.期货公司可以准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求

期货公司相应核减净资本金额

D.有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机

构应当要求期货公司相应核减净资本金额

【答案】：D

173、根据《期货交易管理条例》，审批设立期货交易所的机构是

（）

A.国务院商务主管部门

B.中国期货业协会

C.国务院期货监督管理机构

D.国务院财政部门

【答案】：C

174、下列对信用违约互换说法错误的是（）。

A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约

B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的

D.CDS与保险很类似，当风险事件（信用事件）发生时，投资者就会获得

赔偿

【答案】：C

175、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现

有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】：B

176、在经济周期的过热阶段，对应的最佳的选择是（）资产。

A.现金

B.债券

C.股票

D.大宗商品类

【答案】：D

177、1990年10月12日，经国务院批准（）作为我国第一个商品

期货市场开始起步。

A.深圳有色金属交易所宣告成立

B.上海金属交易所开业

C.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

D.广东万通期货经纪公司成立

【答案】：C

178、理论上，当市场利率上升时，将导致（）。

A.国债和国债期货价格均下跌

B.国债和国债期货价格均上涨

C.国债价格下跌，国债期货价格上涨

D.国债价格上涨，国债期货价格下跌

【答案】：A

179、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起（）个

月内，作出批准或者不批准的决定。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：B

180、（）的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品

供求状况产生影响。

A.当期国内消费量

B.当期出口量

C.期末结存量

D.前期国内消费量

【答案】：C

181、按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型，（）是逸三类趋

势的最大区别。

A.趋势持续时间的长短

B.趋势波动的幅度大小

C.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小

D.趋势变动方向、趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小

【答案】：C

182、下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是（）。

A.农作物增产造成的粮食价格下降

B.原