客户资产配置与规划课件：家庭生命周期及理财重点

客户资产配置与规划CustomerAssetAllocationandPlanning【客户资产配置与规划家庭生命周期及理财重点】计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元。（Excel）汇报人：某某某汇报时间：202XLOGOLOGO目录01金融理财基础知识02理财目标规划03保险规划04投资规划05综合理财规划实务06业务合规和持续学习LOGO01金融理财基础知识计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元今天的1元钱=明天的1元钱？计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元。（Excel）金融理财基础知识01货币的时间价值通用会计概念（企业财务会计）资产=负债+权益应计制/收付实现制资产负债表（存量）利润表（流量）/现金流量表（流量）02家庭财务分析与诊断家庭生命周期及理财重点金融理财基础知识03家庭生命周期理财规划尺度（相对论）年龄资金的投资期限主观的风险偏好理财目标弹性客户风险特征LOGO02理财目标规划计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元1、房产规划目标房产定位：购房负担能力分析；可负担房屋单价测算；其他购房成本理财目标规划2、子女教育规划子女教育规划的原则宁松勿紧宁多勿少合理利用教育年金教育规划纳入保险计划退休计划操作流程发现客户资产评估估算赤字规划设计规划理财比例税率；累进税率理财目标规划3、退休规划4、个人税务筹划遗产的法律特征：时效性；财产性；可转移；合法性；权利义务5、遗产筹划LOGO03保险规划计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元2、保险相关理论最大诚信保险利益补偿近因【保险的基本原则】保险规划1、风险与

风险管理计划识别评估对策有偿性合同保障性合同双务合同大部分是附和合同射幸合同最大诚信合同【保险合同的法律特征】保险规划3、应有寿险保额规划【寿险分类】普通定期两全年金终身新型分红万能投资连结计算客户的应有寿险保额与目前已投保寿险保额进行比较，计算应加保寿险保额根据保额选择具体的寿险产品根据所选产品费率表计算应增加保费预算保险规划保险规划4、不同类型的家庭保险需求定期、固定缴费的人寿保险：定期：成长与高责任时期的保障定期两全（含分红）：保障与强制储蓄终身寿险（含分红）：保障与储蓄资源在更长时间的综合利用收益、保费比较灵活的人寿保险（万能寿险、投资连结保险）：销售对象对风险的心理承受能力对产品的理性理解能力自我约束能力，包括在金融理财师协助下的约束能力意外、健康等保险：对某一类特殊目的的补充本人健康状况、已有保障、成本效益观念如：意外死亡保险，手术费用保险VS重大疾病保险LOGO04投资规划计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元信贷;发债;理财;信托;资管计划;私募股权客户资金A公司企业视角国债银行理财信托阳光私募保险资管券商资管公募基金基金专户基金子公司资管计划私募股权互联网金融产品其他金融产品资产配置基本原理适用条件两个问题30岁，65岁退休：$5000/年，35年选择一：3%选择二：正（+30%），反（-10%）

$302,310；$107,436$162,000,0003%：23次反P<5%资产配置的原理结果第一次第二次总回报率1正正+30%2正反+10%3反正+10%4反反-10%资产配置的原理结果第一次第二次总回报率1正正+30%2正反+10%3反正+10%4反反-10%结果第一次总回报率1正+30%2反-10%美股与20年美国国债的组合（1926-1998）风险和收益（配置带来的机会）表F1标普500/雷曼兄弟全债收益情况资产配置的条件（轮动）资产配置的条件（中国：轮动）资产配置的条件（相关性：美国）资产配置的条件（中国：相关性）资产配置=多样化？投资规划全股45%

（股债）30%（股债金）22.5%（股债金油）18%（股债金油房）15%（股债金油房美）全债2006130.43%59.84%39.95%30.72%24.51%22.49%2.14%200796.66%41.75%27.90%33.19%32.97%28.04%-4.34%2008-65.39%-24.11%-17.64%-24.71%-18.89%-21.45%11.01%200979.98%34.10%27.89%36.91%31.13%29.48%-4.44%2010-14.31%-6.68%4.44%8.22%6.94%7.73%-0.87%2011-21.68%-8.29%-2.35%1.32%1.26%1.11%2.52%20123.17%1.40%3.11%3.18%2.70%4.30%-0.67%2013-6.75%-5.12%-11.80%-8.84%-4.70%0.57%-5.28%201452.87%27.58%18.07%2.80%2.09%3.52%7.48%20159.41%6.59%1.36%-6.77%-3.33%-2.83%4.51%几何回报11.79%9.95%7.67%5.90%6.30%6.25%1.08%标准差55.94%24.48%16.76%16.59%14.10%13.04%4.82%10%货币（国债收益）资产配置的效果资产配置的效果Mm1m2m3MOM的财富管理方式个人资产配置步骤MOM：ManagerofManagers管理人（们）的管理人MOM的财富管理方式识别目标识别资产识别工具设立组合再平衡资产配置步骤目标1：认识市场收益/风险0.5年1年3年5年中等及以下中高高现金类金融产品银行理财货币基金等国债、金融债等上市公司优先股大盘股固定收益另类投资：房产、商品、私募股权等中小盘股海外投资（美国大盘股）贵金属本图是示例，不代表对具体资产的风险判断信用、利率、流动性资产配置的实施:资产识别最优组合配置工具银行理财信托产品阳光私募公募基金基金专户券商资管债券保险资管互联网理财平台其他资产种类权益大盘成长大盘价值中小股票创业板美国权益固定收益国债投资级债券高收益债海外固定收益另类投资房地产大宗商品贵金属对冲基金艺术品私募股权现金现金及现金等价物总计配置表格样本LOGO05综合理财规划实务计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元需求面谈理财目标财务状况行为特征仿真分析理财规划书（草稿）客户沟通执行检视综合理财规划的流程单一产品产品组合全权委托综合理财规划实务财富管理的发展阶段（产品视角）迈向“私人定制”的资产管理服务全权委托资产管理业务投资咨询建议1.提供投资信息和咨询建议2.需要自主选择投资产品或组合单个产品及组合1.提供单个产品或组合2.需滚动购买产品3.各产品分散管理全权委托资产管理服务1.基于个性化投资策略的资产管理服务2.一次委托，长期受益，省心省力3.监控资产组合净值

LOGO06业务合规和持续学习计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元业务合规和持续学习正直诚信客观称职公平保密专业精神勤勉职业道德2、风控合规把合适的产品，以合适的方式，“卖”给合适的人。3、持续学习：理财/产品/投资（组合）经理合规——保护自己关注市场（经济金融-资金供需-落地-政策-产品-机关报；本地：大客户+大众微金融集合）公私联动（给他带钱/带项目：金融产品）收益率竞争

个性化服务的竞争（产品线=平台、客户信息）银行最核心的资产是客户（渠道为王：接触客户的机会）关注客户：清空自己（融资-客户主业），做好翻译（个性化需求变成金融产品服务需求）向客户学习业务合规和持续学习《伟大的博弈（1653-2011）》约翰•S•戈登历史《大行蝶变—中国大型商业银行复兴之路》潘功胜现状《有效资产管理》威廉•J•伯恩斯坦原理《资产配置的艺术》戴维•达斯特操作《金融产品概论》唐文进手册《黑天鹅：如何应对不可预知的未来》塔勒布思路《浪潮之巅第二版》吴军互联网《金融革命：财富管