证券投资顾问考试证券投资顾问业务(习题卷17)

试卷科目：证券投资顾问考试证券投资顾问业务证券投资顾问考试证券投资顾问业务(习题卷17)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages证券投资顾问考试证券投资顾问业务第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.政府债券的最初功能是（）。A)弥补财政赤字B)筹措建设资金C)便于调控宏观经济D)便于金融调控答案:A解析:从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。[单选题]2.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。Ⅰ金融期权和金融互换Ⅱ结构化金融衍生工具Ⅲ金融期货Ⅳ金融远期合约A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。[单选题]3.客户（）的部分应作为节约支出的重点控制项目。A)A：投资收入较低B)B：投资收入较高C)C：消费支出较低D)D：消费支出较高答案:D解析:客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。[单选题]4.基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理（）的能力。I风险防范Ⅱ资产配置Ⅲ证券选择Ⅳ行业配置A)I、Ⅱ、ⅣB)I、ⅡC)I、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理资产配置、证券选择和行业配置的能力。[单选题]5.应用技术分析方法时，应注意的问题包括（）。Ⅰ技术分析必须与基本分析结合起来使用Ⅱ理论与实践相结合Ⅲ使用多种技术分析方法综合研制Ⅳ要掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题：①技术分析必须与基本分析结合起来使用；②多种技术分析方法综合研判，提高决策的准确性；③理论与实践相结合，要注意掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整。[单选题]6.当时，我囯治理通货紧缩的政策主要有（）。Ⅰ.下调利率Ⅱ.调整存款准备金制度Ⅲ.取消国有商业银行的货款限额控制，实行资产负债比例管理Ⅳ.大力采取措施,弥补财政赤字A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:1998年受到亚洲金融危机的影响，我国经济出现了通货紧缩，为此国家采取了积极的则政政策和稳健的货币政策等一系列宏观调控措施。其中，治理通货紧缩的稳健货币政策主要包括:下调利率、改革存款准备金制度、实行资产负债比例管理、运用央行再贷款、增加基础货币供应等。[单选题]7.下列关于SpSS的说法，正确的有（）Ⅰ.SpSS也可称为PCⅡ.凡是有关的统计分析问题都可用该软件包进行各种分析Ⅲ.特别适用于对截面资料或调査资料的数理统计分析Ⅳ.该软件不是所有的数据分析问题都适用A)A：Ⅰ.ⅡB)B：Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)C：Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅳ答案:B解析:SpSS/PC:凡是有关的统计分折问题，均可以使用该软件包进行各种分析，特别适用于对截面资料或调查资料的数理统计分析。[单选题]8.信用评分模型在分析借款人信用风险过程中，存在的突出问题有（）。Ⅰ是一种向后看的模型，无法及时反映企业信用状况的变化Ⅱ对于多数新兴商业银行而言，所收集的历史数据极为有限Ⅲ无法全面地反映借款人的信用状况Ⅳ无法提供客户违约概率的准确数值A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:信用评分模型是金融机构分析借款人信用风险的主要方法之一，但在使用过程中存在一些突出问题：①信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，因此是一种向后看的模型；②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库，此外，对新兴企业而言，由于其成立时间不长，历史数据则更为有限，这使得信用评分模型的适用性和有效性受到影响；③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。[单选题]9.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，但不得同时注册为（）。A)证券交易经理B)证券分析师C)风险管理顾问D)期货投资咨询师答案:B解析:向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，且不得同时注册为证券分析师。[单选题]10.如何进行教育投资规划的跟踪与执行（）。Ⅰ.定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调整教育投资规划。Ⅱ.鉴于教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略。Ⅲ.后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)B：Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调整教育投资规划。总体来，鉴于教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近,应采取稳健保守的投资策略。[单选题]11.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（）。A)成立专门的委员会B)指定专门人员独立实施C)指定多部门分别独立实施D)指定多部门共同实施答案:B解析:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。[单选题]12.若流动比率大于1，则下列成立的是（）。A)速动比率大于1B)营运资金大于零C)资产负债率大于1D)短期偿债能力绝对有保障答案:B解析:流动比率＝流动资产/流动负债，它大于1说明流动资产＞流动负债，而营运资金＝流动资产－流动负债，因此营运资金大于零。[单选题]13.下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（）。Ⅰ.可以对风险计量模型中的每一个变是进行压力测试Ⅱ.可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提Ⅲ.压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响Ⅳ.在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试Ⅴ.压力测试是对市场风险价值（VaR）的重要补充A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案:B解析:Ⅰ项，压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失，并不需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试,压力测试是商业银行日常风险管理的重要补充。[单选题]14.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。A)已获利息倍数B)流动比率C)速动比率D)应收账款周转率答案:A解析:流动比率和速动比率反映短期偿债能力；应收账款周转率反映应收账款的流动速度。已获利息倍数是指上市公司息税前利润相对于所需支付债务利息的倍数，可用来分析公司在一定盈利水平下支付债务利息的能力。[单选题]15.以下关于我国公司债券说法错误的是（）。A)发行人可以是股份有限公司B)约定在一年以上期限内还本付息C)经中国证监会核准后方可发行D)目前一些公司债券已到银行间市场交易流通答案:D解析:D项，中国人民银行规定，符合条件的公司债券可以进入银行间市场发行、交易流通和登记托管，但目前所有公司债券都仅在证券交易所市场上市。[单选题]16.考察和分析企业的（）.主要从管理层风险，行业风险.生产与经营风险。宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。A)基本信息B)财务状况C)经营状况D)非财务因素答案:D解析:考察和分析企业的非财务因素主要从管理层风险，行业风险.生产与经营风险。宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。[单选题]17.有形资产净值是指（）。A)资产总额减去无形资产净值后的净值B)股东权益减去无形资产净值后的净值C)资产总额减去无形资产后的净值D)股东权益减去无形资产后的净值答案:B解析:有形资产净值是股东权益减去无形资产净值后的净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。[单选题]18.双重传导机制包括（）个环节A)2B)3C)4D)5答案:B解析:双重传导机制包括3个环节:①第一环节:运用货币政策工具影响操作目标一同业拆借利率、备付金率和基础货币，调控金融市场的资金融通成本和各金融机构的贷款能力。②中间环节:操作目标的变动影响到货币供应量、信用总量、市场利率.③最后环节:货币供应量的变动影响到最终目标的变动[单选题]19.中国的个人所得税制规定的应税所得不包括（）。A)特许权使用费所得B)对企业事业单位的承保经营、承租经营所得C)财产转让所得D)保险赔款答案:D解析:D项，保险赔款属于免税所得。[单选题]20.(2016年)对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法，下列说法正确的是（）。A)定量评估方法不需要对所搜集的信息予以量化B)定量评估方法主要通过面对面的交谈来搜索客户的必要信息C)定性评估方法通常采用有组织的形式（如调查问卷）来搜集信息D)定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有严格的量化关系答案:D解析:D项，定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有对所搜集的信息给予量化，而定量评估方法要求对所搜集的信息给予量化。[单选题]21.应收账款周转率提高意味着（）。Ⅰ．短期偿债能力增强Ⅱ．收账费用减少Ⅲ．收账迅速，账龄较短Ⅳ．销售成本降低A)Ⅰ．Ⅱ．ⅢB)Ⅰ．ⅢC)Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:A解析:及时收回应收账款，不仅能增强公司的短期偿债能力，也能反映出公司管理应收账款方面的效率。[单选题]22.从业人员可以从（）方面帮助客户准确判断保险标的具体情况，进行综合的判断与分析，帮客户选择对其合适的保险产品，较好地回避各种风险。Ⅰ.保险标的所面临的风险的种类Ⅱ.各类风险发生的概率Ⅲ.风险发生后可能造成损失的大小Ⅳ.自身的经济承受能力Ⅴ.保险金额的多少A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案:A解析:从业人员要帮助客户准确判断保险标的具体情况（保险标的所面临的风险的种类、各类风险发生的概率、风险发生后可能适成损失的大小，以及自身的经济承受能力），进行综合的判断与分析，帮客户选择对其合适的保险产品，较好地回避各种风险.[单选题]23.按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为（）。Ⅰ.增长类Ⅱ.周期类Ⅲ.稳定类Ⅳ.能源类A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。[单选题]24.(2016年)（）是行业形成的基本保证。Ⅰ．人们的物质文化需求Ⅱ．高管人员的素质Ⅲ．资本的支持Ⅳ．资源的稳定供给A)Ⅰ．ⅢB)Ⅰ．ⅣC)Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅲ．Ⅳ答案:D解析:一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。[单选题]25.正向市场是构建（）的套利行为。I现货多头II期货多头III现货空头IV期货空头A)I、IVB)II、IIIC)I、IID)III、IV答案:A解析:正向市场是构建现货多头、期货空头的套利行为。[单选题]26.在投证券资顾问业务的流程中，了解客户情况，评估客户的风承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（），由客户自主选择是否签约。Ⅰ.服务内容Ⅱ.服务方式Ⅲ.收费Ⅳ.风险情况A)A：Ⅰ.ⅡB)B：Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，甶客户目主选择是否签约。[单选题]27.下列（）属于家庭收支预算中专项支出预算项目的内容。A)A：食、住B)B：本息还贷支出预算C)C：普通娱乐休闲D)D：医疗答案:B解析:专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。[单选题]28.影响客户投资风险承受能力的因素包括（）。Ⅰ年龄Ⅱ投资目标的弹性Ⅲ投资者主观的风险偏好Ⅳ学历与知识水平Ⅴ财富A)Ⅰ、Ⅲ、ⅤB)Ⅱ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:影响客户投资风险承受能力的因素包括：①年龄：客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低；②资金的投资期限：如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强；③投资者主观的风险偏好：个人的性格、阅历、胆识、意识等主观因素所决定的个人态度,直接决定了一个人对不同风险程度的产品的选择与决策;④学历与知识水平：掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力越强，往往能从事高风险的投资;⑤财富：绝对风险承受能力随财富的增加而增加，而相对风险承受能力未必随财富的增加而增加；⑥投资目标的弹性:投资目标的弹性越大,可承受的风险也越高。[单选题]29.公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（）密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。Ⅰ行业发展阶段Ⅱ品牌战略Ⅲ市场结构Ⅳ经营战略A)Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。[单选题]30.以下关于可行域说法正确的有（）。Ⅰ可行域可能是平面上的一条线Ⅱ可行域可能是平面上的一个区域Ⅲ可行域就是有效边界Ⅳ可行域是由有效组合构成的A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:可行域包括有效边界和有效组合，也包括非有效边界和无效的组合。[单选题]31.技术分析是建立在否定（）的基础之上。A)有效市场B)半强式市场C)强式有效市场D)弱式有效市场答案:D解析:以技术分析为基础的投资策是以否定弱式有效市场为前提的，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。[单选题]32.基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.发展潜力Ⅲ.经营业绩Ⅳ.潜在风险A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅢC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力,发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。[单选题]33.下列关于高资产净值客户应满足的条件说法正确的是（）。Ⅰ.单笔认购理财产品不少于50万元人民币的自然人Ⅱ.单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人Ⅲ.认购理财产品时,个人或家庭金融净资产总计超过200万元人民币.且能提供相关证明的自然人Ⅳ.个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在且近三年内每年超过30万元人民市，且能提供相关证明的自然人A)A：Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)B：Ⅰ.ⅣC)C：Ⅱ.ⅢD)D：Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户:①单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人②认购理财产品时,个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币.且能提供相关证明的自然人③个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在且近三年内每年超过30万元人民市，且能提供相关证明的自然人[单选题]34.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。A)金融期权B)金融期货C)金融互换D)结构化金融衍生工具答案:C解析:金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。[单选题]35.常用的样本统计量有（）。Ⅰ样本方差Ⅱ总体均值Ⅲ样本均值Ⅳ总体比例A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等。[单选题]36.从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括（）。Ⅰ．资产负债表Ⅱ．现金流量表Ⅲ．利润分配表Ⅳ．中间业务表A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:从业人员向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表，即资产负债表和现金流量表。[单选题]37.关于货币政策对证券市场的影响正确的是（）。Ⅰ.利率下降，股票价格上升Ⅱ.宽松的货币政策推动股票价格下降Ⅲ.中央银行通过再贴现政策和法定存款准备金率调节货币供应量，影响资金供求，进而影响证券市场Ⅳ.选择性货币政策工具影响证券市场整体走势和结构性A)A：Ⅰ.ⅡB)B：Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:宽松的货币政策使货币供应量增加，利率下调，资金成本降低，上产扩张，利润增加，推动股票价格上涨。[单选题]38.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前（）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。A)5B)3C)7D)2答案:A解析:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。[单选题]39.(2016年)下列各项中，正确的是（）。A)失业保障月数=存款、可变现资产或净资产／月固定支出B)意外或灾害承受能力=（可变现资产+保险理赔金+现有负债）／基本费用C)意外或灾害承受能力=（可变现资产+现有负债）／基本费用D)失业保障月数=不可变现资产／月固定支出答案:A解析:失业保障月数=存款、可变现资产或净资产／月固定支出；意外或灾害承受能力=（可变现资产+保险理赔金-现有负债）／基本费用。因此，选项A正确，其他三项错误。[单选题]40.风险揭示书内容与格式要求由()制定。A)中国证监会B)证券交易所C)证券公司D)中国证券业协会答案:D解析:证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内客与格式要求由中国证券业协会制定。[单选题]41.下列关于GAUSS的说法，正确的有（）Ⅰ.GAUSS是用语言编写的应用软件Ⅱ.GAUSS是用数据编写的应用软件Ⅲ.该软件具有极强的矩阵运算功能Ⅳ.尤其适用于线性计是经济学模型的估计Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本计是经济学分析的GAUSS软件,在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案:C解析:GAUSS是用语言编写的应用软件，具有极强的矩阵运算功能，尤其适用于非线性计量经济字模型的估计。LSQ/GAUSS,即集中于基本计量经济学分析的GAUSS软件，在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。[单选题]42.在证券分析中，下列属于趋势型指标的有（）。Ⅰ.移动平均线（MA）Ⅱ.随机指标（KDJ）Ⅲ.相对强弱指标（RSI）Ⅳ.指数平滑异同移动平均线（MACD）A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)B：Ⅰ.ⅣC)C：Ⅱ.ⅢD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:超买超卖型指标主要有：威廉指标（WMS）、随机指标（KDJ）、相对强弱指标（RSI）、乖离率指标（BIAS）。趋势型指标主要有：移动平均（MA）、指数平滑异同移动平均线（MACD）。[单选题]43.(2016年)某人家庭税后年收入20万元（该人贡献70％），其于今年购买了一套总价110万元的投资性住房，其中贷款70万元，目前无储蓄无任何事业性保险，如果投资顾问要给该家庭规划商业保险，在利用遗嘱需求法对寿险保障需求进行分析时所考虑的因素有（）。Ⅰ．70万元的房贷Ⅱ．配偶未来生活费用的现值Ⅲ．父母的赡养费用Ⅳ．子女的教育基金A)Ⅱ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．ⅡD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:D解析:遗嘱需求法是指从家庭的需求角度出发考虑一个家庭成员遭遇不幸后会给整个家庭带来的资金缺口，充分考虑一个家庭的负债、配偶、子女、父母等各种不同时期的不同财务需求，计算出凡是有需求的资金价值，一旦保险人出了、面临了不幸事故，能获取保险补偿用以满足家庭剩下成员的未来人生生活。[单选题]44.在货币政策传导中，货币政策的操作目标（）。A)介于货币政策中介目标与最终目标之间B)是货币政策实施的远期操作目标C)是货币政策工具操作的远期目标D)介于货币政策工具与中介目标之间答案:D解析:货币政策的操作目标又称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。[单选题]45.能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估的分析方法是（）。A)缺口分析B)敞口分析C)敏感分析D)久期分析答案:D解析:久期分析是指对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1％）利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。因此久期分析能够对利率变动的长期影响进行评估。[单选题]46.下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（）。Ⅰ内部模型法Ⅱ内部评级法Ⅲ现期风险暴露法Ⅳ标准法A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。[单选题]47.投资规划中，进行资产配置的目标是（）。A)风险最小化B)收益最大化C)风险和收益的平衡D)效用最大化答案:C解析:资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。[单选题]48.(2016年)从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要使用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富，属于（）。A)退休期B)高原期C)稳定期D)维持期答案:D解析:维持期（45～54岁）是事业发展的黄金时期，收入和财富积累都处在人生的最佳时期，更是财务规划的关键时期。要准备子女的教育费用、父母的赡养费用以及自己的退休养老费用，同时还需要彻底还清各种中长期债务。[单选题]49.(2016年)假定有一款固定收益类的理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3％，客户小王用30000元购买该产品，则6个月后，小王连本带利共可获得（）元。A)30000B)30180C)30225D)30450答案:D解析:单利终值的计算公式：FV=PV×（1+r×t）。式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。计算可得：FV=30000×（1+3％×6／12）=30450（元）。[单选题]50.下列属于影响客户投资风险承受能力因素的有（）。Ⅰ身体状况Ⅱ理财目标的弹性Ⅲ收入、职业和财富规模Ⅳ资金的投资年限A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:影响客户投资风险承受能力的因素包括：年龄，受教育情况，收入、职业和财富规模，资金的投资期限，理财目标的弹性，投资人主观的风险偏好等。[单选题]51.下列属于指数化的局限性的有（）。Ⅰ.该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标Ⅱ.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩Ⅲ.公司债券或抵押支持债券可能包含大是的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高Ⅳ.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:指数化的局限性：①该指数的业绩不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标。②资产管理人在构造指数化组合时将面临其他的困难；A、构建投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩；B、公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高；C、总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期。[单选题]52.家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括（）。Ⅰ.资产负债率分析Ⅱ.融资比率分析Ⅲ.偿债能力分析Ⅳ.财务自由度的分析A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括资产负债率分析、融资比率分析、负债结构分析和偿债能力分析。[单选题]53.简单型消扱投资策略的缺点是（）。A)放弃从市场环境变化中获利的可能B)交易成本和管理费用最大化C)适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况D)收益的不稳定答案:A解析:简单型消扱投资策略优缺点及适用性：（1）优点:交易成本和管理费用最小化;（2）缺点:放弃从市场环境变化中获利的可能；（3）适用性:适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况[单选题]54.以资本增值为目标，投资风险较大的证券组合是（）。A)收入型证券组合B)增长型证券组合C)收入和增长混合型证券组合D)避税型证券组合答案:B解析:该题考查证券组合的含义。[单选题]55.(2016年)下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。Ⅰ．期权合约Ⅱ．OTC交易的衍生工具Ⅲ．期货合约Ⅳ．股票期权产品A)Ⅰ．Ⅱ．ⅣB)Ⅱ．Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ答案:D解析:交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。[单选题]56.某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（）元／股。A)10B)8C)6D)3答案:D解析:年末净资产=年末总资产-流动负债-长期负债=160000-40000-60000=60000（万元），根据每股净资产的计算公式可得：[单选题]57.评价企业收益质量的财务指标是（）。A)长期负债与营运资金比率B)现金满足投资比率C)营运指数D)每股营业现金净流量答案:C解析:A项属于长期偿债能力分析指标；B项属于现金流量分析中的财务弹性分析指标；D项属于现金流量分析中的获取现金能力分析指标。[单选题]58.理财客户在进行保险规划时，下列行为会引发风险的有（）。I.刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险Ⅱ.给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险Ⅲ.给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险Ⅳ.在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险Ⅴ.乘坐飞机不购买意外伤亡险A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:D项中保险期限太短，属于未充分保险的风险；Ⅲ项对财产超额保险；Ⅳ项属于过分保险的风险，人们白己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单；Ⅴ项属于未充分保险的风险。[单选题]59.以下关于现值和终值的说法。错误的是（）.A)随着复利计算频率的增加。实际利率增加，现金流量的现值增加B)期限越长，利率越高，终值就越大C)货币投资的时间越早.在一定时期期末所积累的金额就越高D)利率越低年金的期间越长，年金的现值越大答案:A解析:频率和利率只能存在一个变量，两个变量没有办法比较.[单选题]60.下列属于消极型股票投资策略的是（）。A)以技术分析为基础的投资策略B)以基本分析为基础的投资策略C)市场异常策略D)指数型投资策略答案:D解析:消极投资策略分为简单型消极投资策略和指数型消极投资策略。[单选题]61.关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（）。A)说明客户现金流入流出的原因B)反映客户偿债能力C)反映客户资产的流动性水平D)反映理财活动对财务状况的影响答案:B解析:B项，能够反映客户偿债能力的是资产负债表。[单选题]62.金融市场中的个体心理与行为偏差表现为（）Ⅰ.处置效应Ⅱ.过度交易行为Ⅲ.有限注意力驱动的交易Ⅳ.羊群效应Ⅴ.本土偏差A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:C解析:金融市场中的个体心理与行为偏差表现为：处置效应、过度交易行为、有限注意力驱动的交易、羊群效应、本土偏差、恶性增资[单选题]63.从生命周期的角度来看，下列属于成熟期家庭特征的有（）。Ⅰ收入增加而支出稳定Ⅱ以理财收入及转移性收入为主Ⅲ结清所有大额负债Ⅳ资产达到巅峰，要逐步降低投资风险A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:成熟期是子女经济独立到夫妻双方退休的阶段，收入以薪水为主，支出随子女经济独立而减少；资产达到巅峰，要降低投资风险；房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债；理财目标以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的持有。[单选题]64.假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，5年后可获得（）万元。A)A：110B)B：150C)C：161D)D：180答案:B解析:100（1+10%5）=150（万元）。[单选题]65.(2017年)下列属于典型的完全估值法的有（）。Ⅰ历史模拟法Ⅱ蒙特卡罗模拟法Ⅲ德尔塔一正态分布法Ⅳ局部估值法A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:VaR的计算方法从最基本的层次上可以归纳为两种，即局部估值法和完全估值法：其中，典型的完全估值法有历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。典型的局部估值法是德尔塔一正态分布法。[单选题]66.（）是行业形成的基本保证。Ⅰ．人们的物质文化需求Ⅱ．高管人员的素质Ⅲ．资本的支持Ⅳ．资源的稳定供给A)Ⅰ、Ⅲ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。[单选题]67.某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为（）年。A)1.35B)1.73C)1.91D)2.56答案:C解析:根据市场利率=票面利率，则该债券的现值=面值=100（元），麦考利久期=（10*1/（1+10%）^1+10*2/（1+10%）^2+100*2/（1+10%）^2）/100=1.909[单选题]68.(2017年)当中央银行（）时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。A)提高法定存款准备金率B)提高再贴现率C)提高存款准备金率D)提高存款利率答案:A解析:当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。[单选题]69.根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，（）属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。Ⅰ、诱导客户进行不必要的证券买卖Ⅱ、向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失Ⅲ、拒绝接受不符合规定的交易指令Ⅳ、接受客户的全权委托A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为：①接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；②以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；③为谋取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；④代理买卖法律规定不得买卖的证券。[单选题]70.现金预算与实际的差异分析包括（）.Ⅰ.总额差异的重要性大于细目差异Ⅱ.要定出追踪的差异金额或比率门槛Ⅲ.依据预算的分类个别分析Ⅳ.刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善Ⅴ.若实在无法降低支出，需设法增加收入A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:现金预算与实际的差异分析:（1）总额差异的重要性大于细目差异;（2）要定出追踪的差异金额或比率门槛;（3）依据预算的分类个别分析；（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善;（5）若实在无法降低支出，需设法增加收入。[单选题]71.下列属于人气型指标的有（）。Ⅰ.心理线指标（PSY）Ⅱ.乖离率指标（BIAS）Ⅲ.能量潮指标（OBV）Ⅳ.威廉指标（WMS）A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:人气型指标主要有心理线指标（PSY）、能量潮指标（OBV）；Ⅱ.Ⅳ项属于超买超卖型指标。[单选题]72.债券按发行主体分类，可以分为（）。A)政府债券、金融债券和公司债券B)零息债券、附息债券和息票累积债券C)实物债券、凭证式债券和记账式债券D)短期债券、中期债券和长期债券答案:A解析:债券种类很多，依据不同的标准有不同分类。按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券；按债券形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。[单选题]73.已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值-标准差平面上由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且（）。A)不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关B)随着A与B的相关系数ρ值的增大，连线弯曲得越厉害C)A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定D)A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关答案:C解析:A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定，即A与B的相关系数决定，与投资于A和B的比例无关；具体组合中投资于A和B的比例决定不同组合在连线上的位置。[单选题]74.在制定保险规划前应考虑的因素包括（）。I风险性II适应性III客户经济支付能力IV选择性A)I、II、III、IVB)I、II、IIIC)II、III、IVD)I、II、IV答案:C解析:在制定保险规划前应考虑以下三个因素:①适应性；②客户经济支付能力；③选择性。[单选题]75.根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（r）和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E（r）为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。A)压力线B)证券市场线C)支持线D)资本市场线答案:B解析:无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以E（r）为纵坐标、β为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。[单选题]76.宏观经济分析主要包括（）。Ⅰ.宏观经济形势分析Ⅱ.宏观经济政策分析Ⅲ.宏观经济走势分析Ⅳ.宏观经济现状分析A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅡD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其増长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。[单选题]77.下列哪些指标应用是正确的（）。IDIF和DEA都为正值时，DIF向上突破DEA可买入IIDIF和DEA都为负值时，DIF向下突破DEA可卖出IIIDIF向下跌破零轴线，12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出IVDIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入A)I、II、III、IVB)III、IVC)I、IIID)II、IV答案:A解析:根据DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值预测行情。（1）DIF和DEA都为正值时，则为多头市场。DIF向上突破DEA可买入；但DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。（2）DIF和DEA都为负值时，则为空头市场。DIF向下突破DEA可卖出；但DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。（3）DIF向下跌破零轴线，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出；当DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入。[单选题]78.(2017年)根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是（）的代表。A)战术性投资策略B)战略性投资策略C)被动型投资策略D)主动型投资策略答案:D解析:主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。[单选题]79.行为资产定价模型（BAPM）是谢弗林和斯塔曼在（）年挑战资本资产定价模型的基础上提出来的。A)1992B)1993C)1994D)1984答案:C解析:该题考查行为资产定价理论。行为资产定价模型（BAPM）是谢弗林和斯塔曼在1994年挑战资本资产定价模型的基础上提出来的。[单选题]80.客户风险特征的内容包括了（）方面。Ⅰ.风险偏好Ⅱ.风险厌恶Ⅲ.风险认知度Ⅳ.实际风险承受能力A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。[单选题]81.(2017年)根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为（）。Ⅰ后享受型Ⅱ先享受型Ⅲ购房型Ⅳ以子女为中心型A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。[单选题]82.证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。Ⅰ上市公司本身Ⅱ其他上市公司Ⅲ与上市公司之间存在关联关系的非上市公司Ⅳ与上市公司之间存在收购行为的非上市公司A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。[单选题]83.证券技术分析的基本假设包括（）。Ⅰ市场随着信息和知晓内幕者的行动而迅速变化Ⅱ市场行为涵盖一切信息Ⅲ证券价格沿趋势移动Ⅳ历史会重演A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:技术分析的基本假设：①市场行为涵盖一切信息，即任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上；②证券价格沿趋势移动，即证券价格的变动是有一定规律的，具有保持原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关系决定的；③历史会重演，该假设认为根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势。[单选题]84.相对强弱指数实际上是表示股价（）波动的幅度占总波动的百分比。A)向上B)向下C)向左D)向右答案:A解析:相对强弱指数实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。[单选题]85.(2017年)生命周期理论比较推崇的消费观念是（）。A)大部分选择性支出用于当前消费B)月光族C)保证消费水平处于预期的平衡状态D)大部分选择性支出存起来用于以后消费答案:C解析:生命周期理论指出，自然人是在相当长的时间内计划个人的储蓄和消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。也就是说，一个人应该综合考虑其即期、未来的收支，以及可预期的工作、退休时间等诸多因素，并决定目前的消费和储蓄，以保证其消费水平处于预期的平衡状态，而不至于出现大幅波动。[单选题]86.客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（）年。A)3B)5C)1D)2答案:A解析:客户回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。[单选题]87.关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（）。A)证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会B)按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合C)最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果D)偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同答案:B解析:B项，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。[单选题]88.可用来分析投资收益的指标包括下列各项中的（）。Ⅰ.市净率Ⅱ.每股净资产Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:考查可用来分析投资收益的指标，包括:每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产和市净率。[单选题]89.证券投资顾问应具备的职业操守有（）。I独立诚信II谨慎客观III勤勉尽职IV公平公正A)I、II、III、IVB)II、IIIC)I、II、IIID)II、III、IV答案:A解析:该题考查证券投资顾问应具备的职业操守。其内容包括包括：（1）独立诚信；（2）谨慎客