基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷47)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷47)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.基金托管人对基金资产估值负有（）责任。A)监督B)复核C)纰漏D)直接估值答案:B解析:基金托管人对基金资产估值负有复核责任。[单选题]2.下列属于QDII基金可投资的金融产品或工具的是()。A)不动产B)房地产抵押按揭C)贵重金属D)银行存款答案:D解析:[单选题]3.自2015年9月8日起，上市公司股息红利实行差别化个人所得税政策，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。A)20％B)30％C)40％D)50％答案:D解析:自2015年9月8日起，上市公司股息红利差别化个人所得税政策是指：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%税率计征个人所得税。持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。知识点：掌握基金投资活动中涉及的税收项目[单选题]4.计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是()。A)基金总份额B)基金资产总值C)基金资产净值D)基金份额净值答案:D解析:本题考查基金估值的概念。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一[单选题]5.几何收益率通常（）算术平均收益率。A)大于B)等于C)小于D)不确定答案:C解析:选项C正确：一般地，算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。[单选题]6.可行集代表市场上可投资产所形成的所有组合，所有可能的组合都位于可行集的（）。A)内部B)边界C)内部或边界D)外部答案:C解析:可行集，又称机会集。代表市场上可投资产所形成的所有组合。所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；[单选题]7.非系统性风险主要包括（）。Ⅰ市场风险Ⅱ财务风险Ⅲ经营风险Ⅳ流动性风险A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。知识点：掌握不同种类权益资产的风险收益特征；[单选题]8.(2016年)中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（）。Ⅰ为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健Ⅱ证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录Ⅲ实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币Ⅳ经国务院批准的中国证监会规定的其他条件A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:根据《国务院关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复》（国函〔2013〕132号）规定，中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件：①为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚；②所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录。并保持着有效的监管合作关系；③实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币；④经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。[单选题]9.(2017年)已知企业某年的息税前利润为5000万元，企业当年支付的所得税费用为1000万元，支付的利息费用为1000万元，支付的职工薪酬为500万元，企业当年的净利润为（）万元。A)4000B)3000C)3500D)2500答案:B解析:净利润即息税前利润减去利息费用和税费。故为5000-1000-1000=3000。[单选题]10.为确保基金公司信息系统安全运作，可制定的相关制度不包括()。A)投资管理制度B)授权制度C)门禁制度D)内外网分离制度答案:A解析:[单选题]11.关于ETF联接基金，下列说法错误的是()。A)可以在场外申购赎回B)绝大部分基金财产投资于目标ETFC)可以对ETF部分计提管理费D)可以提供定期定额等方式来介入ETF的运作答案:C解析:[单选题]12.(2016年)基本面分析中宏观经济指标不包括（）。A)国内生产总值B)预测宏观经济政策的变化C)通货膨胀D)预算赤字答案:B解析:对宏观经济的分析，主要是分析宏观经济指标，预测经济周期和宏观经济政策的变化。宏观经济指标主要有：国内生产总值、通货膨胀、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理指数。[单选题]13.某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为8％，经济平稳年化收益率为5％，经济下行年化收益率为3％。其中，经济上行的概率是10％，经济平稳的概率是50％，经济下行的概率是40％。那么下一年度该金融产品的期望收益率为（）。A)21．2％B)10．5％C)6．2％D)4．5％答案:D解析:下一年度该金融产品的期望收益率=8%×10%+5%×50%+3%×40%=4.5%知识点：掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用;[单选题]14.如果频率直方图呈现出（）特征，可认为该变量大致服从正态分布。A)钟形B)椭圆形C)方形D)圆形答案:A解析:正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低，由中间向两边递减，并且分布左右对称，是一条光滑的?钟形曲线?。如果频率直方图呈现出钟形特征，可认为该变量大致服从正态分布。[单选题]15.（）是全球第一个股票电子交易市场。A)纳斯达克证券交易所B)上海证券交易所C)深圳证券交易所D)法兰克福证券交易所答案:A解析:纳斯达克证券交易所是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。[单选题]16.以下关于詹森α说法不正确的是()。A)詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标B)若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异C)当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现D)当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现答案:D解析:若αp=0，则说明基金组台的收益率与处于相同风险水平的被动组台的收益不存在显著差异。当即ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现;当ap﹤0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现。故D不正确，选D.[单选题]17.()是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。A)房地产有限合伙B)房地产权益基金C)房地产投资信托D)房地产保险投资答案:C解析:本题考查房地产投资信托。房地产投资信托是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。[单选题]18.存在活跃市场的情况下，当日无市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用()确定投资品种的公允价值。A)发行日开盘价B)发行日收盘价C)最近交易市价D)发行日平均价答案:C解析:对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值;估值日无市价的，但最近交易日后济环境未发生重大变化且证券发行机构为发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。[单选题]19.以下关于有效市场的说法，错误的是（）。A)弱有效市场，认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息B)半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息C)强有效市场，指股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息D)有效市场分为二种不同类型，即强有效市场和弱有效市场答案:D解析:尤金·法玛把有效市场分为三种不同类型：一是弱有效市场，认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息；二是半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息；三是强有效市场，指股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息。[单选题]20.如遇所投资基金不公布基金份额净值，进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基金管理人根据以下原则估值（）。Ⅰ以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为估值基础Ⅱ以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值Ⅲ以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，如最近交易日后市场环境发生了重大变化，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值Ⅳ如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算或拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基金管理人根据以下原则进行估值：①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值。③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算或拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。知识点：理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形；[单选题]21.美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（）。A)ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大B)按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C)无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目前已经很少应用D)以上选项都错答案:D解析:考查美国存托凭证知识点。[单选题]22.根据我国现行的相关规定，下列各项中，其计提比率为0.25%的是()。Ⅰ.股票基金管理费Ⅱ.股票型封闭式基金托管费Ⅲ.货币市场基金销售服务费Ⅳ.债券基金管理费A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:本题考查基金费用的计提标准及计提方式。目前，我国大部分股票基金管理费率为1.5%，股票型封闭式基金托管费率为0.25%，货币市场基金销售服务费率为0.25%，债券基金管理费率一般低于1%。[单选题]23.(2016年)为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（）。A)竞价交易制度B)分散交易制度C)集中交易制度D)分级交易制度答案:C解析:为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。[单选题]24.国际证监会组织在（）年发布了《集合投资事业监管原则》。A)1992B)1993C)1994D)1995答案:C解析:国际证监会组织在1994年发布了《集合投资事业监管原则》。[单选题]25.下列关于结算原则的说法，错误的是()。A)货银对付B)法人结算C)分级结算D)全额结算答案:D解析:本题考查结算的原则。结算的原则包括：法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。[单选题]26.在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越（）。A)大B)小C)不稳定D)无关系答案:A解析:在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大。[单选题]27.资产1的预期收益率为5%，资产2的预期收益率为8%，两种资产的相关系数为1。按资产1占40%，资产2占60%的比例构建组合，则组合的预期收益率为()。A)1.8%B)2.8%C)5.8%D)6.8%答案:D解析:预期收益率只与两种资产的比例有关，与相关系数无关。预期收益率=5%×40%+8%×60%=6.8%。[单选题]28.估值技术包括（）。Ⅰ指数收益法Ⅱ可比公司法Ⅲ市场价格模型法Ⅳ估值模型法A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理人对基金估值时参考。知识点：理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形；[单选题]29.关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是（）。A)交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值B)交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值C)有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值D)交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值答案:D解析:通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值。[单选题]30.跟踪误差产生的原因不包括（）。A)复制误差B)现金留存C)各项费用D)市场无效答案:D解析:被动投资跟踪误差产生的原因：复制误差；现金留存；各项费用；其他影响。[单选题]31.下列与风险价值（VaR）相关的描述，错误的是（）。A)目前常用的风险价值模型技术主要有三种：预期估计法、历史模拟法和蒙特卡洛法B)风险价值已成为计量市场风险的主要指标C)风险价值又称在险价值、风险收益D)风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据答案:A解析:故错误的是A项，常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法（又称为方差一协方差法）、历史模拟法和蒙特卡洛法风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据；风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。[单选题]32.下列不属于货币市场工具的是()。A)银行回购协议B)中长期债券C)短期政府债券D)商业票据答案:B解析:[单选题]33.基金代销机构对基金管理人进行审慎调查的内容不包括基金管理人的()。A)经营管理能力B)诚信状况C)人员数量D)内部控制情况答案:C解析:[单选题]34.资产负债表通常有以下那些作用（）。Ⅰ.列出了企业占有资源的数量和性质Ⅱ.资源为分析收人来源性质及其稳定性提供了基础Ⅲ.资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力、是否存在财务困难以及违约风险Ⅴ.可以为收益把关A)Ⅱ.Ⅲ.ⅤB)Ⅰ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案:D解析:资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质；（2）资产负债表上的资源为分析收人来源性质及其稳定性提供了基础；（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力、是否存在财务困难以及违约风险等；（4）资产负债表可以为收益把关。[单选题]35.货币市场的特点不包括（）。A)均是债务契约B)期限在1年以内（含1年）C)流动性低D)大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖答案:C解析:货币市场的特点有：（1）均是债务契约。（2）期限在1年以内（含1年）。（3）流动性高。（4）大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。（5）本金安全性高，风险较低。[单选题]36.现金流量表是根据（）为基础编制的。A)权责发生制B)财务会计准则C)收付实现制D)会计记账法答案:C解析:现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形；而权责发生制又称应收应付制原则，是指收入和费用的确认应当以实际的发生为标准。也就是说，一切要素的时间确认，特别是收入和费用的时间确认，均以权利已经形成或义务（责任）已经发生为标准。权责发生制是我国企业会计确认、计量和报告的基础。[单选题]37.并购投资包含多种不同类型，（）是应用最广泛的形式。A)杠杆收购B)管理层收购C)借壳并购D)承债式并购答案:A解析:并购投资包含多种不同类型，如杠杆收购（leveragedbuyout,LBO）、管理层收购（managementbuyout,MBO）等。杠杆收购是应用最广泛的形式。[单选题]38.关于印花税的说法正确的是（）。A)由税务机关直接向投资者征收B)调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度C)目前，我国A股印花税率为双边征收D)我国A股印花税率是2%。答案:B解析:A项，证券交易所会代政府的税务机关向投资者征收印花税；CD两项，目前我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰。[单选题]39.基金、股票与债券的差异不包括()。A)投资收益与风险大小不同B)信息披露程度不同C)所筹资金的投向不同D)反映的经济关系不同答案:B解析:[单选题]40.下列关于业绩比较基准说法正确的是（）A)多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益B)业绩比较基准的选取服从于投资范围C)事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异D)事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引答案:B解析:A选项中应该是进而评估基金的相对收益，业绩比较基准有两方面作用:-方面，事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异；另一方面，事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引。C,D选项也不正确，B选项是正确的，故选B。[单选题]41.息票率6％的3年期债券，每半年付息一次。当前市场价格为97.3357元，到期收益率为7％，麦考利久期为2.79年。假设债券的到期收益率忽然增加至7.1％，债券价格将下降（）元。A)0.2621B)0.2342C)0.2452D)0.3563答案:A解析:[单选题]42.可以在期权到期前的任何时间执行的期权是()。A)看涨期权B)平价期权C)欧式期权D)美式期权答案:D解析:[单选题]43.下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。A)钢铁B)铜C)铅D)动力煤答案:D解析:基础原材料类大宗商品，主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。通常基础原材料大宗商品以大批量进行交易。基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关。动力煤属于能源类大宗商品。[单选题]44.关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是（）。A)质押冻结期间债券的利息归证券交易所所有B)质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限C)在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量D)在办理质押式回购业务前，应签订质押式回购主协议答案:A解析:A项，质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归出质方所有。[单选题]45.下列关于股票的说法，错误的是（）。A)股票本身就具有价值B)按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股C)股票的市场价格由股票的价值决定D)股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征答案:A解析:从理论上说，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证。股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。[单选题]46.影响房地产投资信托基金收益的因素不包括()。A)汇率水平B)利率水平C)股市景气度D)房地产市场景气度答案:A解析:一般房地产投资信托基金的收入比传统证券的债券要高，比股票要低，影响其收益的因素主要包括利率水平、股市景气度和房地产市场景气度。[单选题]47.关于基金资产估值需要考虑的因素的说法不正确的是()。A)基金资产估值时，如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术所获得的，监管当局应当对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等进行审查B)基金管理人对投资品种进行估值时应保持程度和技术的一致性C)根据基金估值方法的公开性要求，基金管理人应履行与基金估值的相关披露义务，应当在半年度和年度报告中披露估值的程序、估值技术及重大变化、假设、输入值、对基金资产净值及当期损益的影响等对基金估值有重大影响的信息D)当基金管理人改变估值技术时，应本着最大限度保护基金份额持有人的原则及时进行临时公告答案:A解析:本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误，基金资产估值时，如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术所获得的，基金托管人应当对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等进行审查，以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的[单选题]48.下表为某分析员统计的某日各期货交易所的大宗商品的持仓额数据。持仓额最大的大宗商品类型是（）。A)农产品类B)基础原材料类C)贵金属类D)能源类答案:B解析:农产品类大宗商品包括黄玉米和棕榈油，持仓额=50+20=70（亿元）；基础原材料类大宗商品包括螺纹钢、阴极铜，持仓额=60+80=140（亿元）；贵金属类大宗商品包括白银、黄金，持仓额=40+70=110（亿元）；能源类大宗商品包括甲醇、动力煤，持仓额=10+30=40（亿元）。[单选题]49.（）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。A)泛欧证券交易所B)芝加哥证券交易所C)伦敦证券交易所D)欧洲交易所答案:C解析:伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。[单选题]50.按照现行规定，暂不征收个人所得税的情形不包括()。A)个人投资者买卖基金份额获得的差价收入B)个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入C)个人投资者从封闭式基金中获得的企业债券差价收入D)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入答案:C解析:本题考查投资者买卖基金产生的税收。选项C错误，个人投资者从封闭式基金中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税[单选题]51.(2018年)ABC债券的基本信息如下：面值100元，期限一年(2016．5．1-2017．4．30)，年利率6％，一次还本付息；2016年6月1日，A基金在银行间市场上买入ABC债券10000张，交易净价101元，截至2016年5月31日该债券的应付利息是0．5元；2016年7月1日，A基金在银行间市场上卖出ABC债券10000张，交易净价101．2元，截至2016年6月30日该债券的应付利息是1元。A基金与交易对手双方同时提交资金和债券完成交易，这种结算方式俗称（）。A)见券付款B)纯券过户C)券款对付D)见款付券答案:C解析:券款对付，是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。[单选题]52.客户服务是基金营销的重要组成部分，通过销售人员主动、及时开发市场，争取投资者认同，建立与投资者的长期关系，奠定有广度和深度的投资者基础，才能达到拓展业务和提升市场占有率的目标。常见的客户服务内容包括()。Ⅰ.人工咨询Ⅱ.客户投诉处理Ⅲ.非交易过户Ⅳ.挂失和解挂A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:本题考查基金客户服务概述。常见的客户服务内容包括基金账户信息查询、基金信息查询、基金管理公司信息查询、人工咨询、客户投诉处理、资料邮寄、基金转换、修改账户资料、非交易过户、挂失和解挂等服务[单选题]53.我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额净值。A)交易日次日B)周次周C)月当日D)月次月答案:A解析:我囯开放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份额净值。[单选题]54.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。A)30%B)10%C)5%D)20%答案:B解析:[单选题]55.下列选项中，可以实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实地检查的模式有（）。A)母国主管机构进行检查模式B)双方主管机构联合检查模式C)东道国主管机构进行检查模式D)以上都正确答案:D解析:考虑到各国法律及管理制度的不同，国际证监会组织提出了三种可供选择的模式，即母国主管机构进行检查模式、双方主管机构联合检查模式、东道国主管机构进行检查模式，来实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人的实地检查。[单选题]56.（）是每股股票所代表的实际资产的价值。A)股票的票面价值B)股票的清算价值C)股票的账面价值D)股票的内在价值答案:C解析:股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值，在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得；股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额；股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值；股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。[单选题]57.现代投资组合理论把投资组合的风险分解为两部分，（）。A)系统风险和不可分散风险B)非系统风险和可分散风险C)系统风险和市场风险D)系统风险和非系统风险答案:D解析:选项D正确：现代投资组合理论把投资组合的风险分解为两部分，系统风险和非系统风险；系统风险又称为市场风险，不可分散风险，非系统风险又称为可分散风险。[单选题]58.（）是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A)被动投资B)主动投资C)市场有效性D)资产配置答案:D解析:资产配置是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。[单选题]59.股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是()A)公司组织形式B)公司人员结构C)每股净资产D)供求关系答案:D解析:股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其它因素的影响，其中最直接影响因素是供求关系。[单选题]60.(2016年)有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是（）。A)交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同B)基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担C)交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈D)交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现答案:A解析:交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。基金公司通常设有交易室，通过电子交易系统完成交易并记录每日投资交易情况，在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现。为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。A项，交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。[单选题]61.()是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。A)半强有效市场B)弱有效市场C)半弱有效市场D)强有效市场答案:B解析:弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。[单选题]62.下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（）。A.市盈率（P/A)=每股市价/每股收益（年化）B)市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，C)对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益D)市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点答案:C解析:对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益。[单选题]63.某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5%。那么，他现在应存入()元。A)8000B)9000C)9500D)9800答案:A解析:根据单利现值计算公式，5年后取得本利和1万元的现值为：PV===8000(元)。[单选题]64.目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为()。A)1%B)0.05%C)1.5%D)2.5%答案:C解析:目前，我国以股票为主要投资对封闭式基金管理费年费率为1.5%。[单选题]65.人民币合格境外机构投资者，简称为（）。A)RQFIIB)QDIIC)QFIID)RQDII答案:A解析:人民币合格境外机构投资者，简称为RQFII。[单选题]66.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。A)零B)负数C)正数D)以上选项都不对答案:C解析:本题考查未分配利润的计算。[单选题]67.以下关于回购的说法正确的是（）。A)质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种B)买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债C)质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结D)按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购答案:C解析:回购市场目前以质押式回购为主要交易品种，所以A项错误；国债的受让方为逆回购方，所以B项错误；买断式回购又称为开放式回购，所以D项错误。[单选题]68.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。A)2%B)5%C)10%D)20%答案:C解析:境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。[单选题]69.其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（），波动性越（）。A)低，大B)低，小C)高，大D)高，小答案:C解析:其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越高，波动性越大。[单选题]70.基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A)全部资产B)净资产C)全部资产及全部负债D)所有负债答案:C解析:基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。[单选题]71.我国基金市场的监管主体是()。A)中国证监会B)中国保监会C)中国基金业协会D)中国银监会答案:A解析:[单选题]72.下列说法正确的是（）A)道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。B)标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。C)沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况D)中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数答案:C解析:选项A,道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种算术平均股价指数。选项B，标准普尔500指数是由标准普尔公司l957年开始编制的。选项D，中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数[单选题]73.（）的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值A)房地产有限合伙B)房地产权益基金C)房地产投资信托基金D)房地产股权合伙答案:C解析:房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。房地产投资信托的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。[单选题]74.(2016年)张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行（）万元。A)56.24B)58.00C)62.00D)55.84答案:A解析:复利计息是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。复利终值的计算公式为：FV=PV×（1＋i）n，其中，（1＋i）n称为复利终值系数或1元的复利终值。故第3年末张某应付给银行的本息和=50×（1＋4%）3≈56.24（万元）。[单选题]75.下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（）。A)持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报B)持有区间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）／期初资产价格100%C)持有区间收益率的组成中，收人回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加／减少D)收入回报率=期间收入／期初资产价格100%答案:C解析:C项，持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加／减少；而收入回报包括分红、利息、租金等。[单选题]76.关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少()公布两次。A)一周B)一个月C)一季度D)半年答案:B解析:关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少一个月公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个月公布一次[单选题]77.下列关于财务报表分析和财务比率的说法，错误的是()。A)财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助B)净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标C)现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性D)流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产和流动负债答案:B解析:净现金流为正或为负，并非判断企业财务现金流量健康的唯一指标，关键要分析现金流量结构。同样是企业的净现金流为负的情况，若企业有很多盈利性项目，经营活动现金流量不能满足资金需求，要依靠外部融资支持这些项目，这种状况下企业的净现金流为负是企业持续发展的重要前提;相反，企业无法产生充足的经营活动现金流量，不能满足未来增长的投资需求，这可能出现企业财务危机。[单选题]78.（）是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。A)法兰克福证券交易所B)纽约证券交易所C)纳斯达克证券交易所D)布鲁塞尔证券交易所答案:C解析:纳斯达克证券交易所是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。[单选题]79.汪女士拟在3年后用600000元购买一套房子，银行年利率为10%，用复利的方式计算，汪女士现在应存入银行（）元。A)450789B)556782C)490028D)578812答案:A解析:第n期期末终值的一般计算公式为：式中：FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。则=450789元（注意是3次方）[单选题]80.从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。A)最低下限和向上浮动制度B)最高上限和向下浮动制度C)无区间浮动制度D)固定比例制度答案:B解析:根据中国证监会、原国家计划和发展委员会（现为国家发展和改革委员会）、国家税务总局联合发出的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。[单选题]81.下列关于基金利润的说法，不正确的是（）。A)本期利润能够全面反映基金在一定时期内的经营成果B)基金本期未分配利润转为基金管理人的管理费C)基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降D)基金进行利润分配对投资者的利益没有实际影响答案:B解析:B项，未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额，将转入下期分配。[单选题]82.（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。A)房地产B)不动产C)固定资产D)流动资产答案:B解析:不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。[单选题]83.假定2017年4月29日至5月1日为法定休假日，2017年5月2日是节后第一个工作日，假设投资者在2017年4月28日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（）。A)从4月28日起开始计算，并在30日当天分配到4月28日至5月1日的利润B)从4月28日起开始计算，并在1日当天仅分配到4月28日的利润C)从4月29日起开始计算D)从5月2日起开始计算答案:D解析:投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润，投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。【考点】基金利润分配[单选题]84.深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用（），取代原有大宗交易系统.?A)综合协议交易平台,B)综合交易平台C)综合证券交易平台D)综合市场交易平台答案:A解析:深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台（简称?协议平台?），取代原有大宗交易系统。[单选题]85.(2018年)某证券投资基金月初未分配利润余额为100000元，其中已实现部分200000元。当月投资收益-10000元、利息收入5000元、公允价值变动损益-25000元。则该月末未分配利润已实现余额为（）元。A)195000B)165000C)270000D)170000答案:A解析:该月末未分配利润已实现余额=200000-10000+5000=195000（元）。[单选题]86.下列不属于QDII机制意义的是（）。A)促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化B)可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险C)有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态D)有利于香港特区的经济发展答案:A解析:选项A属于QFII机制的意义。[单选题]87.《集合投资计划治理白皮书》中，第二部分认为投资者权利包括（）。Ⅰ受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失Ⅱ享受出色的基金管理服务Ⅲ重大事项知情权Ⅳ受到基金公司公平对待A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:第二部分是投资者权利。该部分认为基金投资者拥有的权利包括：受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失；享受出色的基金管理服务；重大事项知情；受到基金公司公平对待，在清晰透明的条件下赎回开放式基金份额，以及权益受损时向相关机构申诉等。知识点：了解海外市场的监管情况：[单选题]88.（）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。A)全额结算B)净额结算C)实时处理交收D)批量处理交收答案:B解析:净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。[单选题]89.假设基金p的各项资产权重分别为股票70%，债券7%，求基金p行业与证券选择带来的贡献（）。A)1.06%B)1.10%C)1.08%D)1.12%答案:A解析:把股