【企业财务风险分析与防范对策分析-以S控股公司为例10000字（论文）】

第第页（共16页）企业财务风险分析与防范对策研究—以S控股公司为例目录TOC\o"1-3"\h\u一、企业财务风险的概念、特征及类型 3（一）企业财务风险的概念 3（二）企业财务风险的特征 31、客观性 32、全面性 43、不确定性 44、收益损失共存 4（三）企业财务风险的类型 41、筹资风险 42、投资风险 43、经营风险 54、流动性风险 5二、企业财务风险分析的方法 5（一）定量分析法 51、单变量模型 52、多变量模型 5（二）定性分析法 61、标准化调查法 62、“四阶段状况”分析法 6三、重庆S控股公司财务风险分析 6（一）重庆S控股公司概况 6（二）重庆S控股股份有限公司近三年的主要财务数据 7（三）基于财务比率的重庆S控股股份有限公司财务风险分析 81、从偿债能力方面分析 82、盈利能力 103、营运能力 10（四）重庆S控股公司财务风险的成因分析 111、企业存货和应收账款管理机制不健全 112、企业财务人员淡薄的风险意识 123、企业财务管理内部的控制制度不健全 12四、重庆S控股公司财务风险的防范对策 13（一）健全企业存货和应收账款管理机制 13（二）提升企业财务风险管理意识 13（三）完善企业财务管理控制制度 14五、结论 14参考文献 15摘要：在我国经济的快速发展背景下，我国企业的竞争力度也开始逐渐加大。而在企业经营的过程中，财务风险管理也逐渐的成为企业财务管理过程中的重要部分。所谓的财务风险主要指的是企业在经营过程中在财务范围内所面临到的风险，通过对企业当下财务风险进行分析，可以有效地帮助企业进行风险的及时处理和防范，避免企业出现较大的损失，进一步促进企业的稳定发展。本文通过以企业财务风险作为研究对象，以S控股公司作为研究案例，选取该公司近几年的财务数据进行综合分析，从而找出财务风险产生的原因以及财务管理的过程中出现的问题，并针对所分析的财务管理过程中存在的问题提出相应的预防策略，进一步的促进企业加强自身财务管理和长远稳定的发展，同时也为我国企业在进行财务风险管理时的举措提供一定的参考建议。关键词：财务风险；S控股公司；风险分析；预防策略随着我国经济的快速发展，我国企业所面临的市场竞争也越来越激烈。而由于市场上所存在的不可控因素和不可预见性因素，在一定程度上对于企业的发展造成了阻碍。而我国企业在发展的过程中，更是要通过正确的经营手段和经营决策来进行营业规划，从而扩大自身的市场竞争力，财务风险管理就变得尤为重要。只有正确的对企业的财务风险进行分析，并针对性的加强风险防范，才能帮助企业更好的在经营过程中规避市场变动因素，从而促进企业市场竞争力的加强和长远稳定的发展。本文主要针对企业财务风险来展开研究，选取S控股公司作为研究案例，基于财务风险相关的理论基础上，从偿债、营运、盈利、发展四个方面进行风险分析，针对分析结果总结现阶段我国企业财务风险上仍然存在的问题，并提出相应的解决建议。通过对企业财务风险及其防范进行相关研究，从基础上丰富了企业的风险管理理论，同时对于企业管理者针对风险管理方面的方法，提供了一定的参考意义。企业财务风险的概念、特征及类型（一）企业财务风险的概念企业的财务风险主要包含了广义财务风险和狭义财务风险两种，其中广义的财务风险主要指的是企业在进行财务管理的过程中所出现的所有不确定的因素所导致的企业出现利益损失或者是利益增加的情况，其中也包含了筹资风险。而狭义的财务风险则是针对筹资风险的特指。在企业进行运营的整个过程中，各个环节都会存在一定的财务风险，而根据不同的内容也可以针对财务风险内容进行划分，例如筹资风险、投资风险等。针对具体的企业财务风险的具体内容来看，本文针对财务风险的具体概念进行定义，所谓的企业财务风险，主要指的是企业发展的过程中所出现的随机的因素对于企业自身的财务活动环节造成的影响，从而导致企业的经济收益出现了一定的损失。（二）企业财务风险的特征1、客观性企业财务风险具有一定的客观性，不以人的意志而进行变化。企业在不断成长的过程中也需要针对如何针对财务风险进行防范来展开研究，从而进一步的减少由于财务风险的出现所带来的经济损失。而企业整体的财务管理过程中出现一定的财务风险的时候，也会导致自身无法达成自身的预期目标，这也就意味着无法完成企业所预定的经营目标是一种常态。2、全面性企业财务风险具有全面性。在企业的各个财务管理工作中都会出现一定的风险发生的可能性，而任何的财务活动也都会在一定程度上存在一定的风险可能性。当企业筹资资金的过程中或者是针对企业的资金进行分配和使用的过程中，当存在一定的风险的时候都会导致企业的活动没有办法按照进度进行。3、不确定性企业财务风险发生的时间、范围都没有确切的信息。由于财务风险的出现是由不确定的因素所造成的，因此财务风险算是意外出现的时间。因此及时企业的财务工作人员可以及时的针对财务风险的内容进行预测，但是是没有办法针对财务风险的细节内容进行分析的。即使企业的财务管理人员可以针对具体的风险内容进行细致的描述和分析，也没有办法针对财务风险内容进行准确的评估。4、收益损失共存企业财务风险具有收益和损失同时存在的特征。风险的存在和企业所获得的收益呈现正比关系，风险越大时企业的收益越多。当企业经营的过程中整体的风险投资的风险出现较小的情况的时候，那么企业所获得的经济收益也就相对来说较小。因此企业若想获取较高的经济收益，相对来说就要承担较大的经营风险。（三）企业财务风险的类型1、筹资风险也被叫做是财务风险，是财务风险的狭义上的定义内容。所谓的筹资风险主要指的是企业在经营的过程中，为了保证自身的发展会产生的资金借入的行为，从而出现了偿债能力较低的情况，最终造成了企业出现了一定的经济损失。因此当企业所面对的偿债压力存在一定的不同的时候，企业承担筹资风险的能力也会有所不同。为了更好的针对筹资风险进行防范，主要是针对筹资的方式进行选择，同时对于不同的筹资方式进行评判，从而针对性的减少筹资风险出现的可能性。2、投资风险投资风险主要指的是企业在经营的过程中为了达成自己的经营目标产生的投资行为，从而造成的企业的经营行为出现了一定损失的情况。企业在针对自身的投资行为进行评判的时候，投资风险作为主要的影响因素会受到政府政策、经济环境、风险管理等相关内容的影响。3、经营风险经营风险指企业在运营的过程中，在原材料供应、产品生产、产品或服务销售过程中出现的存货变动、供应商市场变动等情况所造成的企业资金运动出现迟滞的情况。根据当前的经营风险相关内容来看，主要分为纯粹风险与投机风险以及静态风险与动态风险两种类型，其中存货管理风险可以纳入经营风险中。4、流动性风险流动性风险主要指的是企业本身没有办法将自己的现金进行转移，同时也无法正常的针对企业的负债进行偿还。根据不同的内容来看主要包含了资产流动性风险和负债流动性风险两种。其中资产流动性风险主要指的是企业自身的资产无法按照约定的期限收回，从而没有办法针对自身的负债进行合理偿还的情况，进一步的为企业的经营带来一定的风险。而负债流动性风险则主要指的是企业自身所筹集的资金，由于影响因素的变化导致出现了波动，进而造成了一定的经济损失所带来的风险。二、企业财务风险分析的方法（一）定量分析法1、单变量模型单变量模型指的是通过选择单一的变量来针对企业的财务风险的具体内容进行分析和概述。当企业可能出现一定的财务危机的时候，就是企业其中的几个财务风险指标出现了不规则变动所带来的。因此在进行企业财务分析的过程中，主要通过选择单一化的定量指标来针对企业的财务风险内容展开相关分析，通过结合所选择的指标内容来建立相关的研究模型，从而进一步的针对模型来展开相关分析，总结出当前所选择企业的财务风险内容。多变量模型多变量模型主要指的是财务风险预警分析中的Z分数模型和F分数模型。在针对财务危机进行预警分析的过程中，主要是选用比较分析法、比率分析法以及因素分析法等一系列方法，通过参考企业的财务会计信息等方面的资料，来针对企业日常的经营活动进行分析和预测，从而进一步的总结出企业在发展的过程中，进行日常的经营管理活动的时候会存在的财务风险以及潜在的经营风险。从而针对分析的结果来提出针对性的解决方案，帮助企业针对财务风险内容弄进行规避，同时引导企业的财务管理人员针对可能出现的财务风险来进行预防和控制。财务危机的预警模型，根据变量个数的不同主要分为单变量和多变量两种类型。其中在带变量的财务危机的预警模型中，通过使用单个的财务指标来针对财务风险内容进行分析，从而进一步的判断企业出现财务风险的可能性。而多变量的财务危机预警模型则主要是通过选择多个指标来针对财务数据进行汇总，并设定出多元化的线性函数，进一步的针对企业的财务风险内容来进行预测。（二）定性分析法1、标准化调查法又叫做风险分析调查法。通过使用专业化的分析人员或者是协会以及公司组织，来针对企业的相关经营内容进行查证和分析，从而进一步的总结出企业在经营的过程中可能会面临的问题，进一步的整理出相应的系统文件，为企业的经营和管理起到一定的引导作用。2、“四阶段状况”分析法企业的财务运营状况出现很大的问题，一定会有属于企业本身的特有的情况，同时在不断经营的过程中开始不断地加深加重。而企业通过设置相关的财务管理人员来针对企业经营的各个阶段可能出现的问题进行针对性的分析，同时结合不同的问题内容提出相关的解决方案。三、重庆S控股公司财务风险分析（一）重庆S控股公司概况重庆S控股股份有限公司是在深圳证券交易所挂牌交易的上市公司。根据公司的资产进行调查来看，当前重庆S控股公司总股本22372.22万股，总资产逾14亿元，生产经营涉及计量仪表、生物制药、微特机电、房地产开发等领域，下属有15家分子公司。目前来说，重庆S控股公司被评为国家重点高新技术企业和重庆市工业企业50强。S控股是位于东部民营股份制企业——S集团，投身于西部开发的“桥头堡”。三年来，公司按照“以电能表行业为基础，以高科技生物制药为龙头”的战略目标稳步发展。S控股以“增进社会福祉，实现人生价值”作为企业的奋斗目标和价值取向，以“员工为S之本”为公司的管理信条，致力于塑造和谐的工作氛围，注重人才的培养和发展。现公司快速发展急需大量优秀人才，诚向社会公开招聘各类人员：我们寻求的人才应具备诚实正直的品德、丰富的业务知识、强烈的创新意识、良好的沟通技巧和团队合作精神。（二）重庆S控股股份有限公司近三年的主要财务数据根据本文所研究的相关内容，针对S控股公司的近三年相关财务数据进行收集，具体内容如下：表1重庆S控股公司财务数据指标202020192018营业总收入(元)16.66亿18.22亿17.49亿归属净利润(元)-3.401亿1890万1.039亿营业总收入同比增长(%)-8.544.15-4.52归属净利润同比增长(%)-1899.26-81.8-29.24扣非净利润同比增长(%)-787.6-158.08-6.34净资产收益率(加权)(%)-4净资产收益率(扣非/加权)(%)-23.25-2.634.15总资产收益率(加权)(%)-10.941.644.61毛利率(%)20.7325.8127.58净利率(%)-22.273.188.83流动比率0.9751.1571.321速动比率0.9611.1371.286现金流量比率0.1490.160.223资产负债率(%)51.344.3534.89权益乘数2.0531.7971.536产权比率1.2160.9510.617总资产周转天数(天)733.1697688.7存货周转天数(天)6.519.18210.42应收账款周转天数(天)75.0475.1876.85总资产周转率(次)0.4910.5160.523存货周转率(次)55.339.2134.54应收账款周转率(次)4.7974.7894.685根据当前重庆市S控股公司的相关财务数据可以基本看出，近三年来重庆市S控股公司的各个指标数据整体上呈现出下降的趋势，基本可以总结出当前企业的经营情况不太好，面对着经济快速发展的社会环境，当前的S控股公司营业总收入下降了1.56亿元，而归属净利润则是直接成了负数，因此可以基本看出当前重庆市S控股公司的盈利能力出现了一定的问题。而结合其他的指标来看，无论是利润率还是周转率整体上都呈现出了下降的情况，因此可以看出S控股公司的营运能力也出现了一定的问题，整体上来说S控股公司可能存在一定的财务风险，造成了当前S控股公司整体的经营情况出现了一定的问题。因此本文主要结合重庆市S控股公司的具体发展情况以及相关的财务风险内容来展开分析，从偿债能力、盈利能力、营运能力三个角度，结合具体的财务指标数据，使用定量分析的方法，通过选择多元指标来针对S控股公司的具体财务风险内容来展开综合分析。（三）基于财务比率的重庆S控股股份有限公司财务风险分析1、从偿债能力方面分析偿债能力主要指的是企业在运营过程中所拥有的偿还负债的能力，通过使用自身的资产来进行负债的偿还，从而使得企业更加稳定的发展。偿债能力根据时间分为短期负债能力和长期负债能力，具体指标数据如下：表2重庆S控股公司偿债能力财务数据指标202020192018流动比率0.9751.1571.321速动比率0.9611.1371.286现金流量比率0.1490.160.223资产负债率(%)51.344.3534.89权益乘数2.0531.7971.536产权比率1.2160.9510.617由以上数据首先针对短期偿债能力进行分析，主要选择了流动比率、速动比率以及现金流量比率三个指标来进行分析。整体上可以看出流动比率和速动比率整体变化趋势大幅度减小，且2019年呈现出下降的情况，流动比率和速动比率越大证明企业的偿债能力越强，且流动比率在200%左右以及速动比率在100%左右为较好的情况，可以看出S控股的偿债能力比较一般。现金比率整体呈现缓慢下降的趋势，反映出了公司短期偿债能力在减弱。之后针对S控股公司的长期偿债能力来展开相关的分析，主要选择的是权益乘数、资产负债率以及产权比率三个指标，其中权益乘数呈现大幅度上升的时候，表明公司偿付借款利息的能力变强，负债经营的财务风险减小。而资产负债率变化不大，2020年呈现出上升的情况，表明S控股公司长期偿债能力变强，债权的安全性加强。S控股的产权比率整体呈现不断上升的情况，可以看出该企业财务结构稳定，整体比率较高，对于企业债权人权益的保障较高，承担的风险较小。综合来看，S控股的短期偿债能力较强，而长期偿债能力也较强，自身具备的偿债能力对于企业的运营情况有一定的促进作用。因此结合偿债能力来看，目前企业在进行运营的过程中，当出现一定的财务风险情况时，企业自身具备着一定的实力来进行处理和解决，但是由于近年来相关指标数据呈现出下降的情况，因此导致目前企业的偿债能力也在逐渐的减小，从而造成企业在面对财务风险的时候处理和反应的能力逐渐减弱。2、盈利能力盈利能力主要指的是企业在经营的过程中获得利润的能力，也被称之为企业的资本增值能力，具体指标数据如下：表3重庆S控股公司盈利能力财务数据指标202020192018净资产收益率(加权)(%)-4净资产收益率(扣非/加权)(%)-23.25-2.634.15总资产收益率(加权)(%)-10.941.644.61毛利率(%)20.7325.8127.58净利率(%)-22.273.188.83由上表可以看出，S控股的净资产收益率、销售净利率、销售毛利率、总资产收益率整体都呈现出下降的趋势，其中净资产收益率、总资产收益率以及净利率都呈现出了负数的情况，整体上来说下降的幅度较大，侧面反映出S控股公司目前的盈利能力出现了大幅度的变化。因此可以看出S控股的盈利能力在逐渐减少，同时可以看出S控股的毛利额的减少，对于企业的盈利情况有一定负面影响。总体来说，S控股的盈利能力较弱，整体上出现了盈利风险，结合S控股公司的营业总收入以及企业利润等相关的指标内容来进行关联分析可以看出，目前S控股公司的盈利能力已经无法维持正常的公司经营，整体上来说无法为公司带来正向的企业收益，因此在企业进行运营的过程中已经没有办法再为企业本身带来更多的经济收入，因此无法更好地通过利用盈利的方式了维持企业的基本运营。3、营运能力营运能力主要指的是企业在经营的过程中利用自身的资本来获取相应的利润的过程，通过选择应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率4个指标对企业的资金运转能力进行分析，从而得知企业的营运能力水平，具体的指标数据如下：表4重庆S控股公司营运能力财务数据指标202020192018总资产周转天数(天)733.1697688.7存货周转天数(天)6.519.18210.42应收账款周转天数(天)75.0475.1876.85总资产周转率(次)0.4910.5160.523存货周转率(次)55.339.2134.54应收账款周转率(次)4.7974.7894.685由以上数据可以看出，S控股的流动资产周转率和总资产周转率整体变动呈现下降的趋势，表明企业利用全部资产进行运营的效率在逐渐减少，同时流动资产的利用效果也以缓慢的速度开始变差。而应收账款周转率和存货周转率整体数值变动不大，呈现出上升的情况，表明了企业对于应收账款的回收速度较慢，且销货成本数额较低，进一步提现出企业的销售能力和管理工作效率较弱。综合来看，企业出现了资金管理的风险，三年的企业指标均明显低于行业指标所呈现出的稳步下降的趋势，说明企业在应收账款方面有一定的风险，由此可见S控股公司的资金回收能力存在风险。结合企业的营运能力分析来看，当企业本身出现一定的财务运营状况的时候，企业对于存货以及应收账款方面的回收能力整体降低，最终导致了企业无法及时的拥有一定的资金来针对自身的财务务运营状况进行处理和解决，从而整体上来说存货周转率和应收账款周转率较低的时候，企业整体的财务资金回收能力较低，不利于企业未来的可持续发展。（四）重庆S控股公司财务风险的成因分析1、企业存货和应收账款管理机制不健全当前S控股企业自身的流动资产较低，同时在自己的流动资产的具体指标内容可以看出，存货的占比较大，这也就意味着S控股在经营的过程中会出现较多的积压产品。而由于S控股本身的存货周转的能力较差，这就会为企业带来一定的管理费用，导致整个流动资金的比重出现了减小的情况，从而对于企业的资金周转带来了一定的负面影响。除此之外，企业自身不仅仅会出现长期持有存货的情况，同时也要针对出现的市场可能出现的存货产品的价格浮动情况进行成单，这就会导致企业出现一定的经济亏损。而还存在部分企业为了提升自身产品的市场占有率，采用应收账款的方式来针对产品进行销售，这样一来就会导致债务人会长时间的掌握企业的资金，从而影响到企业资金的流动性。由于企业本身对于债务人本身的信用水平和具体的经营情况缺乏一定的了解，这就会导致出现应收账款无法收回的情况，从而造成了企业经济坏账的出现。2、企业财务人员淡薄的风险意识财务人员在传统财务管理的操作当中，普遍以为只要采取合理使用企业的各项资金的方式，就一定不会发生财务风险，而忽略了财务风险是具有一定的客观存在性的。这就导致当前企业的财务工作人员在进行财务管理工作的过程中，会被迫的处理一些日常的财务管理事物，从而导致自己没有过多的精力去针对企业在运营过程中的深度管理内容进行分析，同时导致了企业的财务管理人员针对企业发展过程中的财务问题意识不到，从而在财务风险出现的时候，没有办法及时的针对财务风险进行防范。同时由于企业财务人员的风险意识的缺乏，导致了相关工作人员自身的财务能力无法满足当前的企业发展需求，从而导致了企业的财务管理人员本身的技能水平无法及时的针对财务风险信息进行处理。造成这样现象的原因一方面是由于企业对于财务管理人员自身的培训不够到位，同时是由于公司并没有重视财务风险的处理和防范的相关内容，从而造成了现有的部分企业本身的财务管理团队的技能水平较低，不利于企业未来的可持续发展。企业财务管理内部的控制制度不健全创建企业内部的控制制度，其最终目标就是为了合理使用各项资金，以获取利益的最大化。结合重庆市S控股公司的具体经营情况来看，其本身的企业财务管理制度和内部控制制度之间的界限不够明显，因此企业本身没有办法针对财务资金的投资和收回展开分析监督以及管理，从而会造成财务风险出现的可能性大幅度增加。除此之外，由于企业无法战队财务信息进行全面化的收集和整理，这就导致财务信息的准确性和及时性都有所降低，进一步的造成了企业自身的经营决策出现了偏差。不准确的财务信息也会对企业的管理造成一定的影响，同时也会影响政府宏观调控和监督。四、重庆S控股公司财务风险的防范对策（一）健全企业存货和应收账款管理机制结合企业自身的经营情况，针对企业的合作公司和客户的信用品质进行考评，建立相关的信任考评机制和客户信息安全库，针对企业的应收账款进行明确管理，从而进一步的结合具体的应收账款管理内容来展开相关的分析和处理，针对应收账款管理机制进行完善，加强企业的应收账款回收效率，从而进一步的提升企业的应收账款周转次数，加强企业的资金回收能力，促进企业可持续发展。同时针对企业的存货系统进行升级，结合企业未来的运营方向和战略发展内容，针对存货进行全面化管理，同时结合存货管理系统进行升级，进一步的针对企业存货周转率加强提升，从而进一步的促进企业的财务风险管理机制的完善，引导企业的可持续发展。（二）提升企业财务风险管理意识在新形势下的现代企业发展中，应急机制建立是必要的，可以更好地促进现代企业的安全发展，而在现代企业的发展中落实应急机制，主要的就是在整个财务管理的过程中加入相关的风险管理机制。通过针对财务内容进行风险管理，可以更好地针对企业的投资和运营来展开全面的分析，有效地降低企业的财务风险，从而进一步的推动企业的可持续发展。强化对资金主体的投放以及对企业管理人员的流动，提升流动资产的周转率，对企业的变现能力进一步提升，增添企业偿还短期债务的能力。同时对闲置的设备进行全面的加速处理，对资金偿还债务进行全面的回收。财务管理人员的综合能力和管理意识，在一定程度上是影响现代企业财务管理工作开展的主要因素。因此在当前企业发展的过程中，针对企业本身的培训机制进行完善和加强，同时针对当前企业所拥有的财务管理人员展开沟通，针对其综合能力进行培训和提升，为现代企业财务管理工作的开展奠定人员基础。在培训中，要对管理人员的信息化财务管理办公能力以及新形势下的市场运营管理能力和分析能力进行全面强化，以保证新经济形势下现代企业财务管理工作的高质量开展。与此同时，现代企业也要注重对新型财务管理人才的引进，通过人才引进，弥补新形势下企业财务管理中人才缺乏的现实问题。（三）完善企业财务管理控制制度新形势下现代企业财务管理工作的首要任务就是对财务管理制度展开改革，主要结合当前新市场的经济发展情况，同时和企业自身的运营情况相互结合，对于企业自身的财务管理制度进行创新，从而进一步的针对企业的财务管理制度进行完善。在进行完善的过程中，需要针对企业的财务管理流程进行进一步的规范化处理，从而提升整个财务管理工作的科学性和规范性，进一步的提升整个财务管理工作的质量和水平。同时，通过针对财务管理的流程进行不断地完善，可以更好地提升整个财务管理的效率，减少因为财务管理工作的漏洞所造成的企业经济损失的情况，从而更好的推动企业进行可持续化发展。五、结论本文主要以财务风险作为研究对象，以S控股公司作为研究案例，对其偿债能力、盈利能力、运营能力进行财务风险分析，从而总结出我国企业在发展过程中仍然在风险管理制度体系、管理意识、财务专业人才培养等方面存在一定的问题，针对性的提出了针对人才进行培训，加强人才管理、提升企业财务风险管理意识、完善企业财务管理制度等建议，为我国企业在面对财务风险的到来时提供有效地防范建议参考。企业在运营过程中不断地针对财务风险进行分析，从而完善自身的防范措施，不仅可以加强企业的市场竞争力，扩大企业的市场规模，同时也可以促进我国市场经济的稳定和经济社会的进一步稳定发展。参考文献[1]侯艳.企业财务管理信息化的风险管理策略研究[J].中国乡镇企业会计，2021(03):171-172.[2]莫丽君.互联网背景下企业财务管理优化路径探究[J].中国市场，2021(07):146-147.[3]杨燕.关于企业财务管理的探讨[J].中国市场，2021(07):155-156.[4]张炜.基于财务风险管理的内控体系分析[J].经济管理文摘，2021(05):135-136.[5]韩军喜.试析国有企业财务资金管理风险防范及对策[J].财会学习，2021(07):30-31.[6]翟佳.通信企业财务风险内部控制体系构建策略研究[J].财会学习，2021(07):175-176.[7]于虹.浅谈农产品开发企业财务风险的应对策略[J].山西农经，2021(04):129-130.[8]刘淮敏.