国内FPD上游产业链分析-液晶材料篇

1FPD上游产业链分析——液晶材料篇OFweek光电显示网讯——液晶材料是既具有液体的流淌性又具有晶体的各向异性物质的一种高分子材料。液晶材料两大分类：第一类为溶致液晶，将某些有机物放在确定的溶剂中，由于溶剂破坏结晶晶格而形成的液晶，被称为溶致液晶。如简洁的脂肪酸盐、离子型和非离子型外表活性剂等。溶致液晶广泛存在于自然界、生物体中，与生命息息.热致液晶，热致液晶是由于温度变化而消灭的液(TM)和清亮点(TC)来标示。液晶单分子都有各自的熔点和清亮点，在中间温度则以液晶形态存在。目前用于显示的液晶材料根本上都是热致液晶。在热致液晶中，又依据液晶分子排列构造分为三种：近晶相(SMECTIC)、向列相(NEMATIC)和胆甾相(CHOLESTERIC)。〔混晶3.5%，但对液晶面板的质量起着关键的作用，也是液晶显示产业不行或缺的关键性材料。虽然液晶材料行业始终维持着稳定的高毛利，由于其用量较少，下游液晶面板厂商对液晶材料的价格敏感性很低。液晶材料的生产过程往往需要几十步合成步骤，因此它的生产工艺要求很高、对纯度的要求也很高〔>99.95%〕。另外，由于TFT-LCD面板对快速响应、工作温度范围、显示视角、稳定性等显示性能的高标准，对液晶的旋转粘、极性、电荷保持率等参数的要求很高，且下游液晶面板厂商对液晶材料的认证往往需要三四年的时间，因此液晶材料厂商要做出性能优良的液晶产品难度很大，同时企业间存在比较高的技术壁垒和客户壁垒。以以以下图为液晶材料产业链分析：全球市场格局目前，国际上主要有四家液晶材料公司，它们分别是德国默克〔Merck〕公司、日本智索〔Chisso〕ADK公司，主要生产中高档产品，如TFT、STN、中高档TN液晶材料。由于TFT液晶材料的高技术壁垒，导致中高端液晶材料市〔Chisso〕DIC三家垄断TFT液晶市场，市场份额分别为50%、40%和6%。大陆液晶材料供给商诚志永华国内市场占有率虽达65%以上，全球五大液晶材料生产厂家中销量位居第三，但主要为TN、HTN、STN型系外乡企业进展状况10大多以生产中间体、单体为主，具有混晶生产力气的只有极少的几个企业。外乡液晶材料产业的特点是低端的TN(扭曲向列)、STN(超扭曲向列)液晶较强而TFT液晶材料方面很弱，液晶化学品、单体液晶较强而混合液晶较弱。中国大陆企业目前主要生产液晶化学品和单体液晶，这些产品出口给国外的液晶生产商。而终端TFT混合液晶产品的市场则主要由德国默克和日本智索掌控，由于中间体化合物到成品液晶材料技术难度大，他们猎取了超过67%TFT外进口，TFT混合液晶的国产化成为外乡液晶显示产业亟待提高国内配套力气的重要环节。据不完全统计，西安瑞联近代电子材料有限责任公司、烟台万润精细化工股份有限公司、上海康鹏化学、浙江永太科技、烟台显华化工科技等多家公司成为国外几家TFT、河北迈尔斯通电子材料、江苏和成显示科技股份等通过多年的积存，解决了多项技术难题，在把握了大量TFT不断地扩大在TFT混合液晶领域的争论成果。打通液晶产业链是产业政策扶持的重点。依据国家公布的《电子信息产业调整和振“突破型显示产业进展瓶颈”“完善型显示产业体系”的重点就是面板材料。近两年，外乡液晶面板环节获得突破性进展，同时也拉动了上游液晶材料厂商的进展。20232023年在石家庄高区进展TFT液晶材料基地工程奠基仪式后，2023年一期工程投产，年产TFT50吨，2023年二期完成后，年产TFT10016.72.6亿元。目前，诚志永华再次力推主流液晶材料，包括：IPS-TFT、3D眼镜用液晶/裸眼3D液晶、车载显示用液晶及OLED液晶单体，紧跟产业技术进展趋势；位于南京白下高产业园区的江苏和成显示科技也成功开发出具有自主学问产权的TFT-LCD液晶材料，并在六合区上马液晶材料生产线，估量2023302023100吨的设计生产力气；目前龙腾光电所进展的蓝相液晶研发，其液晶显示材料供给者即为江苏和成与日本JNC5.2英寸蓝相无源驱动显示屏。烟台万润作为国内单晶和液晶中间体的最130吨/300吨/年，公司募投项目将在2023300吨/400吨/年。外乡液晶材料的技术研发我国液晶材料开发争论工作虽然从七十年月初期就已经开头LCD工业整体技术设备水平和投入资金的限制，液晶行业也始终没有被国家列入重点科技攻关工程，争论经费严峻缺乏和人才短缺限制了该行业的进展。液晶显示器件和液晶材料研究开发以TN型和中低档STN型为主。仅就液晶显示器方面而言，到了九十年月初，随着我国数十家LCD学和深圳天马微电子公司为龙头的LCD要集中在TN-LCD、STN-LCD生产相关技术以及少数TFT-LCD根底性课题方面。在液晶LCD争论开发液晶显示器或液晶材料，但除了中科院上海有机所在全氟苯炔类液晶化合物合特别在STN、TFT-LCD配套液晶材料的争论开发工作进展格外缓慢，同日本、德国和英美国家相比，至少落后八至十年左右，使得我国在世界液晶显示行业市场中缺乏竞争力。国内目前中高档产品品种相对偏少，尚不能满足国内市场的需求，急待增加科研开发力度，尤其是TFT-LCD用液晶材料，国内市场需求呈现井喷状态，急需尽快占据；中高档液晶材料技术含量高，售价及利润相对来说也较高。面对着国内TFT混合液晶的井喷和液晶生产难度大、技术壁垒高等状况，外乡企业迎难而上，诚志股份的子公司诚志永华从1987年开头争论液晶材料，拥有TFT混晶配方100TFT生产力气的企业。诚志永华担当了并精彩完成多项国家和省部级工程并获奖，申报国家制造专利几十项，在国内的技术优势格外明显。公司研发的中高档STN、CSTN、TFT液晶材料的国产化打破了Merck、Chisso等外企的垄断，产品远销欧美、日韩、东南亚等地区。江苏和成显示科技在TFT混合液晶研发领域成绩斐然推广自身的TFT液晶材料产品。在材料的开发方面，业界也有一个共识，就是需要材料厂和面板厂的通力合作，通过多年的努力，应当说液晶材料是国内TFT产业在上游材料当中进展最好的。京东方科技集团技术副总监董友梅解释说：“由于它技术门槛很高，虽然规模很大，但是组装的含量很低，所以我们始终在说液晶是我们国家在上游材料当中技术和产业进展最好的一种材料。”国内市场进展趋势由于下游TFT-LCD行业进入平稳增长期。据有关争论机构估量2023-2023年全球TFT-LCD的产量(按出货面积核算)将进入平稳增长期，年均复合增速在10%左右。由于单位面积的液晶面板对液晶单体的消耗维持确定的正比例关系，2023年单体液晶的全20235317053年全球液晶单体的需求也将维152023年全球液晶单体的80050亿元，2023-202310%。20237600万片，占全球大尺寸出货量的9.8%202347.6%的同1.113.3%3.5个百分点。这是一个被业界看好的需求潜力巨大的市场，估量32英寸级别的液晶面板将连续成为主流，TFT混合液晶材料的年需求量也增200吨。当今我国液晶材料仍以大路货TN和STN20%的速度下跌，其中低档TN液晶材料已跌至0.15美元/克。而TFT液晶材料市场增长迅猛，价格被国外厂商垄断。TFT用LCD面板整体售价下降因素的影响，TFT用液晶材料的平均价格应当会微幅调整。液晶材料在LCDLCD价格的变化不会对液晶材料产生较大的影响TFT用液晶材料的平均价格估量呈下降趋势，但是由于生产工艺改进、生产效率提高、生产本钱降低，并且生产企业不断研发出附加值更高的产品，液晶材料行业的利润率仍将保持稳定。点评：1、诚志永华：目前国内的老大诚志永华底蕴照旧是最深厚的，品种也最齐全，产能最大，综合经济实力最强，期望其协调好机制问题，聚拢行业优秀人才在TFT混合液晶研发方面有所突破。2、八亿液晶：研发实力较弱，在混晶方面虽然靠低价策略抢了不市场份额，但缺乏长期的盈利力气；由于投资规模太小，生产全靠人力的小瓶操作，缺乏长期的供货保障力气和品质保障力气。尽管目前已开头筹备建设大生产车间，但北京的环保把握将是一个大障碍。最关键的是，缺乏品开发力气将从根本上限制死了其进一步进展的空间；3、和成显示：相对于诚志永华和八亿液晶，和成最大优势在于混晶的开发力气，和STN液晶性能指标不错，公司的运营机制尚可，另外其在销售方面有较强的攻关力气和不错的人脉关系，具备确定的进展空间。合成的问题有以下几方面：首先是生产问题，和成缺乏生产治理人员和有本行业工作阅历的生产工人，产能低，因此不得不选购局部单晶，产能的制约将在很大程度上影响和成的进展壮大；其次是机制问题，太多的股东导致决策拖沓，难以形成合力；最终是其投资规模不大，地理位置也不佳〔四周环水，空气湿度太大，对高档液晶的生产提纯不利〕；4、清华亚王：亚王的产品相对档次低、品质保障力气不佳，盈利力气也有限，技术人员的流失也比较大，大股东对亚王的进展信念也缺乏，将来的进展空间很小，估量未来几年有被兼并或者倒闭的可能；5TN市场已饱和，瑞联在STN瑞联在混晶方面的进展空间不大；假设瑞联在TFT方面能有所突破，那就另当别论了；6、迈尔斯通：迈尔斯通成立较晚，但在混晶研发、单晶和中间体的生产以及品质保障力气方面都有确定的优势，其主要目标产品是中高档STN产品和TFT液晶，其投资规模仅次于永生华清，公司的投资组合是国内几家液晶材料公司中最合理的。但由于超净车间设施延后问题，目前还没有混晶产品推向市场，将来能取得多大的成绩，将拭目以待；7的液晶单体，是