行内基金认证52-100题

行内基金认证52-100题51、某资产管理机构要求下属部门每月初提交上月旗下所管理组合的绩效评估报告，这种行为属于投资组合管理的（）步骤。[单选题]*A、规划B、反馈(正确答案)C、执行D、查询答案解析：略。52、关于证券投资基金业在金融体系中的地位与作用，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、有利于证券市场的稳定和健康发展B、稳定上市公司的股价(正确答案)C、优化金融结构，促进经济增长D、为中小投资者拓宽了投资渠道答案解析：略。53、关于资产管理的本质，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、管理人必须坚持“卖者有责”B、基金管理人应对产品承担保证责任(正确答案)C、投资人必须做到“买者自负”D、资产管理活动要求风险与收益相匹配答案解析：资产管理的本质具体表现为：（1）一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配；（2）管理人必须坚持“卖者有责”。管理人受人之托，必须忠人之事，始终坚持“投资人利益至上”原则；54、关于我国基金份额注册登记确认时间，如果T日是申购或赎回申请日，以下描述正确的是（）。[单选题]*A、对于不同基金品种，份额登记时间都是一致的，一般情况下都是T＋1日B、对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常是T＋2日，FOF基金是T＋1日C、对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常是T＋1日，QD、II基金是T＋2日(正确答案)D、对于不同基金品种，份额登记时间都是一致的，一般情况下都是T＋2日答案解析：略。55、以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。[单选题]*A、从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税B、申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20％的个人所得税(正确答案)C、从基金分配中获得的股票的股利收入由上市公司代扣代缴20％的个人所得税D、买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税答案解析：个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所56、关于证券投资基金管理人的职权，下列说法中正确的有（）。I．基金财产的拥有者II．根据基金合同负责基金资产的投资运作III.在有效控制风险的基础上，为基金投资者争取最大的投资收益IV.决定托管费的计提标准[单选题]*A、III、IVB、II、III(正确答案)C、I、IID、I、III答案解析：略。57、关于投资债券的风险，一下表述正确的是（D）I．只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失II．浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀的风险III.固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系IV.买卖价差越小，债券的流动性越高[单选题]*A、II、IVB、II、III、IVC、I、II、IIID、III、IV(正确答案)答案解析：略。58、关于金融市场的构成要素及结构，以下表述正确的是（）。I．金融市场的构成要素包括：市场参与者、金融工具、金融交易的组织方式II．中央银行是金融市场上主要的资金供给者，是市场最大参与者IlI.我国典型的场外交易市场有银行间债券市场、代办股份转让系统、债券柜台交易市场等IV.目前，场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构[单选题]*A、1、I、IV(正确答案)B、III、IVC、II、IIID、I、II答案解析：略。59、基金公司投资交易流程不包括（）。[单选题]*A、执行交易指令B、基金销售推介(正确答案)C、绩效评估与组合调整D、风险控制答案解析：基金公司投资交易流程包括：形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制环节。60、以下符合客户利益优先职业道德规范要求的是（）。I．不从事与投资人利益相冲突的业务II．在执业过程中遇到股东利益与投资人利益发生冲突时，应以股东利益优先Ill.不利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益IV.不得侵占或者挪用基金投资人的资金和基金份额[单选题]*A、II、II、IVB、I、II、III、IVC、I、III、IV(正确答案)D、I、II、III答案解析：无61、基金从业人员在执业活动中应遵循相关基金职业道德规范，以下不符合基金职业道德规范的是（）。[单选题]*A、平衡基金持有人利益、个人及所在机构的利益(正确答案)B、不侵占、不挪用基金财产C、不得在不同基金资产之间、基金资产和其它受托资产之间进行利益输送D、公平地对待其管理的不同基金财产答案解析：A项应该是协调平衡各基金持有人利益。而且在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以【投资人】利益优先，并应肌时向所在机构报告.62、关于基金职业道德规范中守法合规的“法”和“规”的内容，以下表述正确的是（）。I．包括宪法、刑法、民法等所有公民都需要遵守的法律II．包括证券投资基金领域的法律、行政法规、部门规章III.包括基金行业自律性规则与职业规范IV.不包括基金从业人员所在机构的章程、内部规章制度、工作规程和纪律等[单选题]*A、II、III、IVB、I、II、III(正确答案)C、I、III、IVD、I、II、IV答案解析：无63、关于基金业在金融体系中的地位与作用，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、完善了社会保障体B、为机构投资者增加了嵌套投资的机会(正确答案)C、推动社会责任投资，实现可持续发展D、为中小投资者拓宽了投资渠道答案解析：证券投资基金业在金融体系中的地位与作用：1、为中小投资者拓宽投资渠道；2、优化金融结构，促进经济增长；3、有利于证券市场的稳定和健康发展；4、完善金融体系和社会保障体系；64、基金经营机构及其工作人员在开展投资交易业务过程中，不得输送或者谋取不正当利益，以下哪些情形违反了该要求？（）I．某投资经理利用他人提供的内幕信息从事交易活动II．某交易员将其工作中知悉的基金股票持仓信息出卖给某机构，盈利50万元III.某基金经理将其管理基金的相应股票投资、交易等信息分享给其高中同学，供其个人炒股参考IV.某基金管理公司总经理要求基金经理以明显偏离市场公允估值的价格买入特定交易对手所持的债券[单选题]*A、I、II、IIIB、I、II、III、IV(正确答案)C、I、II答案解析：无65、关于战略性资产配置，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策B、战略性资产配置确定各大类资产比重，重在长期回报C、战略性资产配置是根据投资者的风险承受能力对资产做出的规划和安排D、战略性资产配置主要关注投资者的收益目标，而非风险(正确答案)答案解析：战略资产配置是为了满足投资者【风险与收益目标】所做的长期资产的配比，故D、选项错误。66、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。[单选题]*A、估值难度大，难以对资产价值进行准确评估B、与传统资产相关性高，难以分散风险(正确答案)C、流动性较差D、缺乏监管和信息透明度答案解析：另类投资产品具有一定的局限性，具体表现为：1、缺乏监管和信息透明度；2、流动性较差，杠杆率偏高；3、估值难度大，难以对资产价值进行准确评67、投资经理因预期市场利率将会下浮1％而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整（）。[单选题]*A、流动性B、组合久期(正确答案)C、杠杆率D、信用结构答案解析：债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。【期限结构、组合久期】的选择则与投资经理对市场利率变化的预期相关。当预期市场利率下降时，投资经理会增加投资债券的68、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场上转让的是（）。[单选题]*A、短期融资券B、中期票据C、银行承兑汇票D、大额可转让定期存单(正确答案)答案解析：大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。69、基金投资者教育活动的内容不包括（）。[单选题]*A、投资者维权B、投资咨询(正确答案)C、风险提示D、风险教育答案解析：投资咨询不属于投资者教育活动的内容。综合当前投资者教育的理论和实践，投资者教育主要包含：投资决策教育；资产配置教育；权益保护教育（包括风险教育、风险提示以及为投资者维权）。70、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，股票基金是指（）。[单选题]*A、基金资产的95％以上投资于股票B、基金资产的100％投资于股票C、基金资产的80％以上投资于股票(正确答案)D、基金资产的0-95％投资于股票答案解析：略。71、某投资者通过某银行投资1000元申购某开放式基金，该申购金额对应的申购费率是1.5％，申购日的基金份额净值为1.1500元，该投资者可得到的该基金份额为（）。[单选题]*A、869.57份B、856.71份(正确答案)C、856.52份D、1000份答案解析：净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）＝1000／（1＋1.5％）＝985.22；该投资者得到的基金份额＝985.22／1.15＝856.71。72、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（）[单选题]*A、分红能力分析B、份额变动分析(正确答案)C、投资风格分析D、持仓结构分析答案解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。而封闭式基金的基金份额是固定不变的，故无需分析份额变动情况。73、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（）。[单选题]*A、股利收入(正确答案)B、买卖股票差价收入C、定期存款利息收入D、国债利息收入答案解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的【股利收入、企业债券的利息收入】，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20％的个人所得税；从基金分配中获得的【国债利息、买卖股票差价收入】，暂不征收所得税。74、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。[单选题]*A、组合多元化B、规避通胀风险C、分散风险D、提高信息透明度(正确答案)答案解析：另类投资的优点包括提高收益和分散风险，通过投资组合的多元化来提高投资回报，并且大多数另类投资产品具有“抗通胀”这一特性。另类投资是缺乏信息透明度的。75、在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）。[单选题]*A、某商业银行因票据违规操作被调查(正确答案)B、银保监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票C、人民银行宣布降低存款准备金率D、财政部、国家税务总局宣布下调印花税率答案解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别的个体产生影响，是特有的风险。某商业银行因票据违规操作被调查属于非系统性风险。76、关于基金职业道德与基金法律法规的联系，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、基金职业道德与基金法律法规目的一致B、基金职业道德与基金法律法规功能互补C、基金职业道德与基金法律法规内容相互独立(正确答案)D、基金职业道德与基金法律法规相互促进答案解析：法律规范以道德评价为基础，法律规范将“必须遵守”的道德规范转化为法律规范，把一些积极的道德标准规定为法律应遵循的准则，同时也将一些消极的道德行为通过立法形式予以禁止。因此两者在内容上是相互转77、下列关于个人投资者的表述错误的是（）。[单选题]*A、个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响B、个人投资者的家庭负担越重，投资者越偏向稳健投资策略C、个人投资者是基金投资群体的重要组成部分D、投资需求主要由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系(正确答案)答案解析：影响个人投资者投资需求的基本因素：生命周期中所处的阶段；不同的财务状况；就业状态和家庭状况。78、在我国，公募证券投资基金以基金合同为载体，遵循信托法原理，在基金份额持有人和基金管理人之间形成“委托人、受托人”的信托法律关系。关于基金各方法律关系，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、基金份额持有人享有基金财产的相关受益权B、基金份额持有人通过基金合同委托基金管理人行使基金财产的使用权和处分权C、作为委托人，基金份额持有人可以通过份额持有人大会直接参与基金的日常投资管理活动(正确答案)D、基金管理人可以基于基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为答案解析：无79、“百年法”是这样一种简单的资产配置方法：按照投资者年龄确定低风险的固定收益类资产和高风险的权益类资产的配置比例，例如投资者35岁，则当年其可持有的低风险固定收益类资产的比例是35％，可持有的高风险权益类资产的比例是（100-35）％＝65％，投资者据此每年调整一次资产配置比例。关于“百年法”，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、它是一种战术资产配置方法B、它是一种战略资产配置方法C、它既是战术资产配置方法，也是战略资产配置方法(正确答案)D、它既不是战术资产配置方法，也不是战略资产配置方法答案解析：无80、绝对收益归因是考察每个证券和每个行业贡献到组合的整体收益，其本质是（）。[单选题]*A、对基金资产配置的分解B、对基金整体收益率的分析C、对基金收益情况的分析D、对基金总收益的分解(正确答案)答案解析：绝对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是【对基金总收益的分解】。81、某基金为大盘风格基金，比较基准为上证50指数。2016年全年基金净值上涨3.38％，而上证50指数下跌5.53％，则本基金的绝对收益和相对收益分别为（）和（C）。[单选题]*A、3.38%,5.53%B、5.53%,1.15%C、3.38%,8.91%(正确答案)D、5.53%,8.91%答案解析：绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得回报，2016年全年基金净值上涨3.38％，故绝对收益为3.38％；相对收益又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。该基金比较基准为上证50指数，2016年下跌5.53％，故相对收益=3.38%-(-5.53%)=8.91%%82、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）。[单选题]*A、Brinson模型法(正确答案)B、詹森比率法C、夏普比率法D、特雷诺比率法答案解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型。83、个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10％时，基金管理人的处理方式有（）。I．接受全额赎回II．全部延期赎回IIl.部分延期赎回[单选题]*A、I、II、IIIB、II、IIIC、I、III(正确答案)D、I、II答案解析：出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受【全额赎回或部分延期赎回】。84、通常在开放式基金申购赎回中，可以不采用未知价交易原则的基金品种为（）。[单选题]*A、混合型基金B、股票型基金C、债券型基金D、货币市场基金(正确答案)答案解析：货币市场基金的申购和赎回原则：（1）确定价原则。货币市场基金申购和赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计算。（2）金额申购、份额赎回原则。货币市场基金申购以金额申请，赎回以份额申请。85以下属于专业投资者的是（）。I．某人身险保险公司II．某养老保险公司发行的养老产品III.某大学教育基金会IV.某企业为员工设立的企业年金计划[单选题]*A、I、II、IVB、I、II、IIIC、I、II、III、IV(正确答案)D、I、III、IV答案解析：按照中国证监会的规定，专业投资者包括持牌金融机构及其发行的理财产品，养老基金，公益基金，以及金融资产规模、投资86、银行基金风险管理部拟对其销售的基金产品进行风险评价，其需要考虑的因素包括（）。I．基金投资方向和范围II．基金历史规模和持仓比例III.基金过往业绩IV.基金流动性、杠杆情况[单选题]*A、I、IIIB、I、II、III、IV(正确答案)C、I、II、IIID、I、II答案解析：基金产品风险评价应至少包括以下因素：（1）基金招募说明书所明示的投资方87、基金合同生效日是指（）。[单选题]*A、基金募集期限届满之日B、证监会书面确认基金备案之日(正确答案)C、法定验资机构完成验资之日D、基金管理人公告日答案解析：中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效，管理人于次日予以公告。88、基金托管人的职责不包括（）。[单选题]*A、基金投资运作的监督B、基金资产的保管C、基金份额的发售(正确答案)D、基金资金清算、会计复核答案解析：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。89、T日投资者发起申购或赎回我国境内基金，关于基金申购和赎回的资金结算，以下表述错误的是（A）。[单选题]*A、基金份额申购和赎回的资金清算是销售机构根据投资者申购和赎回数据进行的(正确答案)B、货币市场基金的赎回资金一般T＋1日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户C、申购款一般能在T＋2日内到达基金的银行存款账户D、赎回款一般于T＋3日内从基金的银行存款账户划出答案解析：解析：无90、2017年10月，我国财政部在香港向外国投资者发行了20亿元以美元标价的主权债，对该债券最恰当的归类是（）。[单选题]*A、城投债券B、金融债券C、公司债券D、政府债券(正确答案)答案解析：政府债券包括国债和地方政府债券，其中，国债由财政部代表中央政府发行。91、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B、投资部在投资组合构建及执行过程中，无需对投资组合的潜在风险进行充分评估并制定风险预案(正确答案)C、交易系统或相关负责人审核投资指令（价格，数量）的合法合规性，违规指令将被拦截D、基金公司投资交易包括形成投资策略，构建投资组合，执行交易命令，绩效评估与组合调整，风险控制等环节答案解析：无92、封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额上市交易可选择的场所是（）。[单选题]*A、中国金融期货交易所B、深圳证券交易所(正确答案)C、上海期货交易所D、中国银行间债券市场答案解析：封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额上市交易可选择的场所是【深圳或上海证券交易所】。93、私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额（）。[单选题]*A、个人投资者不得少于300万元B、个人投资者不得少于50万元C、机构投资者不得少于100万元(正确答案)D、机构投资者不得少于500万元答案解析：合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。94、以下哪一项投资的回报可以被视作无风险收益？（）[单选题]*A、投资银行理财产品回报B、一年期国债的利息(正确答案)C、投资货币基金回报D、投资保险公司理财产品回报答案解析：通常将短期国债的收益率或一年期的定期存款利息，视作为无风险收益。95、关于货币市场工具，以下描述正确的是（）。[单选题]*A、剩余期限超过397天B、包括银行定期存款（一年以内）(正确答案)C、主要是个人投资者交易买卖D、一般是低流动性高风险的证券答案解析：货币市场工具的特点有：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。A、C、D、描述均错误。96、基金销售机构在制定投资者教育策略时，首先应考虑（）。[单选题]*A、寻找确保本