液态乳制品 头豹词条报告系列

消费品制造/食品饮料消费品制造/食品饮料客服电话：400-072-5588液态乳制品头豹词条报告系列张文静·头豹分析师2023-10-09未经平台授权，禁止转载住宿和餐饮业/餐饮业/饮料及冷饮服务版权有问题？点此投诉行业定义国家质量监督检验检疫总局发布的《进出口易腐食品…AIAI访谈行业分类工信部和发改委发布的《乳制品工业产业政策》（20…AIAI访谈行业特征中国液态乳制品行业特征有高端化发展、健康化发展…AIAI访谈发展历程液态乳制品行业目前已达到4个阶段AIAI访谈上游分析下游分析产业链分析上游分析下游分析中游分析AIAI访谈行业规模液态乳制品行业规模暂无评级报告政策梳理液态乳制品行业相关政策5篇AIAI访谈竞争格局中国液态乳制品行业的竞争格局根据液态乳制品的产…AIAI访谈SIZESIZE数据AIAI访谈数据图表数据图表摘要国家质量监督检验检疫总局发布的《进出口易腐食品货架贮存卫生规范第1部分：液态乳制品》（SN/T1881.1-2007）中将液态乳制品定义为以牛乳、羊乳等原料加工制成的各种液态制品。液态乳制品生产企业在生产和管理过程中应采用国际通用标准。现阶段，中国企业生产需符合《食品安全法》、《乳制品监督管理条例》及其他相关的规定性文件。目前，大部分中国乳制品企业已经通过了ISO9000系列质量体系认证标准。中国液态乳制品行业特征有高端化发展、健康化发展以及行业奶源壁垒较高。受居民消费升级、生产技术提高等因素的影响，液态乳制品逐渐高端化发展。2022年，高品质白奶平均价格为18.7元/升，销售额同比增长率为5.1%，渗透率为摘要76.6%，同比提升0.2个百分点。中国液态乳制品行业健康化发展趋势明显，在产品包装上贴“零糖、0添加、无添加”的标签逐渐成为液态乳制品生产企业争夺市场份额的手段之一。稳定且优质的奶源供应是保障生产企业稳定生产的前提，企业对奶源的控制能力也同时决定了产品质量的可靠性。中国液态乳制品行业奶源壁垒较高，行业新加入者难以在短期内获得高质且稳定的新鲜生牛（羊）乳供应。企业若想要拥有充足且稳定的奶源，需提高自身的资本实力和品牌影响力。中国液态乳制品行业的市场规模由2018年的2,036.4亿元增长到2022年的2,616.3亿元，年复合增长率为6.5%。未来中国液态乳制品行业的市场规模继续增长，主要归因于（1）随着消费者健康意识以及消费能力的提高，液态乳制品作为提高消费者身体素质、打造健康生活方式的产品之一，消费规模将会继续扩大。（2）国家政策的引导。（3）冷链运输的快速发展进一步带动了低温领域液态乳制品行业的发展，从而推动了整个液态乳制品行业市场规模的增长。预计中国液态乳制品行业2027年市场规模为3,288.5亿元，2022年至2027年的年复合增长率为4.7%。液态乳制品行业定义[1]国家质量监督检验检疫总局发布的《进出口易腐食品货架贮存卫生规范第1部分：液态乳制品》（SN/T1881.1-2007）中将液态乳制品定义为以牛乳、羊乳等原料加工制成的各种液态制品。液态乳制品生产企业在生产和管理过程中应采用国际通用标准。现阶段，中国企业生产需符合《食品安全法》、《乳制品监督管理条例》及其他相关的规定性文件。目前，大部分中国乳制品企业已经通过了ISO9000系列质量体系认证标准。液态乳制品行业分类[2]工信部和发改委发布的《乳制品工业产业政策》（2009年修订）将液态乳制品根据产品生产工艺分为杀菌乳、灭菌乳、酸牛乳和配方乳。根据产品生产工艺分类 杀菌乳 灭菌乳液态乳制品分类 酸牛乳 杀菌乳 灭菌乳液态乳制品分类 酸牛乳 配方乳杀菌乳是指以生鲜牛（羊）乳为原料，经过巴氏杀菌处理制成液体产品，经巴氏杀菌后，生鲜乳中的蛋白质及大部分维生素基本无损，但是没有100%地杀死所有微生物，所以杀菌乳不能常温储存，需低温冷藏储存，保质期为2至15天。灭菌乳是指以生鲜牛（羊）乳或复原乳为主要原料，添加或不添加辅料，经灭菌制成的液体产品，由于生鲜乳中的微生物全部被杀死，灭菌乳不需冷藏，常温下保质期1至8个月。酸牛乳是指以生鲜牛（羊）乳或复原乳为主要原料，添加或不添加辅料，使用保加利亚乳杆菌、嗜热链球菌的菌种发酵制成的产品。按照所用原料的不同，分为：纯酸牛乳、调味酸牛乳、果料酸牛乳；按照脂肪含量的不同，分为：全脂、部分脱脂、脱脂等品种。配方乳是指针对不同人群的营养需要，以生鲜乳或乳粉为主要原料，去除了乳中的某些营养物质或强化了某些营养物质（也可能二者兼而有之经加工而成的产品。配方乳的种类包括婴儿配方乳、老年配方乳及其他特殊人群需要的配方乳。液态乳制品行业特征[3]中国液态乳制品行业特征有高端化发展、健康化发展以及行业奶源壁垒较高。受居民消费升级、生产技术提高等因素的影响，液态乳制品逐渐高端化发展。2022年，高品质白奶平均价格为18.7元/升，销售额同比增长率为5.1%，渗透率为76.6%，同比提升0.2个百分点。中国液态乳制品行业健康化发展趋势明显，在产品包装上贴“零糖、0添加、无添加”的标签逐渐成为液态乳制品生产企业争夺市场份额的手段之一。稳定且优质的奶源供应是保障生产企业稳定生产的前提，企业对奶源的控制能力也同时决定了产品质量的可靠性。中国液态乳制品行业奶源壁垒较高，行业新加入者难以在短期内获得高质且稳定的新鲜生牛（羊）乳供应。企业若想要拥有充足且稳定的奶源，需提高自身的资本实力和品牌影响力。4：https://mp.weixin4：https://mp.weixin7：弗若斯特沙利文、中工…一方面随着消费者收入水平以及对健康饮食需求的提高，液态乳制品行业适当高端化已成为行业未来发展趋势，消费者对液态乳制品的消费需求已从“喝上”转移到“喝好”。以特伦苏、金典为代表的高端液态奶品牌，是高标准、高品质好奶的代名词。另一方面，生产技术的进步与提高也为产品高端化带来技术支撑，如膜过滤技术、超巴技术亦或是超滤技术等。这些技术提升了牛奶中各种营养成分的比例，使得牛奶产品品质得到拉升。2022年，高品质白奶平均价格为18.7元/升，销售额同比增长率为5.1%，渗透率为2健康化发展中国液态乳制品行业健康化发展趋势明显现阶段，消费者在选择饮食时最首要的三个因素是“健康”、“多样化”以及“均衡”，营养健康的饮食习惯已成为目前的食品消费趋势。消费者消费需求的转变促使液态乳制品企业在生产产品时，尽可能减少添加剂成分。在产品包装上贴“零糖、0添加、无添加”的标签逐渐成为液态乳制品生产企业争夺市场份额的手段之一。如伊利旗下常温酸奶品牌安慕希推出了一款无添加蔗糖”的常温酸奶产品“AMX小黑钻”。3行业奶源壁垒较高中国液态乳制品行业奶源壁垒较高，行业新加入者难以在短期内获得高质且稳定的新鲜生牛（羊）乳供应稳定且优质的奶源供应是保障生产企业稳定生产的前提，企业对奶源的控制能力也同时决定了产品质量的可靠性。中国生牛乳主要产自于东北、西北和华北草原带，这里集中了中国70%的奶牛和超过60%的原料奶。中国绝大部分的羊奶奶源都集中在陕西、山东等地，其中陕西关中地区已经成为世界最大的奶山羊养殖基地和羊奶粉生产加工基地。现阶段，绝大部分的羊奶靠个体养殖户来提供，大型的奶山羊养殖场数量少，目前仅在陕西、山东还有云贵地区开始少量布局。近几年，中国大部分乳制品企业为了获得稳定、高质的奶源供给渠道，开始纷纷布局高质量的奶源地。如燕塘乳业通过“自有奶源基地+战略合作奶源基地”的方式更好地保证原料奶品质并有效掌控原料奶资源。企业若想要拥有充足且稳定的奶源，需提高自身的资本实力和品牌影响力。液态乳制品发展历程[4]中国液态乳制品行业发展经历了萌芽期、启动期、震荡期和成熟期。1949至1995年为行业发展的萌芽期，由于奶牛数量不足等原因，造成乳制品行业严重供不应求，牛奶属于奢侈品。该时期的乳制品消费主要集中在北京和沿海的少数几个大城市的富裕家庭，市场普及度低。同时也因为技术条件落后、物流运输不发达，乳制品仅适用于小范围配送。1996至2006年为行业发展的启动期，中国本土领先的乳制品生产企业通过引进国外的生产技术促使中国乳制品市场迅速扩张。随着消费者生活水平以及营养饮食意识的提高，对乳制品行业的关注度也逐渐提高。液态乳制品的生产和销售规模开始逐渐扩大，行业开始快速发展。2007至2010年为行业发展的震荡期，由于奶制品卫生安全事件的发生，使得整个乳制品行业遭受重创。为了恢复乳制品行业的发展，中国政府连续出台多项政策法规来规范乳制品行业，农业部、卫生局等监管部门也加大力度对各类乳制品进行严格的检查。该时期中国乳制品行业整体处于恢复期。2011至2027年为行业发展的成熟期，这个阶段中国政府发布多项行业政策，从液态乳制品的原料奶、运输渠道、生产包装等方面来支持液态乳制品行业的发展。未来随着消费者对健康饮食的重视以及对乳制品产品品质的更高追求，液态乳制品行业将继续保持较为稳定的增长趋势。同时由于冷链物流的快速发展，低温液态乳制品行业的发展机遇增加。萌芽期1949~19951949年，中国仅有4家乳品厂，年产奶量20万吨。1978年，中国牛奶产量在88万吨左右。1995年以后出现新的增长高峰，该年奶牛头数达417.2万，牛奶总产量为576.4万吨。1995年3月，石家庄市君乐宝乳品公司成立。该时期是中国液态乳制品行业发展的萌芽期。由于奶牛数量不足等原因，造成乳制品行业严重供不应求，牛奶属于奢侈品。该时期的乳制品消费主要集中在北京和沿海的少数几个大城市的富裕家庭，市场普及度低。同时也因为技术条件落后、物流运输不发达，乳制品仅适用于小范围配送。启动期1996~20061996年，伊利股份挂牌上市，成为中国乳品行业首家A股上市公司。1999年，蒙牛集团在内蒙古自治区成立并于2004年在香港上市。同年，伊利创立液态奶事业部，在中国首家大规模引入超高温灭菌技术及液态奶生产线，开创了中国的“液态奶时代”。2000年5月，中国首个关于酸奶的国家标准《GB2746-1999酸牛乳》实施。2005年，伊利集团主营业务收入在行业内率先突破100亿元。同年，蒙牛推出常温纯牛奶品牌“特仑苏”。2006年，光明乳业提出了常温酸奶的概念。该时期是中国液态乳制品行业发展的启动期。中国本土领先的乳制品生产企业通过引进国外的生产技术促使中国乳制品市场迅速扩张。随着消费者生活水平以及营养饮食意识的提高，对乳制品行业的关注度也逐渐提高。液态乳制品的生产和销售规模开始逐渐扩大，行业开始快速发展。震荡期2007~20102007年，伊利推出常温纯牛奶品牌“金典”。2008年，中国消费市场出现奶制品污染事件，包括伊利、蒙牛、光明、圣元及雅士利在内的多个厂家的奶粉都检出三聚氰胺。同年，国家颁布了《乳品质量安全监督管理条例》《奶业整顿和振兴规划纲要》等20余项法规制度，要求从奶站建设和奶源控制素门事件。该时期是中国液态乳制品行业发展的震荡期。由于奶制品卫生安全事件的发生，使得整个乳制品行业遭受重创。为了恢复乳制品行业的发展，中国政府连续出台多项政策法规来规范乳制品行业，农业部、卫生局等监管部门也加大力度对各类乳制品进行严格的检查。该时期中国乳制品行业整体处于恢复期。成熟期2011~20272017年，君乐宝简醇酸奶上市。2018年，中国规模以上乳品加工企业587家。同年，国家卫生和计划生育委员会、交通运输部印发了《冷藏运输委托代理机构规范》和《冷藏运输警示符等标识》相关标准，明确了冷链物流行业要求规范化服务。2020年12月，国家市场监督管理总局发布《乳制品质量安全提升行动方案》。2021年10月，国家市场监督管理总局发布《关于鼓励企业标注乳制品食用期限的公告》。2022年2月，中国农业农村部发布《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》。该时期是中国液态乳制品行业发展的成熟期。这个阶段中国政府发布多项行业政策，从液态乳制品的原料奶、运输渠道、生产包装等方面来支持液态乳制品行业的发展。未来随着消费者对健康饮食的重视以及对乳制品产品品质的更高追求，液态乳制品行业将继续保持较为稳定的增长趋势。同时由于冷链物流的快速发展，低温液态乳制品行业的发展机遇增加。液态乳制品产业链分析[5]中国液态乳制品行业产业链的上游为原材料供应商，代表企业有天润、卓牧乳业等；产业链中游为液态乳制品生产商，代表企业有伊利、光明等；产业链下游为液态乳制品的消费端，代表企业有京东、永辉超市等。产业链的上游为原材料供应商。液态乳制品制作所需的最主要的原材料为新鲜生牛（羊）乳。奶业发展的基础是奶牛养殖，中国长期以来的“散养农户”模式使上游原奶的生产格局较为分散，整体议价能力不高，主要根据下游需求状况调节产能。近几年，国家已出台各种政策鼓励规模化养殖，预计未来散养奶农将逐步退出，奶牛养殖集中度将进一步提高。中国奶源地区分布格局较为稳定，中国公认的三大黄金奶源带分别是环渤海湾地区、东北地区和西北地区。国际公认的中温带季风气候优质奶牛饲养带在北纬40度-47度，这个饲养带横贯中国东北、西北和华北草原带，集中了中国70%的奶牛和超过60%的原料奶，被称为黄金奶源带。为了维持牛奶的新鲜度，中游的生产企业通过投资收购奶源基地来保障企业在奶源端的供给优势。除新鲜生牛乳以外，液态乳制品的原材料还包括新鲜的羊乳。近几年，中国羊奶行业发展较快，成为液态乳制品行业新的增长点。2022年，中国羊奶产量为160.0万吨，占中国奶类总产量的4.0%，未来发展潜力巨大。中国羊奶产业布局不完善，目前中国绝大部分的羊奶奶源都集中在陕西、山东等地，其中陕西关中地区已经成为世界最大的奶山羊养殖基地和羊奶粉生产加工基地。产业链中游为液态乳制品生产商。从市场发展现状角度分析，液态乳制品消费在中国居民奶类消费中一直占据主导地位。2022年，中国居民液态奶消费量达到4,585.2万吨，在奶类中占比为77.4%，人均消费量为32.5千克。随着消费者健康意识以及消费能力的提高，液态乳制品作为提高消费者身体素质、打造健康生活方式的产品之一，消费规模将会继续扩大。从生产商销售模式角度分析，常温酸奶生产商的销售模式多为经销和直营相结合，以经销为主。伊利采取经销与直营相结合的销售模式，实现渠道拓展目标和终端门店业务标准化、规范化管理。2022年，伊利通过经销模式获得的营收为1,174.9亿元，通过直营模式获得的营收为36.6亿元。燕塘乳业在线上渠道采取直营的模式进行销售，而线下渠道主要包括经销、商超、门店销售（含非自营门店及直营店）等渠道。2022年，燕塘乳业在以经销为主的线下销售渠道获得的营收为16.1亿元，而以直营为主的线上销售渠道获得的营收为2.6亿元。产业链下游为液态乳制品的消费端。从销售渠道角度分析，超市、便利店等线下传统经销渠道为液态乳制品的主要销售渠道。近几年，中国便利店市场发展现状良好，中国便利店门店数量一直呈上升趋势，为液态乳制品行业的主流销售渠道提供保障。同时在低温液态乳制品领域，还拥有特色销售渠道即“送奶入户”，该销售渠道可提高用户和品牌方之间的粘性。随着盒马鲜生、叮咚买菜等新零售电商平台的出现，对温度要求较高的低温液态乳制品在线上渠道有望得到进一步发展。从用户画像角度分析，现阶段中国青年女性消费群体对液态奶有较高的关注度。根据荷兰皇家菲仕兰联合中国乳制品工业协会、中国医疗保健国际交流促进会共同发布了《2023中国奶商指数报告》中指出，未来Z世代消费群体将引领乳制品行业新消费潮流。Z世代在乳制品食用种类、场景与购买渠道等方面均表现不俗。上产业链上游生产制造端原材料供应商上游厂商君乐宝乳业集团有限公司新疆天润乳业股份有限公司君乐宝乳业集团有限公司新疆天润乳业股份有限公司北京三元食品股份有限公司查看全部产业链上游说明产业链上游为原材料供应商。液态乳制品制作所需的最主要的原材料为新鲜生牛（羊）乳。奶源供应商为液态乳制品行业提供核心原材料新鲜生牛乳。奶业发展的基础是奶牛养殖，中国长期以来的“散养农户”模式使上游原奶的生产格局较为分散，整体议价能力不高，主要根据下游需求状况调节产能。奶源主要包括养殖奶牛的规模化牧场、奶牛养殖专业合作社以及散养奶农。近几年，国家已出台各种政策鼓励规模化养殖，预计未来散养奶农将逐步退出，奶牛养殖集中度将进一步提高。2019年，中国奶牛存栏100头以上的规模化养殖占比为64.0%，同比提高2.6%。2021年，中国奶牛存栏100头以上规模化养殖比例达到70.0%，较上年提高了约3.0%。2022年，中国存栏100头以上的规模化养殖比例达到73.0%。中国奶源地区分布格局较为稳定，中国公认的三大黄金奶源带分别是环渤海湾地区、东北地区和西北地区。国际公认的中温带季风气候优质奶牛饲养带在北纬40度-47度，这个饲养带横贯中国东北、西北和华北草原带，集中了中国70%的奶牛和超过60%的原料奶，被称为黄金奶源带。为了维持牛奶的新鲜度，中游的生产企业通过投资收购奶源基地来保障企业在奶源端的供给优势。如蒙牛集团创新打造了和林格尔4万头奶牛产业园，其中包括了现代牧业正缘万头牧场等4座牧场。正缘万头牧场，设计奶牛存栏规模1万头，目前有奶牛5,000头，满产后每年可为蒙牛集团供应生鲜乳约7万吨，年产值约除新鲜生牛乳以外，液态乳制品的原材料还包括新鲜的羊乳。近几年，中国羊奶行业发展较快，成为发展潜力巨大。中国羊奶产业布局不完善，目前中国绝大部分的羊奶奶源都集中在陕西、山东等地，其中陕西关中地区已经成为世界最大的奶山羊养殖基地和羊奶粉生产加工基地。中国的奶山羊存栏量仅1,200多万只，其中商品奶山羊不足500万只。现阶段，绝大部分的羊奶靠个体养殖户来提供，大型的奶山羊养殖场数量少，目前仅在陕西、山东还有云贵地区开始少量布局。中产业链中游液态乳制品生产商内蒙古伊利实业集团股份有限公司查看全部苏果超市有限公司永辉超市股份有限公司内蒙古伊利实业集团股份有限公司查看全部苏果超市有限公司永辉超市股份有限公司内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司新希望乳业股份有限公司产业链中游说明产业链中游为液态乳制品生产商。从市场发展现状角度分析，液态乳制品消费在中国居民奶类消费中一直占据主导地位。2022年，中国居民液态奶消费量达到4,585.2万吨，在奶类中占比为77.4%，人均消费量为32.5千克。中国牛奶产量发展稳定，由2018年的3,075.0万吨增加到2022年的3,932.0万吨。随着消费者健康意识以及消费能力的提高，液态乳制品作为提高消费者身体素质、打造健康生活方式的产品之一，消费规模将会继续扩大。2022年4月，国家卫生健康委员会指导发布《中国居民膳食指南（2022）》，将奶及奶制品的推荐摄入量由每天的300克增加到每天300克至500克，倡导国民通过乳制品获取优质蛋白质、钙等重要营养成分，改善膳食结构，增强身体素质。伊利2022年年报中指出2022年消费液态乳品的家庭户数，对比2021年有3.5%的增幅，液态乳品的消费群体继续保持增长态势。荷兰皇家菲仕兰联合中国乳制品工业协会、中国医疗保健国际交流促进会共同发布了《2023中国奶商指数报告》中指出公众平均每日摄入量为240ml，近三成公众可以做到每天摄入乳制品，每日乳制品摄入量（平均每天摄入奶制品≥300ml）达标率为24.1%。从生产商销售模式角度分析，液态乳制品生产商的销售模式多为经销和直营相结合，以经销为主。伊利2022年液体乳业务实现营业收入849.3亿元，同比增长0.02%。伊利采取经销与直营相结合的销售模式，实现渠道拓展目标和终端门店业务标准化、规范化管理。2022年，伊利通过经销模式获得的营收为1,174.9亿元，通过直营模式获得的营收为36.6亿元。燕塘乳业主要通过“直销+买断型分销”的模式进行乳制品销售。公司在线上渠道采取直营的模式进行销售，而线下渠道主要包括经销、商超、门店销售（含非自营门店及直营店）等渠道。2022年，燕塘乳业在以经销为主的线下销售渠道获得的营收为16.1亿元，而以直营为主的线上销售渠道获得的营下产业链下游渠道端及终端客户液态乳制品的消费端渠道端北京每日优鲜电子商务有限公司查看全部产业链下游说明产业链下游为液态乳制品的消费端，消费端可分为渠道端和消费者端。从销售渠道角度分析，中国液态乳制品行业的销售渠道主要分为以超市、便利店为主的传统经销渠道和以早餐店、学校为主的特通渠道。超市、便利店等线下传统经销渠道为液态乳制品的主要销售渠道。2022年，伊利通过经销模式获得的营收为1,174.9亿元，通过直营模式获得的营收为36.6亿元。近几年，中国便利店市场发展现状良好，中国便利店门店数量一直呈上升趋势，为液态乳制品行业的主流销售渠道提供保障。中国便利店门店数量由2019年的13.2万家增长到2022年的30.0万家，远超于美国、英国等发达国家。在低温液态乳制品领域，还拥有特色销售渠道即“送奶入户”，该销售渠道可提高用户和品牌方之间的粘性。随着盒马鲜生、叮咚买菜等新零售电商平台的出现，对温度要求较高的低温液态乳制品在线上渠道有望得到进一步发展。从用户画像角度分析，在2022.01.01-2022.12.31期间检索关键词“液态奶”的抖音用户中女性群体关注度高，占比56.0%，TGI指数为118。从年龄分布来看，24至30岁的抖音用户群体对液态奶最为关注，占比为34.5%，TGI指数为198.8。因此，现阶段中国青年女性消费群体对液态奶有较高的关注度。同时根据荷兰皇家菲仕兰联合中国乳制品工业协会、中国医疗保健国际交流促进会共同发布了《2023中国奶商指数报告》中指出，未来Z世代消费群体将引领乳制品行业新消费潮流。Z世代在乳制品食用种类、场景与购买渠道等方面均表现不俗。液态乳制品行业规模[6]中国液态乳制品行业的市场规模由2018年的2,036.4亿元增长到2022年的2,616.3亿元，年复合增长率为6.5%。预计中国液态乳制品行业2027年市场规模为3,288.5亿元，2022年至2027年的年复合增长率为4.7%。2018-2020年中国液态乳制品行业的市场规模增幅较小，主要原因为（1）中国经济下行压力未得到缓解，大部分地区的涉及行业相关的政策较为严格，液态乳制品的物流运输条件受限，使其销售范围变窄。液态乳制品各细分品类的市场规模有所下滑。（2）行业产业链上游饲草料价格上涨，原料奶价格先降后升，上游成本增加，供给整体处于偏紧态势。未来中国液态乳制品行业的市场规模继续增长，主要归因于（1）随着消费者健康意识以及消费能力的提高，液态乳制品作为提高消费者身体素质、打造健康生活方式的产品之一，消费规模将会继续扩大。2022年4月，国家卫生健康委员会指导发布《中国居民膳食指南（2022）》，将奶及奶制品的推荐摄入量由每天的300克增加到每天300克至500克，倡导国民通过乳制品获取优质蛋白质、钙等重要营养成分，改善膳食结构，增强身体素质。伊利2022年年报中指出2022年消费液态乳品的家庭户数，对比2021年有3.5%的增幅，液态乳品的消费群体继续保持增长态势。（2）国家政策的引导。从宏观政策环境来看，中国政府扶持液态乳制品行业发展的政策日趋完善，促进液态乳制品行业健康发展的管理制度逐步健全，这就意味着中国液态乳制品行业的发展和管理受到法律的规范，为实现中国液态乳制品行业可持续发展营造了良好的法律环境和引导机制，提供了有力保障。如2022年2月，工信部、人力资源社会保障部、生态环境部、商务部、市场监管总局提出的《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》中指出要加快乳制品产业链补链强链，支持乳制品行业建设优质原料基地。（3）冷链运输的快速发展进一步带动了低温领域液态乳制品行业的发展，从而推动了整个液态乳制品行业市场规模的增长。低温领域液态乳制品特殊的产品性质使得其对冷链有着较高的需求。现阶段低温领域液态乳制品生产企业也把加快冷链基础设施建设列为企业的布局重点。中国物流与采购联合会指出“截止2023年1至5月，中国冷链物流总额为2.7万亿元，同比增长4.1%；冷链物流市场规模达2,395.0亿元，同比增长3.6%。从投资情况来看，2023年前五个月，中国冷链物流基础设施投建总额超过140.0亿元，同比增长6.6%。从建设类型来看，涵盖国家骨干冷链物流基地、预制菜冷链产业园、冷链配送中心等。其中，公共型冷库库容新增980.0万立方米，同比增长4.2%。”中国政府也陆续发布冷链行业的相关政策来进一步推动冷链物流行业的发展，支持冷链物流基地建设。如2022年4月，国务院发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，该意见中指出要加快发展冷链物流，完善国家骨干冷链物流基地设施条件，培育一批专业化生鲜冷链物流龙头企业。中国液态乳制品市场规模液态乳制品行业规模数据来国家统计局、阳光乳业公告、菊乐食品公告、陕西省乳品安全生产协会、国家乳业工程技术研究中心、伊源：利2018至2022年报4：中国营养学会、伊利202…液态乳制品政策梳理[7]政策名称颁布主体生效日期影响《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》工信部、人力资源社会保障部、生态环境部、商务部、市场监管总局2022-069政策内容编制家用电器、塑料制品、化妆品、乳制品等领域产业链图谱，建立风险技术和产品清单，推动补链固链强链。政策解读《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》中指出要加快乳制品产业链补链强链，支持乳制品行业建设优质原料基地。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》农业农村部2022-029政策内容用好“本土”优势,打好“品质”、“新鲜”牌,满足差异化市场需求,研发生产适合不同消费群体的乳制品,避免过度包装,提高国产乳制品竞争力。政策解读《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》中指出支持乳制品加工做优做强同时加大奶业公益宣传，扩大乳品消费科普，倡导科学饮奶,引导健康消费。开拓“互联网+”等新型营销模式,满足乳品便捷、个性化的消费需求。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响《关于落实好党中央、国务院2021年农业农村重点工作部署的实施意见》农业农村部2021-028政策内容持续推进奶业振兴，加快奶牛养殖装备改造升级，支持有条件的奶农发展乳制品加工。保持家禽业稳定发展。政策解读《关于落实好党中央、国务院2021年农业农村重点工作部署的实施意见》中指出要促进生猪等畜禽生产平稳发展，这为乳制品行业发展提供较为充足的原料。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响《乳制品质量安全提升行动方案》国家市场监督管理总局2020-128政策内容督促企业加强检验把关，严格落实原辅料把关和产品出厂检验义务，加强原辅料、半成品、成品以及生产卫生状况的检验检测；鼓励生产企业探索基于产品研发、原料把关、过程监控、定期监测等控制措施。政策解读《乳制品质量安全提升行动方案》中对生产企业在制造乳制品时做出相关要求，有利于提升乳制品的质量安全水平，推动乳制品产业高质量发展。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》农业农村部、发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、商务部、卫生健康委、市场监管总局、银保监会2018-127政策内容以实现奶业全面振兴为目标，优化奶业生产布局，创新奶业发展方式，建立完善以奶农规模化养殖为基础的生产经营体系，密切产业链各环节利益联结，提振乳制品消费信心，力争到2025年全国奶类产量达到4500万吨，切实提升中国奶业发展质量、效益和竞争力。政策解读《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》中为实现奶业全面振兴的目标，在奶农规模化养殖、奶牛饲养成本、奶牛生产效率等方面做出指导意见。政策性质指导性政策5：中国政府网、农业农村5：中国政府网、农业农村…液态乳制品竞争格局[8]中国液态乳制品行业的竞争格局根据液态乳制品的产品性质主要分为两个赛道。一是常温领域，现阶段中国常温液态乳制品行业竞争较稳定，主要以伊利、蒙牛为主导，形成双寡头竞争格局。二是低温领域，中国低温液态乳制品行业受低温纯牛奶短保、冷链运输距离、奶源的影响，奶源附近或拥有稳定奶源供应的乳企对不具备奶源优势的企业构成较高的壁垒，市场的竞争格局呈现区域割据的局面。常温领域，中国液态乳制品行业形成以伊利、蒙牛为主导的双寡头竞争格局的原因有1）伊利和蒙牛在乳制品行业内起步时间较早，较其他企业，已较早抢占市场份额。1996年，伊利股份成为中国乳品行业首家A股上市公司。1999年，蒙牛集团在内蒙古自治区成立并于2004年在香港上市。2003年，伊利集团主营业务收入达到63.0亿元，首次跃居中国乳业第一位。2005年，伊利集团主营业务收入在行业内率先突破100亿元，蒙牛紧随其后。（2）伊利和蒙牛的乳制品生产技术领先，创新能力较强。1999年，伊利创立液态奶事业部，在中国首家大规模引入超高温灭菌技术及液态奶生产线，开创了中国的“液态奶时代”。截至2022年12月，伊利累计获得国内外发明专利授权数量为694件；累计获得中国专利优秀奖8件，是获得“中国专利优秀奖”最多的乳品企业。蒙牛在乳制品行业全产业链中进行优化布局，蒙牛官网显示，“蒙牛在北美、欧洲建有跨国研发中心，并与国内外多家知名科研机构进行战略合作，在饲草料种植、养殖与加工、乳业基础科学、产品创新等领域开展联合攻关，在智能制造、原奶保鲜、益生菌、质控技术等领域实现长足进展。”（3）伊利和蒙牛的液态乳制品的产品种类丰富多样。蒙牛拥有特仑苏、纯甄、冠益乳、优益C、每日鲜语等明星液态乳制品品牌。在高端纯牛奶、低温酸奶、高端鲜奶等领域，市场份额处于领先地位。伊利旗下拥有液体乳、乳饮料、酸奶等几大产品系列。伊利液态乳制品明星品牌有金典、安慕希、QQ星等。低温领域，中国液态乳制品市场的竞争格局呈现区域割据的局面。以华北地区和华东地区为例。光明乳业就是以华东地区为核心发展领域，根据光明乳业2022年年报显示，光明乳业2022年在上海地区获得的营收为74.2亿元，毛利率为15.8%。由于光明乳业主要聚焦于低温乳制品行业，而低温乳制品易受到生产运输距离、冷链运输成本等因素的影响，光明乳业在全面实现全国性业务上有较大的困难，经营范围局限于特定区域。华北消费市场则由三元股份为主导，三元股份2022年年报中显示，三元股份2022年在北京地区的营收为48.3亿元，毛利率为27.0%。近几年，由于其他乳企的入局以及伊利、蒙牛两大综合性龙头企业的压制，以低温奶为核心竞争力的三元股份受到竞争威胁，为了保证企业的市场份额，三元股份拟11.3亿元来收购首农畜牧46.4%的股权。将上游牧业板块融入三元股份，实现中游乳制品企业与上游奶源进行整合，加强产业链一体化，进一步巩固企业市场竞争地位。未来中国液态乳制品行业内龙头企业的行业地位较为稳固，行业内其他中小型企业之间竞争激烈，市场集中度将会进一步提高。随着乳制品行业的竞争方向逐渐从价格竞争转移到产品健康、营养价值等方面的竞争，这就促使企业生产技术需不断创新，这对企业自身的资金实力、研发能力等都有较大的考验，因此行业内竞争优势较弱的企业加速出清。消费者对产品品质和品牌的认知度不断提高，传播声量较广的乳制品品牌如伊利、蒙牛等的竞争优势愈发明显，这也加速了行业内小型企业的淘汰。未来行业内的企业增强自身竞争优势的方式有1）加强品牌建设。未来行业内激烈的竞争环境将促使中国液态乳制品企业更加注重品牌形象和品牌建设。（2）拓展销售渠道。随着更偏好于线上购物的Z世代消费群体规模的逐步扩大，液态乳制品企业需要注重多渠道销售，包括电商平台、社交媒体、运输物流等。（3）在产品研发方面加大创新力度，使得自身产品更加细分化、高端化发展。（4）加强技术创新。液态乳制品生产技术的不断创新发展，将对行业的竞争格局产生重要影响。具有自主研发能力和创新意识的企业将占据优势地位。（5）针对低温液态乳制品领域，生产企业需提升自身的冷链运输效率。上市公司速览内蒙古伊利实业集团股份有限公司(600887)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-334.4亿元7.7133.77中国蒙牛乳业有限公司(02319)总市值营收规模同比增长(%)1.2千亿925.9亿5.0500-光明乳业股份有限公司(600597)新希望乳业股份有限公司(002946)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-70.7亿元-2.4219.96北京三元食品股份有限公司(600429)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-21.7亿元0.5524.09浙江一鸣食品股份有限公司(605179)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-5.8亿元3.9829.33广东燕塘乳业股份有限公司(002732)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-4.3亿元10.8925.41液态乳制品企业分析[11]总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-25.2亿元8.8427.06皇氏集团股份有限公司(002329)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-8.7亿元53.8317.23新疆天润乳业股份有限公司(600419)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-6.3亿元16.2620.05江西阳光乳业股份有限公司(001318)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-1.2亿元-2.8432.184：蒙牛官网、伊利官网、…4：蒙牛官网、伊利官网、… 1北京三元食品股份有限公司【600429】公司信息企业状态存续注册资本149755.7426万人民币企业总部市辖区行业食品制造业法人于永杰统一社会信用代码91110000600062547M企业类型股份有限公司(中外合资、上市)成立时间1997-03-13品牌名称北京三元食品股份有限公司股票类型A股经营范围加工乳品、饮料、食品、原材料、保健食品、冷食冷饮；生产乳品机械、食品机械；生产生…查看更多财务数据分析财务指标财务指标销售现金流/营业收入----资产负债率(%)营业总收入同比营业总收入同比增长(%)增长(%)应收账款周转天数(天)流动比率每股经营现金流流动负债/总负债(%)速动比率摊薄总资产收益营业总收入滚动环比增长(%)扣非净利润滚动环比增长(%)加权净资产收益4.563843.6807----40.317242.861243----45.215----98--------基本每股收益基本每股收益净利率(%)总资产周转率环比增长(%)每股公积金(元)存货周转天数479.5108249----47.085942.681840.5173营业总收入(元)45.02亿45.50亿每股未分配利润稀释每股收益稀释每股收益扣非每股收益经营现金流/营业收入-万万万万万万竞争优势公司主要从事乳制品制造业及畜牧业，主要业务涉及加工乳制品、冷食冷饮及奶牛养殖、繁育等；公司旗下拥有低温鲜奶、低温酸奶、常温牛奶、常温酸奶、奶粉、奶酪、冰淇淋等几大产品系列。2022年，公司实现主营业务收入80.0亿元，同比下降9.6%。三元食品的核心竞争力主要体现在（1）品牌优势。公司拥有“三元”“极致”“爱力优”“八喜”等一系列国内知名度较高的品牌，兼顾传承与创新，持续焕发品牌活力。（2）奶源优势。优质奶源是公司产品安全健康优质的基础保障。首农畜牧成母牛单产和生鲜乳品质均属国际先进水平。未来，公司将充分利用首农畜牧奶牛育种及奶牛养殖技术优势，进一步提升生鲜乳生产标准化管理水平，利用高天然褪黑素原奶等差异化奶源，提高公司产品竞争力。（3）质量优势。自主创新运用生乳指纹图谱、微生物分布地图、快速检测、在线监测、信息溯源等技术，提升“源头严防、过程严管、结果严检”的专业化管控措施，持续提升产品品质。（4）研发优势。公司拥有国家母婴乳品健康工程技术研究中心、国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、国家乳品加工技术研发分中心等创新平台；在干酪、ESL奶、发酵奶、婴幼儿配方奶粉等新型乳制品加工关键技术与设备研究、乳品快检与安全在线监控等方面取得系列成果，填补国内多项研究空白。（5）生产技术优势。公司已创制多项具有自主知识产权的中国母婴营养组学数据库、中国母乳模拟与评价、母婴益生菌、膜过滤、干酪加工、72℃低温杀菌及常见牛奶杀菌强度鉴别快检技术等核心技术。2光明乳业股份有限公司【600597】公司信息企业状态存续注册资本137864.0863万人民币企业总部市辖区行业食品制造业法人黄黎明统一社会信用代码913100006073602992企业类型其他股份有限公司(上市)成立时间1996-10-07品牌名称光明乳业股份有限公司股票类型A股经营范围批发兼零售：预包装食品（含冷冻冷藏、不含熟食卤味散装食品（直接入口食品，不含…查看更多财务数据分析财务指标销售现金流/营业收入资产负债率(%)---营业总收入同比增长(%)4.3026增长(%)应收账款周转天数(天)流动比率每股经营现金流流动负债/总负债(%)速动比率摊薄总资产收益营业总收入滚动环比增长(%)扣非净利润滚动环比增长(%)加权净资产收益基本每股收益净利率(%)总资产周转率环比增长(%)每股公积金(元)45.8368-----4.76924.28384.13812---------7---存货周转天数47.684645.412749.269249.725145营业总收入(元)每股未分配利润每股未分配利润稀释每股收益扣非每股收益经营现金流/营业收入-4.18亿4.98亿竞争优势公司主要从事各类乳制品的开发、生产和销售，奶牛的饲养、培育，物流配送等业务。公司主要生产销售新鲜牛奶、新鲜酸奶、常温白奶、常温酸奶、乳酸菌饮品、冷饮、婴幼儿及中老年奶粉、奶酪、黄油等产品。2022年，公司实现营业总收入282.2亿元，同比下降3.4%。光明乳业的核心竞争力主要体现在（1）拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地；（2）拥有乳