参考教材荆新等著财务管理学

——参考教材：荆新等著.财务管理学财务管理辽宁省精品课程沈阳大学工商管理学院第十一章流动资产现金管理1应收账款管理2存货管理311-1现金管理1.现金管理的动机、本钱与内容现金的概念现金是指企业占用在各种货币形状上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。持有现金的动机

买卖动机

补偿动机

谨慎动机

投资动机现金本钱

持有本钱

转换本钱

短缺本钱现金管理的内容2.现金预算管理现金预算概念现金预算就是在企业的长期开展战略根底上，以现金管理的目的为先导，充分调查和分析各种现金收支影响要素，运用一定的方法合理估测企业未来一定时期的现金收支情况，并对预期差别采取相应对策的活动。现金预算的作用

可以提示出现现金过剩或现金短缺的时期，防止不必要的累积和闲置，减少时机本钱。

可以在实践收支实现以前了解运营方案的财务结果，预测未来时期企业对到期债务的直接偿付才干。

可以对其他财务方案提出改良建议。11-1现金管理现金预算的制定步骤

销售预测

估计现金流入量

估计现金流出量

估计月末现金和贷款余额现金预算的编制方法

收支预算法

调整净收益法11-1现金管理2.现金预算管理3.最正确现金持有量确实定11-1现金管理本钱分析模型现金最正确持有量是时机本钱和短缺本钱为最小值时的持有量。存货模型现金最正确持有量是现金持有本钱和现金转换本钱合计最低条件下的现金余额。式中TC—总本钱；b—现金与有价证券的转换本钱；T—特定时间内的现金需求总额；N—理想的现金转换数量〔最正确现金余额〕；i—短期有价证券利息率；米勒-欧尔现金管理模型根据每日现金收支变化幅度的大小、投资收益率的高低和投资与现金相互转换的买卖本钱的大小确定现金余额的平衡值和上下限的范围。11-1现金管理式中Z*—现金余额平衡点；b—证券买卖的本钱；σ—现金余额每日规范差；r—投资日收益率；L—现金下限；U*—现金上限；3.最正确现金持有量确实定4.现金的日常控制加速收款

集中银行

锁箱系统

其他程序控制支出

运用“浮游量〞

控制支出时间

工资支出方式现金收支的综合控制

力争现金流入与流出同步

实行内部牵制制度

及时进展现金的清理

遵守国家规定的库存现金的运用范围

做好银行存款的管理适当进展短期投资11-1现金管理1.应收账款的功能、本钱与管理目的应收账款的概念应收账款是指企业因对外销售产品、资料或提供劳务等业务，应向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。应收账款的功能

添加销售的功能

减少存货的功能应收账款的本钱

应收账款的时机本钱

应收账款的管理本钱

应收账款的坏账本钱应收账款的管理目的经过应收账款管理发扬应收账款强化竞争、扩展销售的功能，同时，尽能够降低投资的时机本钱、坏账损失与管理本钱，最大限制地提高应收账款投资的效益。11-2应收账款管理2.应收账款政策的制定应收账款政策概念应收账款政策，又称信誉政策，是指企业关于应收账款管理方面的原那么性规定，它是企业财务政策的一个重要组成部分。企业要管好用好应收账款，必需事先制定合理的信誉政策。这主要包括信誉规范、信誉条件和收账政策三部分。11-2应收账款管理信誉规范信誉规范是企业赞同向顾客提供商业信誉而提出的根本要求。通常以预期的坏账损失率作为判别规范。收账政策收账政策是指信誉条件被违反时，企业采取的收账战略。综合收账政策思索信誉规范、信誉条件、收账政策的综合变化对销售额、应收账款时机本钱、坏账本钱和收账本钱的影响制定收账政策。11-2应收账款管理信誉条件信誉规范是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信誉期限、折扣期限和现金折扣。如“2/10，n/30〞2.应收账款政策的制定3.应收账款的日常管理企业的信誉调查

直接调查

间接调查财务报表信誉评价机构银行其他企业的信誉评价

5C评价法

信誉评分法监控应收账款

账龄分析表

应收账款平均账龄催收拖欠款项11-2应收账款管理1.存货的功能与本钱存货的概念存货是指企业在消费运营过程中为销售或者为耗用而储存的物资。详细包括：资料、燃料、低值易耗品、在产品、产废品、商品等。存货的功能

储存必要的原资料和在产品。

贮藏必要的产废品。

适当储存原资料和产废品。

留有各种存货的保险贮藏。存货的本钱

采购本钱

订货本钱

储存本钱11-3存货管理2.存货规划经济批量11-3存货管理

逐批测试法

图示法

公式法

有数量折扣的经济批量模型式中A—全年需求量；Q—每批订货量；F—每批订货本钱；C—每件年储存本钱；订货点订货点就是订购下一批存货时本批存货的储存量。11-3存货管理式中n—平均每天的正常耗用量；m—估计每天的最大耗用量；t—提早时间，指从发出订单到货物验收终了所用的时间；r—估计最长提早时间；S—保险贮藏；R—订货点；2.存货规划3.存货控制存货的归口分级控制

在企业管理层指点下，财务部门对存货资金实行一致管理。

实行资金的归口管理。

实行资金的分级管理。11-3存货管理ABC分类管理ABC分类管理就是按照一定的规范，按照重要性程度将公司存货划分为A、B、C三类，分别实行按种类重点管理、按类别普通控制和按总额灵敏掌握的存货管理方法。ABC控制法运用时采取以下步骤：第一，计算每一种存货在一定期间(普通为1年)的资金占用额。第二，计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序陈列，编成表格。第三，根据事先测定好的规范，把最重要的存货划为A类，把普通存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来。通常划分规范是：A类存货：其种类数量约占全部存货种类的5%—10%，但资金占用额约占全部存货资金占用额的60%—80%；B类存货：其种类数量约占全部存货种类的20%—30%，但资金占用额约占全部存货资金占用额的15%—30%；C类存货：其种类数量约占全部存货种类的60%—70%，但资金占用额约占全部资金的5%—15%。第四，对A类存货进展重点规划和控制，对B类存货进展次重点管理，对C类存货只进展