国际金融试题库习题及答案

6、金融衍生工具、外国债券、欧洲债券、零息债券、存托凭证、商业票据7、期货、期权、掉期、货币互换、远期利率协定、结构性金融产品实际有效汇率：双边汇率指数的加权平均。衡量一国贸易品于投资品相对几个国家的价外汇占款：央行为了购买外汇所发行的基础货币欧洲货币市场：世界各地离岸金融市场的总称济体)主权货币的过程或现象金融衍生工具：是指价值派生于基础金融资产价格和价值指数的一种金融工具外国债券：指借款人在外国资本市场发行的东道国货币标价债券。欧洲债券：指借款人在外国资本市场发行的非东道国货币标价的债券。--可修编.-商业票据：由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。期货：以期货合约为交易标的的一类金融资产时间或者时间有权以事先约定的价格买入或者卖出一定数量的金融资产，而不承担必须买入：（：（结构性金融产品：基本表现为一个现货产品与若干衍生工具的结合格雷欣法则：只要某一种金属铸币的平价相对于市场被高估（劣币）就有人进口用这种货币金本位:在货币体系中用于度量其他货币的价值，同时作为世界主要储备资产和交易中介的--可修编.-1.刺激经济增长和保护储备的悖论在金本位下，央行需要通过货币政策实现宏观经济稳定，特别是经济萧条时，需要低利息等货币政策，这会使资本外流，黄金储备减少。货币信用下降，危及金本位的稳定2.最后贷款人和保护储备的悖论在金融危机时，政府需要提供相关的救援行动，特别是兑换能力，危及金本位的稳定不救援，引发金融危机，救援可能威胁货币体系。二．简述通胀、升值预期下的中央银行货币政策悖论人民币升值预期的背景下，热钱流入，通货膨胀。提高利率，将无法保证经济稳定，降低利（1）汇率及汇率制度（2）国际储备资产的确定（3）国际收支及其调节机制（4）国际货币事务的协调和管理四．/简述特里芬悖论的主要容。清偿能力的创造机制和人们对制度的信心之间的根本性矛盾。该制度依赖于美国国际收支的五，简述美元化的成本和收益。1.美国的国境延展到本国，有利于资本的流通和投资3.无汇率风险，和美国的金融体系打通了6.铸币税前提：美国作为储备货币国，中国持有巨额外汇储备。--可修编.-中国可以通过抛售美元，迫使美国提高利率，破坏美国的经济稳定。双方的行为都对对方造成威胁，从而遏制各自单边行动，达致一个相对稳定的状态。（1）资本的组成（2）风险权重的计算标准（3）资本充足率的规定（4）过渡期与实施安排（1）通过指定银行的资本与风险资产的比率，规定出计算方法和标准，以保障国际银行（2）通过制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。八、简述美元霸权给美国带来的权力与利益1.基于货币发行权——“过分的特权”（2）强大的金融安全、稳定能力（针对债务、银行流动性风险和汇率风险）（3）外交政策自主性（宏观政策不受外部赤字和财政赤字影响）2.基于货币发行权对全球汇率，资产价格、商品价格的操纵（1）从操纵价格波动中获得直接经济利益（2）操纵价格波动重新分配全球利益的国际经济与政治影响1.汇率说因一国币值偏离均平引发的国际收支失衡。汇率被高估的国家进口大于出口，形成逆差。削弱本国产品的竞争力加强外国产品的2.储蓄—投资缺口说过分消费过分投资引起的外在积累和对进口产品的过分依赖3.投资过剩说过度借贷说4.经济结构说国际直接投资引起的国际性的产业专业，将一些产业部门从发达国家转移到低成本的发展中国家。外国直接投资在中国的销售和出口大幅增加代替了中国的进口，加大了对发达国家的出口。5.生产效率说由于生产结构的变化导致了外部失衡认为生产力高生产成本便宜的国家--可修编.-（1）金融市场疏于监管，道德失（2）寅吃卯粮，消费泡沫膨胀（3）虚拟经济虚高，与实体经济失衡（1）经济结构缺陷（2）欧元区体制的弊端移使得与IS曲线交点利率下降，会使资本外流套利，汇率产生下降的压力，货币当局必须进行干预，出售外汇，买进本国货币，这会使货币供应量下降，推动利率提线移动到原来的位置为止。开放经济固定汇率下的财政紧缩：资资金完全流动的情况下，国际收支只有在利率i=i（f）时才处于均衡。财政紧缩，IS曲线左移使得与LM曲线交点利率下降，会使资本外须进行干预，出售外汇，买进本国货币，这会使货币供应量下降，推动利率提高，直到LM短期，财政扩（出口需求增加）使IS曲线向右上方移动，产出增加，利率升高，外部资本破坏了硬盯住的国际收支自我调节机制。--可修编.-当人们担忧大宗商品需求萎缩而抛售大宗商品换回计价货币的时候，计价货币的易一直处于顺差地位，在供给有限、需求上升的情况下，带来了人民币对外升值。2.12942.12441.96-[(0.095-0.07)/4]*1.96=1.947812、假定A公司按0.83美元/瑞士法郎的价格购买了瑞士法郎期货合同，数量为SF125000。如果到期日的即期汇率为0.8250美元/瑞士法郎，A公司的盈利或损失是多--可修21、设同一时刻，纽约：$1=DM1.9100/10，法兰克福：$1=DM3.7790/00，伦敦：22、美国某公司3个月后将有一笔5000万日元的应付账款。为了防止司以3%的费率向银行缴纳保险费后取得一份3月期买方期权合同，协定汇和卖出价(计算结果精确到小数点后4位)。期汇率为美元/日元=113.40/50。26、某投资者在1月份时预期英镑对美元的29、某出口商六个月后有一笔30万美元的外汇收入，为了防止美元汇率下跌而遭受损失，他利用外币期权业务来消除风险，与银行签订卖出远期美元的期权合同，协议金额为--可修编.-+8.32%-8.28%）=14914美元.14、6个月的远期汇率1美元＝6.3120-6.3190法郎;12个月远期汇率1美元=6.3250-6.3440法郎.20、三个月美元远期汇率分别为1.