咨询工程师继续教育-建设项目财务分析案例演练

序号项目建设期运营期12345序号项目建设期运营期123456781现金流入960519210192101921019210282122现金流出（不含调整所得税）79151970974921137511887118871188711887序号项目运营期3456781利润总额-196333053430367239084089某项目建设期

年，运营期

年，运营期各年利润总额如下表（单位：万元），该项目所得税税率为，同时享受两免三减半所得税优惠政策，则该项目第

年的所得税为（ ）。．

万元．

万元．

万元．以上都不正确正确答案：用户答案： 得分：下列关于资产形成的描述，错误的是（

）。．转入固定资产原值的投资包括工程费用设备购置费、安装工程费、建筑工程费、固定资产其他费用，预备费和建设期利息．转入无形资产原值的投资包括土地使用权费、专利及专有技术使用费、商标权费、生产准备费等．转入其他资产原值的投资包括开办费．可抵扣的建设投资进项税额不得计人固定资产、无形资产和其他资产原值正确答案：用户答案： 得分：某项目建设期

年，运营期

年，项目投资现金流量表部分资金数据如下表（单位：万元）所示，则该项目项目投资财务内部收益率（所得税前）为（

）。序号项目运营期34序号项目运营期341流动资产214335252流动负债5291058．．．以上都不正确正确答案：用户答案： 得分：按生产要素法计算项目总成本费用，不包括的列项是（

）。．外购原材料费．修理费．其他制造费．管理费用正确答案：用户答案： 得分：某项目建设期

年，第

年投产，第

年达产，第

、

年流动资产和流动负债估算数值见下表（单位：万元），则该项目第

年流动资金增加额为（ ）。．

万元．

万元．

万元．

万元序号项目第

3

年第

4

年1可用资金——经营活动净现金流298786882减：弥补上期资金缺口（即

1<0）3实际偿还财务费用（借款利息）9999714实际提取法定盈余公积金01345投资资金需求2182136可用还本资金（=1-2-3-4-5）17707370序号项目第

3

年第

4

年1可用资金——经营活动净现金流298786882减：弥补上期资金缺口（即

1<0）3实际偿还财务费用（借款利息）9999714实际提取法定盈余公积金01345投资资金需求2182136可用还本资金（=1-2-3-4-5）177073707需要偿还借款19307181768控制偿还借款（备付率

1.3）113155489实际偿还借款（6、7、8

中最小值）113110偿还借款后剩余可用资金（=6-9）63911期初剩余资金12可用于向股东分配利润资金63913应付普通股股利-196314向股东分配利润（12、13

中最小值）015向股东分配利润后剩余资金639用户答案： 得分：经营活动净现金流量是项目在经营期某个时期通过生产经营获得的净现金量，企业（项目单位）可以统筹用于各种投资、筹资活动，使用顺序一般为：（）弥补上期资金缺口、（）支付债务资金利息、（）提取盈余公积金、（）用于投资、（）偿还债务资金本金、（）向股东分配利润。某项目建设期

年，运营期

年，第

、

年部分资金数据如下表（单位：万元）所示，则第

年向股东分配的利润为（ ）。．

万元．

万元．

万元．以上都不正确正确答案：用户答案： 得分：估算流动资金的基础数据不包括（

）。．营业收入．工资及福利费．外购原材料费．折旧、摊销费用正确答案：用户答案： 得分：项目每年可用于偿还借款本金的资金来源包括当期折旧费、摊销费、净利润、建设投资进项税抵扣收入，但需要扣除若干当年使用的资金。需扣除的当年使用资金不包括（

）。．弥补上年资金缺口．提取盈余公积金．用于投资资金．财务费用正确答案：用户答案： 得分：建设项目财务分析辅助报表不包括（

）。．建设投资估算表．建设期利息估算表．流动资金估算表．无形资产和其他资产摊销估算表正确答案：用户答案： 得分：某新建项目，建设期为

年，第

年借款

万元，第

年借款

万元，第

年借款

万元，各年借款均在年内均衡发生，借款年限为

年（

年期以上银行贷款年基准利率为

），不考筹资费用，建设期内需按期支付利息。该项目建设期第

年借款利息为（

）。．

万元．

万元．

万元．

万元正确答案：序号项目建设期运营期123序号项目建设期运营期123456781当期销项税额1105221022102210221022102当期进项税额348696696696696696下列关于编制项目资金筹措方案的说法，错误的是（

）。．确定项目资本金占总投资（仅含铺地流动资金）的比例，当融资主体出资能力较强时，可按实际出资能力，否则可以参考行业最低资本金比例．自有流动资金占比流动资金比例没有统一要求，一般取

，或与金融机构商议确定．新设法人项目的项目资本金的来源有股本投资、企业未来经营收益等，主要形式是股本投资．企业未来经营收益可用于本期工程流动资金和投产前的铺底流动资金正确答案：用户答案： 得分：某项目建设期

年，运营期

年，运营期各年销项税额和进项税额如下表（单位：万元），该项目建设投资形成的可抵扣进项税额为

万元，则该项目第

年的增值税为（ ）。．

万元．

万元．

万元．以上都不正确正确答案：用户答案： 得分：建设项目财务分析中基础报表、辅助报表计算，前三步要计算内容及相应的表格依次是：（）建设投资（建设投资估算表）、（）销售收入（营业收人、税金及附加、增值税估算表）、（）经营成本（基础报表及总成本费用估算表），第四步要计算的内容及相应的表格是（

）。．流动资金（流动资金估算表）．项目总投资使用计划与资金筹措表、计算建设期利息．税金及附加、增值税（营业收人、税金及附加、增值税估算表）．折旧、摊销（资产分类表、折旧、摊销估算表）正确答案：用户答案： 得分：项目经营成本是项目经济评价中所使用的特定概念，是项目运营期的主要现金流出。下列不属于项目经营成本的是（ ）。．折旧费．外购燃料及动力费．工资或薪酬．外购原材料费正确答案：用户答案： 得分：某项目建设期

年，运营期

年，运营期各年资产负债表部分资金数据如下表（单位：万元）所示，则该项目第

年速动比率为（ ）。序号 项目 运营期3 4 5 6 7 81 资产 26465

24182

20079

17206

14355

115591.1 流动资产 4001

4912

4002

4323

4665

50231.1.1 货币资金 749 1515 605 927 1269

16261.1.2 应收账款 827 1274

1274

1274

1274

12741.1.3 预付账款 175 350 350 350 350 3501.1.4 存货 1030

1773

1773

1773

1773

17731.1.5

其他（建设投资进项税）

1219 0 0 0 0 01.2 非流动资产 22464

19271

16077

12883

9689

65362 负债及所有者权益 26465

24182

20079

17206

14355

115592.1 负债 19915

15536

10602

5779

2908

10582.1.1 流动负债 529 1058

1058

1058

1058

10582.1.2 建设投资借款 18176

12628

7694

2871 0 02.1.3 债券2.1.4 流动资金借款 1210

1850

1850

1850

1850 02.2 所有者权益 6550

8646

9477

11427

11447

10501．序号项目运营期34序号项目运营期345678达产率50%100%100%100%100%100%1净现金流量639748-9103213423582累计盈余资金639138747779911401498．．以上都不正确正确答案：用户答案： 得分：下列关于建设项目资本金的描述，错误的是（

）。．计算资本金的基数指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和，具体核定时以经批准的动态概算为依据．资金本对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务，出资人可转让其出资，也可以抽回出资。．以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的

％，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。．项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。正确答案：用户答案： 得分：某项目建成后形成的固定资产原值为：建筑物

万元，机器设备

万元，折旧年限分别为

年和

年，残值率均为

，则该项目运营期第

年固定资产折旧额为（

）。．

万元．

万元．

万元．以上都不正确正确答案：用户答案： 得分：某项目建设期

年，运营期

年，运营期各年财务计划现金流量表部分资金数据如下表（单位：万元）所示，则该项目财务生存能力（

）。序号项目建设期运营期序号项目建设期运营期123456781现金流出2554670789661725417520176261546814328．不可行．第

年短期借贷后才可实现财务可持续性．以上都不正确正确答案：用户答案： 得分：接第

题，该项目“项目投资现金流量表”部分资金数据如下表（单位：万元）所示，则该项目项目资本金财务内部收益率为（

）。．．．．以上都不正确正确答案：用户答案： 得分：一般不作为项目固定成本的是（

）。．折旧费．摊销费．计件工资．修理费正确答案：用户答案： 得分：二、多选题

【本题型共

道题】建设项目财务分析内容包括（

）。．盈利能力分析．偿债能力分析．财务生存能力分析．不确定性分析．风险分析正确答案：用户答案： 得分：建设项目财务分析的分析报表包括（

）。．借款还本付息计划表．利润与利润分配表．财务计划现金流量表．资产负债表．项目投资现金流量表正确答案：用户答案： 得分：建设项目财务分析中，各种收入、费用项目计算常使用“数量×价格”的公式计算，下列选项中关于这一公式描述正确的有（

）。．对于投资估算，数量即工程量，根据项目设计方案确定．对于成本估算，数量即消耗量，根据项目设计方案、运营方案和融资方案确定．对于收入估算，数量即销售量假设等于产量，根据项目设计方案和运营方案确定．各类价格由市场决定，具体采用以市场价格体系为基础的预测价格．采用简化办法测算建设投资时，允许采用建设期初的预测价格，以后各年采用不变价格正确答案：用户答案： 得分：下列说法正确的是（

）。．财务计划现金流量表计算项目在计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，可用于分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性．非经营性项目无法进行财务生存能力分析．各期累计盈余资金不出现负值是财务上可持续的必要条件。在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但不能容许任一年份的累计盈余资金出现负值．如果某期累计盈余资金出现负值，就需要进行短期融资，该短期融资应体现在财务计划现金流量表中，同时短期融资的利息也应纳入成本费用和其后的计算．财务计划现金流量表的计算，可能会影响利润和利润分配表的计算。计算完成“利润和利润分配表、财务计划现金流量表”后，后续资产负债表、

类现金流量表大部分数据已确定，不会再有变化正确答案：用户答案： 得分：下列说法正确的是（

）。．项目投资现金流量表是从融资前的角度，在不考虑债务融资的情况下，分析项目现金流人和现金流出．使用项目投资现金流量表可计算项目投资财务内部收益率（）、项目投资财务净现值（）、投资回收期（）等指标，分析项目投资的总获利能力，考察项目对财务主体和投资者的总体价值贡献．项目投资现金流量分析用于考察项目方案设计的合理性，可用于项目方案决策和融资决策．项目资本金现金流量表是在拟定的融资方案下，从项目资本金出资者整体的角度，分析项目现金流人和现金流出．投资各方现金流量表是从投资各方实际收入和支出的角度，分析其现金流入和现金流出，计算投资各方的财务内部收益率指标，考察投资各方可能获得的收益水平，用于项目投资各方合作决策正确答案：用户答案： 得分：下列说法正确的是（

）。．资产负债表根据“资产＝负债＋所有者权益”的会计等式编制，反映了项目企业拥有或控制的经济资源及其分布情况；项目企业的现时义务及偿债能力；所有者权益的构成和财务结构的合理性；企业的资本结构．利用资产负债表包含的等式关系，可以验证之前财务分析报表计算的正确性。．资产负债表内除了汇总求和项的数据外，其余大部分数据均来自其他报表．资产负债表记录某个计算时段的数据．在项目计算期某个时点上（一般取各期期末），项目过去经营、投资、筹资活动形成的结果（资金），从存在形态上表现为资产，从来源上表现为负债和所有者权益正确答案：用户答案： 得分：建设项目财务分析的用途包括（

）。．对项目投资人：决策是否投资于该项目，投资各方合作谈判依据．对项目单位：用于方案比选，优化方案设计，包括建设方案、筹资方案和运营方案．对项目债权人：决策是否贷款给该项目．对项目供应商和采购商：合作决策．对相关政府部门：了解和监管项目正确答案：用户答案： 得分：盈利能力分析指标包括（ ）。．项目投资财务内部收益率．项目投资财务净现值．项目静态投资回收期．项目总投资收益率．项目流动比率正确答案：用户答案： 得分：影响项目财务效益的因素包括（

）。．项目本身的技术方案．项目建设规模．市场条件．项目融资方案．项目基准收益率正确答案：用户答案： 得分：下列说法正确的是（

）。．经营活动净现金流量是按照权责发生制，将项目在某个时段取得收入，与取得该收入所发生的费用按因果关系进行匹配，计算项目在该时段所获得的净损益，注意并不是根据当期实际发生的现金流来计算收入、费用．利润是按照收付实现制，将项目在某个时段经营活动产生的实际现金流入，减去经营活动导致的实际现金流出，计算得到经营活动产生的净现金流量，不考虑现金流入和现金流出是否存在因果匹配关系．项目在运营期，通过生产经营活动，可以产生净现金流入（即经营活动净现金流量，而不是净利润），净现金流入既包括净利润，也包括回收的项目投资（折旧摊销）、弥补的当期财务费用、当期建设投资进项税抵扣收入．虽然项目运营期间经营活动产生的可用净现金流入是经营活动净现金流量，但仍需计算利润和净利润，因为利润是计算所得税的基数，净利润是计算盈余公积金的基数，也是向股东进行利润分配的高限．净利润经营活动净现金流量－折旧摊销－财务费用－建设投资进行税抵扣收入正确答案：用户答案： 得分：三、判断题

【本题型共

道题】建设项目财务分析坚持有无对比原则，其中“无项目”状态指不对该项目进行投资时，项目有关的资产、费用与收益的预计发展情况“有项目”状态指对该项目进行投资后，项目资产、费用与收益的预计增加情况（ ）。．对．错正确