财务报告分析课件

2財務報告分析

3第1章財務報告分析概述

本章介紹財務報告分析的基本概念、財務報告分析的作用、不同的利益相關者進行財務報告分析的目的以及財務報告分析的資訊資料基礎,重點內容是財務報告分析的一般方法，通過學習財務報告分析的以上內容，有助於掌握財務報告分析的基本理論與基本方法。4第1章財務報告分析概述第一節財務報告分析的基本理論第二節財務分析的程式和基本原則第三節財務報告分析的資訊資料基礎第四節財務報告分析的一般方法5第1章財務報告分析概述第一節財務報告分析的基本理論一、財務報告及其分類

財務會計報告，是指企業對外提供的反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的檔。財務會計報告應當包括：會計報表、會計報表附注、財務情況說明書。會計報表應當包括資產負債表、利潤表、現金流量表及相關附表。

6第1章財務報告分析概述財務報告分類：1、按財務報告反映的內容：靜態財務報告和動態財務報告靜態財務報告是指綜合反映企業在某一特定時點資產、負債和所有者權益的會計報表，如資產負債表。動態財務報告是指綜合反映企業一定時期內經營成果或現金流量的報表，如利潤表和現金流量表。7第1章財務報告分析概述2、按財務報告編報時間：月度報告、季度報告、半年度報告和年度報告月度報告簡稱月報，每月末編制。季度報告簡稱季報，在每季度末編制。半年度報告簡稱半年報，在每個會計年度的前6個月結束後編制。年度報告簡稱年報，又稱年終決算報告，在年末編制。8第1章財務報告分析概述3、按財務報告的服務對象：對外財務報告和對內財務報告對外財務報告，主要是向企業外部公開報出的、供各類報表使用者使用的通用會計報表。資產負債表、利潤表和現金流量表均為對外報表。對內會計報告，是向企業內部管理人員提供的、供管理人員進行預測和決策分析使用，而不對外公布的財務報表及報告，包括各種用於企業內部經營管理決策、財務預算、產品成本和業績評價等報表。9第1章財務報告分析概述二、財務分析的目的政府部門：宏觀經濟決策債權人：償債能力信貸決策投資者：獲利能力投資決策企業經營者：制定長遠發展戰略公司員工：經營狀況獲利能力及工資獎金保障程度其他利益相關者：公司信用狀況10第1章財務報告分析概述第二節財務報告分析的程式和原則一、財務報告分析的程式（－）財務報告分析的準備階段1、確定分析目的2、制定分析計畫3、收集整理相關資料和資訊（二）財務報告分析的實施階段1、財務報表的會計分析2、選擇恰當的分析方法進行定量分析（三）財務綜合分析和評價階段1、財務綜合分析與評價2、財務預測與價值評估3、提出財務分析報告11第1章財務報告分析概述二、財務報告分析的基本原則

（一）實事求是原則（二）全面分析原則

（三）系統分析原則（四）動態分析原則（五）定量分析與定性分析相結合原則12第1章財務報告分析概述第三節財務報告分析的資訊資料基礎一、財務報表（一）資產負債表及其附表（二）利潤表及其附表（三）現金流量表13會計報表資產負債表

×××1年×××1年

×××2年×××2年負債與股東權益合計4、未分配利潤

（三）股東權益

（二）非流動負債

流動負債合計2、應付帳款1、短期借款（一）流動負債二、負債類（三）總資產合計

非流動資產合計5、無形資產4、在建工程

3、固定資產2、長期股權投資

流動資產合計3、存貨2、應收帳款1、貨幣資金（一）流動資產一、資產類長期借款長期負債合計1、實收資本2、資本公積金3、盈餘公積（二)非流動資產1、持有到期投資14

損益表淨利潤減：所得稅費利潤總額加：營業外收入減：營業外支出營業利潤加：公允價值變動收益、投資收益減：資產減值損失減：營業費用、管理費用、財務費用減：營業成本營業稅金及附加

營業收入××0年××1年××2年

五、

四、

三、

一、年度1516財務報表分析的研究對象研究對象擴大再生產過程中的資金運動資金運動及其財務成果諸因素影響下的財務活動過程及其結果（差異）會計財務管理財務分析第1章財務報告分析概述17會計報表、財務管理與財務報告分析資產負債表經營活動引起的資產和負債的變動發行股票、分配股利引起的資產和負債的變動利潤表收入-費用=淨利潤所有者權益變動表期初所有者權益淨利潤直接計入分配股利所有者投資期末所有者權益第1章財務報告分析概述18現金流量表利潤表資產負債表（年初數）資產流動資產非流動資產負債流動負債非流動負債所有者權益投入資本留存收益各項經營活動現金流入量現金流出量現金流量淨額年初現金年末現金收入減：費用淨利潤利潤分配表

期初餘額加：淨利潤減：分配利潤期末餘額資產負債表（年末數）資產流動資產非流動資產負債流動負債非流動負債所有者權益投入資本留存收益19財務報表分析、財務管理與會計報表資產負債表利潤表現金流量表

第1章財務報告分析概述20資產負債表與財務管理流動資產現金有價證券應收賬款存貨流動負債應付賬款應付票據應付費用營運活動營運資金管理營運資金政策流動資產管理流動負債管理第1章財務報告分析概述21對外長期投資股票投資債券投資其他投資對內長期投資固定資產無形資產其他資產投資活動資本預算投資程式投資方式投資環境投資決策資產負債表與財務管理第1章財務報告分析概述22長期負債公司債券長期借款所有者權益投入資本資本公積保留盈餘籌資活動資本結構籌資程式籌資方式籌資環境籌資決策

資產負債表與財務管理第1章財務報告分析概述23銷售收入減：變動成本固定成本息稅前盈餘減：利息稅前利潤減：所得稅稅後利潤減：股利保留盈餘經營杠杆經營風險財務杠杆財務風險納稅策略股利政策利潤表與財務管理籌資活動稅收籌畫分配活動銷售規模及風險第1章財務報告分析概述24

會計報表與財務分析資產負債表流動資產長期資產流動負債長期負債所有者權益經濟資源及分佈資金來源及構成財務狀況償債能力第1章財務報告分析概述25

會計報表與財務分析利潤表收入類專案支出類專案利潤經營成果形成的過程和原因企業的獲利能力第1章財務報告分析概述26會計報表與財務分析現金流量表現金流入現金流出現金淨流入創造現金流量的能力財務能力淨利潤與現金流量差異的原因第1章財務報告分析概述27財務報表分析研究的內容資產負債表分析利潤表分析現金流量表分析內部報表分析報表附注的分析綜合分析財務狀況的分析財務能力的分析經營成果形成的分析短期償債能力的分析長期償債能力的分析財務能力的分析盈利能力的分析營運能力的分析現金流量情況分析獲取現金流量能力的分析財務能力的分析成本費用表及附表的分析尋求降低成本費用的途徑補充說明財務報表分析將上述的分析內容結合起來綜合分析28第1章財務報告分析概述二、會計報表附注與財務情況說明書（一）會計報表附注會計報表附注是為便於會計報表使用者理解會計報表的內容而對會計報表的編制基礎、編制依據、編制原則和方法及主要專案等所作的解釋。一般企業報表附注的內容:（1）企業的基本情況。①企業註冊地組織形式和總部地址。②企業的業務性質和主要經營活動。③母公司以及集團最終母公司的名稱。④財務報告的批准報出者和財務報告批准報出日。29第1章財務報告分析概述（2)財務報表的編制基礎。（3)遵循企業會計準則的聲明。（4)重要會計政策和會計估計。（5)會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明（6)報表重要專案的說明。

(7)或有事項。30第1章財務報告分析概述（8）資產負債表日後事項。①每項重要的資產負債表日後非調整事項的性質、內容及其對財務狀況和經營成果的影響。無法做出估計的，應當說明原因。②資產負債表日後，企業利潤分配方案中擬分配的以及經審議批准宣告發放的股利或利潤。（9）關聯方關係及其交易。31第1章財務報告分析概述（二）財務情況說明書財務情況說明書是對企業的一定會計期間內生產經營、資金周轉和利潤實現及分配等情況的綜合性說明，是財務財務報告的重要組成部分。它全面扼要地提供企業和其他單位生產經營、財務活動情況，分析總結經營業績和存在的不足，是財務會計報告使用者瞭解和考核有關單位生產經營和業務活動開展情況的重要資料。32第1章財務報告分析概述財務情況說明書至少應對下列情況作出說明：（1）企業生產經營的基本情況（2）利潤實現和分配情況（3）資金增減和周轉情況（4）對企業財務狀況、經營成果和現金流量有重大影響的其他事項。33第1章財務報告分析概述三、審計報告審計報告出具四種基本類型審計意見：無保留意見的審計報告(範圍段、意見段)保留意見的審計報告(範圍段、說明段、意見段)否定意見的審計報告(範圍段、說明段、意見段)拒絕表示意見審計報告(範圍段、說明段、意見段)

34

★無保留意見的審計報告，註冊會計師經過審計後，認為被審計企業會計報表在所有重大方面公允地反映了被審計企業的財務狀況、經營成果和資金變動情況，會計處理方法的選用遵循了一貫性原則，其核心是“┄┄所有重大方面公允地反映了┄┄”

第1章財務報告分析概述35

★保留意見的審計報告，註冊會計師經過審計後，認為被審計企業會計報表存在有待確定之處或未能查明是否屬實之處外，在所有重大方面公允地反映了被審計企業的財務狀況、經營成果和資金變動情況，會計處理方法的選用遵循了一貫性原則，其核心是“除┄┄有待確定之外,在所有重大方面公允地反映了┄┄”。第1章財務報告分析概述36

★拒絕表示意見的審計報告，註冊會計師在審計過程中由於審計範圍受到委託人、被審計企業或客觀環境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據，以致無法對會計報表整體反映發表審計意見,其核心“┄┄無法對┄┄發表審計意見”。第1章財務報告分析概述37

★否定意見的審計報告，註冊會計師經過審計後，認為被審計企業會計報表在未能公允地反映了被審計企業的財務狀況、經營成果和資金變動情況。其核心是“┄┄未能公允地反映┄┄”。第1章財務報告分析概述38第1章財務報告分析概述四、財務報告分析的其他資訊資料（一）企業內部管理報表（二）上市公司公開披露的資訊資料1、招股說明書2、上市公告書39第四節財務報告分析的一般方法

一、比較分析法是通過比較某項指標來揭示該項指標之間數量差異的一種分析方法。

注意：所比較資訊的可比性。要求：不同會計期間比較指標計算口徑、計價基礎、時間範圍一致、所處行業等。

第1章財務報告分析概述40比較形式：

絕對數比較：實際數—被比較數相對數比較：（實際數—被比較數）/被比較數比較標準：１、以歷史數據為標準２、以經驗數據為標準３、以同行業數據為標準４、以企業預定數據為標準第1章財務報告分析概述41二、比率分析是將會計報表的相關專案計算比率，揭示指標之間相互關係，評價企業的財務狀況和經營活動中存在的問題。

比率指標的形式：相關比率：兩個相互聯繫但又不同的財務指標相除構成比率：某個組成部分的數據除以該項財務指標總和數據效率比率：經濟指標所費與所得的比率，反映投入與產出的關係

第1章財務報告分析概述42

三、趨勢分析法是根據企業連續數期的會計報表比中相同指標進行對比,確定其增減變動的方向、數額、幅度，以說明企業財務狀況和經營狀況的變趨勢的一種方法。第1章財務報告分析概述43

趨勢分析法的兩種形式：定基比：每一期數據與基期數據相比。環比：每一期數據與前一期數據相比。200520062007產量（臺）100012001400定基比100%120%140%環比——120%117%第1章財務報告分析概述44四、因素分析法是根據經濟指標的形成過程，確定經濟指標受哪些因素變動的影響；並計算各個因素變動對經濟指標影響程度的一種方法。45

假定某一經濟指標E是由相互聯繫、相互制約的a、b、c三個因素組成的，它們的數量關系為：E=a×b×C分析對象：E1

—E。=△E關係式：

E。=a。×b。×C。

E1=a1

×b1

×C1第1章財務報告分析概述46

E。=a。×b。×C。(1)E′=a1×b。×C。(2)(2)—（1）：E′―E0

(a因素的影響)E〃=a1×b1×C0(3)(3)—(2)：E〃-E′(b因素的影響)E1=a1×b1×C1(4)(4)—(3)：E1—E〃（c因素的影響）

將各個因素變動的影響加以綜合相加，則：(E′-Eo)+(E〃-E′)+(E1–E〃)=E1-Eo=△E

分析的結果同該指標實際脫離計畫或本期與上期相總差異相一致。第1章財務報告分析概述47

專案

計畫

實際產量（件）20003000單耗（公斤/件）87.8單價（百元/公斤）0.250.255材料成本（百元）40005967第1章財務報告分析概述48分析對象：5967-4000=19672000×8×0．25=4000(1)3000×8×0.25=6000(2)(2)-(1)為產量差異6000-4000=20003000×7．8×0．25=5850（3)(3)-(2)為單耗差異5850-6000=-1503000×7．8×0．255=5967

(4)(4)-(3)為價格差異5967-5850=117

2000-150+117=1967第1章財務報告分析概述49簡化方法：差額法分析對象：5967-4000=1967產量：（3000-2000）×8×0．25=2000單耗:3000×(7.8-8)×0.25=-150價格:3000×7．8×(0．255-0.25)=1172000-150+117=1967

第1章財務報告分析概述50第2章資產負債表分析

資產負債表提供企業資產、負債、所有者權益的資訊，資產是企業的經濟資源，負債是企業的一項借入資本，所有者權益是企業的一項自有資本。本章在學習資產負債表基礎知識的基礎上，重點介紹資產負債表的專案分析、趨勢分析、資產結構與資本結構及其對稱性分析的內容。通過本章學習，掌握企業資產、負債、所有者權益的總額、結構，及其變動趨勢的分析方法，幫助報表使用者全面瞭解企業財務狀況。51第2章資產負債表分析第一節資產負債表分析概述第二節資產負債表專案分析第三節資產負債表趨勢分析第四節資產負債表結構分析——資產結構分析第五節資產負債表結構分析——資本結構分析第六節資產與負債及所有者權益的對稱性分析52第2章資產負債表分析第一節資產負債表分析概述一、資產負債表及其作用資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的報表。其作用主要體現在以下四個方面：（一）提供企業擁有或控制的資源及其分佈情況的資訊（二）反映企業資金來源和構成情況的資訊（三）反映企業財務實力、短期償債能力和支付能力（四）預測企業未來的財務趨勢53表頭表體（基本內容）補充資料報表名稱、編制單位、編制日期、金額單位資產各項目、負債各項目、所有者權益各項目基本內容中未能提供的或未充分揭示的重要會計資訊第2章資產負債表分析二、資產負債表的內容及格式54第2章資產負債表分析資產負債表正表的格式一般有三種：報告式、財務狀況式和帳戶式（一）報告式資產負債表的報告式:垂直列示資產、負債和所有者權益專案的一種格式兩種：“資產=權益”“資產-負債=所有者權益”“報告式”便於編制比較資產負債表，其缺點是資產和權益間的恒等關係並不一目了然。55第2章資產負債表分析（二）財務狀況式資產負債表的財務狀況式:列出營運資本，然後加減其他專案，最後列示所有者權益的一種格式

“財務狀況式”直接列示了營運資本資訊，並可讓報表使用者方便地判斷企業資產的流動性以及清償流動負債的能力。56第2章資產負債表分析（三）帳戶式資產負債表的帳戶式:按照“T”型帳戶的形式設計資產負債表，將資產列在報表左邊(借方)，負債及所有者權益列在報表右邊(貸方)，左(借)右(貸)方總額相等，即為帳戶式“帳戶式”資產和權益間的對應關係清楚。57第2章資產負債表分析三、資產負債表分析的思路資產負債表專案分析（瞭解資產、負債、所有者權益各項目的經濟意義）資產負債表趨勢分析（借助比較資產負債表形式，分析資產、負債、所有者權益各項目的增減變動及其原因）資產負債表結構分析（借助百分比資產負債表形式，分析資產結構、資本結構及其變化）資產與負債及所有者權益的對稱性分析（將資產負債表左右方對照，分析資產與資本的適應性）分析得到如下資訊：資產佔用及其結構是否合理資本來源及其結構是否合理資產與資本是否相適應，企業是否存在經營風險、財務風險58第2章資產負債表分析第二節資產負債表專案分析一、資產專案分析（一）流動資產專案分析1、貨幣資金貨幣資金是企業在生產經營過程中停留在貨幣形態的那部分資產，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。分析要點：1）結合資產規模和業務收支規模分析。2）結合行業的特點。3）結合企業籌資能力。59第2章資產負債表分析2、交易性金融資產交易性金融資產是指企業準備在近期內出售而持有的金融資產，包括股票、債券和基金。分析要點：1)注意不屬於交易性金融資產範圍的有價證券是否列入交易性金融資產，如果有應將其予以剔除。2)交易性金融資產的規模分析

3)交易性金融資產風險防範4)期末交易性金融資產計價和披露60第2章資產負債表分析3、應收票據應收票據是企業因銷售商品、產品或提供勞務等所收到的商業匯票，包括銀行承兌匯票和商業承兌匯票。分析要點：商業匯票結算的合理性和合法性1）關聯企業之間，有無互相開具商業承兌匯票達到原票據債務企業間接從銀行融資目的的行為。2）在會計期末，有無通過將部分應收賬款轉化為應收票據，而少提壞賬準備的行為。61第2章資產負債表分析4、應收賬款應收賬款是指企業因賒銷商品、材料、提供勞務等業務，應向購貨單位收取的款項。

應收賬款分析要點：（1）應收賬款規模的分析。（2）壞賬損失的分析。（3）應收賬款品質的分析。第一，賬齡分析第二，對債務人的構成分析第三，對長期掛賬的應收賬分析第四，對利用應收賬款調節利潤行為分析62第2章資產負債表分析5、預付賬款預付賬款是指企業為了購買材料而向供貨單位預先支付的款項，是企業的一項特殊的流動資產。預付賬款分析要點：1）應結合市場環境分析其合理性2）預付賬款的賬齡分析63第2章資產負債表分析6、其他應收款

其他應收款是指企業發生的非購銷活動的應收債權,包括企業應收的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款項。

分析要點：1）其他應收款數額分析。2）合理合法性分析。64第2章資產負債表分析7、存貨存貨是指企業在生產經營活動中為銷售或耗用而儲存的各種資產，包括商品、產成品、半成品、在產品以及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品。存貨分析的要點：1）存貨品質的分析。2）存貨計價分析。3）存貨結構分析。65第2章資產負債表分析（二）非流動資產專案分析1、長期股權投資長期股權投資是指企業持有的不能或不准備在一年內變現的股權投資。長期股權投資的分析要點：1）長期股權投資數量和規模的分析。2）長期股權投資方案合理性分析。3）對企業資本結構和長期償債能力影響的分析。66第2章資產負債表分析2、固定資產固定資產是指企業使用期限長、單位價值高、並在使用中不改變其實物形態的資產。固定資產的分析要點：1）固定資產規模分析。2）固定資產構成分析。

3）固定資產會計政策分析。

第一，分析企業固定資產預計使用年限和預計淨殘值確定的合理性。

第二，分析企業固定資產折舊方法的合理性。67第2章資產負債表分析3、無形資產無形資產是指不具備實物形態的、能在較長時間內為企業提供經濟效益的長期資產，無形資產指沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。如工業產權（專利權、商標權等）、非專利技術、著作權、土地使用權、商譽，等等。

無形資產分析的要點：1）無形資產規模分析。

2）無形資產價值分析。

3）無形資產會計政策分析。

68第2章資產負債表分析4、在建工程

在建工程是指企業進行基建工程、安裝工程、技術改造工程、大修理工程等所發生的實際支出。

分析要點：1）分析應結合工程的工期分析。2）關注借款費用資本化問題。69第2章資產負債表分析5、長期待攤費用,是指企業已經支出,攤銷期限在一年以上(不含一年)的各項費用，主要包括籌建期間發生的費用。分析要點：1）會計報表附注中關於長期待攤費用專案的明細表,核查每個專案產生以及攤銷的合理性2）企業是否存在用長期待攤費用調節利潤的現象。3）注意長期待攤費用與利潤總額增長趨勢是否相適應

70第2章資產負債表分析（三）資產減值準備分析資產減值準備是對企業主要資產可能發生的損失進行反映，包括壞賬準備、存貨跌價準備、長期股權投資減值準備、固定資產減值準備、在建工程減值準備。

分析要點：1）分析企業資產的品質。2）分析企業資產資訊的真實狀況。3）分析企業抵禦風險的能力。71第2章資產負債表分析二、負債專案分析負債是指企業所承擔的能以貨幣計量、需以資產或勞務償付的債務。按照償還期的短長，負債分為流動負債和非流動負債。

（一）流動負債專案分析1、短期借款短期借款是指企業向銀行或非銀行的金融機構借入的期限在一年之內的款項。分析要點:1）用途合理性分析2）歸還時間分析3）與借款利息對照分析72第2章資產負債表分析2、應付賬款應付賬款是企業購進材料或接受勞務尚未支付給銷貨單位的款項。分析要點：1）應付賬款的數額、期限2）應付賬款的計價問題73第2章資產負債表分析3、預收賬款預收賬款是企業按照合同規定，預先收取購貨單位的款項。分析要點：1）結合企業的生產經營能力分析2）預示著企業業績增長，預收賬款並不等於業績增長3）有無用預收賬款調節利潤的現象74第2章資產負債表分析4、其他應付款其他應付款是指企業應付、暫收其他單位或個人的零星款項。分析要點：1）其他應付款的數額2）其他應付款佔用的時間75第2章資產負債表分析5、預提費用預提費用是指企業按照規定從成本費用中預先提取但尚未支付的費用。分析要點：1)否按照權責發生制原則確認並計提2)有無用預提費用調節利潤的現象

76第2章資產負債表分析（二）非流動負債分析非流動負債是指企業償還期限在一年以上的債務，包括長期借款、應付債券和長期應付款等。1、長期借款長期借款是指企業從銀行和非銀行金融機構借入的期限在一年以上的借款本金和利息。分析要點：1）應關注長期借款的數額、增減變動，以及長期借款是否按借款協議規定的用途使用、歸還等問題。2）有無虛列長期借款。3）利息資本化。77第2章資產負債表分析2、應付債券應付債券是指企業為籌集長期資金而發行的償還期在一年以上的債券。不論企業債券是溢價還是折價發行，應付債券均以實際收到的款項入賬。“應付債券”金額

=債券面值+(債券初始發行時入賬的溢價-已攤銷溢價)

一(債券初始發行時入賬的折價-已攤銷折價)+應計未付債券利息分析要點：應付債券的金額、增減變動及對財務狀況的影響。78第2章資產負債表分析3、長期應付款長期應付款主要有應付引進設備款和融資租賃固定資產應付未付的款項。分析要點：1)應付引進設備款分析

2)融資租入固定資產應付款分析

79第2章資產負債表分析4、或有負債

或有負債是指債務金額大小、債權人以及付款日期的確定均取決於未來不確定事項的發生情況的負債。分析要點：1)擔保

2)未決訴訟

3)應收票據貼現

4)應收賬款抵借

80第2章資產負債表分析三、所有者權益專案分析所有者權益是指企業所有者對企業淨資產的要求權，是企業生存和發展的基礎，也是企業維護債權人權益的基本保證。

1、實收資本

實收資本是企業實際收到的投資者投入的資本。

分析要點:1）分析資本公積轉增資本的合理性2）分析盈餘公積轉增資本的合理性3)分析實收資本減少的原因4）關注註冊資本≠實收資本81第2章資產負債表分析2、資本公積資本公積投資者投入但不能構成企業實收資本的資金和其他不形成淨利潤的特殊收入。包括：資本或股本溢價、接受捐贈非現金資產、接受現金捐贈、股權投資準備、撥款轉入、外幣資本折算差額、關聯方交易差價、其他資本公積中的債務重組收益或豁免的債權等。82第2章資產負債表分析分析要點：1）構成的合理合法性.2）用途分析不能用於轉增資本的：“接受捐贈資產準備”、“資產評估增值準備”、“股權投資準備”、“被投資單位接受捐贈準備”、“被投資單位評估增值準備”、“被投資單位股權投資準備”能用於轉增資本的：“資本（股本）溢價”、“其他資本公積轉入”和“外幣資本折合差額”3)有無非法列支專案。83第2章資產負債表分析3、盈餘公積是從企業稅後利潤中提取的積累資金。包括法定盈餘公積、任意盈餘公積。分析要點：1）形成的合法性分析2）用途的合理性分析轉增資本分配股利84第2章資產負債表分析4、未分配利潤是企業實現的淨利潤經過彌補虧損、提取盈餘公積和向投資者分配利潤後留存在企業的、歷年結存的利潤。分析要點:1）未分配利潤增減變化。2）未分配利潤規模,揭示未來分紅能力。85第2章資產負債表分析第三節資產負債表趨勢分析企業資產負債表的趨勢分析主要借助比較資產負債表形式，將表中各項目不同時期的數據，採用絕對數和可相對數兩種形式，計算出各項目增減差異和增減變動的百分比，分析企業資產、負債和所有者權益增減變動的原因,藉以判斷企業財務狀況的變化趨勢。

資產負債表主要專案趨勢分析與實例86第2章資產負債表分析XGKJ資產趨勢分析87第2章資產負債表分析XGKJ資本趨勢分析88第2章資產負債表分析第四節資產負債表結構分析——資產結構分析一、資產結構及其種類資產結構是指企業中各項資產與總資產及各主要資產專案間的比例關係，資產結構一般有以下三種分類。第一，資產的變現速度及其價值轉移形式結構:

流動資產和非流動資產第二，資產佔用形態結構:有形資產和無形資產第三，資產佔用期限結構:中長期、短期資產89第2章資產負債表分析二、資產結構對企業經營的影響（一）資產結構對企業風險的影響（二）資產結構對企業收益的影響（三）資產結構對流動性的影響（四）資產結構對資產彈性的影響90第2章資產負債表分析三、資產結構分析（一）資產類別結構分析資產類別結構是指對構成資產的各大類別資產與總資產的比例，以及各大類別資產之間的比例關係。資產類別結構分析主要考核以下指標：1、流動資產比率流動資產比率=流動資產總額/資產總額×100％91第2章資產負債表分析2、非流動資產比率分析非流動資產比率=（固定資產+長期資產+無形資產+長期待攤費用及其他）/資產總額×100％=l一流動資產比率3、長期股權投資比率

長期股權投資比率＝長期股權投資總額/資產總額×100％92第2章資產負債表分析4、固定資產比率固定資產比率=固定資產總額/資產總額×100％5、流動資產與固定資產比例分析流動資產與固定資產比率=流動資產總額/固定資產總額×100％6、無形資產比率無形資產比率=無形資產總額/資產總額×100％93第2章資產負債表分析（二）主要資產專案結構分析對主要資產專案構成進行分析，具體可通過計算:流動資產的主要專案占總資產的比重非流動資產主要專案占總資產的比重（三）全部資產專案結構分析實例全部資產專案結構分析是以共同比資產負債表的形式，通過計算各資產明細專案占總資產的比重，反映企業資源配置與財務穩定性的情況，幫助企業及時發現資產佔用是否合理，以減少資金的沉澱，保持企業資產的流動性。94第2章資產負債表分析XGKJ資產結構分析95第2章資產負債表分析第五節資產負債表結構分析——資本結構分析一、資本結構及其分析（一）資本結構的含義企業籌集資本的來源一般有兩個管道:一是向債權人籌資，即負債融資；二是向投資人籌資，即權益資本融資。廣義的資本結構是指各主要資本來源構成的比例關係。狹義的資本結構是指債務資本與權益資本的比例關係。96第2章資產負債表分析（二）資本結構分析資本結構分析主要考核以下指標：1、資產負債率=負債總額/資產總額×100%

2、產權比率＝負債總額/所有者權益總額×100％97第2章資產負債表分析二、負債及結構分析（一）負債及其分類負債是指企業所承擔的能以貨幣計量、需以資產或勞務償付的債務。負債通常有三種分類：1、按金額是否肯定，負債分為金額肯定的負債、金額需要估計的負債、金額視經營情況而定的負債。2、按產生的原因，負債分為借貸過程產生的、結算過程中產生的、經營過程產生的、分配過程產生的負債。3、按期限長短，負債分為流動負債、非流動負債。98第2章資產負債表分析（二）負債類別結構分析負債類別結構分析通過流動負債比率、非流動負債比率兩個指標分析負債的長期化程度。1、流動負債與總負債比率

流動負債與總負債比率=流動負債總額/負債總額×100％2、非流動負債與總負債比率=非流動負債總額/負債總額×100％99第2章資產負債表分析（三）負債專案結構分析負債專案結構分析是從流動負債與非流動負債的具體構成上進一步分析資金來源構成，分析的重點是流動負債的構成。1、流動負債結構分析2、非流動負債結構分析100第2章資產負債表分析三、所有者權益結構分析（一）所有者權益及其構成

所有者權益，是指企業所有者對企業淨資產的要求權。所有者權益在數量上等於企業全部資產減去全部負債後的餘額。包括實收資本、資本公積、盈餘公積和未分配利潤四部分內容。（二）所有者權益專案結構分析

所有者权益结构分析，主要是分析实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润在所有者权益中的比例及其及其变动，其目的是揭示所有者权益变动的原因，所有者权益向投资者、债权人提供有关资本来源、净资产的增减变动等信息。

101第2章資產負債表分析XGKJ資本結構分析四、全部資本專案結構分析實例102第2章資產負債表分析第六節資產與負債及所有者權益的對稱性分析一、資產與負債及所有者權益的對稱性結構類型資產與負債及所有者權益的對稱性結構類型分為穩健型、中庸型、風險型三種。（一）穩健型對稱性結構穩健型對稱性結構指流動資產大於流動負債，即流動資產除來源於流動負債，還來源於非流動負債。

短期資產流動資產流動負債短期資金非流動負債所有者權益長期資金長期資產非流動資產

103第2章資產負債表分析（二）中庸型對稱性結構中庸型對稱性結構是指流動資產等於流動負債，即流動資產只來源於流動負債。

短期資產流動資產流動負債短期資金長期資產非流動資產非流動負債所有者權益長期資金104第2章資產負債表分析（三）風險型對稱性結構風險型對稱性結構是指流動資產小於流動負債，即流動負債不僅作為全部流動資產的來源，而且還將一部分用於非流動資產。短期資產流動資產流動負債短期資金長期資產非流動資產非流動負債所有者權益長期資金105第2章資產負債表分析二、資產與負債及所有者權益對稱性分析實例共同比資產負債表2003年2004年流動資產71.79%流動負債54.06%流動資產67.45%流動負債46.05%非流動資產非流動資產28.21%非流動負債所有者權益45.94%所有者權益32.55%非流動負債所有者權益53.95%資產總計100%權益總計100%資產總計100%權益總計100%106第2章資產負債表分析

比較資產負債表（資產部分）項目2000年2001年增減數增減%流動資產1077507325.081457839378.72380332053.6435.30非流動資產10898493.67131641852.53120743358.8666.11資產總計

1500960707.312161233667.76

660272960.45

43.99

107第2章資產負債表分析

比較資產負債表（負債和所有者權益部分）項目2000年2001年增減數增減%流動負債811420068.62995183054.69183762986.0722.65非流動負債57129828.78181030827.40123900998.62216.88所有者權益627257708.11977896654.22350638946.1155.90負債和所有者權益1500960707.312161233667.76

660272960.45

43.99

108第3章利潤表分析

利潤表分析是企業財務報告分析的重要方面。本章在明確利潤表分析主要目的和一般思路的基礎上，系統介紹利潤表的總體分析、利潤表重點專案的具體分析和非常因素對利潤的影響分析等內容。通過學習，有助於掌握利潤表分析的基礎理論與基本方法。109第3章利潤表分析

第一節利潤表分析概述第二節利潤表的總體分析第三節利潤表重點專案的具體分析第四節非常因素對利潤的影響分析

110第3章利潤表分析第一節利潤表分析概述一、利潤表的作用利潤表又稱損益表，是反映企業一定會計期間的經營成果的財務報表體現企業一定時期收入、費用與利潤的形成情況。對報表使用者來說：利潤表提供了反映企業財務成果的資訊；利潤表提供了反映企業盈利能力的資訊；利潤表提供了反映企業經營績效的資訊。

111第3章利潤表分析

二、利潤表的格式利潤表的格式一般有兩種：單步式利潤表和多步式利潤表。

1、單步式利潤表是將本期發生的所有收入彙集在一起，將本期所有的成本費用彙集在一起，兩者相減，一次計算出本期的淨損益。

2、多步式利潤表是按照利潤形成的主要環節，從營業利潤、利潤總額和淨利潤三個層次來分步計算、揭示利潤的形成過程。在我國，企業利潤表一般採用多步式。

112第3章利潤表分析多步式利潤表中，企業經營成果的列示層次和計算過程如下：第一步：營業利潤＝營業收入－營業成本－營業稅費－營業費用－管理費用－財務費用－資產減值損失＋公允價值變動淨收益＋投資收益第二步：利潤總額＝營業利潤＋營業外收入－營業外支出第三步：淨利潤＝利潤總額－所得稅113第3章利潤表分析三、利潤表的內容利潤表主要包括以下內容：1、營業收入:由主營業務收入和其他業務收入組成2、營業利潤＝營業收入－營業成本－營業稅費－營業費用－管理費用－財務費用－資產減值損失＋公允價值變動淨收益＋投資收益3、利潤總額＝營業利潤＋營業外收入－營業外支出4、淨利潤＝利潤總額－所得稅5、每股收益114第3章利潤表分析四、利潤表分析的目的與思路利潤表分析的主要目的：正確評價企業的經營業績；及時揭示企業經營管理中存在的問題；幫助報表分析者做出相應的決策。利潤表分析的基本思路：1．增減變動分析2．結構變動分析3．財務比率分析4．重點專案分析115第3章利潤表分析第二節利潤表的總體分析一、利潤表各項目的增減變動分析利潤表各項目的增減變動分析是對企業盈利狀況及其變化趨勢所進行的總體性分析。增減變動分析一般採用比較分析法，通過編制比較利潤表來進行橫向分析。具體有兩種方式：1、利潤表水準分析2、利潤表趨勢分析116第3章利潤表分析利潤表水準分析：是通過編制利潤的水準分析表，將企業利潤表中各項目的實際數與計畫（預算）數進行比較，說明企業完成經營計畫（經營預算）的程度；將利潤表各項目的本期數與上期數進行比較，說明企業各損益專案增減變動的情況；將本企業利潤表各項目的實際數與同行業的平均水準進行比較，說明企業收益在同行業中的水準。水準分析表的編制可以採用增減變動額（絕對額）和增減變動百分比（相對數）相結合的方式。117第3章利潤表分析利潤表趨勢分析：利潤表趨勢分析是通過編制利潤的趨勢分析表，將企業利潤表中各項目連續若干期的實際數進行比較，說明企業各損益專案增減變動的趨勢。趨勢比較可以採用環比比較，也可以採用定基比較。118第3章利潤表分析二、利潤表各項目的結構變動分析企業利潤表各項目的結構變動分析是對企業盈利構成狀況及其變化所進行的總體性分析。一般採用比較分析法，通過編制共同比利潤表來進行縱向分析。具體有三種方式：1、利潤表垂直分析2、利潤收支結構分析3、利潤業務結構分析

119第3章利潤表分析利潤表垂直分析：利潤表垂直分析是通過編制利潤的垂直分析表，將企業利潤表中各項目的實際數與共同的基準專案實際數（一般為營業收入）進行比較，計算各利潤專案占基準專案的百分比，分析說明企業財務成果的結構及其增減變化的合理程度。垂直分析表的編制多採用百分比（相對數）的形式，也稱共同比利潤表。120第3章利潤表分析利潤收支結構分析：利潤收支結構反映企業一定時期各項收入、各項支出與利潤的關係，以及不同性質收支與總收入和總支出的關係。利潤收支結構分析可以通過編制利潤收支結構分析表，計算各收入專案占總收入的比重和各支出專案占總支出的比重，分析說明企業收支的水準及其穩定性、必要性、合理性。121第3章利潤表分析利潤業務結構分析：利潤業務結構反映企業一定時期不同性質利潤之間的關係，比如營業利潤、利潤總額、淨利潤等。利潤業務結構分析可以通過編制利潤業務結構分析表，計算不同性質利潤占利潤總額或淨利潤的比重，分析說明企業構成的合理性及其盈利水準和收益變化狀況。122第3章利潤表分析三、企業盈利能力分析盈利能力通常是指企業在一定期間內獲取利潤的能力。盈利能力分析主要採用比率分析。具體包括四方面：1、資產經營盈利能力的分析2、資本經營盈利能力的分析3、商品經營盈利能力的分析4、上市公司盈利能力的分析123第3章利潤表分析資產經營盈利能力分析：資產經營盈利能力是指企業運用資產所產生利潤的能力。其衡量的比率主要是總資產報酬率：總資產報酬率＝息稅前利潤÷總資產平均額

124第3章利潤表分析資本經營盈利能力分析：資本經營盈利能力是指企業的所有者通過資本經營取得利潤的能力。其衡量的比率主要有淨資產收益率、投資資本收益率等：淨資產收益率＝淨利潤÷所有者權益平均額投資資本收益率＝息前稅後利潤÷投資資本總額其中：投資資本總額＝所有者權益＋有息負債125第3章利潤表分析商品經營盈利能力分析：商品經營盈利能力是相對於資產經營盈利能力和資本經營盈利能力而言的。它不考慮企業的籌資和投資問題，只研究利潤與收入、利潤與成本之間的比率關係，其衡量的比率主要有營業利潤率、成本費用利潤率等：營業利潤率=營業利潤÷營業收入成本費用利潤率=利潤總額÷成本費用總額其中：成本費用總額=營業成本+營業稅金及附加+營業費用+管理費用+財務費用+資產減值損失126第3章利潤表分析上市公司盈利能力分析：衡量上市公司盈利能力的財務比率主要包括每股收益、每股淨資產、每股現金流量、每股股利、市盈率、市淨率、股利支付率等：每股收益=淨利潤÷普通股股數每股淨資產=股東權益÷普通股股數每股現金流量=經營現金淨流量÷普通股股數每股股利=現金股利÷普通股股數市盈率=每股市價÷每股收益市淨率=每股市價÷每股淨資產股利支付率=每股股利÷每股收益127第3章利潤表分析第三節利潤表重點專案的具體分析一、營業收入分析營業收入是指企業在銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等日常經營活動中所形成的經濟利益的總流入，包括主營業務收入和其他業務收入。營業收入分析可從以下幾方面展開：1、收入的確認與計量分析2、收入的品質分析3、主營業務收入分析4、其他業務收入分析128第3章利潤表分析收入的確認與計量分析：（1）收入確認分析，主要是判斷企業相關報表資料中所列舉的收入，是否符合會計準則和企業會計制度的規定。應重點分析：收入確認時間的合規性；收入確認方法的合理性；特殊情況下收入確認問題，如商品需要安裝或檢驗時收入的確認、買主有退貨權時收入的確認等。（2）收入計量分析，主要是判斷企業採用的計量收入的方法是否符合會計準則和企業會計制度的規定，並據此評價報表中收入資訊的準確性。注意：應關注現金折扣、商業折扣和銷售折讓等計量的準確性。

129第3章利潤表分析收入的品質分析：（1）收入的效益分析：計算總資產周轉率，評價企業的經營業績；計算營業收入增長率，評價企業經營業績變動的趨勢；計算營業利潤率，評價企業營業活動的獲利水準；計算營業現金比率，評價企業經營活動獲取現金的能力。（2）收入變動的影響因素分析：在分析營業收入總量變動的基礎上，採用因素分析法具體確認銷售數量和銷售價格對其影響程度。

130第3章利潤表分析主營業務收入的具體分析：（1）是否按規定確認主營業務收入的實現，按已實現的收入入賬，計入當期損益。（2）主營業務收入在全部收入中的比重及其變化趨勢。（3）收入品種的構成。（4）市場佔有情況。（5）主營業務收入增長率及其變化態勢。（6）本企業的主營業務收入與同行業相同業務收入比較及與企業主營業務利潤比較。（7）收入的抵銷專案情況。

131第3章利潤表分析其他業務收入的具體分析：企業的其他業務收入不是企業的主要經營範圍的收入，其比重較小，不是企業經常性的利潤來源，通常不作為分析重點。但如果企業其他業務收入增長速度較快，其比重逐年增加，則應考察企業經營戰略是否改變。另外，在進行共同比利潤表分析時，如果發現企業其他業務收入有異動現象，則應作為重點加以分析。132第3章利潤表分析二、成本費用分析成本費用是利潤表中營業成本、營業稅金及附加、營業費用、管理費用、財務費用、資產減值損失等專案的統稱。成本費用分析主要包括兩方面：1、營業成本分析2、期間費用分析133第3章利潤表分析營業成本分析：（1）產品銷售成本變動分析：對企業全部產品銷售成本的本年實際情況與上年實際情況進行對比，從產品類別角度找出各類產品或各主要產品銷售成本升降的幅度，以及對全部銷售成本影響的程度。（2）主要產品生產成本降低目標完成情況分析：依據因素分析原理，按照產品產量→品種結構→單位成本的因素替代順序進行成本降低目標完成分析。（3）主要產品單位成本專案分析：分析直接材料、直接人工和製造費用各項目變動的影響因素。注意：主營業務成本率指標的變化；主營業務成本計算方法的影響。

134第3章利潤表分析在製造成本法下，產品單位生產成本由直接材料、直接人工和製造費用等專案構成，各項目的變動會受到不同因素的影響：（1）直接材料專案。直接材料成本受材料耗用量和材料單價兩個基本因素的影響。（2）直接人工專案。在計時工資制度下，直接人工成本主要受產品單位工時消耗和小時工資率兩個因素的影響。（3）製造費用專案。單位產品成本中製造費用專案一般受產品單位工時消耗（或其他消耗標準）和小時製造費用（或其他分配率標準）兩個因素的影響。

135第3章利潤表分析期間費用分析：企業的期間費用包括營業費用、管理費用和財務費用。期間費用應當直接計入當期損益，並在利潤表中分別專案列示。期間費用對利潤水準有著直接的影響，分析時可以採用水準分析法和垂直分析法。運用水準分析法可將各費用專案的實際數與上期數或預算數進行對比，來揭示各費用專案的變動情況及產生變化的原因；運用垂直分析法可將各費用項目占費用總額的比重進行對比，來揭示各費用專案的構成變化及其變化是否合理。136第3章利潤表分析三、利潤分析依據《企業會計準則——基本準則》：利潤是指企業在一定會計期間的經營成果。利潤包括收入減去費用後的淨額、直接計入當期利潤的利得和損失等。在企業利潤表中，利潤專案包括營業利潤、利潤總額和淨利潤等專案。通過利潤表中利潤各項目的分析，可以瞭解企業利潤形成的過程、利潤增減的原因、利潤變動的趨勢及利潤品質的高低。137第3章利潤表分析利潤增減變動分析：分析構成利潤各項目的變動對利潤總額的影響。將企業利潤指標與同行業的平均利潤水準等進行比較。將主營業務收入與企業利潤結合起來分析。從企業利潤增長率的發展趨勢，分析企業的經營成長性。分析時，應注意利潤總額或淨利潤中營業利潤與非營業利潤的比重。

138第3章利潤表分析主營業務利潤的影響因素分析：主要運用因素分析法分析銷售毛利增減變動的影響因素：（1）銷售數量變動對銷售毛利的影響（2）品種結構變動對銷售毛利的影響（3）銷售價格變動對銷售毛利的影響（4）銷售成本變動對銷售毛利的影響139第3章利潤表分析每股收益變動分析：每股收益指標的變動是多個相關因素共同作用的結果，可以運用因素分析法原理來分析各因素對每股收益的影響，從而揭示每股收益變動的具體原因。每股收益指標與各相關財務指標（因素）之間的關係式可列舉如下：

140第3章利潤表分析141第3章利潤表分析四、特殊專案分析主要包括：1．非常專案2．特殊與偶發專案3．中止經營4．會計政策變更的累積影響5．報告期內所得稅分攤142第3章利潤表分析第四節非常因素對利潤的影響分析一、表外利潤專案的分析企業在年度資產負債表日至財務會計報告批准報出日之間發生的需要調整報告年度損益的事項，以及本年度發生的以前年度重大會計差錯的調整也包括在以前年度損益調整專案中。對於以前年度損益調整後，計入利潤分配——未分配利潤項目。這些專案儘管不要求企業在利潤表中加以反映，但最終會影響企業未分配利潤的專案。對於財務報告分析者來說，應對這些內容給予一定的重視。143第3章利潤表分析二、企業利潤操縱的分析利潤操縱的手段：1、利用選擇會計政策來調控利潤2、利用盈餘管理的手段來調控利潤3、利用關聯方交易來調控利潤利潤粉飾的方式：1、利潤最大化2、利潤最小化3、利潤均衡化利潤粉飾的識別

144第3章利潤表分析三、企業利潤品質惡化的特徵分析企業利潤品質惡化的表現為：企業擴張的速度過快成本費用的下降異常企業會計政策和會計估計的變更應收賬款規模不正常的擴大存貨周轉過於緩慢應付賬款規模的增大利潤中的非主營業務利潤比重偏大計提各種準備的比例過低利潤分配不採用現金股利的形式

145第4章現金流量表分析

瞭解現金流量表的概念；掌握現金流量表的一般分析，找出企業現金流量的來龍去脈。掌握現金流量表具體專案的分析，發現企業現金流量中的問題，並提出解決的措施。146第4章現金流量表分析第一節現金流量表分析概述第二節現金流量表的總體分析第三節經營活動現金流量的分析第四節投資活動現金流量的分析第五節籌資活動現金流量的分析147147第一節現金流量表概述一、現金流量表的概念1、現金流量表是反映企業一定會計期間現金流轉情況的報表。2、現金流量表的編制方法---直接法和間接法。3、企業的日常經營業務：現金各項目之間的增減變動；非現金各項目之間增減變動；現金各項目與非現金各項目之間的增減變動。第4章現金流量表分析148148二、現金流量表的作用1、瞭解企業創造未來現金流量的能力；2、瞭解企業償還債務、支付股利以及對外籌資的能力；3、瞭解企業淨利潤與經營活動現金流量之間差異產生的原因；4、瞭解企業當期非現金投資和籌資等事項對其財務狀況的影響；5、瞭解企業運用資產產生有效收益的能力；6、瞭解企業的成長能力。第4章現金流量表分析149149會計報表資產負債表提供企業靜態的財務資訊資產和負債總額及其結構反映所有者擁有的權益企業未來用於償債的資產以及債務清償的時間判斷資本保值和增值以及負債的保障程度利潤表提供企業動態的財務資訊有關於營業收入和營業成本的資訊說明企業經營活動對財務狀況的影響以及變動的原因現金流量表指明資產負債表中期初、期末總量和結構的變化企業報告期各項活動現金流量產生的原因以及用途經營淨利潤與淨現金流量差異的原因第4章現金流量表分析150150三、現金流量表的編制基礎資產負債表的理論基礎：資產=負債+所有者權益。說明企業特定日期的財產分佈狀況和來源管道。損益表的理論基礎：收入-費用=利潤。報告企業一定時期運用各種經濟資源產生的各種收入以及為取得收入而發生的各項費用之間的配比關系及其結果。第4章現金流量表分析151151現金流量表的編制基礎是建立在資產負債表和損益表基礎之上。是以現金和現金等價物作為編制基礎。直接法的理論基礎：現金來源-現金運用=現金淨流量間接法的理論基礎：現金淨流量=本年利潤+

流動負債+

長期負債+

（實收資本+盈餘公積+資本公積）+非貨幣資金的流動資產合計數-非流動資產-本年已分配利潤第4章現金流量表分析152152英國香港美國等國家我國經營活動投資收益和融資成本納稅資本性支出和金融投資購買和處置支付的權益性股利流動資源管理籌資活動經營活動投資報酬及融資成本稅項投資活動籌資活動經營活動投資活動籌資活動經營活動投資活動籌資活動四、現金流量表分類各國會計準則中現金流量表分類第4章現金流量表分析153153現金流量的專案歸屬：事項現金流量分類美國英國國際會計準則中國收到的股利經營活動投資報酬和融資成本經營活動或投資活動投資活動支付的股利籌資活動支付的權益性股利經營活動或籌資活動籌資活動收到的利息經營活動投資報酬和融資成本經營活動或投資活動投資活動支付的利息經營活動投資報酬和融資成本經營活動或籌資活動籌資活動第4章現金流量表分析154現金流量表正表表頭基本內容：經營活動產生的現金流量；投資活動產生的現金流量；籌資活動產生的現金流量；匯率變動對現金的影響；現金及現金等價物的淨增加額；期末現金及現金等價物餘額。現金流量表附注現金流量表補充資料：將淨利潤調節為經營活動現金流量；不涉及現金收支的重大投資和籌資活動；現金及現金等價物淨變動情況；當期取得或處置子公司及其他營業單位的有關資訊與現金及現金等價物有關詳細資訊五、現金流量表的結構第4章現金流量表分析155155現金流量表的正表與補充資料的勾稽關係正表經營活動產生的現金流量淨額現金及現金等價物淨增加額補充資料將淨利潤調整為經營活動的現金流量淨額現金及現金等價物的期末餘額-現金及現金等價物的期初餘額=現金及現金等價物淨增加額==156现金流量表解读：企业本期的现金主要来自于何方；企业本期所取得的现金用在何方；现金余额发生了什么变化。现金流量表的总体分析：找出进一步分析的方向现金流量表具体项目分析：找出各类活动以及各项目变动的真实原因，并针对其原因提出改进的建议和措施六、現金流量表分析思路第4章現金流量表分析157157七、現金流量表分析應注意的問題1、經營發展週期對現金流量的影響2、經營策略對現金流量的影響第4章現金流量表分析158158

專案2003年2004年增減變動金額%經營活動：現金流入18.3427.749.4053.31

現金流出17.9825.347.3640.97

現金流量淨額0.362.402.04570.86投資活動：現金流入0.00970.750.747652.60

現金流出1.543.111.57101.85

現金流量淨額-1.53-2.36-0.83-54.26籌資活動：現金流入8.575.83-2.74-32.04

現金流出5.425.950.539.70

現金流量淨額3.15-0.12-3.27-103.84現金及現金等價物經增加額1.98-0.08-2.06-104.43第4章現金流量表分析XGKJ現金流量增減變動分析（億元）第二節現金流量表的總體分析159159XGKJ現金流入趨勢第4章現金流量表分析160160XGKJ現金流出趨勢分析第4章現金流量表分析161161三、現金流量結構分析：現金流量結構反映企業的各項業務活動現金流量占總體的比重。分現金流入量結構、現金流出量結構和現金淨流量結構。公式：某項業務活動產生的現金流量的比重

=該項業務活動產生的現金流量/現金流量總和第4章現金流量表分析162162現金流入量結構的分析；現金流出量結構的分析；現金淨流量結構的分析。第4章現金流量表分析163163XGKJ現金流入量結構第4章現金流量表分析164164XGKJ現金流出量結構第4章現金流量表分析165165XGKJ現金流量淨額結構圖第4章現金流量表分析166166第三節經營活動現金流量的分析：1、經營活動現金流量的運轉規律2、分析經營活動現金流量在企業現金流量中的比重；3、將經營活動現金流入量和現金流出量結合起來分析；4、通過經營活動的現金流量淨額來考察企業銷售和盈利的品質的好壞。第4章現金流量表分析167167XGKJ經營活動現金流量趨勢分析第4章現金流量表分析168168XGKJ經營活動現金流量的比較單位：億元第4章現金流量表分析169169XGKJ經營活動現金流量淨額與淨利潤的比較第4章現金流量表分析170170XGKJ經營活動現金流入專案分析第4章現金流量表分析171171XGKJ經營活動現金流出專案分析第4章現金流量表分析172172第四節投資活動現金流量的分析：1、投資活動現金流量的運轉規律；2、將投資活動的現金流入量和現金流出量結合起來分析；3、將投資活動中屬於投資收益的部分與利潤表中的投資收益進行比較分析；4、從投資的現金流量淨額看企業的理財和投資策略。第4章現金流量表分析173173XGKJ投資活動現金流量趨勢分析第4章現金流量表分析174174XGKJ投資活動現金流量趨勢分析第4章現金流量表分析175175XGKJ投資活動現金流量比較分析第4章現金流量表分析176176XGKJ投資活動現金流入專案分析第4章現金流量表分析177177XGKJ投資活動現金流出專案分析第4章現金流量表分析178178第五節籌資活動現金流量專案分析：1、籌資活動