金融理财师-员工福利与退休规划-养老供给分析及测算

金融理财师-员工福利与退休规划-养老供给分析及测算[单选题]1.“新人”个人账户养老金月标准为个人账户储存额除以计发月数，计发月数根据一些因素确定，这些因素不包括()。A.职工退休时城镇人口平均预期寿命B（江南博哥）.职工退休时企业职工平均月工资C.职工本人退休年龄D.利息正确答案：B[单选题]2.王女士在国有企业工作了34年，于2008年8月退休，退休时55岁，她的基本养老保险个人账户积累额为40800元。王女士个人账户的月养老金为()元。A.240B.280C.300D.340正确答案：D参考解析：根据我国目前的基本养老保险待遇支付的规定，个人账户养老金的月支付标准为本人账户储存额除以120，即1/120。所以，王女士个人账户的月养老金＝40800/120＝340（元）。[单选题]3.2008年1月，张某年满60岁办理了退休手续，退休时其国家基本养老保险缴费年限已经累计满20年，指数化月平均缴费工资为7200元，个人养老保险账户储存额为111200元，当地职工社会月平均工资为2800元。张某退休后每月可领取的基本养老金为()元。（不考虑视同缴费和过渡性养老金）A.1800B.1700C.1600D.1500正确答案：A参考解析：张某的国家基本养老保险缴费年限已经累计满20年，且已达到退休年龄，具备领取国家基本养老金的资格。查表个人账户养老金计发月数表可知，60岁退休计发月数为139个月。则用国家基本养老金计发公式计算有：个人基本养老金＝（地方社会月平均工资＋个人指数化月平均缴费工资）/2×缴费年限％＋个人账户储存额/计发月数＝（3300＋6700）/2×20％＋111200÷139＝1800（元），即张某的基本养老金每月支付额为1800元。[单选题]4.对国家基本医疗保险资金筹集中的规定的解释，描述错误的是()。A.个人缴费全部计入个人账户，用人单位缴纳的基本医疗保险费全部用于建立统筹基金B.用人单位缴费率控制在职工工资总额的6％左右，职工缴费率一般为本人工资收入的2％C.退休人员参加基本医疗保险个人不缴纳基本医疗保险费D.医疗保险缴费享有免除收入所得税待遇，在税前列支正确答案：A参考解析：个人缴费全部计入个人账户；用人单位缴纳的基本医疗保险费分为两部分，一部分用于建立统筹基金；另一部分划入个人账户。[单选题]5.在基本医疗保险中，用人单位和职工个人的缴费费率分别是()。A.2％；1％B.20％；8％C.6％；1％D.6％；2％正确答案：D[单选题]6.某民营企业创建于2004年，还没有参加城镇职工基本养老保险，也没有建立企业年金。该企业雇主听说企业年金有一定的税收优惠政策，因此委托某寿险公司帮助其建立企业年金计划。该保险公司可以向企业提供的养老保险服务有()。Ⅰ.作为受托人设计并建立企业年金Ⅱ.作为企业年金的投资管理人Ⅲ.作为企业年金的账户管理人Ⅳ.为其员工提供个人养老保险年金产品Ⅴ.提供团体年金产品A.Ⅰ、ⅢB.Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ正确答案：B[单选题]7.养老的现金需求具有的特征主要有()。Ⅰ.稳定的资金来源Ⅱ.支付年金Ⅲ.年金指数化Ⅳ.生存年金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：养老的现金需求有如下四个特征：①稳定的资金来源；②支付年金；③年金指数化；④生存年金。[单选题]8.下列各项不属于养老筹资途径的是()。A.参加国家基本养老保险B.金融投资养老C.领取国家救济金D.参加雇主主办的补充养老保险计划正确答案：C参考解析：养老筹资可以通过以下两个途径来实现：一是参加国家基本养老保险和雇主主办的补充养老保险计划；二是进行个人养老投资，包括养儿防老即家庭投资、储蓄养老和金融投资养老三个部类。[单选题]9.退休筹资规划主要的筹资方法包括()。Ⅰ.薪酬比例法Ⅱ.固定供款额法Ⅲ.储蓄法Ⅳ.以房养老法Ⅴ.趸缴法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正确答案：C参考解析：退休筹资规划主要的筹资方法包括：薪酬比例法、固定供款额法、储蓄法或趸缴法。退休计划的筹资方法是影响其理财规划的重要因素。[单选题]10.在退休计划中，待遇支付水平指标是通过()反映的。A.缴费率B.投资回报率C.养老金替代率D.银行利率正确答案：C[单选题]11.影响供款水平和待遇支付水平的敏感指标是()。A.投资回报率B.缴费率C.养老金替代率D.通货膨胀率正确答案：A参考解析：A项的投资回报率是影响供款水平（缴费率）和待遇支付水平（养老金替代率）的敏感指标。[单选题]12.小刘从25岁开始建立退休计划，每年向账户供款3000元，到35岁停止供款；而小刘的同事小李在35岁建立退休计划，每年同样向账户供款3000元，供款直到60岁退休。那么，当投资年收益率达到4.8％时，将出现的情况是()。A.小刘在60岁时的收入将比小李多B.小李在60岁时的收入将比小刘多C.小刘在60岁时的收入是小李的一半D.两人积累的资金一样多正确答案：B参考解析：小刘60岁时的收入为：FVIFA（4.8%，10,-3000）×（1+4.8%）25≈120701（元），小李60岁的收入为：FVIFA（4.8%，25,-3000）≈139286（元）。[单选题]13.关于养老金替代率水平的三个检验标准，下列描述错误的是()。A.国际标准，1952年国际劳工组织《社会保障最低标准公约》规定的标准为员工退休前工资的45％，以后调整到55％B.国际标准，1952年国际劳工组织《社会保障最低标准公约》规定的标准为员工退休前工资的55％，以后调整到45％C.市民标准，市民对养老金的期望值在80％以上，因为大多数员工工资较低，且没有其他经济来源D.中国政府预期标准，1997年中国在统一城镇养老保险制度改革时测算的养老金替代率为58.5％正确答案：B参考解析：关于养老金替代率水平有以下三个检验标准：①国际标准，1952年国际劳工组织《社会保障最低标准公约》规定的标准为员工退休前工资的45％，以后调整到55％；②中国政府预期标准，1997年中国在统一城镇养老保险制度改革时测算的养老金替代率为58.5％；③市民标准，市民对养老金的期望值在80％以上，因为大多数员工工资较低，且没有其他经济来源。[单选题]14.作为衡量老年保障程度的关键性指标，养老金替代率是指()。A.劳动者在职期间的平均年数与退休后的平均生存年数的比率B.劳动者退休后的平均生存年数与在职期间的平均年数的比率C.劳动者退休前收入水平与退休后养老金领取水平的比率D.劳动者退休后养老金领取水平与退休前收入水平的比率正确答案：D[单选题]15.以企业养老金计划为例，精算的作用主要表现在()。Ⅰ.确定企业养老金计划的“历史债务”规模Ⅱ.对已经运行的企业养老金计划，需要进行常规的财务及风险管理Ⅲ.确定养老金替代率和缴费水平A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D[单选题]16.企业年金目标支付替代率需要在考虑诸多因素的基础上通过精算确定，需要考虑的因素不包括()。A.通货膨胀B.投资回报率的变化C.基本养老金的替代率D.企业的经济承受能力正确答案：D[单选题]17.有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10％，其现值为()万元。A.1423.21B.1565.68C.1813.48D.1994.59正确答案：B[单选题]18.某人付年金每期付款额1000元，连续20年，年收益率5％，则期末余额为()元。A.31491.38B.33065.95C.34719.25D.36455.21正确答案：C参考解析：在计算器中先设置期初年金，PMT＝－1000，N＝20，I/Y＝5％，解得FV＝34719.25（元）。[单选题]19.张某10年后退休，如果他想在退休时存够60000元用以养老，在利率为11％的条件下，他需从现在开始每年存入()元。A.2500B.3588C.4000D.6000正确答案：B[单选题]20.何强在40岁的时候拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，到60岁的时候这笔储蓄会变成()万元。（投资利率为9％）A.56.0441B.65.5036C.85.4036D.123.5036正确答案：A参考解析：根据题意，N＝20，I/Y＝9，PV＝－10（万元），利用财务计算器可得FV≈56.0441（万元），即何强用10万元的启动资金作为投资，到他60岁退休时能够获得56万元的资金储备。[单选题]21.张先生今年36岁，打算65岁退休，考虑到通货膨胀，他退休后每年生活费需要10万元。张先生预计可以活到85岁，他首先拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入1万元固定资金。假定退休后的投资回报率为3％，以下哪项说法正确？()Ⅰ.在估算张先生65岁时退休基金必需达到的规模时，应采用后付年金法Ⅱ.在估算张先生65岁时退休基金必需达到的规模时，应采用先付年金法Ⅲ.经估算张先生65岁时退休基金必需达到的规模为183.89万元Ⅳ.经估算张先生65岁时退休基金必需达到的规模为153.24万元Ⅴ.经估算张先生65岁时退休基金必需达到的规模为148.77万元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅴ正确答案：B参考解析：运用财务计算器计算如下：N＝20，I/Y＝3，PMT＝－10，计算PV＝153.24（万元）（注意得先设成先付年金）。[单选题]22.张女士打算为其新出生的女儿开通一个养老基金管理账户。从现在开始，张女士最多能够在每年年末往这个账户投放3600元，直到张女士的女儿年满50岁为止。如果张女士选择的投资基金每年能获得10％的回报率，这个基金最后将增长到()元。A.4180070B.4190000C.4190070D.4290070正确答案：C参考解析：该投资基金最后的金额为：[单选题]23.某市从2006年1月开始实行个人账户，个人账户缴费额按月计息，年底结算。假设在该市工作的王某个人社保缴费基数为6000元/月，所在单位参加了社会养老保险，每月月底缴费，那么王某从2006年1月到2007年1月初养老保险个人账户结算，当年的本息累计额为()元。（根据该市公布的政策，2006年社会保险年利率即当年计算利息应为2％。）A.5580B.5813C.5890D.6600正确答案：B参考解析：社会养老保险的员工缴费费率为8％，利用财务计算器，N＝12月；I/Y＝2％/12；PMT＝－6000×0.08，解得FV＝5813.09（元）。所以A先生当年的个人账户余额为5813.09元。[单选题]24.付先生在职月薪4000元，其养老金目标替代率为80％，即3200元，假如国家基本养老金约为1200元/月；付先生还有18年退休，他需要参加企业年金计划，以筹集另外2000元/月的目标养老金缺口。假设年金投资回报率为5％，计划退休后年金发放月数为139个月。为实现其养老金替代目标，从现在开始付先生需要每月向企业年金账户缴纳()元。A.605.89B.613.47C.644.04D.657.28正确答案：A参考解析：使用财务计算器计算目标养老金需求缺口，PMT＝－2000；I/Y＝5％/12；N＝139，解得：PV＝211578.81（元），所以目标养老金需求缺口为211578.81元。因为FV＝211578.81；I/Y＝5％/12；N＝18×12，解得：PMT＝605.89（元），需要从现在开始每月向年金计划缴费605.89元。[单选题]25.陈先生和爱人今年都是35岁，计划20年后退休。他们5年前买了一套总价150万元的新房，贷款100万元，期限25年，采用等额本息贷款方式，贷款利率是6.3%。目前他们二人合计税后平均月收入为12000元，日常生活开销4400元，在不考虑收入增长的情况下，他们每月的收入结余全部积攒起来用于未来退休生活，他们目前已经有了10万元的退休基金初始资本。假设未来通货膨胀率一直保持在3%的水平上，陈先生退休基金的投资收益为退休前5%，退休后3%，他和爱人的预期寿命均为85岁。陈先生退休时退休基金还需要()元，才能满足其生活水平不会发生变化。A.2043905.15B.2195873.82C.2884496.62D.2440189.00正确答案：B参考解析：在年通货膨胀率为3%下，到退休还有20年，则退休时每年所需生活费＝4400×（1＋3%）20×12＝95362.68（元）。陈先生和爱人的预期寿命均为85岁，则其退休后还有85-35-20＝30（年），陈先生在退休时需要积累30年的退休基金＝95362.68×30＝2860880.40（元）。等额本息还款方式下，陈先生每月还款额为：1000000×（P/A，6.3%/12，25×12）＝6627.63（元）；陈先生月结余＝12000－4400－6627.63＝972.37（元）；陈先生目前的月结余在其退休时累计可以形成的退休基金＝972.37×（F/A，5%/12，240）＝399676.81（元）。陈先生退休基金还需要的金额＝2860880.40－399676.81－100000×（F/P，5%，20）＝2195873.82（元）。[单选题]26.杨先生1987年参加工作，当时23岁。1996年1月1日，他所在的企业加入了统账结合的城镇职工基本养老计划。假设年利率为6％，法定退休年龄为60岁，工资随年龄增长率为1％，随通货膨胀和劳动生产率提高的比例为4％，2005年的社会月平均工资为2200元。则根据该养老计划，杨先生退休时可领取基础养老金()元。A.10382B.10696C.54382D.54696正确答案：B参考解析：杨先生将于2024年退休，2023年，杨先生所在地区的年度平均工资预期为＝（2200×12）×（1＋4％）2023－2005＝53482（元）。杨先生可领取的国家基础养老金为：Br，1＝×20％＝10696（元）。[单选题]27.刘强1987年参加工作，当时23岁。1996年1月1日，他所在的企业加入了统账结合的城镇职工基本养老计划。假设年利率为6％，法定退休年龄为60岁，工资随年龄增长率为1％，随通货膨胀和劳动生产率提高的比例为4％，2005年刘强的工资为4940元。则根据该养老计划，刘强退休时可领取的个人账户养老金为()元。A.525900B.401230C.52590D.40123正确答案：C参考解析：刘强1997年度的年度工资为Si，1997＝Si，2005/（1＋4％＋1％）2005－1997＝（4940×12）×1.05－8＝40123（元）。到2024年退休时，刘强个人账户的累积额度为：S＝×（1＋4％＋1％）t－1997×11％×（1＋6％）2024－t＝525900（元）。刘强可以领取到的个人账户养老金为：Br，2＝S×12/120＝52590（元）。[单选题]28.杨先生1987年参加工作，当时23岁。2005年1月1日，他所在的企业根据《企业年金实行办法》建立企业年金计划。该计划规定：按职工本人上年平均月工资的10％和职工连续工龄每一年工龄8元的标准供款，按月划入个人账户。2005年杨先生的工资为4940元。法定退休年龄为60岁，工资随年龄增长率为1％，随通货膨胀和劳动生产率提高的比例为4％，退休前的投资利率为9％，则根据该养老计划，杨先生退休时的个人账户积累现值为()元。A.1728B.77858C.79908D.451590正确答案：B参考解析：在2005年，杨先生的一次性划入金额为8×12×（2005－1987）＝1728（元）。杨先生在41岁时，企业年金精算现值为：＝13.3407（元）。t＝9.4625（元）。则杨先生退休年的个人账户积累额为（PVFB）41＝8×12×（2004－1987）＋8×12×＝77858（元）。[单选题]29.下列各项属于个人/家庭资产的有()。Ⅰ.稳定的现金收入、薪酬收入Ⅱ.社会福利和企业福利、保单收入、房屋出租收入、利息收入和经营性收入Ⅲ.既定继承财产，如独生子女对父母住房的继承权Ⅳ.具有保值增值意义的固定资产，如房屋和收藏品A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D[单选题]30.肖家两兄弟都是硕士毕业生：哥哥40岁，在外企工作，月当期薪酬收入1.2万元人民币；弟弟36岁，在国有企业工作，且刚刚结婚，月当期薪酬收入4000元人民币。除月薪外，两个人的家庭资产负债情况如下表所示。那么，就退休计划的筹资负担而言，()更沉重。（具体情况如表11-1所示）表11-1李家两兄弟资产负债分析（单位：万元，负债比率除外）A.哥哥B.弟弟C.两人一样D.无法判断正确答案：B参考解析：哥哥的负债比率为58％，主要是购房贷款，以其薪酬收入偿还贷款没有风险；而弟弟没有住房，近期家庭开支主要是以薪酬偿还结婚借款，因此就退休计划筹资负担而言，弟弟要比哥哥沉重得多。[单选题]31.王某年40岁，每年工作结余20万元均用于投资，假设每年投资报酬率为3％，在不考虑通货膨胀率的情况下，希望退休时能累积至500万元以供退休后生活使用，则王某最早能在()岁时退休。A.55B.57C.59D.65正确答案：C[单选题]32.张先生今年58岁，打算后年退休，退休前的收益率为10％，针对张先生的目前状况，理财规划师的理财建议适当的是()。Ⅰ.定期定额投资，选择1～2只管理良好的平衡型基金Ⅱ.定期定额投资，1/3于小盘股票基金，1/3于大盘股票基金，1/3于长期债券基金Ⅲ.提高退休后期望收益率，选择股票投资Ⅳ.适当降低期望收益率，做较为稳健的投资Ⅴ.应尽早制定买健康保险计划A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正确答案：C参考解析：股票投资的收益率虽然高，但不符合退休客户的理财原则。共享题干题王先生和妻子今年都刚刚43岁，他和妻子两人每个月收入合计约为5000元。月支出近3000元。现在家里有银行存款10万元。假设王先生和妻子计划在50岁时退休，预计在王先生退休后再生存25年，并且假设他们退休后每个月花费需要3200元（已考虑了通货膨胀因素）。假设二人退休后每月领取的基本养老保险金为1200元，王先生在退休前后的投资收益率均为5％。王先生请理财规划师为他和妻子作退休养老规划。[单选题]1.王先生在50岁时需准备()元退休基金才能实现自己的生活目标。A.338235B.340910C.342120D.343546正确答案：C参考解析：退休后需要王先生自己负担的每月费用＝3200－1200＝2000元，期数（月数）＝25×12＝300，月投资收益＝5％/12＝0.00417，则PV（0.00417，300，2000）＝－342120.09（元）。[单选题]2.如果按年复利计息，他们现在开始以10万元存款进行投资，预期投资收益率为5％，则这10万元钱在退休时会变成()元。A.133823B.140710C.149412D.151266正确答案：B参考解析：按年复利计息，退休时10万元钱的价值FV（0.05，7，0，－100000）＝140710.04（元）。[单选题]3.王先生将现在每月的结余2000元投资于1.8％的定息工具，那么在王先生退休时这笔钱会变为()元。A.129165B.162734C.178900D.194595正确答案：C参考解析：月收益率＝1.8％/12＝0.0015，期数（月数）＝（50－43）×12＝84；则FV（0.0015，84，－2000）＝178900.121（元）。[单选题]4.根据37题，王先生的退休资金的缺口约为()元。A.72144B.44595C.38013D.23936正确答案：D[单选题]5.如果王先生还想在50岁退休的话，那么他需要每月增加银行存款约()元。A.210B.239C.284D.302正确答案：B参考解析：PMT（0.00714，84，0，23936）＝－238.5（元）。刘某1970年参加工作，其工作单位所在地区于2000年进行了养老保险改革，推行新的养老保险计划，2008年她在石家庄市办理了退休手续，并在该市居住。假定：Ⅰ.当地对于“中人”的过渡性养老金政策为全部年功补偿法（1年＝5元）Ⅱ.地方年平均工资48000元；Ⅲ.个人账户积累总额39000元。[单选题]6.刘某每月可以领到的基础养老金数额为()元。A.420B.480C.640D.800正确答案：D参考解析：基础养老金支付的月标准为地方[省、自治区、直辖市或地（市）]上年度职工月平均工资的20％。因此，刘某的月基础养老金为（48000÷12）×20％＝800（元）。假定：Ⅰ.当地对于“中人”的过渡性养老金政策为全部年功补偿法（1年＝5元）Ⅱ.地方年平均工资48000元；Ⅲ.个人账户积累总额39000元。[单选题]7.刘某每月可以领到的过渡性养老金数额为()元。A.145B.155C.165D.175正确答案：D参考解析：刘某的月过渡性养老金＝5×（2000－1970）＝150（元）。假定：Ⅰ.当地对于“中人”的过渡性养老金政策为全部年功补偿法（1年＝5元）Ⅱ.地方年平均工资48000元；Ⅲ.个人账户积累总额39000元。[单选题]8.刘某每月可以领到的基本养老金数额为()元。A.1275B.1315C.1320D.1325正确答案：A参考解析：基本养老金由基础养老金、个人账户养老金和过渡性养老金三部分组成。个人账户养老金月支付标准为本人账户储蓄额除以120，即1/120。刘某月个人账户养老金＝39000/120＝325（元）。因此，刘某每月可以领到的基本养老金数额＝800＋150＋325＝1275（元）。张某年满60岁从某国有企业退休（以前还曾在某外企工作过10多年）。退休时，张某月当期支付薪酬额是8250元，工龄为30年，当地“中人”过渡性养老金政策为年功补偿法，每一年工龄补偿10元。其个人账户养老金总额为41700元，他本人指数化月平均缴费工资为2000元，当时当地社会月平均工资为1000元。他的养老保险缴费年限（含视同缴费年限）累计满15年，从办理退休手续的第二个月开始，张先生按月领取基本养老金。[单选题]9.基础养老金应为()元。A.450B.225C.150D.75正确答案：B参考解析：基础养老金＝（2000＋1000）/2×15％＝225（元）。[单选题]10.根据个人账户养老金计发月数表，张某个人账户的折算系数为139，个人账户养老金应为()元。A.100B.200C.300D.400正确答案：C参考解析：个人账户养老金＝41700/139＝300（元）。[单选题]11.过渡性养老金应为()元。A.350B.300C.250D.200正确答案：B参考解析：过渡性养老金＝30×10＝300（元）。[单选题]12.张某的基本养老金替代率为()。A.18％B.15％C.12％D.10％正确答案：D参考解析：基本养老金替代率＝（225＋300＋300）/8250＝10％。小王和小李2004年大学毕业，小王就职于一家外资企业，小李就职于某大型国企。两人在2005年结婚。结婚时小王每月工资8000，小李每月工资5000元，结婚时双方签订书面协议，小王每月的6000元工资和小李每月的5000元工资为双方共同所有，双方其他的收入归各自所有。小王一家的每月平均支出为：家用固定电话费100元，小王手机费300元，小李手机费100元，上网费360元，水电费300元，购买日常生活用品开支约300元，交通开支约600元，此外，每月寄给小王父母500元，小李父母500元。另外，还有休闲娱乐等开支800元。小王和小李对我国的企业年金和养老保险制度了解不多，于是向理财规划师进行了咨询。[单选题]13.理财规划师在为小王制定现金规划方案时，建议小王不要选择()作为现金规划的工具。A.定额定期储蓄B.可转换债券C.现金D.货币市场基金正确答案：B[单选题]14.企业年金是养老保障体系的重要组成部分，下列说法正确的是()。Ⅰ.企业年金的发展与公共养老保险的替代率水平存在逆向关系Ⅱ.企业年金的实施水平与企业一般员工福利水平之间存在相互制衡的关系Ⅲ.企业年金会增加企业的生产成本，因此会受到企业经营利润的影响Ⅳ.企业年金本质上是一种延期支付的工资制度，具有长期激励和保障的功能，因此是人力资源管理的的一种手段A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A[单选题]15.按照我国社会保障体系建设总体方案的要求，社会养老保险由()、企业年金和个人储蓄性养老保险三个支柱组成。A.家庭养老B.基本养老保险C.商业养老保险D.个人储蓄型养老保险正确答案：B[单选题]16.企业年金的举办方式多种多样，对此理财规划师向小王做了详细的介绍，其中企业直接承担向本企业退休职工支付年金的责任的方式为()。A.对外投保B.企业年金C.建立养老基金D.直接承付正确答案：D[单选题]17.对外投保，即企业代表职工与保险公司签订保险合同，企业职工的养老责任由保险公司承担。通常情况下，()举办养老金计划可以采取向人寿保险公司投保团体养老保险的办法。A.个体工商户B.私营企业C.大型企业D.中小企业正确答案：D[单选题]18.建立养老基金，即企业参加一个具有独立法人资格的养老基金会来办理其养老金计划。养老基金会（又称养老信托基金）是一个独立的、()的法人实体（基金法人）。A.营利性B.非营利性C.商业性D.非商业性正确答案：B[单选题]19.()主要根据基金法人的指示具体负责管理养老保险基金的投资，如确定资产组合，进行风险监测和管理信息系统，其可以在养老信托基金组织结构的内部或者是外部，例如保险公司和投资公司都可以充当养老基金的投资人。A.基金受托人B.保管受托人C.操作受托人D.管理受托人正确答案：C[单选题]20.()只是负责持有证券和划拨款项，不负其他责任。充当养老基金保管受托人的可以是商业银行。A.管理受托人B.基金受托人C.操作受托人D.保管受托人正确答案：D[单选题]21.我国的专业养老保险公司可以担任企业年金的()资格。Ⅰ.受托人Ⅱ.账户管理人Ⅲ.托管人Ⅳ.投资管理人A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D[单选题]22.我国的企业年金为()，即企业年金计划不向职工承诺未来年金的数额或替代率，职工退休后年金的多少完全取决于职工和个人的缴费金额以及投资收益。A.确定缴费型B.确定比例型C.确定支付型D.未知型正确答案：A[单选题]23.企业年金的受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合国家规定的法人受托机构。企业年金理事会由企业和职工代表组成，也可以聘请企业以外的专业人员参加，其中职工代表应不少于()。A.1/2B.1/3C.1/4D.1/6正确答案：B[单选题]24.法人受托机构不可以兼任()。A.受托人B.投资管理人C.基金托管人D.账户管理人正确答案：C[单选题]25.我国保险公司参与企业年金，可以充当企业年金的()。Ⅰ.受托人Ⅱ.账户管理人Ⅲ.托管人Ⅳ.投资管理人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C对一个现在35岁，预计65岁时退休并能活到80岁的西方国家员工来说，在不同的投资收益情形下为达到确定的养老金替代率所需的缴费率是个什么情况呢?假设目前每年工资是5万美元，预计退休时为8万美元，工作期间的平均年薪酬约为66000美元，养老金的目标替代率是最终薪酬的50％（即每年4万美元）（如图11-1所示）。图11-1养老筹资与债务关系图表11-2投资回报率与缴费率的关系[单选题]26.该案例说明养老金替代率取决于()。A.缴费率B.投资回报率C.退休税率D.缴费率和投资回报率正确答案：D表11-2投资回报率与缴费率的关系[单选题]27.假设该案例中的员工年供款额是2000美元（假定一直不变），那么员工供款与年个人薪酬比率是()。A.3％B.4％C.5％D.6％正确答案：B参考解析：2000÷50000×100％＝4％。表11-2投资回报率与缴费率的关系[单选题]28.假设上面案例中的员工年供款额是2000美元（假定一直不变），以10％的投资回报率，那么员工在退休时能够积累的退休资金总额约为()美元。A.292482B.328988C.351369D.389652正确答案：B参考解析：FV（0.1，30，－2000）＝328988（美元）。2006年，张女士年满55岁从某外资公司退休（以前还曾经在某国有企业工作过10多年）。张女士所在公司较早地建立了企业年金计划。按照该计划规定，张女士个人缴费是个人当期支付薪酬总额的4％，公司实行对等缴费，张女士的缴费记录共20年，该计划委托金融机构进行投资理财的净回报率在3％左右。假定条件：Ⅰ.当时当地的平均工资2500元；Ⅱ.张女士个人账户积累54720元；Ⅲ.年功系数是4；Ⅳ.张女士35年（工龄）；Ⅴ.张女士退休前的月当期支付薪酬额是7200元（不计算其他福利收入）。[单选题]29.张女士的月基础养老金最低应为()元。A.400B.500C.600D.800正确答案：B参考解析：张女士的月基础养老金为：2500×20％＝500（元）。假定条件：Ⅰ.当时当地的平均工资2500元；Ⅱ.张女士个人账户积累54720元；Ⅲ.年功系数是4；Ⅳ.张女士35年（工龄）；Ⅴ.张女士退休前的月当期支付薪酬额是7200元（不计算其他福利收入）。[单选题]30.张女士的个人账户月养老金应为()元。A.443B.456C.467D.543.6正确答案：B参考解析：月养老金是账户全部积累额的1/120，张女士的个人账户养老金为：54720/120＝456（元）。假定条件：Ⅰ.当时当地的平均工资2500元；Ⅱ.张女士个人账户积累54720元；Ⅲ.年功系数是4；Ⅳ.张女士35年（工龄）；Ⅴ.张女士退休前的月当期支付薪酬额是7200元（不计算其他福利收入）。[单选题]31.张女士的每月过渡性养老金是()元。A.70B.120C.130D.140正确答案：D参考解析：月过渡性养老金为：35×4＝140（元）。假定条件：Ⅰ.当时当地的平均工资2500元；Ⅱ.张女士个人账户积累54720元；Ⅲ.年功系数是4；Ⅳ.张女士35年（工龄）；Ⅴ.张女士退休前的月当期支付薪酬额是7200元（不计算其他福利收入）。[单选题]32.张女士的基本养老金对比当地的平均工资实现的替代率是()。A.42.43％B.43.84％C.44.34％D.44.83％正确答案：B参考解析：替代率为：（500＋456＋140）÷2500×100％＝43.84％。假定条件：Ⅰ.当时当地的平均工资2500元；Ⅱ.张女士个人账户积累54720元；Ⅲ.年功系数是4；Ⅳ.张女士35年（工龄）；Ⅴ.张女士退休前的月当期支付薪酬额是7200元（不计算其他福利收入）。[单选题]33.张女士的企业年金年供款额是()元。A.6632B.6882C.6912D.6932正确答案：C参考解析：企业年金供款额为：（7200×0.04）×2×12＝6912（元）。假定条件：Ⅰ.当时当地的平均工资2500元；Ⅱ.张女士个人账户积累54720元；Ⅲ.年功系数是4；Ⅳ.张女士35年（工龄）；Ⅴ.张女士退休前的月当期支付薪酬额是7200元（不计算其他福利收入）。[单选题]34.张女士的企业年金总积累额是()元。A.183549B.190468C.191298D.191815正确答案：C参考解析：企业年金总积累额为：年供款×年金复利终值系数＝6912×27.6762≈191298（元）。张先生一家两口人，目前生活支出属于城市居民的中等偏上水平的小康家庭，可以在此基础上预算张先生一家在20年后即退休第一年的生活成本，如表11-3所示。表11-3张先生目前支出和退休第一年的生活成本张先生对退休后的生活目标如表11-4所示。表11-4[单选题]35.张先生目前每年生活支出5.8万元，预期退休后第一年的生活费为()万元。（暂不考虑费用上涨率）A.4.5B.4.7C.4.8D.5.0正确答案：D参考解析：退休后第一年的生活费：13000×（1－30％）＋8000×（1－50％）＋5000×（1－20％）＋6000×（1＋150％）＋9000×（1＋100％）＝50100（元）＝5.01（万元）。表11-3张先生目前支出和退休第一年的生活成本张先生对退休后的生活目标如表11-4所示。表11-4[单选题]36.考虑物价上涨率和平均复利4％，20年后张先生退休的第一年生活支出约为()万元。A.8.9B.9.0C.10.0D.10.5正确答案：D参考解析：根据复利终值系数，可得20年后的第一年生活支出约为：50100×2.191＝105168（元）≈10.5（万元）。表11-3张先生目前支出和退休第一年的生活成本张先生对退休后的生活目标如表11-4所示。表11-4[单选题]37.假设他在退休时的月基本养老金是1223元（没有加指数化养老金），企业年金补充养老金每年支付13000.0元。上述两项养老金支付均没有按照通货膨胀率自动进行指数化调整的机制。国家基本养老金每年7月1日进行调整，额度为50元（每年7月1日增加50元），按20年计算。请计算张先生退休后第一年的既定养老金总计是()万元。A.3.5165B.3.6116C.3.7166D.3.9676正确答案：D参考解析：退休后的既定养老金＝（月基本养老金＋月基本养老金指数调整）×月数＋企业年金补充＝（1223＋50×20）×12＋13000＝39676（元），即3.9676万元。表11-3张先生目前支出和退休第一年的生活成本张先生对退休后的生活目标如表11-4所示。表11-4[单选题]38.接71题，张先生退休后第一年的养老金赤字约为()万元。A.5.8B.6.5C.6.8D.7.2正确答案：B参考解析：第一年养老金赤字＝第一年养老金总需求－第一年的既定养老金＝105168－39676＝65492（元），即约为6.5万元。表11-3张先生目前支出和退休第一年的生活成本张先生对退休后的生活目标如表11-4所示。表11-4[单选题]39.假设张先生退休后的余命是20年，其退休生活费用总需求将为()万元。A.213.3B.212.2C.210.3D.200.3正确答案：C参考解析：退休生活费用总需求＝105168×20＝2103360（元），约为210.3（万元）。资料1王先生的基本养老金计划：（1）王先生年满60岁，从某外资公司退休，工龄38年；（2）退休前月当地平均工资2500元；（3）退休前月当期薪酬收入6200元；（4）退休时国家基本养老金个人账户积累总额4.8万元；（5）过渡性养老金政策即工龄×5元。资料2王先生的企业养老金计划：（1）个人供款是个人当期薪酬的5％，企业供款是个人供款的50％；（2）理财投资回报率4％；（3）供款期15年。资料3王先生退休后第一年的情况：（1）预期退休的一年生活成本5.5万元；（2）退休后的预期寿命18年（暂不考虑生活费用上涨率）。[单选题]40.王先生可以从国家基本养老保险计划领取月基础养老金()元。A.500B.600C.800D.850正确答案：A参考解析：每月基础养老金：2500×20％＝500（元）。资料2王先生的企业养老金计划：（1）个人供款是个人当期薪酬的5％，企业供款是个人供款的50％；（2）理财投资回报率4％；（3）供款期15年。资料3王先生退休后第一年的情况：（1）预期退休的一年生活成本5.5万元；（2）退休后的预期寿命18年（暂不考虑生活费用上涨率）。[单选题]41.王先生个人账户月养老金是()元。A.600B.480C.400D.350正确答案：C参考解析：个人账户的月养老金为：48000/120＝400（元）。资料2王先生的企业养老金计划：（1）个人供款是个人当期薪酬的5％，企业供款是个人供款的50％；（2）理财投资回报率4％；（3）供款期15年。资料3王先生退休后第一年的情况：（1）预期退休的一年生活成本5.5万元；（2）退休后的预期寿命18年（暂不考虑生活费用上涨率）。[单选题]42.王先生每月的过渡性养老金是()元。A.160B.170C.180D.190正确答案：D参考解析：作为“中人”，其过渡性养老金为：38×5＝190（元）。资料2王先生的企业养老金计划：（1）个人供款是个人当期薪酬的5％，企业供款是个人供款的50％；（2）理财投资回报率4％；（3）供款期15年。资料3王先生退休后第一年的情况：（1）预期退休的一年生活成本5.5万元；（2）退休后的预期寿命18年（暂不考虑生活费用上涨率）。[单选题]43.王先生可以从国家基本养老保险计划领取月基本养老金()元。A.890B.900C.980D.1090正确答案：D参考解析：500＋400＋190＝1090（元）。资料2王先生的企业养老金计划：（1）个人供款是个人当期薪酬的5％，企业供款是个人供款的50％；（2）理财投资回报率4％；（3）供款期15年。资料3王先生退休后第一年的情况：（1）预期退休的一年生活成本5.5万元；（2）退休后的预期寿命18年（暂不考虑生活费用上涨率）。[单选题]44.王先生的基本养老金替代率是()。（相比退休前当期薪酬）A.12.74％B.14.35％C.15.97％D.17.58％正确答案：D参考解析：养老金替代率为：1090/6200＝0.1758，即17.58％。资料2王先生的企业养老金计划：（1）个人供款是个人当期薪酬的5％，企业供款是个人供款的50％；（2）理财投资回报率4％；（3）供款期15年。资料3王先生退休后第一年的情况：（1）预期退休的一年生活成本5.5万元；（2）退休后的预期寿命18年（暂不考虑生活费用上涨率）。[单选题]45.王先生的企业年金积累大约是()元。（按王先生的企业年金供款额一直不变计算）A.149465B.154938C.159924D.154626正确答案：B参考解析：年金积累大约为：6200×5％×2×12×20.825（复利终值系数）≈154938（元）。资料2王先生的企业养老金计划：（1）个人供款是个人当期薪酬的5％，企业供款是个人供款的50％；（2）理财投资回报率4％；（3）供款期15年。资料3王先生退休后第一年的情况：（1）预期退休的一年生活成本5.5万元；（2）退休后的预期寿命18年（暂不考虑生活费用上涨率）。[单选题]46.假设从企业年金积累额中每年支付1万元用于弥补养老金赤字，则王先生的年既定养老金总额是()元。A.19480B.20680C.21880D.23080正确答案：D参考解析：年既定养老金为：1090×12＋10000＝23080（元）。资料2王先生的企业养老金计划：（1）个人供款是个人当期薪酬的5％，企业供款是个人供款的50％；（2）理财投资回报率4％；（3）供款期15年。资料3王先生退休后第一年的情况：（1）预期退休的一年生活成本5.5万元；（2）退休后的预期寿命18年（暂不考虑生活费用上涨率）。[单选题]47.假设从企业年金积累额中每年支付1万元用于弥补养老金赤字，王先生退休后的年养老金赤字为()元。A.31920B.33120C.34320D.35520正确答案：A参考解析：养老金赤字＝养老金总需求－既定养老金＝55000－23080＝31920（元）。张先生个人资料：张先生年