资信评估教案

第八节企业资信评估一、企业资信评估的概念：是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地作出全面评价的过程。资质：指企业的经济技术实力、经营管理能力、经营状况等企业基本条件信用度：是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉的程度。银行对借款企业进行资信评估尤为重要。评估目的:优化信贷资产结构，提高信贷质量，防范和减少贷款风险，保障信贷资金的效益性、安全性和流动性。二、企业资信评估的内容企业的资信评估，从五个方面进行：企业素质、企业信用、经营管理、经营效益和发展前景。1.企业素质评估企业素质评估是对项目法人根本条件的评估。企业素质主要包括企业法人和领导班子整体素质，产品素质，技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量。（1）对企业法人和领导班子的整体素质评估

（2）产品素质评估

（3）技术装备素质评估

（4）资产素质评估

（5）管理素质评估

（6）企业行为评估2.企业经营管理评估企业的经济地位评估企业的经营机制评估企业的生产经营管理的评估3.企业经营效益评估企业经济实力评估企业的生产经营情况评估企业的资产负债及偿还能力评估生产经营情况：（1）资金利税率（2）销售收入利润率（3）利润增长率（4）资金报酬率（5）资本金利润率（6）资本保值增值率（7）社会贡献率（8）社会积累率4.企业信用评估企业借贷资金信用评估资金信用：全部资金自有率定额流动资金自有率呆滞资金占压率流动资金贷款偿还率贷款按期偿还率企业经合同履约率指标也可以定量评估企业的经济合同履约信用，即了解企业的法制意识，与其它单位经济活动往来的信誉状况。济合同履约信用评估。企业产品信誉评估产品信誉——产品优质率和合格率，产品的市场占有率和竞争能力是评估产品信誉的因素，评估产品信誉还要考虑：产品的外包装质量产品的售后服务质量产品信誉是企业赖以生存和发展的基本条件。5.企业发展前景评估企业发展前景评估主要考察企业近期、远期的发展规划、目标与措施，产品的地位与市场竞争能力，企业的应变能力及发展趋势。从三方面入手市场预测发展规划与措施管理手段通过对企业销售收入增长率、资本保值增值率、利润增长率、权益增长率、固定资产净值率等定量指标和其它定性指标来反映和考核企业未来的发展能力和前景。发展前景：竞争能力，市场预测，发展规划及措施，管理手段三、企业资信评估的程序和方法1.企业资信评估的程序凡是在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格，有三年以上的完整财务会计资料，并在银行开设了基本账户的企业,均可按下列步骤申请企业资信评估。（1）申请或委托企业资信评估具备资信评估条件的企业，可向银行各级评估委员会申请或委托社会上的专业评估事务所对企业进行资信评估。索取“企业资信等级评估申报表”或“委托书”，按企业实际情况填写并报送经办单位。提供有关资料：营业执照、公司章程、股本和董事会名册，主要负责人资料、产品质量评定资料，近三年企业资产负债表、损益表、财务状况变动表、利润分配表，财政、税收、物价大检查结果及审计结论，企业内部管理的有关文件和其他资料。（2）收集和核查资料评估单位对企业提供的各类资料进行认真、严格、细致的实地调查核实，并且根据资信评估内容的要求补充收集企业的历史资料和现在情况。应注意资料的真实性、准确性和完整性。（3）计算指标，编制报表资信评估是一种规范化的社会行为。在资料收集核实后，应按照一定的社会规范和方法进行整理，并对企业提供的财务报表和以往的资料进行分析，从中寻找评估所需的数据，进行指标计算，填制“企业资信等级评估计分表”（简称“计分表”）（4）综合评估，确定资信等级对企业资信评估的结果应以资信等级表示。因此，根据上面指标计算结果进行综合分析和权衡，按照“计分表”中各项指标的企业实际计算值与标准参照值相比较，得出相适应的分值；然后，根据企业的实际得分总值再对照“企业资信等级表”规定的计分标准确定企业的相应资信等级，作为初步评估意见上报评委会。（5）编写评估报告，审定颁发证书评委会根据上报来的材料进一步复核计算，确认各种资料真实可靠、计算无误后，拟定评估报告。资信评估报告要针对“计分表”上未反映出来的情况做全面、完整的阐述。评委会根据评估报告和“计分表”进行评审，填写评审得分，做出确定企业资信等级的最终结论。最后，由评估单位（如银行或事务所）颁发企业资信等级证书。企业资信评估报告的内容应包括：评估依据；企业的性质、注册资金的数额与来源;资产的结构及运行情况;在同行业中所处地位等；企业的内部管理体制及经营方式;机构设置、人员结构、知识层次和隶属关系等情况；企业法定代表人和领导班子的学历结构、年龄结构、经营管理能力、政绩、社会关系、个人品德及爱好与习惯等；企业的履约守信记录及其在社会上的声望；企业的发展前景以及其他应说明的情况等。四、企业资信评估的方法（一）定量分析与定性分析相结合

（二）静态分析与动态分析相结合

（三）综合分析评价法资信评估指标的计算：涉及了28个可计算的指标1.企业资产结构、素质评估指标（1）资产负债率资产负债率是企业资产结构的主要指标，参照值通常为70％。如果实际值低于70％，该企业的资产结构较理想；而高于或等于70％，则反映企业的资产负债比率不合理，投资风险较大。（2）固定资产净值率这是反映企业固定资产新旧程度和折旧计提情况的指标。对于一个经济效益好又有发展潜力的企业，该项指标应在65％以上。（3）流动比率（4）速动比率速动比率是速动资产（即流动资产中扣除存货部分）与流动负债的比率值，反映企业偿付流动负债的快慢，衡量流动资产中可以立即用于偿流动负债的部分的比重，又反映了企业流动资产的总体变现能力或近期偿债能力，它比流动比率更能精确地衡量一个企业的短期偿债能力。速动比率通常保持在1：1左右。(5)长期资产与长期负债比率这是反映企业长期偿债能力的指标，主要衡量固定资产等长期资产投资偿还长期负债的程度。此项指标要求达到150％以上。(6)存货周转率应收帐款周转率反映了流动资产中应收账款转化为货币资金的变化速度（即周转次数），反映了应收款的流动速度。周转速度越快，说明企业销售一定产品所平均保持的应收帐款越少，则企业的短期偿债能力就越强。对于有经验的企业，此项指标能达到400％以上。(7)应收帐款周转率应收帐款周转率反映了流动资产中应收账款转化为货币资金的变化速度（即周转次数），反映了应收款的流动速度。周转速度越快，说明企业销售一定产品所平均保持的应收帐款越少，则企业的短期偿债能力就越强。对于有经验的企业，此项指标能达到400％以上。2.企业信用程度评估指标（1）全部资金自有率这项指标反映了企业自有资金占全部投资资金的百分比，应按照国家规定的资本金制度进行考核。（2）定额流动资金自有率这项指标反映了自有流动资金占全部定额流动资金自有率的百分比，按照现行规定不应低30%。（3）流动资金贷款偿还率这项指标反映了流动资金贷款偿还能力，偿还率应接近于100%较为理想。（4）呆滞资金占压率呆滞资金占压率是企业积压物资、财产损失、未收款等呆滞资金占全部资金的比率，它反映企业资金的流动性和占用，使用情况与经营管理水平。该项比率越低起好，最好不要超过5％。（5）货款支付率（或称应付款清付率）货款支付率反映企业对外购货物的支付能力和企业的支付信誉，是说明企业应付其它单位或个人的货款清付情况的指标。应付款包括应付票据、应付帐款、预收帐款和其它应付款等。该项比率应大于95%为好。（6）贷款按期偿还率这项指标是指企业按期实际偿还贷款额与同期应偿还贷款的总额地比值。它反映了企业按期偿还贷款的能力和企业向银行贷款的信誉，偿还率应接近于100%较为理想。（7）合同履约率这项指标是指企业按合同规定按期完成（履行）的合同份数与同期应完成的合同总数的比值，反映了企业经营者的管理水平和履行合同的信用程度．其比值大于95％为好，说明企业的履约能力较强。3.企业经营管理评估指标（1）产品销售增长率（或称销售收入增长率）这项指标反映了企业产品销售收入的变化情况，说明了企业生产经营规模扩大或缩小的程度，同时也表明企业的产品市场竞争能力。如果此增长率能保持在10％以上说明企业经营管理能力较强。（2）一级品率这项指标反映了企业产品质量和企业经营管理的整体素质，一级品率如能达到或超过国家或行业部门规定的目标值，说明该企业的产品质量（优良品率与合格员率）较高和经营管理素质好，也能增强其产品在市场上的竞争力和社会对其产品的信任度。（3）新产品开发计划完成率这项指标反映企业对新产品开发的能力和企业经营管理的能力与素质。指标值接近于100％为好。（4）产品销售率此项指标说明企业的产品销售能力和产品在市场上的竞争能力。指标值应高于95％为好。（5）成品库存适销率此项指标反映企业的产品库存积压呆滞程度，也反映企业的经营管理能力和产品适销程度。其比值应大于95％为好。（6）全部流动资金周转加速率该指标能反映企业全部流动资金的周期加速度，也体现了企业经营管理水平和流动资金的运用效率。其比值能达到4％以上就很不差了。4.企业经济效益评估指标（1）资金利税率这项指标体现了企业的全面经济效益和对国家财政所作的贡献，该指标如能达到15％以上就很好。（2）销售收入利润率销售利润率不仅反映了企业经营总的利润水平和经济效益，同时也体现了企业的经营管理水平。企业的销售收人应与利润同步同方向增长，而且利润的增长速度应高于销售收入的增长率，才能证明企业经营效果良好。销售收入利润率希望能达到15％以上。（3）利润增长率该指标反映了企业实现利润总额的变化情况和企业经济效益增长或降低的程度。增长率最好能保持在5％以上。（4）资产报酬率这项指标反映企业资产利用的综合效果。指标值越高，表明企业资产的利用效果越好，说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果．因此，它用来衡量企业运用全部资产获利的能力。（5）资本收益率（亦称资本金利润率）该指标是衡量投资者投入资本利用效果和企业经营管理水平高低的综合指标，也反映了企业运用投资者投入资本获得效益的能力，希望能达15％以上。（6）资本保值增值率（亦称权益增长率）这项指标主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性，也反映了企业使投资者投人的资本增值的能力，如资本保值增值率为100％，说明资本保值。如大于100％，则资本增值。它是考核企业经营者对投资者的投资的责任心和经营能力的一项重要指标。（7）社会贡献率企业社会贡献总额即为企业对国家（或社会）创造（或支付）的价值总额，它包括工资（含奖金、津贴等工资性收入），劳保退休统筹及其它社会福利支出、利息支出净额，应交增值税、所得税及产品销售税金及附加，以及其他税收和净利润等。社会贡献率用以衡量企业运用全部资产为国家或社会创造（或支付）价值的能力。（8）社会积累率企业上交国家的财政总额应包括：应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交所得税和其他税收等。这项指标用以衡量企业社会贡献总额中有多少是用于上交国家财政进行国民经济积累的份额。这部分用于上交国家的财政积累是推动国民经济发展和社会进步的主要动力源泉。五、企业资信等级的划分与评定1.企业资信等级的划分结合我国实际情况，资信等级采用的是三类九级制。企业资信等级表级位等级与次序级位等级与次序计分标准级别说明下限上限一等AAA90100信用极好AA8089信用优良A7079信用较好二等BBB6069信用一般BB5059信用欠佳B4049信用较差三等CCC3039信用很差CC2029信用太差C019没有信用评定标准常用企业信誉级别及评定标准说明评定标准级位次序级位次序计分标准级别说明下限上限AAA9