2022基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题4-1

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单选题（共100题，共100分）

1.基金会计核算中，承担复核责任的是（）。

A.基金托管人

B.基金管理公司

C.会计师事务所

D.证券投资基金

2.QDII基金可以投资的范围包括（）。

A.金融衍生品

B.房地产抵押按掲

C.不动产

D.实物商品

3.不属于在基金销售过程中发生的费用是（）。

A.申购费

B.销售服务费

C.基金转换费

D.赎回费

4.个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（）

A.20223.8元

B.20223.4元

C.20001.8元

D.20000元

5.股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（）

A.操作风险

B.市场风险

C.结算风险

D.信用风险

6.关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）。

A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货

B.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关

C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等

D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点"

7.关于股票价值，以下说法正确的是（）

A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数

B.股票的内在价值是由市场价格决定的

C.股票发行是按照票面价值作为发行价格

D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

8.关于货币市场工具的描述，最准确的是（）。

A.1年以上、5年之内的高流动性和低风险证券

B.1年以内的高流动性和低风险证券

C.1年以内的高流动性和高风险证券

D.1年以上，5年以内的高流动性和高风险证券

9.关于即期利率，以下表述错误的是（）。

A.—般而言，即期利率随期限变化

B.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

10.关于交易成本，以下表述正确的是（）

A.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费

B.由于隐性成本无法测量，交易过程中需关注显性成本

C.由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计

D.隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

11.关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是（）。

A.基础互换采用净额支付方式

B.基础互换指双方不同本金的交换

C.息票互换采用全额支付方式

D.息票互换指不同参照利率的互换

12.关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（）

A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线

C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少

D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

13.关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）

A.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率

B.当物价下降时，名义利率比实际利率高

C.当物价下降时，名义利率比实际利率低

D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率

14.关于企业现金流量结构，以下说法正确是（）。

A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。

B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

D.企业的利润好就会有充足的现金流

15.关于投资策略说明书，以下选项不属于其组成内容的是（）

A.托管费率

B.交易机制

C.投资限制

D.业绩比较基准

16.关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是（）。

A.-l

B.0

C.+和-l

D.+l

17.关于债券的预期收益与波动性，到期期限以及信用等级的关系，以下表述正确的是（）。

A.预期收益与信用风险呈正向关系

B.预期收益与到期期限呈反向关系

C.预期收益与到期期限、流动性以及信息登记均无关系

D.预期收益与流动性风险呈反向关系

18.关于资产支持证券ABS的资产池中债务构成种类，不包括（）。

A.学生贷款

B.住房抵押贷款

C.汽车消费贷款

D.信用卡应收款

19.基金产品托管费的计提标准为（）。

A.按资产规模的一定比例

B.按投资收益的一定比例

C.投资产总值的一定比例

D.资产净值一定比例

20.基金业绩评价需要考虑的因素不包括（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.业绩比较基准

D.综合考虑风险收益

21.假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值的△(单位：点），并从小到大排列为△(1)-△(2),其中△(1)-△(2)的值依次为：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下5%分位数为（）。

A.-11.28

B.-15.61

C.-12.02

D.-11.968

22.假设某基金2022年1月5日的单位净值为1.3910元，2022年12月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2022年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.1元。该基金2022年4月8日和8月11日(除息日前一天珀单位净值分别为1.9035元和1.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2022年的时间加权收益率为（）

A.33.85%

B.38.52%

C.41.51%

D.47.72%

23.交易过程中的显性成本不包括（）。

A.交易佣金

B.过户费

C.买卖价差

D.印花税

24.久期配比策略的不足之处是（）。

A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少

B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低陆旭出债券

C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求

D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

25.某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%,每年付息一次，现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元，则麦考利久期为（）。

A.1.94年

B.2.04年

C.1.75年

D.2年

26.某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值△(单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△(1)-△(100),其中△(91)-△(100)为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（）

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

27.某日，A投资者在场内申购了B货币ETF,则该笔交易适用的交收规则是（）。

A.T+1逐笔非担保交收

B.T+1货银对付担保交收

C.T+0逐笔非担保交收

D.T+0货银对付担保交收

28.某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）。

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

29.目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（）。

A.逐日计提，按月支付

B.逐日计提，按日支付

C.逐月计提，按季支付

D.逐月计提，按月支付

30.票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%,则市场价格为（）。

A.1132.1元

B.984.39元

C.107.33元

D.1073.3元

31.权证的基本要素包括（）

A.标的资产；存续时间；购买时间

B.权证类SU；标的资产；行权价格

C.行权比例；标的资产价格；行权价格

D.行权结算方式；标的资产；结算币种

32.如果名义利率是4%,通货膨胀率为1%,那么实际利率为（）。

A.4%

B.1%

C.5%

D.3%

33.通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（）。

A.债券发行人

B.债券承销商

C.债券持有人

D.债券市场

34.我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（）为主体。

A.外国投资者

B.个人投资者和机构投资者

C.机构投资者

D.个人投资者

35.下列不属于QDII基金的投资范围的是（）。

A.房地产抵押按掲

B.远期合约

C.住房按揭支持证券

D.可转换债券

36.下列关于净现金流量的描述，正确的是（）

A.净现金流量与一段时间内的现金流入、现金流出没有直接关系

B.一段时间内现金流入越大则净现金流量越大

C.净现金流量指在一段时间内现金流量的加权和

D.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和

37.下列关于普通股的表述中，错误的是（）

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债券双重属性

C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

D.普通股的股利是变动的

38.下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。

A.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

B.不同的投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断

C.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整

D.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

39.下面哪一类投资者属于QFII投资者（）。

A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者

B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者

C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者

D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者

40.以下关于不同类型基金的描述错误的是（）。

A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同

B.基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年、五年等

C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高

D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

41.以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是（）

A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型

B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型

C.股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型

42.以下不属于市场风险的是（）

A.利率风险

B.政策风险

C.赎回风险

D.汇率风险

43.一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（）。

A.变小

B.时而扩大，时而减小

C.扩大

D.不变

44.相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（），并且赔偿额度风险（），因此财险公司通常将保费投资于（）风险的资产。

A.较短，较小，高

B.较长，较小，低

C.较短，较大，低

D.较长，较大，高

45.关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.不同基金在不同时间区间内的收益不可比；

Ⅱ.不同基金在不同时间区间内的风险不可比；

Ⅲ.不同基金在不同时间区间内的收益可比；

Ⅳ.不同基金在不同时间区间内的风险可比

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅲ

46.目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）

Ⅰ.上海清算所；

Ⅱ.中证指数有限公司；

Ⅲ.上海有色金属交易所；

Ⅳ.中央国债登记结算有限责任公司；

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

47.远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衍生工具关于它们的区别可以通过以下（）角度来分析。

Ⅰ.合约标准化程度，

Ⅱ.收益高低程度；

Ⅲ.杠杆；

Ⅳ.执行方式

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

48.某混合基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处在-1%7%的概率为（），在95%的概率下,月度净值增长率区间为（）。

A.33%,-4%~10%

B.67%,-5%~11%

C.33%,-5%~11%

D.67%,-4%~10%

49.（）同时考虑"税盾效应"和"破产成本〃，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。

A.有税MM理论

B.无税MM理论

C.代理理论

D.权衡理论

50.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）。

A.两者相等

B.不确定

C.高

D.低

51.关于贝塔系数，以下说法正确的是（）。

A.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动方向与市场同步

B.贝塔系数小于1大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场大

C.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一致

52.关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（）。

A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场

C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金

D.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

53.关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）。

A.股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险

B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险

C.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大

D.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差

54.关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票

C.票面利率高于普通公司债券

D.拥有转股权，转股时间由持有人决定

55.关于期货合约，以下表述错误的是（）。

A.期货合约是在交易所交易的标、准化产品

B.期货市场具有价格发现功能

C.期货合约有较低的交易成本

D.期货合约的流动性很弱

56.关于上证50ETF认购期权，以下表述正确的是（）

A.买方的执行价格是指合约到期时，上证50ETF基金的市场价格

B.买方没有支付费用

C.上证50指数上升的情形下，买方收益增加

D.买方和卖方的盈利机会均等

57.关于印花税，以下表述错误的是（）

A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%

B.印花税是在股票成交后买卖双方投资者分别收取的税金

C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取

D.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

58.关于优先股，以下表述错误的是（）。

A.优先股都有约定的股息

B.优先股股东不享有公司表决权

C.优先股都有固定的期限

D.优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后

59.关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（）

A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

B.大多数种类的债券都面临通胀风险

C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

60.关于中央银行票据，以下表述正确的是（）

A.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量

B.央票以6个月期以下为主

C.央票分为普通央行票据和专项央行票据

D.央票市场的参与者比较广泛

61.沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（）。

A.刺激人民币资产需求

B.降低了国内证券市场的波动性

C.推动跨境资本流动

D.完善国内资本市场，将倒逼内地资本市场制度进行改革

62.货币市场工具一般是指（）

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的无风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

63.基金估值的第一责任主体是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中国证监会

D.中国证券投资基金业协会

64.基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构是（）

A.相关监管机构

B.基金公司稽核监督部门

C.托管人

D.第三方销售机构

65.甲公司2022年末销售收入为3000万元，权益乘数为2,总负债为750万元，销售利润率为5%,则甲公司的资产收益率为（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

66.假设某证券投资基金2022年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%,当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为（）元。

A.3650

B.10000

C.3660

D.10027

67.可转换债券的基本要素，包括（）

A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例

B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款

C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式

D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率

68.李先生2022年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2022年收益率为10%,2022年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的本金和收益之和为（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

69.某公司2022年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据200亿元，无形资产为50亿元，长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（）。

A.1000亿元

B.1020亿元

C.1070亿元

D.1050亿元

70.某公司的财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万元，利息费用为30万元，该公司的利息倍数是（）。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

71.某可转换债券面值100元，转换比例为20。2022年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。

A.该可转债的债券价值将随之上升

B.该可转债的转榭又利价值将随之上升

C.该可转债的价格随之上涨

D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

72.某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券贴现率为（）。

A.12%

B.5%

C.3%

D.5.5%

73.票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%

74.如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%

75.私募股权投资基金的组织形式不包括（）。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契约型开放式公募基金

D.公司制

76.投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（）。

A.反馈

B.执行

C.检验

D.规划

77.投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（）。

A.市场上涨时，投资组合B—定会跑嬴投资组合A

B.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别大

C.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

D.市场上涨时，投资组合A—定会跑赢投资组合B

78.下列对股票的描述，错误的是（）

A.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权

B.股票是一种有价证券

C.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

D.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

79.下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（）。

A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值

B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

C.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值

D.固定利率债券到期日并不固定

80.下列关于权证的说法错误的是（）。

A.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证、备兑权证

B.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证、认沽权证

C.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权证

D.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证

81.下列说法中，错误的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折旧

B.EV/EBITDA反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例关系

C.EBITDA=利润+所得税+利息+折旧+摊销

D.EV=公司市值+净负债

82.下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（）

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B.企业向战略投资者进行定向增发

C.企业向股东发放股票股利

D.企业向某国有银行取得3年期500万元的贷款

83.现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（）o

A.券款对付

B.见款付券

C.见券付款

D.纯券过户

84.已知通货膨胀率为3%,实际利率4%,则名义利率为（）。

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

85.（）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。

A.均值

B.方差

C.相关系数

D.中位数

86.（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.久期

B.价格变动收益率值

C.基点价格值

D.加权平均投资组合收益率

87.按照全球投资业绩标准（GIPS)的要求，计算基金收益率应当遵循的方法（）。

A.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入

B.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失并加上收入

C.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失

D.已实现收益