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目录一、中小企业的界定 1(一)中小企业的定义 1(二)中小企业的界定 2二、无锡华力钢杆有限公司的融资现状 2(一)无锡华力钢杆有限公司简介 2(二)无锡华力钢杆有限公司内源融资现状 2(三)无锡华力钢杆有限公司外源融资现状 3三、无锡华力钢杆有限公司融资难的问题 4(一)员工素质和技术水平有待提高 4(二)金融机构相对较少且提供融资额度有限 4(三)贷款抵押能力不足 5四、无锡华力钢杆有限公司融资难问题的应对措施 6(一)完善企业营运体制,提升管理者综合素质 6(二)加快建立信用担保体系 6(三)增强企业融资能力,拓宽融资渠道 8(四)在用人方面加强管理,提高人员整体素质 9结论 9中小企业融资难的成因及对策-以无锡华力钢杆有限公司为例【摘要】随着我国经济的快速增长,中小企业的发展也非常的迅猛,它在我国经济中的非常重要的地位也越来越被认可和重视。尽管中小企业在市场经济中仍然处于相对弱势的地位,但是,在竞争如此激烈的市场经济环境中,中小企业顽强生存并且发展不断壮大,有很多中小企业发展成为了大型企业,也有很多中小企业的管理者成长为优秀的企业家。对于中小企业的发展问题,消费者偏好、产品差异等因素奠定了中小企业存在和发展的基础,中小企业的存在和发展是客观和必然的,但外力的推动也不可少。现阶段,若要大力发展中小企业,使融资方式多元化,减轻融资对于中小企业的困难程度势在必行。根据当下融资对于许多中小企业来说难度大,渠道少的具体国情,中小企业的融资问题亟待解决,需要我们将推动中小企业发展的着力点放在融资方面,降低融资对中小企业的难度,为中小企业创造良好的融资环境,提供广阔的发展空间。【关键词】中小企业;融资难现状;问题;应对措施一、中小企业的界定(一)中小企业的定义中小企业是一个相对的、比较模糊的概念,试图在理论上或实践上给出一个确切的定义是相当困难的[刘绍峰,孔又平.我国中小企业融资难的原因及对策的探讨[J].中国管理信息化,2015,22:22]。目前,世界各国对中小企业的界定尚无完全统一的标准,具体原因如下。首先,国别与地区不同,其经济水平也各有参差,对于中小企业提供的资本、公共服务等等不同,中小企业的发展水平的不同也就不难理解了;其次,就算在一个相同的地区或国家,其经济水平并非是一个恒定的高度,而是会因种种条件的改变而改变,那么中小企业的评定也会因此而改变;三是企业本身的发展是动态的、复杂的,刘绍峰,孔又平.我国中小企业融资难的原因及对策的探讨[J].中国管理信息化,2015,22:22(二)中小企业的界定对于中小企业来说,有两种判断方法:定性界定,定量界定。对于西方主要发达国家来说,其中定性分析主要因素有企业是否为自主经营,企业是否占据过大市场份额以及是否垄断经营,和企业所有是否独立这三点。而定量界定的判断依据分别为资本规模,年均经营额与雇佣员工数量这三个。西方发达国家普遍不过分依靠其中的任何一个方法,而是将两者一起考虑来界定中小企业。用定性界定与定量界定分别考虑中小企业,能够更清晰明了。二、无锡华力钢杆有限公司的融资现状(一)无锡华力钢杆有限公司简介无锡华力钢杆有限公司,1970年01月08日成立,经营范围包括电力钢杆的制造、销售等。法定代表:许凤鸣,注册资金:3000万,注册地址:江苏省无锡市新区硕放镂金村。无锡华力钢杆有限公司的精神是“踏实,拼搏,责任”,其经营本着开拓创新,锐意进取,诚信友善的精神,提高产品的质量,增强企业市场核心竞争力,管控创新,技术进步,服务完善,让利于客户,广泛开发客户资源,提高客户满意率,为企业发展提供更大的空间。(二)无锡华力钢杆有限公司及其内源融资中小企业的扩大生产、发展进步需要许多坚固的基石,而内源融资就是其中之一。经过调查统计,无锡华力钢杆有限公司主要依靠内源融资这一方式为其公司添砖加瓦,详见下表。从表中可以看出,虽然内源融资在无锡华力钢杆有限公司的融资方式中必不可少,但其在融资中的分量过重。表1无锡华力钢杆有限公司的主要融资方式占比(%)方式201320142015借款211+自有资金45+4954外部企业或自然人入股0.301.901.40其他5.604.303.30企业与市场的双向发展,无锡华力钢杆有限公司将面临着严峻的市场竞争压力和挑战,要提高自身竞争力,就必须尽可能地扩大融资。从表1可以看出,无锡华力钢杆有限公司内源融资自有资金所占比例从2013年的45个百分点以上,到2014年的49个百分点左右,2015年所占比例为接近54个百分点,而借款等其他融资均有明显下降趋势,由此可见无锡华力钢杆有限公司的融资愈加困难。(三)无锡华力钢杆有限公司及其外源融资外源融资的定义是,企业借助相关的资源渠道,将其他的经济主体的储蓄化归己用。外源融资共有以下几种方式:发行股票、企业债券、银行贷款等。并且,企业自身的财务状况以及其融资租赁和商业信用等也可以算得上是外源融资。种种因素限制下,外源融资对于中小企业来说难度较大[牛鹏涛,李春雷,乔欢欢.河南省商业银行破解小微企业融资难题的对策研究[J].新经济,2015,32:38-39.]牛鹏涛,李春雷,乔欢欢.河南省商业银行破解小微企业融资难题的对策研究[J].新经济,2015,32:38-39.一般而言,被银行所青睐的业务于总是数额较大的那些,额度较小的贷款对于银行来说并无太大吸引力。并且银行若要平稳经营就不能有太多的坏账与呆账。这加剧了中小企业的融资问题,因为中小企业经营难度大,风险高,市场占有率小,破产可能性大,公司管控弱,商业信用普遍较低,无法足额抵押公司财产并且缺乏担保人,安全程度低,所以银行往往对中小企业借贷持观望态度。经过对我国的中小企业的研究分析,国务院发展研究中心发现,在我国金融领域,中小企业的“融资难”和“融资贵”的问题数不胜数。66.9%的企业将资金不足列为不利于企业发展的最主要问题。在中国,乡镇企业在中小企业中占有主体地位。对于全国来说,乡镇企业的产值高达40个百分点到50个百分点,而与此相反的是,乡镇企业的贷款额只占有我国贷款总额的10个百分点。表2-2无锡华力钢杆有限公司外源融资现状的短期贷款(万元)年份201020112012201320142015上半年无锡华力钢杆有限公司贷款912.41015.11008.3889862.1413比上年增长15.91%11.26%-0.67%-11.83%-3.02%-由表2-2可以很明显的看到,无锡华力钢杆有限公司贷款规模小,增长速度慢,随着中小企业的信用越来越恶化,其被拒绝的频率也越来越高,不断地增加了中小企业融资的难度。三、无锡华力钢杆有限公司融资难的问题(一)员工素质和技术水平有待提高无锡华力钢杆有限公司管理者本身管理能力和管理素质有限,难以很好地将财务管理纳进企业管理中去,缺乏财务管理观念,因此较少注重对合格优秀财务人员的培养。由于受到规模的限制,无锡华力钢杆有限公司内部管理分工较粗,管理人员专业化程度不高,难以吸引人才,所以无锡华力钢杆有限公司的投资者兼经营与一身,即便不是如此,外聘而来的职业经理也难以达到与大型企业经理相当的水准。这往往导致无锡华力钢杆有限公司财务管理人员的理财知识欠缺,理财观念落后,创新精神和创新能力不足,缺乏学习财务知识的主动性。这与知识经济时代我们对财务管理人员的要求水平相去甚远,有碍于理财信息化、理财知识化的进程。无锡华力钢杆有限公司由于没有可以支撑企业持续发展和繁荣的再生能力、应变能力、适应能力和市场开发的能力,不能很好的适应外部环境变化,容易出现经营困难,产品积压,利润下降,内部积累大幅度减少。外源补充资金的需求大幅度增加,而对银行贷款需求增加,这加大了银行贷款风险。(二)金融机构相对较少且提供融资额度有限2014年底,无锡拥有银行30家、保险公司28家、本地和异地驻长证券公司家,对比其他副省级城市,大连市则拥有银行61家、保险机构47家、证券机构家,是无锡的一倍,相比之下,无锡的金融机构相对较少。这决定了中小企业进行信贷融资的金融机构,可以选择的余地较小。每个银行都是有一定的贷款限额,金融机构少也就意味着能提供的信贷资金额度有限。金融机构为了控制信贷风险,在授信额度规模上也更倾向于大企业,这就限制了中小企业的贷款规模。虽然金融机构对中小企业贷款的比重在逐年上升,但与大企业相比,仍然存在较大差距。据统计,2014年无锡中小企业信贷增长近11%,贷款额占全市金融机构贷款总量的比重约为22%。(三)贷款抵押能力不足银行为了规避风险,保证信贷资金的安全性,一般会要求中小企业提供贷款抵押。而无锡华力钢杆有限公司企业规模有限,资金少,土地、厂房等固定资产有限,加之产品可能附加值低,导致贷款抵押品不足,从而增加了取得贷款的难度。无锡华力钢杆有限公司由于自身实力薄弱、资信度低,难以争取有担保资格的单位为其出面担保或相互联保。无锡华力钢杆有限公司生产经营条件较差,资金大部分用于维持正常营运,可用来抵押担保的资产很少[尹冠侨.解决中小企业融资难问题的对策探讨[J].新经济,2015,32:51.]尹冠侨.解决中小企业融资难问题的对策探讨[J].新经济,2015,32:51.无锡华丽钢杆在发展过程中本身缺乏资金,因此其不可能拥有过多的固定资产能够抵押,而且银行更多地只接受房产及土地的抵押。而如机器设备等抵押,一般商业银行都敬而远之。表3-1不同贷款类型中小企业贷款成本构成贷款类型利息成本抵押担保费用银行贷款费用信用贷款7.04%0.00%0.03%抵押贷款7.44%0.27%0.10%质押贷款6.90%0.23%0.04%担保贷款8.41%1.48%0.06%我国中小企业规模相对较小,数量繁多,虽然中小企业融资需求的总量很大,但是分散到每个中小企业,单笔融资金额的数量井不大,而且有着规模小,高频率等特性,也就是说金融机构处理中小企业高频率的贷款的业务量很大,加大了金融机构对中小企业贷款时的审核等相关工作,羊毛出在羊身上,这些费用最后会加在中小企业的融资成本中。再加上我国中小企业会计信息质量与经营状况的不透明性,使得资金提供者在选择让渡资金时,更多的考虑到他自身资金安全以及其回报率的风险,风险越高,资金提供者要求的风险报酬率也较高,通过这种方式筹集到的资金的融资成本也就随之上升了。四、无锡华力钢杆有限公司融资难问题的应对措施(一)完善企业营运体制,提升管理者综合素质管理者在企业中地位比较特殊,特别在投资性项目中一般都是决定性的因素。管理者的综合素质和能力通常会决定着企业的发展。管理者只有真正掌握现代企业运营和管理知识才能够规范和确保企业的各项经营活动正常进行,从而不断提高企业生产效率,企业的竞争力、生命力才能得以逐渐增强[胥晨慧.江苏小微企业融资现状及影响因素分析[J].中国集体经济,2015,34:23-25.]。但是现今,大部分中小企业的管理者往往就是企业的投资者。这些投资者大多不具备企业管理者应有的各项素质,所以投资者选择一个好的企业经理人就至关重要。好的企业经理人要有良好的道德信誉、经营管理能力、专业知识、合作意识等,并且能够从根本出发,自源头强化企业的管控能力。对于中小企业来说,强化企业管控能力,提高经营效益是其创新经营方式,提高生产效率,增加经营效益的必要手段。这就不得不提经营管理,企业治理模式的创新,治理系统的完善对于强化经管有着举足轻重的意义。企业公司治理结构规范与否不仅影响投资决策和资金筹措,而且也影响公司的管理效率和运行成效。中小企业要进一步明晰产权关系,制定胥晨慧.江苏小微企业融资现状及影响因素分析[J].中国集体经济,2015,34:23-25.(二)加快建立信用担保体系(1)、金融体制创新,金融抑制溶解国家现已有一系列对中小企业的优惠政策,对于银行等主要的金融机构来说,要彻底贯彻我国对中小企业的扶持精神,同时金融体制的改革继续深化也不能放松[安翠丽.新形势下的中小企业融资措施探讨[J].赤子(上中旬),2015,23:182.]。首先,提高银行等金融机构对符合资质的中小企业的贷款额度,并且放宽企业的审查标准,把能否偿债作为先决要素考虑,弱化企业规模或企业性质的因素,让中小企业与大规模企业“两手抓两手都要硬”。其次,在利率方面,商业银行应以降低利率的方式鼓励中小企业发展,除此之外,政府也要做到在银行应接不暇时进行补贴,以此深化融资体制改革,并鼓励中小企业的发展。再次,考虑到其高风险的因素,可以将固定资产的贷款权限向其上一级别金融机构部分转移,与此相反的是,因其低风险的因素,应适度取消基础层面的商业银行等金融机构流动资金的贷款限制,将其权限扩大。然后在体制方面,应当通过体制改革鼓励商业银行等金融机构对中小企业进行贷款,同时对相关不法行为进行约束,从源头方面解决中小企业的融资难题。再次,建立健全相关金融机构,并给予金融资产管理公司以金融资本与产业资本相融合的许可,为中小企业扩大生产提供更广阔的空间和更健康的安翠丽.新形势下的中小企业融资措施探讨[J].赤子(上中旬),2015,23:182.(2)、使政策性银行为中小企业融资服务中国为给中小企业提供更好的公共服务和资源倾向,将中小企业的政策性银行作为系统核心,这是基于我国国情而决定的。迄今为止在我国市场,对于达到标准的中小企业来说,中小金融机构能够令其以担保、补贴或是付出较高的利率等方式来获取流动性资金贷款,但对于中小金融机构来说,长期的资本流出同样是一条艰难的道路。所以,建立健全为中小企业提供较大贷款数额的金融机构例如政策性银行势在必行。并且不能单纯依靠中小金融机构,应由政府以财政资金为基础,主要为中小企业输出资金,这样才能对政策性银行向中小企业贷款提供有力支持。除此之外,政策性银行业不能完全依靠政府扶持,还需扩大融资的渠道,例如借款,债券,以及吸纳企业的存款等等方式,以加强自身融资的能力,而对于中小企业的政策性银行与其他银行的主要区别就在于中小企业政策性银行能够吸纳企业的存款作为融资渠道。对于市场型的中小金融机构,要明细监管指标,做到每户资本净值与最高信贷额度之间的比率都一目了然,鼓励对中小企业贷款,并适度约束对其他企业的贷款。(3)、建立健全贷款担保机制政府扶持中小企业,拓宽其融资渠道,相关机构工作务必要到位。首先,相关部门要在政府的监督下为中小企业融资提供担保并完善其机制,拓宽融资渠道。政府财政资金倾向建立信用担保相关部门给予中小企业以信用担保,向中小企业提供小额贷款,以及急需或短期贷款。其次,以参加自愿为前提条件,在中小企业间入股集资的方式,建立健全担保基金体制,强化中小企业信用机制;以及因其多为个体工商户并且交易额较大,所以在批发商品较集中的市场建立担保基金体制。但不管担保基金作用于哪个领域,都要符合相关法律法规,按照市场规则进行担保,这样才能让中小企业健康发展。最后,信贷的担保形式要适当,例如质押,抵押以及保证等等形式来担保贷款,除此之外,还有贷款保险和企业联保或互保的方法。拓宽中小企业融资渠道,建立健全担保系统是当务之急和重要基石。(4)、完善中小企业相关金融信贷系统对于商业银行等金融机构来说,贷款系统需要科学合理的完善。授权信贷这一方面尤其如此,如前文所提,应适度取消基础层面的商业银行等金融机构流动资金的贷款限制,将其权限扩大,与此同时精简审批程序,强化简化管控,这样才能让更多的中小企业通过信贷申请的审批。国家还应完善商业银行与中小企业借贷有关的部门,使中小企业信贷效率更高。此外,咨询鉴证类行业也应在税务、资产评估、咨询、财务管理、以及会计和汇兑与结算等方面,为中小企业信贷打开方便之门,而这就要求信息的多元性和及时有效性,在此方面银行具有极大便利,应协助中小企业获得相关服务。以及商业承兑汇票,信用开证,转贴现和再贴现、办理贴现,银行承兑汇票等能够促进票据融资的重要业务,也应广泛应用于中小企业之间。此外还有对信用进行评级的方式,以往银行几乎只能通过企业上传的报表数据判断企业级别,而信用评级则可以实事求是,通过现场检查减少数据水分,还包括了对企业的风险评估,以及是否有力抵偿、企业综合实力与过往商业信用等因素,全面立体地对中小企业进行信用评估。银行以此决定对其的贷款额度与扶持策略等等。与此同时,有关金融机构如商业银行要建立健全业务系统,不能被求大的传统思想束缚,要把中小企业信贷放在业务的重要地位。首先,大型商业银行可以率先试水,建立健全其与中小企业借贷的有关部门,为后来者提供适用于中小企业借贷的“过河的石头”。其次,如上文所言应适度取消基础层面的商业银行等金融机构流动资金的贷款限制,将其权限扩大,并且精简审批程序,强化简化管控,让更多的中小企业通过信贷申请的审批,增强中小企业借贷的有效性和及时性。最后,中小企业有其特殊性,为切实促进中小企业扩大融资,必须一把钥匙开一把锁,针对其特点办理票据贴现等适用业务。(三)增强企业融资能力,拓宽融资渠道对于中小企业来说,拓宽融资渠道、增加融资额度是其前进壮大的当务之急。例如无锡华力钢杆有限公司经营规模小、抵御市场风险能力有限。针对以上弱点,尽可能多的投资无较大风险,并且回收期短、收益快的项目,这才是无锡华力钢杆有限公司解决自身融资难题,提高经营效益的不二法门。民间资本应该是无锡华力钢杆有限公司重要的资金来源之一,体现经营者持股,完善公司治理结构,此外,保险资金、社保基金等也是无锡华力钢杆有限公司的重要筹资渠道[王育枝.浅析中小企业融资难问题的成因及对策[J].科技与企业,2015,22:63]王育枝.浅析中小企业融资难问题的成因及对策[J].科技与企业,2015,22:631.科学合理地融资,减小融资风险,优化资本结构无锡华力钢杆有限公司科学融资,杜绝资本结构的漏洞,以内部资本的不断增加为基础条件,适当理性地举债,用合理的投资来使企业更上一层楼。为满足无锡华力钢杆有限公司融资投资的需要,企业在自身资本积累增长的同时可以有所举债,但是必须合理控制好资本机构,融资风险控制在一定的安全范围内[周琳.吴忠市中小型创业企业的发展现状[J].现代经济信息,2015,22:492.周琳.吴忠市中小型创业企业的发展现状[J].现代经济信息,2015,22:492.2.利用好所融资金,理性投资,科学合理地做好财务战略决策无锡华力钢杆有限公司在做投资决策时应慎重,不要随意和盲目。随着中小企业的发展,资本的积累,领导者应该考虑投资项目的多元化,把投资风险降至最低。同时,对项目投资的程序要规范化、科学化,计算资金时间价值并对投资盈亏进行科学合理的预测。(四)在用人方面加强管理,提高人员整体素质管理者在企业中地位比较特殊,特别在投资性项目中一般都是决定性的因素。管理者的综合素质和能力通常会决定着企业的发展[杨文静.浅议中小企业股权融资[J].中小企业管理与科技(中旬刊),2015,11:74.]。管理者只有真正掌握现代企业运营和

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