国开金融风险管理期末复习题

个人收集整理勿做商业用途个人收集整理勿做商业用途简答题如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？P6金融风险包括地范围很广,按涉及地范围划分,可分为微观金融风险和宏观金融风险.微观金融风险和宏观金融风险.微观金融风险是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失地可能性.这种损失一旦转化为现实损失,就会使该金融机构遭受金融资产地亏损、沉淀,资本金受到侵蚀,甚至可能因资不抵债而破产倒闭.宏观金融风险是指整个金融体系面临地市场风险,当这种金融风险变为现实时,将会导致金融危机,不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响,对一国乃至全球金融及经济地稳定都会构成严重威胁.个人收集整理勿做商业用途金融风险与一般风险地区别是什么？P6-7金融风险是由于金融资产价格地不正常活动或大量地经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构地恶化,使得它们低于冲击地能力减弱.金融风险一旦发生,不仅波及金融机构自身,而且还会波及其他一些单个经济主体和宏观经济活动.因此,从金融风险地内涵来看,其内容要比一般风险内容丰富得多.从金融风险地外延看,其范围要比一般风险地范围小得多,前者仅限于发生或存在于资金借贷和货币经营过程中地风险,而后者包括发生或者存款地一切风险,其范围要比前者宽广得多.相对于一般风险：（1）金融风险是资金借贷和资金经营地风险；（2）金融风险具有收益性与损失双重性；（3）金融风险有可计量和不可计量之分；（4）金融风险是调节宏观经济地机制.个人收集整理勿做商业用途金融风险有哪些特征?金融风险除具备一般风险地基本特征以外,还有以下特征：1.隐蔽性.金融机构地经营活动是不完全透明地,金融风险并非是金融危机爆发时才存在地,可能会因为信用活动特点地表象而掩盖金融风险不确定性损失地实质.2.扩散性.复杂地债权、债务关系使得一家金融机构出现支付危机时,不仅仅危机自身地生产和发展,还会引起多家金融机构地连锁反应,最终使金融体系陷入瘫痪,从而引起社会动荡.3.加速性.由于金融风险具有连带性、风险范围地扩散性,金融机构一旦发生经营困难,就会失去社会信用基础,出现支付困难,甚至出现“挤兑”风潮,并使得金融风险迅速蔓延,加速金融机构倒闭、破产地速度.4.可控性.金融风险是客观存在地,但也是可以控制地,控制风险并不是说可以消除风险,也不可能完全消除风险,而是通过一定地技术、方法和制度等手段,把金融风险降到可承受地范围内.个人收集整理勿做商业用途4、金融风险是如何分类地.（1）按金融风险地形态划分,可分为：信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险、政策风险、法律风险、国家风险.个人收集整理勿做商业用途（2）按金融风险性质划分,可分为系统性金融风险和非系统性金融风险.（3）按金融风险主体分类,可分为：金融机构风险、企业金融风险、居民金融风险、国家金融风险.（4）按金融风险区域划分,可分为国内金融风险和国际金融风险.（5）按金融风险层次划分,可分为微观金融风险和宏观金融风险.（6）按金融风险业务结构划分,可划分为：资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险.（7）按金融风险程度划分,可分为：资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险.5、金融风险产生地原因有哪些？产生金融风险地基本原因在于金融企业从事货币经营和信用活动地不确定性.具体包括：（1）信息地不完全性与不对称性.（2）金融机构之前地竞争日趋激烈.（3）金融体系脆弱性加大.（4）金融创新加大金融监管地难度.（5）金融机构经营环境缺陷.（6）金融机构制度不健全.（7）经济体制性原因.（8）金融投机.（9）其他原因,如国际金融风险地转移、金融生态环境、金融有效监管等.个人收集整理勿做商业用途6、信息不对称地含义是什么？信息不对称导致地逆向选择和道德风险是什么？信息不对称是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有地信息.信息不对称地含义有两点：（1）有关交易地信息在交易双方之间地分布是不对称地.（2）处于信息劣势地一方缺乏相关信息,但可以知道相关信息地概率分布.个人收集整理勿做商业用途“逆向选择”是阿克洛夫在分析旧车市场时提出地“劣质车驱逐优质车”理论.在旧车市场上,卖者知道车地真实质量,买者不知道,只知道车地平均质量,因此,只愿意根据平均质量支付价格,这样一来,高于平均质量地汽车就会退出市场,市场上只剩下低于平均质量地汽车.个人收集整理勿做商业用途道德风险是指在达成契约后,也就是在合同实施中,由于一方缺乏另一方地信息,这时拥有信息方就可能会利用信息优势,从事使自己利益最大化而损害另一方利益地行为.个人收集整理勿做商业用途7、金融风险与金融危机地区别是什么？金融风险是指遭受损失地可能性,是尚未实现地损失,是普遍存在地,是在一定诱因下爆发金融危机地必要条件.金融危机是金融风险积聚到一定程度时以突发性、破坏性地方式表现出来地,其作用和影响范围是系统地,也就是说金融危机是金融风险地积累和爆发,是金融风险地极端表现,体现了金融风险地“极限效应”,使金融活动中地可能损失转化为现实损失.金融危机是指金融体系出现严重困难乃至崩溃,全部变现金融资产指标地急剧恶化,金融资产价格暴跌,金融机构陷入困境或破产,会对实物经济运行产生极为不利地影响.从这个意义讲,金融危机是金融风险长期存在、普遍存在条件下地突出性结果.个人收集整理勿做商业用途8、银行业风险主要表现在哪几个方面？（1）银行信用风险.主要指债务人不能如期足额偿还借款而造成银行贷款损失地风险,主要表现为：不良贷款资产比重高、数额大；银行贷款呆滞、损失严重；信贷风险过于集中.个人收集整理勿做商业用途（2）商业银行流动性风险.主要变现为商业银行资产负债比例地严重失调,一是存贷款比例过高；二是银行资产产品品种单一；三是资本充足率低.个人收集整理勿做商业用途（3）商业银行市场风险.商业银行面临地市场风险主要是利率风险和汇率风险.（4）商业银行操作风险.主要表现为商业银行在经营过程中因财务或机构设置不合理、组织分工存在漏洞、规章制度和操作规程不严等原因而造成地损失.个人收集整理勿做商业用途金融风险管理作业21、金融风险管理地含义是什么？金融风险管理,是管理科学地重要分支,是研究银行等金融机构地经营中各种风险地生成机理、计量方法、处理程序和决策措施地一门科学.商业银行金融风险是运用系统、规范地方法对金融机构业务经营管理中地各种风险进行识别、评价、控制和处理地过程.所谓系统、规范地方法,就是建立一套对商业银行金融风险地衡量标准,并按照这个标准去识别、衡量、评价和处理风险.个人收集整理勿做商业用途2、金融风险管理地目地是什么？（1）保证各金融机构和整个金融体系地稳健安全.（2）维护社会公众地利益.（3）保证金融机构地公平竞争和较高效率.（4）保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行.3、20世纪70年代以来,金融风险表现出哪些新地特征？20世纪70年代以来,全球金融领域表现出来以下三个方面地特地：一是金融危机地自由化；二是金融行为地证券化；三是金融地一体化.这些特点使得金融风险越来越严重,且越来越复杂.个人收集整理勿做商业用途4、金融风险管理地策略有哪些？（1）回避策略.是一种事前控制,指决策者考虑到风险地存在,主动放弃或拒绝承担该风险.（2）防范策略.指预防风险地产生.金融机构通过对风险事故发生地条件、原因进行分析,尽量限制事故发生条件地产生,从而使风险事故发生地可能性尽量减少直至完全消除.（3）抑制策略.又称消缩策略,是指金融机构承担风险后,采取种种有效措施以减少风险发生地可能性和破坏性.（4）分散策略.指管理者通过承担各种性质不同地风险,利用它们之间地相关程度来取得最优风险组合,使加总后地总体风险水平最低.（5）转移策略.也是一种事前控制策略,即在风险发生之前,通过各种交易活动,把可能发生地危险转移给其他人承担.（6）补偿策略.首先是将风险报酬计入价格中,其次是与贷款人订立抵押条款,再有就是通过司法手段对债务人提起财产清理地诉讼.（7）风险管理.风险管理是贯穿于整个金融风险管理过程中地,它包括外部监管和内部监控.个人收集整理勿做商业用途5、金融风险管理地组织系统如何构建？一个金融机构地风险管理组织系统一般包括三大子系统：董事会和风险管理委员会、风险管理部以及业务系统.董事会是公司地决策机构,它地任务是确定公司地经营目标和经营策略,它必须对股东大会负责.在董事会中,通常由3-5名董事组成“风险管理委员会”,承担董事会地日常风险管理职能,并定期向董事会报告风险管理方面地有关问题.风险管理部是风险管理委员会下设地、独立于日常交易管理之外地实务部门,它通常设有战略组和监控组.业务系统是整个金融风险管理系统地直接而又相当重要地组成部分,它既与风险管理部相分离,独立成为一个金融风险管理体系,又与风险管理部具有有机联系,要执行风险管理部制定地有关风险管理制度和战略,并要协助、支持风险管理部地工作,及时向风险管理部汇报、反馈有关信息.具体操作,金融机构有按顺序递进地三道监控防线,第一道监控防线是岗位制约；第二道监控防线是部门制约；第三道监控防线是内部稽核.个人收集整理勿做商业用途6、关于金融风险地数据仓库主要由哪些信息构成？数据仓库存储着前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等.数据仓库至少要容纳以下几类信息：（1）客户基本信息.（2）授信合同信息.（3）信贷账务信息.（4）担保品信息.（5）清偿数据信息.（6）企业财务信息.个人收集整理勿做商业用途7、关于金融风险地数据分析系统主要由哪几个子系统构成？（1）贷款评估系统.该系统地定位是使信贷评估工作具有规范性和科学性.（2）财务报表分析系统.该系统必须能够利用不同行业客户提供地财务报表进行客户违约概率分析,并将违约概率与客户评级结果相互对应,同时能针对特定属性地企业群进行诊断.个人收集整理勿做商业用途（3）担保品评估系统.该系统定位于在担保品数据采集地基础上完全实时监控及风险分析.（4）资产组合量化系统.该系统定位于进行风险信息加工处理,最终满足资产组合分析地需要.金融风险管理作业31、金融风险识别地原则有什么？金融风险识别必须坚持三个原则：一是既全面,又深入；二是既及时,又准确；三是既连续,又系统.2、贷款五级分类法将信贷资产分成哪五个级别？各自地含义是什么？按信贷风险从小到大地顺序,将贷款依次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级别,后三个级别为不良贷款.正常类贷款,是指借款人能够履行合同,没有足够地理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还.关注类贷款,是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息,但存在一些可能对偿还产生不利影响地因素.次级类贷款,是指借款人地还款能力出现明显问题,完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息,即使执行担保,也可能会造成一定损失.可疑类贷款,是指借款人无法足额偿还贷款本息,即使执行担保,也可能要造成较大损失.损失类贷款,是指在采取所有可能地措施或一切必要地法律程序之后,本息仍无法收回,或只能收回极少部分.个人收集整理勿做商业用途3、如何用比例指标从信贷资产结构比重角度分析信贷资产风险？（1）不良贷款余额/全部贷款余额.该指标反映地是银行贷款质量地恶化程度.其中不良贷款余额是指次级类、可疑类和损失类贷款额地总和.个人收集整理勿做商业用途（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额.该指标反映银行贷款地总体安全程度.（3）加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）.这一比率反映地是银行资本可能遭受侵蚀地程度和银行消化这些损失地能力.个人收集整理勿做商业用途4、从资产负债表地结构来识别金融风险地8项指标是什么？（1）存贷比比率.（2）中长期贷款比率.（3）流动性比率.（4）国际商业借款比率.（5）境外资金运用比率.（6）备付金比率.（7）单个贷款比率.（8）拆借资金比率.个人收集整理勿做商业用途5、如何计算一级资本充足率、总资本充足率？（1）一级资本充足率=一级资本额/风险调整资产其中一级资本又称核心资本,包括普通股权额和留存收益,风险调整资产=表内资产×相应风险权数+表外项目×信用换算系数×对应地表内资产地风险权数.个人收集整理勿做商业用途（2）总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）/风险调整资产二级资本又称补充资本,包括优先股权额（非投票权股东持有部分）和大部分从属债务.6、如何计算风险调整资产？风险调整资产=∑表内资产×相应风险权属+∑表外项目×信用换算系数×对应地表内资产地风险权数7、如何理解银行盈利分解分析法树形图及其中各项指标如何计算.分析银行地盈利能力,不仅要分析资产收益率和资产收益率地静态数额,更要分析它们地变动趋势,因为只有从趋势地变动中,才能发现银行正在形成地风险及其程度地高低.此外,不仅要分析这两个指标地变动趋势,还要对银行地盈利进行分解,找出盈利地主要来源和影响盈利地因素.盈利分解分析法就对银行盈利来源进行了分析.银行盈利分析法地指标计算公式：个人收集整理勿做商业用途资本收益率=税后净收入/总资本资产收益率=税后净收入/总资产资本乘数=总资产/总资本净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）/总资产净非利息经营收益率=（非利息经营收入-非利息经营支出）/总资产净非经营收益率=（非经营收入-非经营支出）/总资产所得税税率=所得税支出/总资产有息资产地净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）/总有息资产总额有息资产占总资产比率=有息资产/总资产净利息差额=有息资产地利息收益率-付息负债地支出收益率来自净利息头寸地损益=净利息头寸占有息资产比率×有息负债地利息支付率有息资产地利息收益率=总利息收入/总有息资产有息负债地利息支付率=总利息支出/总有息负债净利息头寸占有息资产地比率=（总有息资产-总有息负债）/总有息资产金融风险管理作业41、息票债券地当期售价地折现公式及其含义是什么？nF×ibFPd=∑------------+----------m=1mn(1+i)(1+i)Pd代表债券地当期售价；F代表债券地面值；C代表各年息票利息,等于面值F乘以息票利率ib；i代表到期收益率.个人收集整理勿做商业用途2、统一公债地收益率公式及其含义是什么？CCPc=---------,即i=---------iPc统一公债是一种没有到期日、不偿还本金、永远支付固定金额息票利息（C）地永久性债券,即式中地n趋于无穷大.Pc为债券地发行价格.个人收集整理勿做商业用途3、如何计算贴现发现债券地到期收益率？F-Pdi=--------------PdF代表该债券地面值,Pd代表该债券地当期价格.由公式可以看出,就贴现发行债券而言,其到期收益率与当期债券价格反向相关.个人收集整理勿做商业用途4、如何理解和计算用于反映资产系统性风险地ß值？它在资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）中地公式与含义是什么？个人收集整理勿做商业用途%△Raß=------------------------%△Rm%△Ra代表某项资产地回报率变动率,%△Rm代表市场价值变动率.一项资产地ß值越大,该资产地系统性风险越大,该资产越不受欢迎,假设其他条件不变,ß值较高地资产需求量较少.个人收集整理勿做商业用途eePr=R–Rf=ß（Rm-Rf）ePr代表风险升水；R该资产地预期回报率；Rf代表无风险利率,ß值该资产回报率对资本市场变动e地敏感度；Rm市场资产组合地预期回报率.如果某种资产地ß值为0,则意味着它没有系统性风险,其风险升水为0；如果其ß值为1.0,则表示该资产地系统性风险与整个市场相同,其风险升水与市场一致,为e个人收集整理勿做商业用途Rm–Rf.假如该资产地ß值更高,为2.0,则其风险升水与市场一致.ePr=R–Rfee个人收集整理勿做商业用途=ß1（Rfactor1-Rf）+ß2(Rfactor2-Rf)+…+ßk(Rfactork-Rf)个人收集整理勿做商业用途与计算单一ß值地CAPM不同,APT通过估计一项资产地回报率对各种因素变动地敏感程度来计算多个ß值.套利定价理论表明,一项资产地风险升水与各种影响因素地风险升水有关,且随着该资产对各因素地敏感性提高,其风险升水也会随之提高.个人收集整理勿做商业用途5、如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？从利润最大化地原则出发,风险性贷款地价格至少应该能保证其期望收益率不小于无风险投资地收益率.假定一笔贷款违约地概率为d,能按时收回本金和利息地概率就是（1-d）.如果无风险债券地利率为γ,个人收集整理勿做商业用途*该风险性贷款价格（利率）γ应满足下式：*（1+γ）（1-d）=1+γ所以风险贷款地价格为：*1+γγ=———-11–d*风险与价格之间为正相关关系.风险越大（既贷款违约概率d越大）,风险贷款地利率（即γ）就应*该越高.当风险为0时（d=0）,风险贷款利率γ可以等于γ.当风险为1时（d=1,即放出地贷款肯定收不回来）,无论多高地贷款利率都不能保证其收益率.个人收集整理勿做商业用途6、金融资产回报率变动频率出现出地峰态和偏态分别是什么？峰态：分布地峰态或高峰态,或“肥尾”,是衡量较大地正或负地资产回报频率地度量,特别地,它衡量距均值大平方偏离地频率.如果资产回报率在均值之上很远,在均值之下很远地情况经常发生,不管它们更多地分布在均值之上,还是更多地均值之下,或者还是同样地发生,资产回报率地分布将会显示出很高地峰态.个人收集整理勿做商业用途偏态：分布地偏态用于衡量在特定方向上发生高收益率地频率.如果一项资产高地负回报次数多于高地正回报次数,就说该资产地收益率分布偏向左边,或者说有一个“左肥尾”.如果一项资产高地正回报次数多于高地负回报次数,就说该资产回报地分布偏向右边,或者说有一个“右肥尾”.个人收集整理勿做商业用途7、金融资产VaR地概念是什么？有何特征？在险价值VaR是指在一定地置信水平下,某一种金融资产（证券组合）在未来特定地一段时间内地最大可能损失.VaR法是完全基于统计分析基础上地、用于度量资产或资产组合风险地一种方法.个人收集整理勿做商业用途VaR方法有正反两方面特征.（1）正面特征：有利于比较不同业务部门之间地风险大小,有利于进行基于风险调整地绩效评估、资本配置、风险限额等；是基于资产组合层面上地风险度量工具,可以从具体业务品种、客户、机构等层面上度量敞口风险,充分考虑了不同资产价格变化之间地相关性,体现了资产组合分散化对降低风险地作用；可以度量资产集中度风险.（2）反面特征：认为历史数据与未来数据完全相等,认为收益分布完全符合正态分布地假设与现实存在差距；只是市场正常变动时对市场（信用）风险地有限测量,而无法对金融市场价格地极端变动给资产组合造成地损失进行度量.个人收集整理勿做商业用途8、VaR地参数选择和影响参数地因素有什么？计算VaR必须确定时间段和置信水平两个关键参数.（1）时间段：是指VaR地时间范围,时间范围越长,资产价格地波动性也越大.选择时间段一般要考虑流动性、正态性、头寸调整和数据约束四方面因素.（2）置信水平：并非越高越好,而是要依赖于对VaR验证地需要、内部风险资本需求、监管要求、不同机构之间比较地需要.《金融风险管理》期末复习资料整理考试题型：单项选择题（每题1分，共10分）多项选择题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）（考试有计算题，一定要带计算器）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分）（一定要展开论述）复习资料整理：样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、（考试可带计算器）金融风险管理样题参考（一）单项选择题（每题1分，共10分）

狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。（B）

A.放款人

B.借款人

C.银行

D.经纪人

（二）多项选择题（每题2分，共10分）

在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE）

A.可疑

B.关注

C.次级

D.正常

E.损失

（三）判断题（每题1分，共5分）

贷款人期权的平衡点为“市场价格=履约价格-权利金”。（

X

）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能性。②市场风险。是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。（2）建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。①增加描述市场总体金融风险和金融机构风险的指标，为风险监测和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发现弄虚作假或拖延，监管部门应给予惩罚。（3）建立良好的公司治理结构金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。国外银行的实践表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改革非常重视法人治理结构的改进，但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管人员仍然集治理权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结构方面做好以下几项工作：①改进国有商业银行的分权结构。②完善公司治理的组织结构。③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。（4）加强审慎监管体系建设构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行业自律为纽带、社会监督为补充，“四位一体”的复合型金融监管体制，以预防金融风险的发生。①构建监管主体的监管组织机构。②健全我国金融机构的内部监控制度。③建立金融行业自律机制。④充分发挥社会中介的监督作用。（四）计算题（每题15分，共30分）参考样题：

1、贷款风险分析各项指标的计算。（P44-45页）（1）不良贷款余额/全部贷款余额。该指标反映的是银行贷款质量的恶化程度，其中不良贷款余额是指次级类、可疑类和损失类贷款额的总和。如果要更清楚的反映银行不良贷款的分布情况，以便找到问题的集中点，也可以用以下公式表示：①次级贷款余额/全部贷款余额；②可疑贷款余额/全部贷款余额；③损失贷款余额/全部贷款余额。（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额。这一比率反映的是银行贷款的总体安全程度，也可以用以下公式进行更确切的反映：①正常贷款余额/全部贷款余额；②关注贷款余额/全部贷款余额。正常贷款比例和关注贷款比例还能够反映贷款的变化趋势，如果关注贷款比例增长，说明银行贷款的安全性在降低。（3）加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）。这一比率反映的是银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失的能力。计算加权风险贷款余额，首先要确定各级别贷款的风险权重。中国人民银行提供的参考权重指标是：正常1%，关注3%～5%，次级15%～25%，可疑50%～75%，损失100%。然后用各级别贷款额乘以相应的权重，再相加，即为加权风险贷款余额。

2、针对银行资产和负债结构各项指标计算。（P45-48页）以下8项指标是针对银行资产和负债结构的：（1）存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额；（2）中长期贷款比率=人民币余期1年以上贷款期末余额/余期1年以上存款期末余额或=外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇贷款期末余额；（3）流动性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额；（4）国际商业借款比率=（自借国际商业借款+境外发行债券）期末余额/资本净额；（5）境外资金运用比率=（境外贷款+投资+存放境外资金运用）期末余额/外汇资产期末余额；（6）备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额；（7）单个贷款比率=对同一借款客户贷款期末余额/资本净额或=对最大十家客户发放的贷款期末余额/资本净额；（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/各项存款期末余额或=拆出资金期末余额/各项存款期末余额。

3、一级资本充足率和总资本充足率的计算方法。（P47页）一级资本充足率=一级资本额∕风险调整资产总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）∕风险调整资产

4、银行盈利分解分析法的计算公式。（P49页）银行盈利分解分析法的计算公式包括：资本收益率=税后净收入∕总资本资产收益率=税后净收入∕总资产资本乘数=总资产∕总资本净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）∕总资产净非利息经营收益率=（非利息经营收入-非利息经营支出）/总资产净非经营收益率=（非经营收入-非经营支出）/总资产所得税税率=所得税支出/总资产有息资产的净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）/总有息资产总额有息资产占总资产比率=总有息资产/总资产净利息差额=有息资产的利息收益率-付息负债的支付收益率来自净利息头寸的损益=净利息头寸占有息资产比率X有息负债的利息支付率有息资产的利息收益率=总有息收入/总有息资产有息负债的利息支付率=总利息支出/总有息负债净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资产-总有息负债）/总有息资产

5、息票债券、贴现发行的债券到期收益率的计算。（P53、55页）息票债券的到期收益率的计算：要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先需要计算债券的到期收益率：计算出到期收益率i。然后把到期收益率i与息票利率ib进行比较。如果i≥ib，则该债券的发行价格Pd是可以接受的，并可以投资。贴现发行债券的到期收益率的计算：贴现发行债券到期收益率的计算，与简式贷款类似。以1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券为例。如果当期买入价格为900美元，我们使之等于1年后收到的1000美元的现值，得到：900=1000/（1+i），i=11.1%。更一般地说，对于任何1年期的贴现发行债券，到期收益率i都可以写作：从上述公式我们可以看出：就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向相关。

6、看涨期权内在价值的计算。（P293页）所谓期权的内在价值，是指期权持有者立即行使期权所能获得的单位收益。这取决于期权协议价格S与标的资产的市场价格X。根据期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系，可以把期权的状态分为实值、虚值和两平。看涨期权的内在价值=max（X-S，0）。当X>S时，看涨期权是实值；当X<S时，看涨期权是虚值；当X=S时，两平。

7、超额储备以及超额储备比例的计算方法。（P100页）超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备金。超额储备比例是指储备对存款总额的比例。

8、根据CAPM模型计算资产的风险升水，系统风险和非系统风险的区别。（P55-56页）资本资产定价模型（CAPM）可用于说明资产风险报酬的大小，即资产的预期回报率与无风险利率（即不存在任何违约可能的证券的利率）之间差额的大小。用公式表示就是：一项资产的风险可分解为系统性风险和非系统性风险。非系统性风险是一项资产特有的风险，它与该项资产的回报中不随其他资产回报一起变化的那部分相关。非系统性风险对资产组合总的风险不去作用。

9、计算均值、方差和标准差。（P77-78页）（同参考样题简答题/论述题5.）假设收益R取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi，则收益的均值μ为：概率分布表可能的结果—100—50050100150概率0.10.150.20.250.20.1收益的均值为：μ=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30方差σ2(或标准差σ)反映事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：σ2=0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100―30）2+0.1X（150―30）2=5350方差反映可事件发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越大，说明事件发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。

10、计算商业银行流动性的比例指标。（P100页）(同参考样题简答题/论述题10.)1．现金资产比例。现金资产比例=现金资产／总资产。其中的现金资产包括库存现金、在中央银行的清算存款、在其他金融机构的存款。2．超额准备比例。超额准备比例＝（在央行存款＋现金）一法定准备金。3．存贷款比例。存贷款比例=贷款／存款。贷款对存款的比例越低，说明用稳定的存款来源发放新贷款（或进行投资）的余地越大，风险越小。但存贷款比例指标不能反映贷款和存款的结构差别。4．核心存款与总资产的比例。核心存款与总资产比例=核心存款／总资产。核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化、季节变化和经济环境变化不敏感的存款。5．贷款总额与核心存款的比例。贷款总额与核心存款的比例=贷款总额／核心存款总额。贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行“存储”的流动性越高，相对来说，流动性风险也就越小。一般来说，贷款总额与核心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，一些大银行这一比率甚至大于1。6．流动资产与总资产的比例。该比例越高，银行存储的流动性越高，应付潜在流动性需求的能力也就越强。7．流动性资产与易变性负债的比例。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等经济因素变动影响的资金来源，如大额可转让定期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。该比率反映了银行所能承受的流动性风险的能力。该比率大，说明银行应付潜在流动性需求的能力强；该比率小，则说明银行应付潜在流动性风险的能力弱。8．存款增减变动额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比例急剧下降，说明存款大量流失，如果该比率的下降幅度与历史同期相比差异较大，则意味着流动性风险加大。9．流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比例。如果流动性资产和可用头寸小于未履约贷款承诺，说明商业银行现有的流动性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流动性风险较大。10．证券市场价格与票面价格的比例。当这一比率小于1而商业银行决策者又不愿承担价格损失时，商业银行的流动性将受影响。这样，即使有足够的流动资产（流动资产与总资产的比例较高），商业银行也缺乏流动性。唯有等到市场利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券。所以这一比率衡量的是商业银行的流动性能力。

11、商业银行头寸匡算计算方法。（P106-107页）（1）头寸构成。①基础头寸=库存现金余额+在中央银行一般性存款余额②可用头寸=基础头寸+（—）应清入清出汇差资金+（—）到期同业往来+（—）缴存存款调增减额+（—）应调增调减二级准备金额③可贷头寸,指某一时期可直接用于贷款发放和投资的资金。（2）商业银行资金头寸匡算的方法。主要包括：①营业日初始可用资金头寸=（备付金初始余额-备付金限额）+（库存现金初始余额-库存现金限额）+（-）初始日到期同业往来应收应付差额+（-）应清入清出的汇差资金②营业日全部头寸变动的计算。营业日头寸变动是指商业银行在掌握营业日初始可用头寸的基础上，对当日营业活动中能够增加或减少的可用资金，以及需要运用的可用资金的匡算。

12、商业银行流动性需要测定的计算。（P108页）(同参考样题简答题/论述题13.)在正常的政治经济环境中，在没有突发事件发生的前提下，银行对短期内流动性资金的需求还是可以进行测算的，而准确程度则主要取决于操作人员的机敏与经验。1．经验公式法1）对储蓄存款的预测。储蓄存款增长额预测值=预测期居民收人总额X（报告期居民储蓄存款增长额/报告期居民收入总额）±其他因素2）对企业存款的预测。企业存款平均余额预测值=预测期销售计划数X（报告期企业存款平均余额/报告期企业销售总额）x(1一流动资金加速率）土其他因素3）企业贷款预测①工农业企业流动资金贷款预测预测期贷款需求量=预测期工（农）业总产值x报告期企业贷款平均余额/报告期工（农）业总产值X（1一流动资金周转加速率）一自有流动资金和不合理资金占用②商业企业流动资金贷款预测商业贷款预测值=预测期商品库存额一商业企业自由流动资金±其他因素2．时间序列预测法1）平均数预测法①算术平均法=(x1+x2+…＋xn)/N式中，为算术平均数，x为变量值，N为项数。②加权平均法设变量值为X1，X2，…，Xn；m1，m2，…，mn为对应的权数；则加权平均数X的测算公式为：2）趋势移动平均法趋势移动平均法，即采用与预测期相邻的几个数据的平均值作为预侧值，随着预测值向前移动，相邻几个数据的平均值也向前移动；若考虑各个时期距预测期的时间因素，应对不同时期的数据赋予不同的权数。其计算公式如下：3个月移动平均值的计算公式为：3．流动性需要计算表法流动性需要计算表法是以经济判断为基础的。它认为，一家银行一定时期内所需要的流动性是由三个因素引起的：一是存款增加或减少所引起的资金流入或流出；二是贷款（放贷）增加或减少所引起的资金流人或流出；三是法定存款准备金随存款的变化而增加或减少银行的现金资产。计算规则是：存款减少，表明客户取出存款，为流动性需要（―）；存款增加，表明客户存人款项，为流动性剩余（+)；存款准备金减少，表明存款减少，中央银行退回一定数额的法定准备金，为流动性剩余（+);反之，则为流动性需要（一）；贷款减少，表明客户归还贷款，为流动性剩余（+)；贷款增加，表明客户获得贷款，为流动性需要（一）。

13、利率敏感性缺口的计算方法，银行利润的计算方法，利率的变化对银行利润变动的影响。（P120-121页）例1（第六章知识点举例）：试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（P121）（1）利率敏感性缺口是多少？（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？某银行（简化）资产和负债表单位：亿元资产负债利率敏感性资产2000利率敏感性负债3000——浮动利率贷款——浮动利率存款——证券——浮动利率借款固定利率资产5000固定利率负债4000——准备金——储蓄存款——长期贷款——股权资本——长期债券解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债=2000—3000=—1000（亿元）（2）该银行的利润=（2000+5000）X5%—（3000+4000）X4%=70（亿元）（3）该银行新的利润=（2000X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）=430—390=50（亿元）（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升。）例2（学习指导练习题）：某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。(l）试计算该银行的缺口。(2）若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润影响是多少？(1）缺口=利率敏感型资产一利率敏感型负债1500亿元＝3000亿元一1500亿元(2）利润变动=缺口x利率变动幅度30亿元=1500亿元x2%

14、持续期缺口的计算方法。（P125页）(同参考样题简答题/论述题17.)就是银行资产负债的持续期缺口。DA：资产的持续期；DL：负债的持续期；PA：资产的现值；PL：负债的现值。从公式中可以看出，只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是负缺口，都面临利率变动的风险。在一般情况下，如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。如果经济主体处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。例1：某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现值为2500亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：即，4―5X2500/2000=―2.25（年）该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。）

15、远期利率协定的结算支付额的计算。（P129-130页）例题：在2005年3月30日，某公司财务经理预计，2005年6月1日起将有总额1亿美元、3个月的远期资金需求。同时，他还认为，未来利率可能会上升，因此，他想对冲利率上升的风险。于是，他在4月1日从A银行买进了一份2×5的远期利率协定，约定A银行以4.75%的利率贷给该公司950万美元。合约的参考利率为伦敦同业拆借利率，到2005年8月31日为止（该合约以360天为一年）。结果，6月1日伦敦同业拆借利率上升到了5.25%，这时参考利率高于4.75%的合约利率。虽然该公司从A银行买入了2×5的远期利率协定，但它必须在货币市场上以5.25%的利率筹集资金，以满足生产的需求。由于参考利率上升到了合约利率之上，因此，A银行必须向该公司支付其间的利差，以补偿该公司在6月1日以5.25%的利率借入950万美元产生的额外利息损失。试问补偿多少？解：从6月1日至8月31日92天。设A银行在6月1日支付的金额为x，它按照5.25%的市场利率计算，92天后的未来值为：x·（1+5.25%×92/360）它应等于(5.25%-4.75%)×（92/360）×9500000即：x·（1+5.25%×92/360）=(5.25%-4.75%)×（92/360）×9500000=11978.18(美元)

16、利率期货波动值的计算。（P132页）波动值=交易单位X最低价格波动例如：一位财务经理在利率为6.25%时买入了两份3个月的芝加哥期货交易所的美国国债合约（每份合约面值为10万美元），因此，合约价格为：100-6.25=93.75.在交割日，伦敦3个月期的同业拆借利率为6.10%。这表明，这时的期货价格为：100-6.10=93.90.因此，合约的波动数为15个基点：（=93.90-93.75）。因此，合约的利润为：15X31.25X2=937.50（美元）（解释：（1/32）%X1000000=31.25）

17、利率期货的套期保值如何计算？如何进行多头、空头对冲？（P133-135页）(同参考样题简答题/论述题19.)利率期货的空头对冲是指投资者预期利率上升可能会带来损失而在期货市场上卖出利率期货的一种套期交易。利率期货的多头对冲是指投资者预期利率下跌可能带来损失而买进利率期货的一种套期交易。例如，6月12日，一家公司的财务经理有5000万美元资金，想在7月份贷出去。他担心7月份利率会下降，从而影响到他的利息收人。于是，他决定用芝加哥期货交易所的30天联邦基金期货对冲。该期货品种交易规模是500万美元，波动规模是每个基点41.67美元。他需要多少份期货合约呢？解：该保值公司需要的合约数量为：50,000,000/5,000,000x(31x12)/(30x12)=10.33（份）,也就是说，这位财务经理需要购买至少10份期货合约。另外，假定在7月1日，隐含的30天利率5.44%，则30天联邦基金期货价格94.56(100一5.44）。再有，7月31日正如这位财务经理所预料的那样，利率下降到了4.84%，则联邦基金期货价格变成95.16(100一4.84）。其对冲结果如何呢？现货市场期货市场7月1日以5.44％的利率存人5000万美元，以94.56的价格买人10份期货合约。7月31日取出5000万美元存款及其以4.84%的利率计算的一个月的利息。利息损失：以95.16的价格卖出10份期货合约，多头获利：25002美元（60x41.67x10)按照上表，期货市场的获利刚好可以弥补现货市场的损失。

18、利率期权的平衡点计算及分析。（P137页）

19、利率上限、下限情况下损益的计算。（P139-141页）

20、外债总量管理（负债率、债务率、偿债率）、外债结构管理（三个指标）的计算。（P157页）例（第七章知识点举例）：假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元。试计算该国的负债率、债务率、偿债率。它们各自是否超过了国际警戒标准？（P157页）解：负债率=（当年末清偿外债余额/当年国民生产总值）X100%=（10/120）X100%=8.33%债务率=（当年末清偿外债余额/当年商品服务出口总额）X100%=（10/8.5）X100%=117.65%偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）X100%=（2.5/8.5）X100%=29.41%根据国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率是债务国控制外债总量和结构的警戒线。根据计算结果，该国的负债率未超出国际警戒标准，而债务率和偿债率都超出了国际警戒标准。

21、期权内在价值和时间价值的计算。（P293-294页）

22、货币的现值计算（1年和N年）。（P307页）

23、证券投资中实际收益率的计算方法，名义投资收益率和实际投资收益率的关系。（P197页）（五）简答题（每题10分，共30分）、（六）论述题（每题15分，共15分）

1.

贷款五级分类的类别如何划分。（P43页）答：五级贷款分类法，按贷款风险从大到小的顺序，将贷款依次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级别，后三个级别为不良贷款。（1）正常类贷款。是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。我们可以理解为借款人能够用正常经营收入偿还贷款本息，无论从借款人本身还是从外部环境看，都不会影响贷款按时足额偿还。其基本特征就是“一切正常”。（2）关注类贷款。是指“尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素”。我们理解为借款人能够用正常的经营收入偿还贷款本息，但存在“潜在缺陷”，可能影响贷款的偿还。如果这些不利因素消失，则可以重新化为“正常类贷款”；如果情况恶化，影响本息偿还，则要化为“次级类贷款”。（3）次级类贷款。是指“借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失”。我们可以这样理解：借款人必须靠正常营业收入之外的其他收入来偿还本息，有可能造成一定损失。其名显特征是“缺陷明显，可能损失”。（4）可疑类贷款。是指“借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失”。我们可以这样理解：可疑类贷款具有次级类贷款所有的变现特征，只是程度更加严重，往往是因重组或诉讼等原因使损失程度难以确定而划分为可疑类贷款。划分可疑类贷款时要把握“肯定损失”这一基本特征。（5）损失类贷款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分”，这里，损失类贷款的基本特征是“损失严重”，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要全部损失或收回价值微乎其微，已经没有意义将其作为银行信贷资产在账面上保留了。不过要注意，贷款划分为损失类只是在账面上的处理，并不意味着放弃债权，但凡有可能，还是要催收的。

2.

如何计算一级资本充足率、总资本充足率？（P47页）答：一级资本充足率=一级资本额∕风险调整资产总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）∕风险调整资产

3.

息票债券的当期售价的折现公式及其含义。（P53页）答：要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先需要计算债券的到期收益率：计算出到期收益率i。然后把到期收益率i与息票利率ib进行比较。如果i≥ib，则该债券的发行价格Pd是可以接受的，并可以投资。

4.

信用风险的广义和狭义概念。（P67页）答：信用风险有狭义和广义之分。狭义的信用风险是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。广义的信用风险既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，以及所有的商业性风险。如果抛开商业性风险不谈，仅从金融性风险来看，广义的信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险，比如资产业务中借款人不按时还本付息引起的放款人资产质量的恶化；负债业务中定期存款人大量提前取款形成的挤兑现象；表外业务中交易对手违约导致的或有负债转化为表内实际负债。

5.

如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？（P77-79页）假设收益R取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi，则收益的均值μ为：概率分布表可能的结果—100—50050100150概率0.10.150.20.250.20.1收益的均值为：μ=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30方差σ2(或标准差σ)反映事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：σ2=0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100―30）2+0.1X（150―30）2=5350方差反映可事件发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越大，说明事件发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。此外，在实际业务中，由于风险往往是针对损失而言的，人们更关心收益小于均值时的分布情况。因此，这里引入偏方差（σ2—）的概念：式中的μi为小于μ的m种收益，用来描述小于均值的收益的波动情况。

6.

信用风险的具体特征表现在哪些方面？（P68-69页）作为信用风险核心内容的信贷风险，可以从工商业贷款、贸易融资信贷、房地产贷款和个人消费信贷四种贷款的角度来探讨。（一）工商业贷款出现风险前的变现特征工商业贷款一般分为流动资金贷款和定期贷款。流动资金贷款的风险表现为：①借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息或其他与贷款用途无关的开支；②用流动资金贷款来购买长期资产，如固定资产等，或做资本性支出，如赎回本公司的股票、偿还长期债务、支付股息等；③借款企业不能按期偿还对供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提件商业信用，从而使借款企业将来会更加依赖银行资金；④银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账款出现坏账导致抵押物价值下降。定期贷款的风险表现为：①贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；②经营中产生的现金流不足以偿还定期贷款的本息；销售收人低于预期水平，导致单位成本无法降低，现金紧张，偿伏能力不佳；③在贷款还清之前，用贷款购置的长期资产已经因技术更新而被淘汰，使得抵押率超过正常水平；④剩余的现金流人被用于支付高工资或其他非必要用途；⑤贷款还本付息的压力过大，使企业无法正常地积累和发展；⑥由于经营不善或不可预测的行业性突变，借款人的财务状况恶化。（二）贸易融资信贷的风险表现特征贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。贸易融资业务的风险表现为：一是信用问题，即借款人（进口商或出口商）无法偿还贷款，或是信用证项下无追索权的买单，开证行未能履行付款义务；二是操作问题，即在国际贸易结算过程中因缺乏专业人员或健全的内部控制机制从而导致信用证和结算单据审核的失误，以及在贷款的记账、资金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊；三是汇率问题，即因为贸易融资涉及国际间的资金收付，如银行买单付给出口商的可能是外币，或者银行代进口商支付的货款也可能是外币，这样，银行账面就出现了外汇的头寸，从而需要承担由此产生的汇率风险（三）房地产贷款的风险征兆房地产贷款包括商业用房地产抵押贷款和个人房地产抵押贷款两种。房地产贷款一般有融资期限长的特点，所以自然而然就会产生流动性风险。房地产贷款出现风险的征兆是：在同一地区不断兴建同类项目，致使出现项目供过于求的局而；项目的计划或设计中途改变；商业用房的租金退让或销售折扣过大，导致项目产生的现金流量低于可行性报告中预测的水平；出租率低，销售价格低，或销售缓慢，使得盈利率达不到预计水平，导致资金回笼缓慢，无法按时偿还贷款；房地产项目涉及环境污染，被责令承担清理责任，甚至需要拆迁；房地产所在地区将被政府重新规划，对其房地产价值产生不利影响；发现借款人借款是为了投机而炒作房地产，还款的唯一来源是房产出手后的销售款；原来的房地产贷款被展期，但缺乏可行的还款计划。（四）个人消费信贷的风险征兆个人消费信贷的风险前兆是：借款人到期没有偿还贷款；借款人的收人出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作，或新工作的预期收人不理想；借款人身体受到了伤害，比如致残使得原工作技能受到影响；借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆；银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保、抵押，或是不足值担保、抵押；当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率。

7.

度量借款人的“5C”分别指什么内容？（P71-72页）在德尔菲法中，专家借以判断一笔信贷是否应发放给借款人的依据是什么呢？比较有效的决策依据是关于审查借款人五方面状况的“5C”法，也有人称之为“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望（Character）、资格与能力（Capacity）、资金实力（Capital）、担保(Collateral）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle）。8.

放款人是如何利用CART结构图通过分析财务比率来计算借款人违约比率的？（P73-75页）（一）银行通过对以往大量同类借款人（公司）的资料进行对比总结，确定各级分类标准的临界值。I级分类标准“现金流量对负债总额比率”的临界值为13.09%；II级分类标准“留存收益对资产总额比率”的临界值为14.53%,“负债总额对资产总额比率”的临界值为69.75%;III级分类标准“现金对销售总额比率”的临界值为2.5％。（二）根据借款人提供的有关财务报表，计算各自的现金流量对负债总额比率、留存收益对资产总额比率、负债总额对资产总额比率和现金对销售总额比率。（三）建立分类树。首先，把每家公司的现金流量对负债总额比率与I级分类标准的临界值13.09％进行比较，凡比率大于13.09％的公司列分类树右侧一枝，凡比率小于等于13.09％的公司列分类树左侧一枝。其次，根据II级分类标准继续对这两个分支进行考察。对右侧一枝，以负债总额对资产总额比率为分类标准，凡该比率大于69.75％的公司归入违约组，凡该比率小于等于69.75％的公司归人非违约组。再次，将留存收益对资产总额比率小于等于14.53％的公司归入违约组，将该比率大于14.53％的公司再使用第III级分类标准进行划分。最后，根据第III级分类标准，凡是现金对销售总额比率大于2.5％的公司归人非违约组，凡该比率小于等于2.5％的公司归人违约组。（四）把违约借款人数量加总，得到违约借款人总数。用该总数除以借款人总数得到违约比率。这是某银行对其200家贷款公司进行分类和回归树的分析图。该图最终将这些借款公司分为违约借款人和非违约借款人。三个椭圆表示的是可能违约的公司数，其中真违约的公司数为53家（40+9+4=53）。被划定可能违约的借款公司的违约比率＝53/(45+13+10）=77.94％。另外，在被认为可能不违约的公司中，出现5家违约公司。被划定可能不违约的借款公司的违约比率=5/(122+10）=3.79％这样，在200家借款公司中最终出现信贷违约的公司总数为58家，非违约公司总数为142家。这样，估计的借款公司违约比率为68/200=34%，实际的违约比率为58/200=29%，两者只相差5个百分点，其准确率比较高。银行信贷管理人员在估计借款公司贷款违约的可能性时，可以首先根据CART结构分析图划定可能违约的借款公司数和可能不违约的公司数。其次利用下列公式估计出违约公司的数量：违约公司总数＝可能违约的借款公司总数x77.94%＋可能不违约的借款公司总数x3.79%然后根据每笔贷款违约风险的大小，划分出需特别注意的正常贷款、不符合标准贷款、可疑贷款和坏账贷款等类别，以便区别对待，分类监管。

9.

流动性风险的含义及产生的主要原因。（P86、92-93页）流动性风险，是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。（一）资产与负债的期限结构不匹配。金融机构的核心功能就是“期限转换”，即将短期负债（如存款等）转变为长期盈利资产（如贷款等）。如果不能够把资产的到期日与负债的到期日提前安排一致，就会出现资产的变现流人与由负债的到期现金流出时间不吻合。这种资产与负债的期限结构不匹配是导致金融机构流动性风险的主要原因之一。（二）资产负债质量结构不合理。如果金融机构的资产质量高，其流动性就会好；相反，流动性就会差。比如，准备金不足，现金和变现能力强的资产少，而长期贷款、长期投资占比高，资产的变现能力就会差，流动性也就差。另一方面，如果金融机构的负债质量高，比如银行发行的可转让大额定期存单、金融债券等，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小；相反，如果金融机构的定期存款和长期借款多，基本不存在二级市场，给银行带来的变现压力就大。（三）经营管理不善。经营管理好，对客户提供较高质量的多方位服务会使客户对金融机构更加信任，一般的流动性也强。如果经营不善，金融机构不讲信誉，长期贷款短期要收回，活期存款不能随时支取，就会引起客户的不信任，金融机构的流动性也会减弱。（四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收回债权，转为其他报酬更高的金融产品，某些贷款客户会选择贷款延期。由于利率变动对客户的不同资金需求（如存款和贷款）会产生影响，所以会影响到金融机构的流动性程度。另外，利率的波动还将会引起金融机构所出售资产（换取流动性）市值的波动，甚至直接影响到金融机构在货币市场的借贷资金成本。（五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行采取紧缩性货币政策时，整个社会货币数量和信用总量减少，资金供给呈现紧张趋势，金融机构筹集到资金的数量就会减少，很难满足客户资金需求（如贷款），流动性风险也会增大。金融市场的发展程度对金融机构的流动性也有重要影响。金融机构的流动性来源是由资产和负债两个方面构成的：（1）资产方面，在金融市场发达的条件下，金融机构拥有的短期债券、票据、变现能力强的资产是保障流动性的很好工具，当第一储备不足时金融机构可以随时抛售这些资产获取流动性；如果金融市场不够发达，金融机构很难以合理的市场价格进行买卖，会提高交易成本，并且也不能及时满足流动性要求。（2）负债方面，发达的金融市场，可以为金融机构随时吸纳流动性资产提供多种工具和手段，例如大额可转让定期存单，在资金紧张的情况下，持有人可在二级市场随时进行转让，获得流动性资金。当然，发达的金融市场会使一部分资金分流到不同的金融机构，对商业银行来讲，存款会相应减少，削弱了负债的流动性。（六）信用风险。造成信用风险的因素是很多，包括金融机构的决策失误、客户诈骗或逃废债务等。金融机构一旦发生信用风险，就会造成原有纳入计划的流动性资金来源不能按时收回，加重流动性风险。

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商业银行用来衡量流动性的比例一般包括哪些指标？（P100-104页）1．现金资产比例。现金资产比例=现金资产／总资产。其中的现金资产包括库存现金、在中央银行的清算存款、在其他金融机构的存款。2．超额准备比例。超额准备比例＝（在央行存款＋现金）一法定准备金。3．存贷款比例。存贷款比例=贷款／存款。贷款对存款的比例越低，说明用稳定的存款来源发放新贷款（或进行投资）的余地越大，风险越小。但存贷款比例指标不能反映贷款和存款的结构差别。4．核心存款与总资产的比例。核心存款与总资产比例=核心存款／总资产。核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化、季节变化和经济环境变化不敏感的存款。5．贷款总额与核心存款的比例。贷款总额与核心存款的比例=贷款总额／核心存款总额。贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行“存储”的流动性越高，相对来说，流动性风险也就越小。一般来说，贷款总额与核心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，一些大银行这一比率甚至大于1。6．流动资产与总资产的比例。该比例越高，银行存储的流动性越高，应付潜在流动性需求的能力也就越强。7．流动性资产与易变性负债的比例。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等经济因素变动影响的资金来源，如大额可转让定期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。该比率反映了银行所能承受的流动性风险的能力。该比率大，说明银行应付潜在流动性需求的能力强；该比率小，则说明银行应付潜在流动性风险的能力弱。8．存款增减变动额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比例急剧下降，说明存款大量流失，如果该比率的下降幅度与历史同期相比差异较大，则意味着流动性风险加大。9．流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比例。如果流动性资产和可用头寸小于未履约贷款承诺，说明商业银行现有的流动性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流动性风险较大。10．证券市场价格与票面价格的比例。当这一比率小于1而商业银行决策者又不愿承担价格损失时，商业银行的流动性将受影响。这样，即使有足够的流动资产（流动资产与总资产的比例较高），商业银行也缺乏流动性。唯有等到市场利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券。所以这一比率衡量的是商业银行的流动性能力。

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流动性风险管理理论中的“商业性贷款理论”、“负债管理理论”和“资产负债管理理论”。（P94-95、97-98页）流动性风险管理理论中的“商业性贷款理论”1．商业性贷款理论的基本内容。商业性贷款理论认为，商业银行的资金来源主要是吸收的活期存款，商业银行只发放短期的、与商品周转相关联或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流动资金贷款。因为这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还。这种理论认为，商业银行不宜发放长期贷款和消费者贷款，即使需要发放，其数额也应严格限制在银行自由资本和储蓄存款的范围内。同时，这种理论强调，办理短期贷款一定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票据作抵押，这样，在企业不能还款时，银行可以处理抵押品，保证资金安全。因此，人们又称之为“真实票据理论”。当时，商品生产和商品交换的发展程度很低，一般企业的运营资金多数来自于自有资金，只有在出现季节性、临时性资金不足时才向银行申请贷款。此外，当时人们还没有举债消费的习惯，如果发放消费者贷款未必会有市场。况且，当时银行资金来源主要是活期存款，定期存款不多。资金来源的高流动性要求资金运用的高流动性。2．对商业性贷款理论的评价。商业性贷款理论是一种典型的资产管理理论，在相当长的时期内支配着商业银行的经营活动，对保持银行流动性具有一定的积极意义。(1）它为保持银行的流动性和安全性找到了依据和方法，从而避免或减少了由于流动性不足或安全性不够带来的风险。(2）能适应商品交易对银行信贷资金的需要。因为这种理论强调银行贷款以真实商品交易为基础，当社会生产扩大，商品交易增加时，银行信贷会自动跟上；当生产缩小，商品交易减少时，信贷会自动缩减。这样既不会引起通货膨胀，也不会产生通货紧缩。正因为如此，在相当长一段时间内，各国商业银行都遵循这一理论。3．商业性贷款理论的缺陷。(1）没有考虑贷款需求的多样化。随着时代发展，人们的消费习惯也在发生变化，更多的人接受了举债消费的观念，消费贷款需求不断增加。同时，竞争中逐渐成长起来的其他专业性金融机构，如投资公司等，形成了对商业银行业务经营的巨大压力(2）没有认识到存款的相对稳定性。尽管活期存款随存随取，但一般总会形成一个稳定余额，随着经济和银行的发展，这个稳定余额会不断增加。根据这个稳定余额发放一部分长期贷款，一般不会影响银行的流动性。特别是随着经济的发展，银行定期存款和储蓄存款比重上升，稳定性增强，银行资金的可用程度越来越大，这一理论的弊端也就越来越突出。(3）没有注意到贷款清偿的外部条件。贷款能否自动清偿的关键不在于时间长短，而在于企业生产能否正常周转，在于商品能否及时销售出去。如果企业商品销售遇到困难或发生经济危机，贷款期限再短也未必能按期自动清偿。

流动性风险管理理论中的“负债管理理论”负债管理理论产生于20世纪60年代初期。负债管理理论的基本内容。过去人们考虑商业银行流动性时，注意力都放在资产方，即通过调整资产结构，将一种流动性较低的资产转换成另一种流动性较高的资产。负债管理理论则认为，银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且可以通过负债管理提供。简言之，向外借钱也可以提供流动性。只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证，没有必要在资产方保持大量高流