【中小企业融资困境及优化建议分析：以S橡胶公司为例（图表论文）16000字】

中小企业融资困境及完善对策研究—以S橡胶公司为例1绪论 11.1研究背景 11.2文献综述 11.3研究目标 22中小企业融资的基本理论 22.1中小企业的界定 22.2中小企业融资概念 32.3中小企业融资问题相关理论 43中小企业融资的特点和融资困境 63.1中小企业融资的特点 63.2中小企业融资困境 64中小企业融资困境的原因分析 74.1中小企业的自身因素 74.2中小企业外部因素 85解决中小企业融资难的对策 95.1提高中小企业自身的融资能力 95.2加大商业银行融资支持，加强银企合作 105.3健全多层次资本市场体系 115.4利用民间资本 115.5完善信用担保 125.6加大政府政策支持力度 126S橡胶公司应对融资困境的对策 126.1公司简介 126.2融资困境 126.3融资困境原因 136.4融资困境对策 22结论 23参考文献 251绪论1.1研究背景长期以来，中小企业对我国经济增长做出的贡献是不言而喻的。据国家工信部统计，截至2018年年底，中小企业已经达到3000万家，个体工商户超过7000万户，贡献了50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的创新成果以及80%以上的劳动力就业。中小企业在帮助解决就业、推进国民经济的增长、深化市场的体制改革、平衡城乡的经济发展、稳定经济的形势、促进技术创新等方面有着大企业无法代替的作用。但中小企业的发展状况却不容乐观，据统计，全国每年都有将近100万家中小企业会破产倒闭，中小企业的平均寿命仅仅有2.9年。融资难严重阻碍了我国中小企业的发展。中小企业的发展需要强有力的资金支持，但由于外部环境不断变化，企业自身也问题颇多，导致我国中小企业普遍存在融资难的问题。目前，世界经济低迷，中国经济增速放缓，再加上新冠疫情的影响，不少企业正在面临即将倒闭的艰难困境，只因缺乏足够的发展资金。如何帮助中小企业走出融资困境，实现中小企业经济高质量发展已经迫在眉睫。1.2文献综述1.2.1国内文献综述改革开放以后我国中小企业取得了长足发展，但融资难的问题一直未得到有效解决，面对我国中小企业融资难的困境，各学者进行了积极的研究与探索，对融资难的原因及对策进行了一系列的分析，并取得了一定成果。（1）中小企业融资难的原因李娜（2007）指出中小企业的贷款过度依赖银行，而中小企业由于公司经营管理水平低、财务制度不健全，使得银行贷款时存在诸多顾虑，不利于企业融资王利军（2019）指出中小企业银行借款有限，所以期盼民间借贷能解燃煤之急，但是我国目前缺少民间借贷的相关法律，民间借贷风险高、利率高，使得中小企业望而却步。王平平（2019）提出中小企业融资困难的原因与我国的经济环境密不可分，现如今世界经济低迷、中国经济增速放缓、全球贸易保护主义势力抬头，这些外部环境的恶化给中小企业带来了不良影响。董宪军（2011）提出尽管政府出台了一系列促进中小企业融资的政策，但其实际可操作性不强，不能发挥出应有的作用。李杰，孟祥军（2007）指出现如今我国资本市场仍缺乏层次，发行股票、债券来进行融资的条件过高，对中小企业来说望尘莫及，使中小企业直接融资渠道受阻。（2）中小企业融资难的对策吴玲（2011）提出政府要加大对中小企业的扶持力度，建立健全相关法律法规，加大优惠政策力度，不断完善社会服务体系，通过营造良好的政策环境来促进中小企业的发展。王振宇（2014）提到要完善中小企业信用担保体系，加强信用评价体系建设，完善担保机制，减少风险的发生。王鹏（2014）提出要提高中小企业自身素质。要建立现代化市场经济要求的企业组织形式，提高经营管理水平，同时要增强信用观念，树立良好的企业形象。肖丽容（2008）指出商业银行在中小企业融资中占据主要地位，要加大银行等金融机构的“亲和力”。银行必须重视中小企业，要成立专门中小企业业务部，集中管理中小企业业务。宋晓飞（2008）提出中小企业要努力尝试新的融资渠道，比如金融租赁融资和典当融资。1.2.2国外文献综述一些西方经济发达国家的中小企业发展的比中国更早，因此国外相关学者很早就开始研究中小企业融资难问题，并取得了一系列的成果。国外学者对中小企业的主要集中在银行和政府两个方面。（1）中小企业融资难原因ThorstenBeck,AsliDemirguc-Kunt,LucLaeven,VojislavMaksimovic（2006）通过样本调查证实了企业的规模、年龄和所有权影响着企业的融资，规模大、年龄大的企业融资障碍较少，反之规模小、年龄小的企业融资会相对困难。Bergerandudell(2002)提出由于中小企业信息不透明，内部人和外部人之间的信息鸿沟会更加尖锐，这使外部融资的提供更具挑战性，企业可以通过关系借贷，即银行通过与公司的关系获取信息，增加企业信息的透明度，从而与企业建立合作关系。GertWehinger（2013）指出中小企业长期以来严重依赖传统银行融资，当企业遭受危机时难以生存，因此有必要扩大中小企业的融资范围。（2）中小企业融资难的对策Jayarantneandandwollken（2011）指出由于中小银行对当地中小企业的经营情况、信用状况更加了解，可以有效降低信息不对称的影响，所以更愿意向中小企业贷款，因此可以通过发展中小银行解决中小企业融资难的问题。Berger（2012）提出银行要认识到中小企业发展前景广阔、发展潜力巨大，要给与他们足够的信任与支持。WilliamandBradford（2012）认为政府可以很好地解决中小融资困难的问题，因为银行可以充当中小企业和银行之间的桥梁，帮助两者进行沟通交流，从而帮助中小企业更好的融资。1.3研究目标本文立足于我国中小企业融资存在的问题，通过对中小企业融资困境现状及原因进行分析，并结合实际情况尝试性的提出一些解决中小企业融资难的对策，来解决我国中小企业的融资困境，以促进我国中小企业的发展。本文的核心观点是针对中小企业融资难的问题，提出了应该提高中小企业自身的融资能力，加大商业银行融资支持，加强银企合作，健全多层次资本市场体系，利用民间资本，完善信用担保，加大政府政策支持力度等对策。2中小企业融资的基本理论2.1中小企业的界定目前世界各国对中小企业并没有一个统一的划分标准，每个国家都有所差异。我国的中小企业可以分为中型、小型、微型三种，具体要根据不同行业按照从业人员、营业收入和资产总额等指标进行划分。目前最新的中小企业划分标准如下表所示：行业名称指标名称中型小型微型农、林、牧、渔业营业收入(万元)500≤Y＜2000050≤Y＜500Y＜50工业从业人员(人)300≤X＜100020≤X＜300X＜20营业收入(万元)2000≤Y＜40000300≤Y＜2000Y＜300建筑业营业收入(万元)6000≤Y＜80000300≤Y＜6000Y＜300资产总额(万元)5000≤Z＜80000300≤Z＜5000Z＜300批发业从业人员(人)20≤X＜2005≤X＜20X＜5营业收入(万元)5000≤Y＜400001000≤Y＜5000Y＜1000零售业从业人员(人)50≤X＜30010≤X＜50X＜10营业收入(万元)500≤Y＜20000100≤Y＜500Y＜100交通运输业从业人员(人)300≤X＜100020≤X＜300X＜20营业收入(万元)3000≤Y＜30000200≤Y＜3000Y＜200仓储业从业人员(人)100≤X＜20020≤X＜100X＜20营业收入(万元)1000≤Y＜30000100≤Y＜1000Y＜100邮政业从业人员(人)300≤X＜100020≤X＜300X＜20营业收入(万元)2000≤Y＜30000100≤Y＜2000Y＜100住宿业从业人员(人)100≤X＜30010≤X＜100X＜10营业收入(万元)2000≤Y＜10000100≤Y＜2000Y＜100餐饮业从业人员(人)100≤X＜30010≤X＜100X＜10营业收入(万元)2000≤Y＜10000100≤Y＜2000Y＜100信息传输业从业人员(人)100≤X＜200010≤X＜100X＜10营业收入(万元)1000≤Y＜100000100≤Y＜1000Y＜100软件和信息技术服务业从业人员(人)100≤X＜30010≤X＜100X＜10营业收入(万元)1000≤Y＜1000050≤Y＜1000Y＜50房地产开发经营营业收入(万元)1000≤Y＜200000100≤Y＜1000Y＜100资产总额(万元)5000≤Z＜100002000≤Z＜5000Z＜2000物业管理从业人员(人)300≤X＜1000100≤X＜300X＜100营业收入(万元)1000≤Y＜5000500≤Y＜1000Y＜500租赁和商务服务业从业人员(人)100≤X＜30010≤X＜100X＜10资产总额(万元)8000≤Z＜120000100≤Z＜8000Z＜100其他未列明行业从业人员(人)100≤X＜30010≤X＜100X＜10表SEQ表\*ARABIC1中小企业划分标准表数据来源：关于印发《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》的通知.国家统计局.2.2中小企业融资概念2.2.1融资的定义融资有广义和狭义之分。广义的融资既包括资金的融入，又包括资金的融出，是指当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷方资金的行为。狭义的融资只包括资金的融入，是一个企业筹集资金的行为和过程。2.2.2融资的渠道融资的渠道有两种：内源融资和外源融资。内源融资是指企业创办过程中原始资本的积累及其运行过程中的资本化，包括自有资本及其收益，由股本、留存收益、折旧构成。内源融资具有自主性、低成本性、低风险性等优点。我国的中小企业发展初期的资金大部分都来自于内源融资。外源融资是指企业通过一定的方式向企业之外的其他经济主体筹措资金，根据有无金融机构参与可以分为直接融资和间接融资。直接融资主要包括股权和债券融资；间接融资包括银行、非银行金融机构以及民间借贷等方式。外源融资筹资具有方式灵活，筹资效率高，筹资金额大等优点。随着企业生产经营规模的扩大，内源融资将会无法满足企业，这时外源融资将会发挥重要作用。图SEQ图\*ARABIC1中小企业融资渠道图2.3中小企业融资问题相关理论2.3.1信息不对称理论在信息不对称理论中，对于产品信息的了解，卖方比买方所掌握的信息更全面，这不利于市场交易的进行，也不利于市场经济的发展。这种信息不对称在企业的筹资过程中也会存在，主要表现为由于大型企业在公司信息披露方面会比中小企业更加全面、细致，使得金融机构在评估所贷款企业的情况时，对大型企业的真实经营状况、财务状况和发展前景的把握程度会比中小企业高。信息不对称引起的道德风险和逆向选择会造成金融机构和银行的关系危机。信息不对称理论还指出政府应发挥其作用，要加强经济体系运行的监督与管理，减少信息不对称状况的发生。2.3.2规模匹配理论规模匹配理论认为银行的规模大小和银行对中小企业的贷款之间是成反向关系的，也就是说，规模大的银行会更愿意为大型企业贷款，而不愿意为中小企业提供贷款。中小企业能否贷到款项是由自身的规模决定的。信息不对称是规模匹配理论出现的主要原因，由于中小企业信息披露的透明度低，大银行获取中小企业的真实情况较为困难，所以就没办法评估中小企业的偿债能力和发展前景，因此大银行会选择与信息透明度高的大型企业进行合作。2.3.3金融成长周期理论企业的金融成长周期理论认为，企业在不同的发展阶段，融资的方式也各不相同。在企业初创期，经营规模较小，资金需求量也较小，也没有相关的信用往来记录和可供担保的资产，所以获得外部资金的可能性较小，主要是利用自有资金，融资方式以内源融资为主；在企业发展期，企业的规模不断扩大，资金需求量也在增加，内部融资此时不能满足企业的需求，同时随着企业的经营发展，企业的信用往来记录增加，信用透明度提高，也有了可供担保和抵押的资产，企业可以选择通过向银行贷款和民间借贷等方式解决资金问题；在企业成熟期，企业将会有大量的资金需求，此时企业的业务记录会更加规范，财务信息的披露会更加全面，也具备了上市的条件，企业这时可以通过发行股票、债券在金融市场上进行融资，最终由小企业发展为大企业。3中小企业融资的特点和融资困境3.1中小企业融资的特点3.1.1资金来源主要依靠内源融资在我国中小企业的资金来源中，有65%甚至以上都依靠内源融资，由企业的留存收益和折旧构成，有25%来自于银行或者非银行金融机构的贷款，剩下的10%来自于内部集资、民间借贷、典当行、融资租赁等其他渠道。3.1.2经营风险高，难以吸引外来投资有数据显示，我国的中小企业平均只有2.5年的寿命，有三分之一的企业无法活过三年，经营风险如此之高，使得外部投资者担心一旦投入资金很有可能会收不回来，所以中小企业很难到吸收外来资金。3.1.3资金需求量小，并且需求快速，频率高。中小企业规模相对大企业来说较小，其小规模决定了其贷款金额不高，资金需求量小。对于中小企业来说，一个商业机会的出现来之不易，如果不赶快抓住可能就会错失发展的良机，所以贷款需求快速。中小企业的经营方式决定了其临时性、季节性贷款需求多，贷款频率高。3.1.4融资成本过高，企业难以承受。中小企业在向银行进行借款过程中，要付出比大企业更高的浮动利率，还要付出担保费、评估费等相关费用，而且，由于中小企业贷款抵押评估的时效性只有一年，所以当资产到期时，还必须进行重新评估。而民间融资的利率基本上是银行贷款的三倍以上，过高的融资成本，让中小企业无法逾越这个门槛，导致融资受阻。3.2中小企业融资困境3.2.1内源融资不足内源融资和外源融资相比具有低成本、高效率的优势，在企业的各个不同的生命周期都是企业的主要资金来源。但是，目前全国中小企业内部管理制度不健全、财务管理制度也不够完善，企业缺乏良好的内部积累机制，导致想要从内部积累资金愈加困难。随着企业的不断发展，规模不断扩大，资金的需求量也会与日俱增，这时候企业内部积累不足的问题将会更加突出，最终会影响到企业的正常生产经营活动。3.2.2外源融资困难（一）资金来源过分的依赖银行从下图可以看出，银行贷款在中小企业的外部融资方式中占据主要地位，但是由于中小企业的信用度低、经营风险大、存活率低等原因，银行并不愿意把钱贷给中小企业，使得中小企业融资受阻。图SEQ图\*ARABIC2中小企业资金来源占比图资料来源：中小型企业融资模式创新研究[D].张健。山东大学。2016（二）银行货款地区差异明显由于我国各地区的经济发展水平不同，所以中小企业的发展程度也各不相同，进而导致其融资也存在差异。比如，东部地区的经济发展水平较高，所以中小企业的经营状况较好，发展前景好，从而银行就很愿意向其进行贷款，与之相反，我国的中西部地区的经济发展水平就不如东部地区好，企业的经营状况和发展前景也不够好，所以银行向其贷款的意愿就不够高。（三）商业信用融资困难中小企业寿命较短，风险大，所以一旦向业务往来企业提出赊账都会被拒绝，就算其愿意赊销，其对象也是一些实力强、信用状况好的大企业，或者是以前就有过业务往来的、可靠的中小企业，而一些没有交易记录而且风险高的中小企业就很难获取利用商业信用来进行融资。（四）民间借贷利息高，且政策不够完善虽然民间借贷是一种有效筹集资金的渠道，但是民间借贷的利息费用高，中小企业难以承受，而且相关法律法规缺乏，使得民间借贷存在一定风险和隐患，亟需政府完善民间借贷的相关法律，对民间借贷严格管控，保证其规范化运营。（五）股票和债券融资等方式受限制股票融资虽然可以迅速而广泛的筹集资金，但发行股票的门槛加高，导致中小企业难以通过发行股票的方式在资本市场上进行融资。同样，债券市场对发行主体的资质要求较高，而且其发行规模会受到国家法律法规的严格控制。中小企业想通过发行股票和债券进行融资实属困难。4中小企业融资困境的原因分析4.1中小企业融资困境内部原因4.1.1管理不规范大多数中小企业都是由传统的家族式企业发展而来的，实行的也是家族式管理，管理模式相对落后，没有实行现代企业管理制度，也没有按照现代经营管理理念来管理企业，企业的生产经营规模小、资产负债率低高、抗击市场风险能力弱、存活率低。同时，管理人员一般都是家族内部人员，缺乏专业的管理知识和能力，所以管理水平低，同时管理者目光短浅，只顾追求眼前的一点利益，缺乏长远的眼光，分配中留利不足，导致企业积累的资金少，没有办法满足自身的资金需求。4.2.2信息不对称信息不对称主要说的是银行和中小企业之间，信息不对称导致了银行对中小企业存在信任危机。中小企业提供的财务报表较为简单，只有财务指标分析，并没有审计报告和报表附注，难免有企业为了能够得到银行贷款而造假，可信度较低，银行想要得到真实的财务信息往往要花费更多的人力、物力、财力，因此银行更愿意贷款给财务信息披露更具真实性的大型企业，而不愿贷款给中小企业。同时，因为银行一般倾向于跟大型企业合作，往往会忽略中小企业，很少主动为中小企业提供相关的贷款信息，所以中小企业对银行的贷款供给信息也不够清楚，加大了中小企业的融资难问题。4.3.3信用能力不足我国社会信用基础较为薄弱，社会信用体系不够健全，缺乏普遍的信用管理机构和制度，一些大企业都存在信用缺失的情况，更不用说中小企业了。中小企业隐瞒或者虚构企业的真实信息骗取银行贷款的案件时有发生，更有甚者还会找各种理由推脱或拒绝还款，虽然不如大型企业的金额大，但是数量突出也让银行不敢轻易将款项贷给中小企业。中小企业的不良行为导致了中小企业信用缺失局面出现，银行为了规避风险往往会选择与大型企业合作，这使得中小企业的融资更为困难。4.4.4可抵押资产少我国的中小企业大多是从事生产加工活动的劳动密集型企业，企业的资产只有一些用来满足基本生产需求的机器设备和厂房，甚至有些企业的设备和厂房还是租用来的，并没有所有权，所以中小企业可用来抵押资产非常少，就算有企业能拿出资产来抵押，银行还要通过考虑贷款风险、借款人信用、抵押物和借款期限来评估抵押率，经过抵押率的折算后，企业所贷到的款项将会更少。中小企业融资困境外部原因4.2.1缺乏国有商业银行的支持商业银行的经营原则与中小企业的贷款需求相背离。银行的经营原则为安全性、流动性、盈利性，而目前我国的中小企业生产经营规模小、市场竞争力弱、信用能力不足，如果银行选择给中小企业贷款，所贷出的款项很有可能会收不回来，银行将要承担很大的风险，显而易见，这违背了银行的安全性原则。而且，银行对企业的贷款也满足规模经济效益理论，也就是说，银行对企业的贷款规模越大，所耗费的单位成本会越小。与大型企业相比，中小企业的贷款规模会小很多，但是银行在对企业贷款前，对企业进行调查所耗费的基本成本并不会小很多，如果贷款给中小企业，银行的单位成本将会增加，很显然这与银行的盈利性是不符合的。正是因为银行给中小企业贷款会产生这些负面影响，所以银行会选择向大型企业贷款而不愿向中小企业贷款，加剧了中小企业的融资困难。4.2.2缺少中小金融服务机构在国外，中小型企业的贷款一般都由中小金融机构提供。比如美国，就有9000多家，其中95%的资产规模都小于5亿元的地区性中小银行以及各种形式的民间金融机构为中小企业提供着贷款。而我国金融机构的数量较少，无法满足中小企业的资金需求。现如今虽然已经存在了一些股份制商业银行和地方性金融机构，但是与一些国有大银行相比，其资金总量和业务水平都存在问题，根本无法与大银行在市场上竞争，而且缺乏政策支持，导致承担风险大，为了有效降低自己的风险，它们也会将服务目标转向大型企业，导致中小企业的贷款更加困难。4.2.3资本市场不够发达目前中国多层次的资本市场已经基本形成，但其中还存在一些问题，就拿适用于中小企业的新三板来说，其仍存在以下问题：一是流动性不足。个人投资者门槛较高，最低都要资产大于100万元，而且新三板投资产品大多为全封闭产品，存续期长，财务风险高，赎回需要额外费用，所以投资者会选择离开，导致流动性较差。二是融资风险高。融资渠道很多，但实际资产抵押和银行贷款受阻，可操作的只有定向增发和股权融资，两种产生的风险都较高。三是融资规模小。融资环境持续低迷、投资者意愿不高、且融资方式受阻，导致融资规模小，难以满足需求。四是转板难度大。我国的转板机制与西方发达国家相比还不够完善。新三板的挂牌企业多为中小企业，存在财务信息披露不规范等问题，企业的经营业绩会遭受到质疑，而且我国的监督机制也还存在缺陷，最终导致企业转板难度大。区域性股权交易市场对于中小企业来说，具有良好的适应性。相比于场内市场近几年的蓬勃发展，我国区域性股权市场还有很大发展空间。所以，要想实现资本市场多元化的目标，就必须对区域性股权交易市场进行全面的开发，进而破解资本市场条块分割的顽疾，促进各板块的有机整合，实现资本市场的全面协调发展。4.2.4信用担保体系不完善从结构上看,政府担保金额占比高,企业之间互助担保和商业担保占比低,财政出资占据主导地位。中小企业虽然融资金额较少,但是数量很多,需求也各不相同,仅仅依靠政府提供担保并不能满足中小企业的融资需求。从其经营机制角度来看,首先,缺乏资金补偿机制,政府性质的担保服务机构本身具有一定的社会公益性质,不以经营者的盈利为主要目的,对中小企业进行担保只需要收取少量的担保成本,导致银行因为担心自己的资金没能收回来而不敢给中小企业提供信贷,而商业性质的担保服务机构为了减轻和降低自身的风险,往往都会通过大幅度地提高担保费用作为资金补偿,使得中小企业融资困难；其次,缺乏风险分散的机制,由于银行不愿意自己去承担风险,所以他们会把这个风险直接转嫁到其他的担保机构上,担保机构也不想承担这个风险，就只能通过挑选担保企业或者提高担保费用来降低自身风险；再次,缺乏担保方面的专业人才,信用担保专业性强且涉及的范围广,需要能力和素质都较高的专业人员来担任,所以导致担保方面的人才缺乏；最后,担保品种少,而且担保期限短。我国信用担保的品种主要是一些机器、设备等的固定资产,难以使用商誉、专利等其他无形资产做担保。同时,担保期限也很短,往往只有6个月。4.2.5中小企业融资法律体系尚不完善目前我国关于中小企业融资的法律就只有一部《中小企业促进法》，其他都是一些适用主体广泛的法律法规以及一些政策性文件，相关法律还不够完善，对融资产生了不利影响。虽然《中小企业促进法》对中小企业的发展有很大的帮助，在政策优惠方面有一定的支持，但大多数只是理论，没有得到监督和执行。在政策实施过程中，很多政策没有得到有效的落实，这在一定程度上限制了中小企业的发展。虽然我国也发布了其他扶持中小企业的政策来弥补《中小企业促进法》的不足，但是约束力不够强使得其形同虚设，并未发挥出应有的作用，执行效率低下。5解决中小企业融资难的对策5.1提高中小企业自身的融资能力5.1.1加强企业内部管理要改变传统家族式的管理模式，建立现代化的企业制度，加强企业的内部控制管理力度，完善内部控制的各项制度，要对权利有所制约，严格按照制度办事，防止个人独断专行；要顺应当前的外部环境变化和企业自身发展的需要，对企业的组织结构进行调整，加强企业的管理力度，加快现代化进程；要明确企业的战略目标，做好发展的长期规划，科学分析市场发展趋势，明确企业发展的机遇和风险，结合自身的实际情况，提高经营管理能力。5.1.2完善财务管理机制，提高信用水平企业要根据自己的实际情况对财务制度进行完善和创新，严格按制度办事，保证财务工作有章可循。要加强对企业财务人员的职业培训和道德教育，提高其专业能力和道德素养，保证财务信息真实有效，对财务信息合理披露，反映企业的真实财务状况，让银行能够了解到企业的真实经营状况，提高其贷款积极性。要加强企业诚信建设，提高企业信用等级，按时按量还清贷款，增加企业信誉度，让银行放心大胆地进行放贷。5.1.3加快中小企业技术创新，培养专业人才企业要想获得源源不断的资金支持，最为关键的还是要提高企业自身的实力。中国大多数中小企业都是劳动密集型企业，其技术创新能力落后，严重阻碍了企业的发展，所以要加大科技研发技术经费投入，提高企业的创新能力。人才是企业发展的核心，中小企业要吸引更多的创新型人才，来推动企业的技术创新，同时还要为人才的发展提供良好的环境，完善晋升机制，形成良好的激励氛围，让其对企业发展尽心尽力。如此不仅能增加企业的经济效益，还能增加银行对企业的信任度。5.2加大商业银行融资支持，加强银企合作5.2.1建立新型战略合作伙伴关系要从根本上改变金融机构与中小企业之间的关系，建立新型战略伙伴关系。首先，要建立坦诚共享的信息交流机制，彼此之间要相互信任，中小企业要向银行提供真实的公司信息，银行也要将一些贷款政策主动告知中小企业，打破两者之间信息不对称的局面。其次，要坚持互利共赢的理念，企业要选择对行业了解的银行开展合作，并且要尊重银行的政策和风险文化，银行要把为企业提供单一的资金服务转变为对企业提供全方位的金融服务，加强交流合作，实现共同发展。5.2.2创新金融产品和金融服务要根据不同企业的不同融资情况，提供更多类型的金融产品和金融服务，助力中小企业发展。首先，银行等金融机构要不断对金融产品进行研发和创新，提高金融产品的种类和质量，目前中小企业可用来担保或抵押的资产都是一些固定资产，银行可以在其基础上增加一些无形资产，比如商标、专利，知识产权等用来提供担保或抵押，同时，目前我国的互联网技术已经比较成熟，银行要抓住互联网这一优势，创新性的推动一些网络信贷产品的研发以及推广，更好的满足中小企业的融资需求。研发一些网络信贷产品，以满足中小企业融资需求，激发企业发展的活力。

其次，银行等金融机构还要提升金融服务的质量，为中小企业提供优质的金融服务，比如简化贷款审批流程，工作人员热情礼貌、耐心细致等等，与此同时，还要积极宣传介绍自己的金融产品和服务，让中小企业更加了解以便利用。5.2.3发展中小金融机构中小金融机构一般为中小企业服务。他们熟悉本地区中小企业的运作，在贷款审核过程中更容易把握重点，规避贷款风险。各地要根据自身具体情况合理安排中小金融机构，实行区域化经营。要给予民营中小金融机构优惠政策，鼓励其大力发展，引入竞争机制，降低中小企业融资费用。同时，地方性商业银行也要加强对中小企业的支持力度，在贷款方面给予中小企业优惠，拓宽中小企业的融资渠道，增加中小企业的融资规模，使中小企业融资难的问题得到有效解决，促进中小企业的发展。5.3建全多层次的资本市场体系5.3.1增强新三板的流动性，提高投资者的投资意愿首先，要降低投资者的门槛，将投资者标准进一步下调。其次，要改变新三板公司信息披露相对保守的现状，保证其披露的信息准确、可读、实用，让投资者在保证所了解到的公司信息真实的情况下根据自身的偏好选择企业进行投资。最后，对财务造假的挂牌企业要严厉惩处打击，提高其违法成本，防止部分新三板企业为了快速扩张而财务造假，重塑新三板公司的企业形象。5.3.2完善转板机制首先，企业要自觉提高财务信息披露的规范性，保证披露的财务信息真实可靠，政府要完善监督机制，严厉打击一些公司为了上市或转板而进行财务造假的行为，提高其违法成本，维护资本市场的秩序。其次，政府要加大对新三板企业融资的扶持力度，给予其一定的优惠，促进资本市场上各个板块的互联互通，为想要上市的企业提供多种选择，让其找到属于自己的层级，根据自己不同的需求选择适合自己的市场和融资工具。5.3.3发展区域性股权交易市场首先，我们对区域性股权交易市场的发展前景绝对不能轻视，必须拿出发展证券市场的热情来发展它，要出台相关法律法规，要完善市场监管办法，要规范公司的信息披露，还要完善交易制度，加快建设适合我国中小企业发展的区域性股权交易市场；其次，要丰富金融产品的类型。要从中小企业的需求出发，为其量身定制各种类型的金融产品，让企业根据自己的不同需求进行选择。最后，要引导更多金融机构参与。要想让区域性股权交易市场更加活跃，就必须吸引拥有不同风险偏好的金融机构进去，让金融机构在其中开立账户，鼓励开展直接投资，引导资金支持中小企业发展。5.4利用民间资本融资目前全国中小企业资金缺乏又找不到融资渠道，而我国却有大量的民间资本找不到投资渠道，所以要对民间资本加以利用，支持民间资本进入金融市场，丰富民间投融资形式，积极发展民间借贷、典当、风险投资、融资租赁等融资形式，让中小企业融资获得更多的渠道。同时，相关法规的缺失，导致民间资本一直处于比较尴尬的位置，所以政府要加快完善相关法律法规，引导民间资本阳光下运作，让民间资本能够健康有序的发展，从而为中小企业的融资贡献出一份力量。5.5完善信用担保体系5.5.1建立资金补偿机制政府要对银行和担保机构进行资金补偿，减少其贷款风险，提高其贷款积极性。政府要出资设立担保基金，用于补偿银行和担保机构，当中小企业出现逾期还款的情况，银行和担保机构可以从这笔担保基金中拿出一部分用于偿还，这样可以在一定程度上降低银行和担保机构的风险，推动其进一步发展从而促进中小企业融资。5.5.2建立风险分担机制目前银行在对中小企业进行贷款时，为了降低自身的风险，保证资金的可收回性，会将自身的风险转嫁给担保机构，而担保机构作为一个依附于银行生存的中介机构，对此也毫无办法，这严重阻碍了担保机构的发展。所以要保障银行和担保机构之间的风险共担科学合理，可以按照一定的比例进行分摊，这样有利于防止银行的不作为，将银行潜在的道德风险扼杀在摇篮里。同时，要建立再担保机构，利用再担保机构来分担担保机构的风险。只有这样才能有效地分担掉中小企业融资过程中存在的风险，保证其融资活动才能健康有序地进行。5.5.3发展企业间互助担保企业间互助担保就是各个企业在自愿互利的基础上各出一部分资金合作建立担保公司，优势明显：当会员企业出现偿债困难的情况时，可以有其他实力强的企业代偿，有利于控制单个企业的经营风险，降低银行的放贷风险；担保公司对会员企业的经营状况、信用情况都能进行很好的了解，可以有效降低信息获取成本，减少银行的逆向选择；处于同一利益共同体，会员企业一旦出现违约的情况，就会遭到行业的排挤，能够强化信用约束；银行会简化融资手续，同时提供优惠，有利于降低企业的成本。5.6加大政府政策支持力度5.6.1完善相关法律制度目前我国关于中小企业融资的法律体系还不完善，对中小企业融资活动的开展产生了不良影响。由于相关法律的缺乏，中小企业无法从现有的法律中获得实质性保护，比如，当出现违约的情况，会因为无法明确界定各方的权利和义务，导致中小企业不能维护自身的合法权益。所以，有关部门要尽快出台法律法规，为中小企业的发展提供法律保障。同时，我国出台了很多促进中小企业发展的政策性文件，但由于其缺乏稳定性和权威性而没有被重视，所以要将这些政策性文件转变为真正的法律，让其发挥作用。另外，再好的政策不加以落实，都会成为一纸空文，所以政府还要加大执法力度，让这些政策真正落到实处。5.6.2进一步实施减税降费我国中小企业税收负担重是阻碍其发展的一个重要原因。尽管近几年来政府在减轻中小企业税负方面下了很大功夫，出台了各种减税降费政策，但其效果还不够明显，税负过重仍然困扰着许多中小企业，所以政府在减税降费方面仍要持续推进，进一步降低税率，清除不合理收费，减轻中小企业成本，促进其更快更好的发展。6S橡胶公司应对融资困境的对策6.1公司简介S橡胶公司，全称为山东S橡胶有限公司，是山东跃龙轮胎集团的子公司，坐落于山东曹县经济开发区，项目总投资30亿元，规划总用地面积为1100.00亩，建筑面积64万平方米，东西总跨度为1149米，项目建成达产后年产高性能全钢子午线轮胎360万套，年可实现销售收入90亿，利税9亿元。6.2融资困境6.2.1资金缺口大一个企业要想由小做到大，拥有足够的资金支持是必不可少的，我国每年因为现金断流而倒闭的中小企业数不胜数。S橡胶公司要想获得长足发展，保持市场竞争力，就必须与时俱进的采取国际最新的生产技术和标准，建设新的生产线，S橡胶目前资金缺口巨大。6.2.2融资渠道狭窄目前S橡胶公司获取资金的渠道就只有利用企业自有资金、向银行贷款和通过民间借贷筹集资金三种方式，其中最主要的还是通过银行借款获取资金。作为一个中型民营企业，S橡胶在向银行贷款时无疑会存在很多阻碍。银行由于中小企业存在的种种问题和自身的经营原则会提高贷款的准入门槛，从而使得中小企业难以达到条件从而无法贷到款项。而民间借贷的高利率、高风险也会挫伤中小企业贷款的积极性。6.2.3融资成本高从现在的情况来看，S橡胶不管是选择贷款条件高的银行来获得生产需要的资金，还是选择高风险、高利率的民间来获取资金，都要付出很高的融资成本。成本增高，获取利润的空间必然会被缩减，而S橡胶进行融资的目的就是为了获取更大的利益，因此S橡胶公司正处在两难的境地。6.3融资困境原因6.3.1内部原因（一）内部管理体制结构存在问题跃龙集团是一个传统的家族式企业，内部管理体制上存在很多缺陷，作为其子公司的S橡胶公司也采取了相同的管理模式，经过这么多年的行业竞争，对于S公司的管理者来说，建立现代化的企业制度的必要性也不言而喻，但是管理层缺乏相应的能力和必要的素质，同时又缺少经验丰富的专业管理人才，使得其内部管理体制改革难以开展。（二）企业的财务经营透明度过低S橡胶公司受有传统财不外露的思想的影响，害怕会披露公司的财务信息会对公司的安全造成危害，同时也担心会引发各种税收问题，导致不愿意对外披露财务信息，另外，公司缺乏专业能力强的财务人员也是导致财务信息透明度低的一个原因，由于其能力水平不够，做出的财务报表质量就不高，导致公司财务经营透明度低，从而导致银行难以了解到企业的真实情况，最终结果就是银行不愿意贷款给企业。6.3.2外部原因（一）商业银行支持力度不够银行在对中小企业进行贷款前，会要求提供尽可能全面的财务报表，以了解中小企业的经营管理状况是否良好，但是中小企业自身的财务制度不够健全，可能会导致其向银行提供的资料真实度低，导致银行难以评价企业的真是经营状况，只能通过逆向选择来降低自身风险。同时，有些中小企业会为了得到银行的贷款隐瞒不良信息甚至不惜造假，形成了严重的道德风险，从而加剧了中小企业向银行贷款的难度。S橡胶公司作为一个中型民营企业也存在以上问题。（二）缺少专门的金融服务机构目前曹县经济开发区中小金融机构十分缺乏。大银行不愿意贷款给中小企业。一些小银行也为了降低自身的风险也会在大企业和中小企业之间选择大企业。所以，必须要建立中小金融机构，因为中小金融机构对本地的中小企业了解程度更高，可以有效地降低中小金融机构的风险，同时给予中小金融机构政策支持也十分必要。（三）缺少健全的信用担保体系S橡胶公司处于山东曹县，一个县域内的担保机构数量是有限的，而且能力较弱，贷款额度较低，无法应对S橡胶公司目前所需资金，如果向市级以上的担保机构寻求担保，由于担保机构对该企业不够了解将导致担保佣金很高。6.4融资困境对策6.4.1强化企业内部的管理结构打铁还需自身硬，面对融资困境S橡胶公司要主动进行自我反思，并且不断提高自身的实力，争取在很短的时间内向银行证明自己是值得被信任的，让银行放心给自己贷款。首先要调整企业的内部管理结构，摒弃传统的家族式的管理模式，建立现代化的企业制度，用现代化的经营管理理念来发展企业。其次，要引进专业管理人才来管理企业各方面的生产经营活动，为企业注入新血液，激发企业的活力，争取在激烈的市场竞争中脱颖而出。6.4.2提高企业财务经营透明度目前S橡胶公司的财务制度还存在很大问题，导致公司的一些信息失真，银行难以了解企业的真实情况，造成了企业和银行之间的信息不对称。所以为了自身的健康发展，S橡胶公司必须诚信经营，要注重企业的诚信建设，要严格规范自身经营行为，始终对自己高标准、严要求，同时还要增强公司信息的透明度，主动向财务报告的外部信息使用者披露企业的真实财务状况和经营情况，并接受其监督。另外，还要引进专业能力强且职业素养高的财务人员，防止企业财务信息失真，提高企业财务管理的质量。6.4.3加大银行支持力度S橡胶公司要加强与银行的合作，与银行建立新型战略伙伴关系，让银行认识到企业的发展潜力巨大，合作共赢，共同发展。银行要根据中小企业的实际情况，提供更加丰富的金融产品和服务的类型，由于现如今有很多创新型中小企业，所以银行可以增加一些抵质押方式，可以用知识产权、专利、商标等无形资产来进行抵押，与此同时，银行还要提高金融服务的质量，要改善银行工作人员的服务态度，做到热情礼貌、耐心细致，还要提高信贷效率，简化审批手续。S橡胶公司还要与当地中小金融机构合作，他们熟悉本地区中小企业的运作，在贷款中更容易把握重点，规避风险，这样可以增加其融资渠道，扩大融资规模，促进企业的发展。6.4.4拓展间接融资渠道第一，推动融资租赁业务。融资租赁可以让中小企业以较少的资金获得目前生产所需的先进设备的使用权，扩大企业的生产规模，提高企业自身实力，增强企业市场竞争力。目前S橡胶公司建设一条新产品的生产线所需的设备可以选择用融资租赁的方式获取。虽然目前和银行贷款利率相比，融资租赁公司所要求的贷款年利率要高很多，但是银行贷款手续繁琐，需要提供担保，并且还会有补偿性余额等诸多条件，两相比较，融资租赁比银行贷款融资成本更少。寻求风险投资基金。风险投资既无需提供担保，手续也很简单，更重要的是能够为企业带来发展的长期资金，是一种值得尝试的融资方式。像美国的苹果公司、我国的阿里巴巴，都是通过风险投资而发展起来的，并且最终成长为世界级知名企业。因此，S橡胶公司也要主动寻找风险投资基金，利用风险投资来满足融资需求。6.4.4完善企业信用担保体系第一，完善资金补偿和风险共担机制。首先，要完善资金补偿机制。S公司作为快速发展的中型民营企业，发展潜力巨大，其为了开发新产品而进行融资贷款，政府要给与足够的支持。政府要成立担保基金，为中小企业提供政府授信担保，缓解企业融资困境，为企业发展助力。其次，要完善风险共担机制。鼓励有意愿、有条件的银行、担保机构和再担保机构共同出资参与，推动政府、银行、担保机构共担风险。最后，政府和银行的担保基金也要严格管控，一些低效能企业的担保资格应予取缔，贷款不还的企业要拉入信贷黑名单，让其永远都不能再进行贷款，让担保基金真正发挥帮助中小企业顺利融资的作用。同时还要完善相关担保制度，保证担保机构合理运行。第二，发展企业互助式担保机构。S橡胶公司要主动加入企业互助担保机构，拿出一些资金放入担保机构内作为互助基金，然后由机构内各个企业提供互助担保。由于机构内各个企业对彼此的信息相对了解，可以减少银行的逆向选择。吸纳的企业都是竞争力强、信用好的企业，可以降低银行风险。各个企业处于同一利益共同体，会彼此促进实现更好的发展。同时银行会简化融资手续，或者减少担保费用、手续费，可以降低企业的成本。结论中小企业对我国经济发展的促进作用是不言而喻的，但是目前中小企业却备受资金缺乏的困扰，各种融资渠道受阻。造成中小企业融资困难的原因主要有以下几点：一是企业内部管理制度存在缺陷，财务管理体系不完善；二是银行等金融机构出于风险的考虑不愿意贷款给中小企业；三是我国资本市场体系还不够发达；四是信用担保体系还不够健全，降低了贷款的可获得性；五是融资法律体系不健全，融资缺乏法律支持。解决中小企业融资难的问题，可以从以下几个方面入手：一是要加强自身建设，提高融资能力，要加强企业内部管理、健全企业财务制度，提升企业自身实力；二是寻求银行等金融机构的支持。要与银行建立新型战略合作伙伴关系、银行要创新金融产品和服务、还要积极发展中小金融机构；三是要健全多层次的资本市场体系。要增强新三板的流动性，提高投资者的投资意愿，完善转板机制，发展区域性股权交易市场；四是要充分利用民间资本融资来进行融资；五是要完善信用担保体系。要建立自己补偿机制和风险共担机制，发展企业间互助担保；六是要加大政府政策支持力度。完善相关法律法规，加大对中小企业的税率优惠。参考文献1李娜.我国中小企业融资困境及对策[J].当代经济研究,2007(02):42-44.2王利军.我国中小企业融资难的原因及对策研究[J].经济研究导刊,2019(25):78-79.3王平平.中小企业融资困境及对策研究[J].全国流通经济,2019(27):66-67.4董宪军.我国中小企业融资困境及对策分析[J].技术与市场,2011,18(03):121-122.5李杰,孟祥军.我国中小企业的融资困境及解决途径[J].贵州社会科学,2007(11):122-127.