外贸信托-汇金2号捷信消费贷款项目资料

捷信消费贷款集合资金信托工程简介第一局部项目要点捷信消费贷款集合资金信托方案融资方案要点1、融资主体：捷信消费贷款集合资金信托方案2、融资方式：原集合资金信托方案追加委托人〔享受优先受益权〕3、概述原有消费贷款集合资金信托方案中追加非PPF集团的委托人为优先受益人，PPF原委托人为次级受益人。资金信托方案工程中现有约23,214.925万元信托财产〔为次级受益人实收信托本金，未包含二期与三期优先级本金〕、方案2023年新增委托人资金50,000万元，次级与优先级受益权比例为1:2.15；本结构化产品在融资期间优先级受益人信托财产与次级受益人信托财产金额比例不高于3:1〔优先受益人信托财产包括信托本金及固定收益，次级受益人信托财产为实收信托资金〕，并满足《信托合同》、《融资效劳协议》和相关信托文件的监控要求。4、新增金额2023年总规模为50000万元，将根据工程用款情况分期募集。5、融资期限：消费贷款信托方案期限：5年优先受益人信托合同期限：1年〔如届时信托专户内现金信托资产缺乏以支付本次优先级信托受益权本金及收益，那么信托期限顺延半年〕6、收益支付：优先受益人：信托合同到期时一次性支付次级受益人：按原信托合同方案，5年到期清算风险保障保障方式次级受益财产支持：原信托方案追加融资时点，原信托财产估价为23,214.925万〔未包含二期、三期融资本金及收益〕。融资后，新增信托规模50,000万元。融资期间次级受益人信托财产与优先级受益人信托财产比例任何时点不低于1:3〔优先受益人信托财产包括信托本金及固定收益，次级受益人信托财产为实收信托本金〕。履行担保比例监控：融资期间每月对信托工程的履行担保率进行测算，并按照相关合同约定对次级与优先级的保障比例作出调整。风险保障保障方式现金截流：受托人为保证优先受益人的利益，有权对信托专户内的资金存量进行控制。必要时，有权利对信托账户内的资金进行截流。账户现金沉淀底线控制：扣除应拨付贷款本金及其他应付费用后，信托专户内现金不得低于500万元人民币。次级信托财产赎回监控：原信托方案追加融资后，受托人对次级受益人的赎回进行监控日常监控：信托方案贷款管理人按月出具信托财产管理报告，保证信托运作公开、透明；担保人按原信托合同的标准履行担保义务；次级受益人以其对应的信托财产保证优先受益人信托财产及收益的平安。第二局部工程背景及交易结构一、工程背景外贸信托与捷克PPF集团下属捷信中国合作开展消费信托贷款业务，于2008年4月1日信托正式成立，至今已运行35个月。本信托工程于2023年6月业务拓展至四川省和广东省、2023年9月在天津市开业，2023年8月在湖南省、2023年1月在山东省开始发放贷款，截至2023年2月28日，五地累计放贷金额12.16亿元，累计贷款余额3.23亿元，效劳个人消费贷款客户58.13万人次。2023年、2023、2023年我司先后通过创设优先受益权的方式完成三期融资，共向社会公开募集资金19,792万元人民币，目前一期融资已完成兑付，二期、三期融资运行正常。二、工程交易结构根本内容对本息等提供担保监控信托财产状况集合资金信托方案优先受益人〔三期〕外贸信托担保公司发放贷款次级受益人信托期限5年分配收益及本金必要时实施资金截流按月还款个人消费者群体优先受益人〔二期〕优先受益人C优先受益人D3000万元2023年总规模50000万元，分期发行，每期合同期限12个月，1、工程性质：集合资金信托方案新增委托人〔优先受益人〕2、资金来源：优先级受益人面向社会募集，次级受益人仍为原PPF消费贷款集合资金信托方案的委托人。3、交易结构：原信托方案变更为分层结构，分优先、次级受益人。优先受益人享受固定期限内的预期固定收益，次级受益人以其信托财产及其收益保证优先受益人本金及收益的平安。4、发行规模：2023年共计发行50000万人民币，将分期出售，具体发行周期及每期发行规模我司与PPF双方根据工程运行情况另行商定。5、交易流程：原信托方案的操作流程不变。为了保证优先受益人能够如约取得本金及收益，我部有权在优先受益人预期收益分配日前的一定时期内对信托专户内资金进行余额控制，以保证优先受益人的本金及预期收益按时兑付。在优先受益人预期收益分配时，我司将优先受益人的信托资金及收益从信托专户付至该受益人的指定账户。第三局部工程相关各方评价次级受益人根本情况深圳捷信金融效劳1.1公司概况原名“深圳市信驰商务咨询〞，于2008年9月19日完成工商行政管理局变更登记，现公司名为“深圳捷信金融效劳〞〔以下简称“捷信金融〞〕。2023年公司注册资金由6000万美元增至9000万美元，截至2010年07月20日止，实收资本为美元77,650,310.36元。公司全称深圳捷信金融效劳企业类型有限责任公司〔台港澳法人独资〕注册地址深圳市福田区免税商务大厦塔楼10楼2-8单元和11、12、13楼全层注册资本美元9000万元企业代码440301503235252法定代表人DAVIDMINOL贷款卡号经营范围商务咨询和企业管理咨询；以承接效劳外包方式从事与金融业务有关的系统应用管理和维护、信息技术支持管理、银行及金融机构后台效劳、财务结算、软件开发、呼叫中心、数据处理等信息技术和业务流程外包效劳。股东情况及持股比例精海〔FavourOceanLimited〕100%其他说明公司最初注册资本500万美元，后三次增加注册资本及投资总额；[精海]法定地址：香港中环皇后大道99号，中环中心31楼法定代表人：DAVIDMINOL1.2财务分析资产负债表科目2023年2023年2023年流动资产合计90,227,267.95232,055,028.7711,808,294.65非流动资产合计297,726,035.5437,001,930.61835,592.20资产总计387,953,303.49269,056,959.3812,643,886.85流动负债85,097,840.3448,567,860.1140,477,075.44非流动负债6,208,690.85负债合计85,097,840.3448,567,860.1146,685,706.29实收资本360,613,104.00491,126,100.0015,656,240.00未分配利润(327,757,640.85)(270,637,000.73)(49,698,119.44)所有者权益合计302,855,463.15220,489,099.27(34,041,879.44)负债和所有者权益合计387,953,303.49269,056,959.3812,643,886.85利润表科目2023年2023年2023年营业收入63,785,605.2329,043,691.488,591,112.09减：营业本钱营业税金及附加3,221,588.01(1,466,706.43)(1,542,332.67)销售费用114,225,445.45(105,479,643.94)(125,899,135.37)财务费用(2,180,711.65)(15,640,717.54)资产减值损失965,453.23(1,288,535.79)(1,852,589.00)营业亏损(81,371,906.33)(114,015,801.22)加：营业外收入107,528.4271,752.1219,942.49减：营业外支出(1,115,233.44)(23,642.78)亏损总额(82,415,387.65)(114,019,501.51)减：所得税费用-净亏损(57,120,640.13)(82,415,387.65)(114,019,501.51)现金流量表科目2023年2023年经营活动现金流入20,928,115.4517,110,000.00经营活动现金流出(61,450,665.90)(143,692,136.45)经营活动产生的现金流量净额(40,522,550.45)(126,582,136.45)投资活动现金流入32,198,784.811,503,809.46投资活动现金流出(900,525.00)(127,216,228.72)投资活动产生的现金流量净额31,298,259.81(125,712,419.26)筹资活动现金流入132,940,300.00372,522,800.00筹资活动现金流出(198,836,719.94)-7,652,625.71筹资活动产生的现金流量净额(65,896,418.94)364,870,174.29汇率变动对现金等价物影响(1,113,697.12)(11,139,333.47)净增加额(76,234,407.70)101,436,285.11加：年初余额148,239,866.5846,803,581.47年末现金及现金等价物余额72,005,458.88148,239,866.58公司2023、2023年营业本钱中以销售费用为主，这其中又主要为向员工发放工资费用、审计及咨询费用以及租赁及物业管理费；公司08、09年经营活动和投资活动产生的现金流量净额为负，这与个人消费信贷业务拓展期间资金投入远大于回收相关。捷信金融公司作为本业务中的贷款效劳机构，乃是捷信中国在国内消费金融业务的中后台运营核心，承当着审贷、批贷、期间管理等职能，员工数目在相关公司中最多、信息化软硬件投入最大，为捷信中国在大陆的本钱中心，08、09年作为PPF在中国大陆拓展个人消费信贷业务的投入阶段，相关费用开销较大符合公司定位，其中2023年亏损额较2023和2023年已经大幅减少，公司的经营状况逐步转好。经查询贷款卡，公司未有对外担保、对外抵质押等事项。广东捷信担保2.1公司概况原名“广东恒峰融资担保〞，于2009年2月16日完成工商行政管理局变更登记，现公司名为“广东捷信担保〞〔以下简称“广东担保〞〕。2009年6月16日公司注册资本由9900万元人民币增至22900万元人民币，截至2010年6月25日实收注册资本人民币162,065,660.00元。公司全称广东捷信担保企业类型有限责任公司〔台港澳法人独资〕注册地址广州市越秀区环市东路417号东方广场12楼H-K房注册资本人民币22900万元企业代码440000400001851法定代表人DAVIDMINOL贷款卡号经营范围为企业及自然人提供担保并开展相关担保业务〔不得从事金融、信贷、证券业务〕，投资、理财咨询〔不含期货与证券〕，企业管理咨询〔法律、法规禁止经营的工程除外，涉及许可证管理、专项规定管理的按照国家有关规定办理〕。股东情况及持股比例捷信金融亚洲100%其他说明香港裕伟工程于2007年3月6日受让原广东恒峰融资担保所有初始投资者全部股份权益，使其成为外商独资企业，注册资本为人民币5000万元；后注册资本增加至人民币22900万元，并申请公司名称变更登记；后其股东变更为捷信亚洲；执行董事代理董事会职责。2.2财务分析资产负债表科目2023年2023年〔经审计〕2023年(经审计)流动资产合计98,652,356.3899,859,463.41146,424,555.96非流动资产合计5,963,542.25973,187.661,803,752.44资产总计104,615,898.63100,832,651.07148,228,308.40流动负债8,548,026.03175,387,162.60210,319,400.03非流动负债3,764,105.308,908,766.10负债合计12,312,131.33175,387,162.60219,228,166.13实收资本229,010,624.8060,718,100.0060,718,100.00未分配利润〔138,526,903.84〕〔143,717,119.55〕-131,813,896.77少数股东权益〔82,999,019.55〕95,939.04所有者权益合计90,483,720.96〔82,999,019.55〕(70,999,857.73)负债和所有者权益合计102,795,852.29100,832,651.07148,228,308.40利润表科目2023年2023年〔经审计〕2023年(经审计)营业收入36,836,765.7322,719,360.4228,289,507.08减：营业本钱(3,972,061.33)营业税金及附加1,856,417.63(1,139,481.59)(1,237,268.67)销售费用28,095,824.53(23,679,257.12)(33,040,699.26)财务费用170,394.10(6,575,158.16)(12,040,855.79)资产减值损失-(3,015,480.96)(91,008,218.84)营业亏损〔1,039.84〕(11,728,550.35)(113,009,596.81)加：营业外收入14,787.123,633.55减：营业外支出(226,435.59)(7,697,257.72)亏损总额(11,940,198.82)(120,703,220.98)减：所得税费用--(69,070.70)净利润4,789,315.24(11,940,198.82)(120,772,291.68)现金流量表科目2023年〔经审计〕2023年(经审计)经营活动现金流入80,736,593.6323,912,878.95经营活动现金流出(79,661,813.93)(144,004,301.27)经营活动产生的现金流量净额1,074,779.70(120,091,422.32)投资活动现金流入11,197,417.08300.00投资活动现金流出(73,005.00)(45,203,490.86)投资活动产生的现金流量净额11,124,412.08(45,203,190.86)筹资活动现金流入-170,377,100.00筹资活动现金流出(7,868,091.78)(11,655,141.05)筹资活动产生的现金流量净额(7,868,091.78)158,721,958.95汇率变动对现金等价物影响157,702.49(492,795.04)现金及现金等价物：净增加额4,488,802.49(7,065,449.27)加：年初余额11,394,287.618,459,736.87年末现金及现金等价物余额15,883,090.0911,394,287.60由于08、09年公司亏损额较大，年末所有者权益为负。公司08、09年营业本钱主要为资产减值损失、销售费用及财务费用，其中公司对履行担保义务代客户归还信托贷款本息计提了高比例坏账准备〔2023年平均坏账准备比率高达87.92%〕，销售费用方面以支付员工工资费用为主，担保公司作为业务销售主体，承当着推荐和甄别消费贷款客户的责任，需要大量一线销售人员，工资及业绩鼓励开销较大。公司2023年度已开始盈利，说明公司已根本摆脱2023年客户大量逾期造成的坏账影响。经查询贷款卡，公司未有对外担保、对外抵质押等事项。深圳捷信担保原名“深圳市信驰信用担保〞，于2009年2月18日完成工商行政管理局变更登记，现公司名为“深圳捷信担保〞。截至2009年9月24日实收资本为美元800万元。公司全称深圳捷信担保企业类型有限责任公司〔台港澳法人独资〕注册地址深圳市福田区免税商务大厦塔楼10楼1单元注册资本美元800万元企业代码440301503256333法定代表人DAVIDMINOL贷款卡号经营范围在深圳市开展担保业务以及经济信息咨询业务。股东情况及持股比例捷信金融亚洲100%其他说明执行董事代理董事会职责。2.2财务分析资产负债表科目2023年2023年〔经审计〕2023年(经审计)流动资产合计11,657,000.4440,331,523.8911,808,294.65非流动资产合计24,650,929.36805,396.33835,592.20资产总计36,307,929.8041,136,920.2212,643,886.85流动负债41,102,173.7148,130,343.7640,477,075.44非流动负债2,399,243.106,208,690.85负债合计43,501,416.8148,130,343.7646,685,706.29实收资本55,268,640.0055,268,640.0015,656,240.00未分配利润〔62,462,127.01〕(62,262,063.54)(49,698,119.44)少数股东权益(34,041,879.44)所有者权益合计(6,993,423.54)12,643,886.85负债和所有者权益合计36,307,929.8041,136,920.2211,808,294.65利润表科目2023年2023年〔经审计〕2023年(经审计)营业收入27,481,942.1819,917,836.378,591,112.09减：营业本钱-营业税金及附加1,387,838.08(1,005,850.75)(433,851.14)销售费用24,902,402.48(19,358,590.13)(21,580,200.40)财务费用72,659.73(68,197.44)(33,927.47)资产减值损失1,671,728.83(12,022,418.62)(29,690,800.15)营业亏损(12,537,220.57)(43,487,667.07)加：营业外收入-18,025.6393.00减：营业外支出-(44,749.16)(6,210,545.37)亏损总额(12,563,944.10)(49,698,119.44)减：所得税费用---净亏损〔536,259.2〕(12,563,944.10)(49,698,119.44)现金流量表科目2023年〔经审计〕2023年(经审计)经营活动现金流入31,643,550.5934,084,491.37经营活动现金流出(37,990,643.00)46,978,835.08经营活动产生的现金流量净额(6,347,092.41)(12,894,343.71)投资活动现金流入22,710.27投资活动现金流出(338,490.00)967,651.30投资活动产生的现金流量净额(315,779.73)(967,651.30)筹资活动现金流入39,612,400.0015,656,240.00筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额39,612,400.0015,656,240.00汇率变动对现金等价物影响(24,304.71)(400,949.34)现金及现金等价物：净增加额32,925,223.151,393,295.65加：年初余额1,393,295.65-年末现金及现金等价物余额34,318,518.801,393,295.65公司08、09年营业本钱主要为资产减值损失、销售费用及财务费用，其中公司对当年履行担保义务代客户归还信托贷款本息计提了高比例坏账准备〔2023年平均坏账准备比率高达87.92%〕，经询问主要是公司08年面对国际金融危机调整信贷策略，对代偿客户款项采取高比例坏账计提措施；销售费用方面以支付员工工资费用为主，担保公司作为业务销售主体，承当着推荐和甄别消费贷款客户的责任，需要大量一线销售人员，工资及业绩鼓励开销较大。近三年公司处于亏损状态，但公司2023年度的亏损额较2023、2023年已大幅下降，说明公司已根本摆脱2023年客户大量逾期造成的坏账影响。经查询贷款卡，公司未有对外担保、对外抵质押等事项。担保人根本情况四川捷信担保公司全称四川捷信担保企业类型有限责任公司〔台港澳法人独资〕注册地址成都市锦江区福兴街1号9楼注册资本美元1200万元企业代码法定代表人DAVIDMINOL经营范围为企业及自然人提供信用担保〔金融业务除外〕；经济信息咨询。〔以上经营范围凡涉及国家有专项专营规定的从其规定〕。股东情况及持股比例捷信金融亚洲100%其他说明执行董事代理董事会职责。截至2009年10月16日，公司实收资本为美元2,535,904.37元。2.2财务分析资产负债表科目2023年2023年〔经审计〕2023年(经审计)流动资产合计71,708,396.557,574,640.476,459,244.50非流动资产合计405,282.34663,992.60972,276.54资产总计72,113,678.898,238,633.077,431,521.04流动负债12,306,091.3812,004,016.927,287,358.54非流动负债1,252,019.571,837,035.13负债合计13,558,110.9512,004,016.929,124,393.67实收资本81,789,585.5218,698,619.1313,674,600.00未分配利润〔23,234,017.58〕(22,464,002.98)(15,367,472.63)少数股东权益所有者权益合计(3,765,383.85)(1,692,872.63)负债和所有者权益合计72,113,678.898,238,633.077,431,521.04利润表科目2023年2023年〔经审计〕2023年(经审计)营业收入14,191,232.557,078,612.711,609,773.11减：营业本钱营业税金及附加709,561.64(353,988.36)(80,488.66)销售费用11,714,483.18(10,454,668.93)(9,295,723.55)财务费用〔43,475.85〕(33,156.05)(660,003.24)资产减值损失2,405,954.30(3,319,269.72)(4,618,661.87营业亏损〔30.98〕(7,082,470.35)(13,045,104.21)加：营业外收入940.00281.80减：营业外支出(15,000.00)(1,842,985.13)亏损总额(7,096,530.35)(14,887,807.54)减：所得税费用--净亏损〔770,014.62〕(7,096,530.35)(14,887,807.54)现金流量表科目2023年〔经审计〕2023年(经审计)经营活动现金流入8,141,443.241,371,827.47经营活动现金流出(10,201,035.08)(9,937,901.32)经营活动产生的现金流量净额(2,059,591.84)(8,566,073.85)投资活动现金流入59,561.30投资活动现金流出(224,708.00)(1,122,302.86)投资活动产生的现金流量净额(165,146.70)(1,122,302.8)筹资活动现金流入5,024,019.13筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额5,024,019.13汇率变动对现金等价物影响(5,787.53)(742,950.74)现金及现金等价物：净增加额2,793,493.06(10,431,327.45)加：年初余额2,804,712.4613,236,039.91年末现金及现金等价物余额5,598,205.522,804,712.46公司08、09年营业本钱主要为资产减值损失、销售费用及财务费用，其中公司对当年履行担保义务代客户归还信托贷款本息计提了高比例坏账准备〔2023年平均坏账准备比率高达87.92%〕，经询问主要是公司08年面对国际金融危机调整信贷策略，对代偿客户款项采取高比例坏账计提措施；销售费用方面以支付员工工资费用为主，担保公司作为业务销售主体，承当着推荐和甄别消费贷款客户的责任，需要大量一线销售人员，工资及业绩鼓励开销较大。近三年公司均处于亏损状态，但公司2023年度的亏损额较2023、2023年已大幅下降，公司已根本摆脱2023年客户大量逾期造成的坏账影响。注：公司新成立，尚未办理贷款卡捷信企业管理〔天津〕公司全称捷信企业管理〔天津〕企业类型有限责任公司〔台港澳法人独资〕注册地址天津经济技术开发区天大科技园A座二层212室注册资本欧元1000万元企业代码法定代表人DAVIDMINOL经营范围企业管理咨询；为企业及自然人提供担保效劳；经济信息咨询；〔不含国家限制和禁止类工程，涉及许可证管理、专项规定管理的，按国家有关规定办理〕股东情况及持股比例捷信金融亚洲100%其他说明执行董事代理董事会职责。截至2008年8月18日，公司实收资本为200万欧元。2.2财务分析资产负债表科目2023年2023年〔经审计〕2023年(经审计)流动资产合计5,099,797.4011,854,719.4815,771,031.13非流动资产合计1,112,556.06526,034.25794,011.93资产总计6,212,353.4612,380,753.7316,565,043.06流动负债4,188,104.573,078,502.761,411,483.12非流动负债660,060.1094,938.55负债合计4,848,164.673,078,502.761,506,421.67实收资本20,230,000.0020,230,000.0020,230,000.00未分配利润〔18,865,811.21〕(10,927,749.03)(5,171,378.61)少数股东权益所有者权益合计9,302,250.9715,058,621.39负债和所有者权益合计6,212,353.4612,380,753.7316,565,043.06利润表科目2023年2023年〔经审计〕2023年(经审计)营业收入6,817,970.731,957,560.5773,739.26减：营业本钱营业税金及附加340,898.54(97,878.02)(3,686.97)销售费用12,881,544.59(6,411,136.84)(4,016,647.16)财务费用1,238,826.05(42,703.28)(1,120,353.74)资产减值损失1,534,631.25(1,162,212.85)(9,491.45)营业亏损及亏损总额(5,756,370.42)(5,076,440.06)减：所得税费用---净亏损〔7,938,062.18〕(5,756,370.42)(5,171,378.61)现金流量表科目2023年〔经审计〕2023年(经审计)经营活动现金流入3,144,966.91157,377.60经营活动现金流出(7,296,766.41)3,354,453.85经营活动产生的现金流量净额(4,151,799.50)(3,197,076.25)投资活动现金流入13,992.38投资活动现金流出-863,198.00投资活动产生的现金流量净额13,992.38(863,198.00)筹资活动现金流入-20,230,000.00筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额-20,230,000.00汇率变动对现金等价物影响(36,972.46)(1,123,632.31)现金及现金等价物：净增加额(4,174,779.58)15,046,093.44加：年初余额15,046,093.44-年末现金及现金等价物余额10,871,313.8615,046,093.44由于08年公司亏损额较大，年末所有者权益为负；2023年以摆脱前期亏损影响，年末所有者权益为9,302,250.97。公司08、09年营业本钱主要为资产减值损失、销售费用及财务费用，其中公司对当年履行担保义务代客户归还信托贷款本息计提了高比例坏账准备〔2023年平均坏账准备比率高达87.92%〕，经询问主要是公司08年面对国际金融危机调整信贷策略，对代偿客户款项采取高比例坏账计提措施；销售费用方面以支付员工工资费用为主，担保公司作为业务销售主体，承当着推荐和甄别消费贷款客户的责任，需要大量一线销售人员，工资及业绩鼓励开销较大。近三年公司均处于亏损状态。注：公司新成立，尚未办理贷款卡广东捷信担保、深圳捷信担保参见“次级受益人情况介绍〞公司介绍。以上四家担保公司2023、2023年经审计财报，2023年未经审计〔截至2023年11月〕的财务报表中显示当年净利润除广东捷信担保2023年利润为正以外，其余利润均为负；资产负债状况方面四家担保公司中除深圳捷信担保仍处于资不抵债状况外，其余三家担保公司2023年据以摆脱2023、2023年资不抵债的状况。由于四家担保公司作为各地的业务推介销售主体，各公司人员工资开支、营销费用投入很大，而担保费等效劳费用收入较少，并且消费信贷业务运营前期投入较大，因此除广东捷信担保以外均处于亏损状态，但2023年各公司的经营情况已逐步摆脱2023年金融危机和大量坏账的影响，亏损额均有大幅减少；另一方面各担保公司股东在公司章程中承诺注册资本及投资款的后续注入，将改善各担保公司资产状况，恢复和加强各担保公司的担保能力。2023年广东捷信担保公司已经注册资本有人民币9900万元增至22900万元，08、09、10年业务运营期间各担保公司均按期履行担保义务，无违约情况发生〔各担保公司财务报告参见附件〕。，第四局部信托财产情况存量信贷资产及现金回流情况本工程所涉及的根底信托财产是由深圳捷信金融效劳、广东捷信担保、深圳捷信担保作为委托人将资金委托给外贸信托，外贸信托根据委托人意愿、以外贸信托名义发放的个人消费信托贷款，其中广东捷信担保委托资金为人民币49万元，深圳捷信金融效劳委托资金为人民币23,115.925万元，深圳捷信担保委托资金人民币50万元，合计23,214.925万元〔截至2023.2.28〕。客户以期款形式向信托专户归还贷款本息及税费，由于合作方各地担保公司对客户欠款实行全额担保，均按约定履行担保义务，因此信托账户中未表达坏账情况。最近三个季度月均还款额为3300万左右〔扣除截留效劳费后为3000-3100万元〕。

第五局部工程风险分析及控制方法一、债权质量风险及控制措施〔一〕履行担保比率测算及分析GDGCSZGCSCGCTJGC汇总2023年合计61.0631.1121.71-12.68432023年合计6.628.127.46-4.647.042023年合计3.954.303.824.354.05合计15.8112.916.412.3712.44备注：履行担保率率=〔应收款-实收款〕/应收款单位：%应收款=信托工程客户应还本金、利息、印花税及截留效劳费之和实收款=信托工程客户实际归还本金、利息、印花税及截留效劳费之和从上表中可以看出——工程运行初期的2023年，PPF方面整个策略、系统等均处于调整和适应阶段，面对业务量的猛增，风控措施没有及时跟进，导致业务“井喷〞时期大量不良资产出现，工程履行担保率高达43%，其中广东地区更是到达历史峰值61.06%。但随着PPF风控措施的调整，工程履行担保率明显下降，并维持在较低水平，2023年为7.04%，2023年〔截至11月〕为4.05%。其中天津地区的履行担保率一直维持在较低的水平，这主要是由于天津是在PPF方面调整完整个风控政策之后于2023年九月底才开始营业的。〔二〕优先受益人权益保障及收益兑付当前全部信托财产权益由三