P2P网络借贷的风险和监管

PAGEPAGEIII摘要：P2P网络借贷目前以惊人的速度向前发展着，在我国是这样的情况，作为一种新兴的融资方式，网络借贷建立在传统的民间借贷的基础之上，运用信息技术，不再采用传统的信息交互渠道以及传统的借贷方式，使得信贷信息能够对接上，满足现下出现在市场上的更多的需求，进而使得中小企业以及个人的融资压力得到缓解，这算得上是对我国目前的银行体系的一种补充。但是，P2P网络借贷在我国还处于起步阶段，因此存在很多的问题，比如说健全的个人信用体系还未建立起来、相应的法律法规缺乏、对于这个行业的监管不够到位以及行业自身不能够很好地监督自己等等，这一系列问题都是网络借贷需要解决的，也是其面临的比较大的风险。对于现在P2P网络借贷的迅速兴起以及存在着很多问题的现状，究竟应该如何对待P2P网络借贷，这是大家争议的焦点。在本文中，笔者认为，P2P网络借贷能够迅速兴起是有其原因的，为人们带来了很多便利，在初期阶段出现问题在所难免，因此我们需要考虑的是如何使其得到规范的发展，但是又要给其一定的空间使其顺利的发展下去，这是不违背我国的金融创新与改革的要求的。本文重在研究P2P网络借贷目前存在的问题，然后从宏观上提出一些解决方案，发挥国家的作用，在较短的时间里梳理P2P的业务界限，使得P2P网络借贷平台的金融信息服务中介业务得到恢复，同时还要监管P2P网络借贷平台上派生的金融业务等等。通过完善立法,加强监督,明确监管机构的监管责任,完善个人信用制度,加强社会和文化建设的完整性来达到控制外部网络借贷平台的风险的目的。从微观层面上遵循法律法规,开展合法的业务,提高公司的组织结构能力,加强风险管理能力,定期公开披露问题,加强我们的信用评级功能,加强对中间资本账户的管理,提高预防网络技术风险的能力。与此同时，还要多多与小贷、保险公司进行合作，再就是从内部着手，加强对于P2P网络借贷平台的风险控制管理，从而对于P2P网络借贷的健康发展起到促进的作用。关键词：P2P网贷；网贷平台；互联网金融

目录1绪论 21.1研究的背景和意义 21.2研究的方法 41.3文章的对策和建议 42我国P2P网络贷款的发展现状及发展态势 52.1我国P2P网络信贷平台的发展现状 52.2我国P2P网络贷款的发展态势 52.2.1P2P平台数量和交易金额快速增长，已初具规模 52.2.2P2P平台模式逐步多样化，与线下业务相结合，扩宽理财渠道，增加盈利项目 52.2.3P2P平台质量参差不齐 62.2.4P2P平台得到了PE、商业银行及政府的关注 73我国P2P网络信贷平台存在的问题及归因分析 73.1法律风险 73.2技术风险 93.3信用风险 93.4中介风险 104完善我国P2P网络信贷理财平台风险防范措施 104.1完善法律法规，将P2P网络借贷平台纳入金融监管 104.2完善平台资金管理机制 114.3保护贷款者权利 124.4防范平台和个人信用风险 124.4.1加强信息披露、提高行业门槛，防范P2P网络借贷平台信用风险。 124.4.2完善个人征信体系，防范个人信用风险。 124.5提高安全技术管理，增强平台网站的安全性 13结语 13参考文献： 13致谢 14PAGE15Analysisof

existingproblemsandprospectsof

ChinaP2Pnetwork

lending

developmentAbstract：P2PlendingnetworkinChina'sdevelopmentspeedandscale,networklendingasanewfinancingmodel,basedonthetraditionalprivatelending,withthehelpofinformationtechnology,breakingthetraditionalinformationexchangechannelsandlending,loansinformationdocking,furthermeettheneedsofmulti-levelmarket,toacertainextenttoeasethepersonalandsmallandmicroenterprisesfinancingpressure,isausefulcomplementtotheexistingbankingsystem.However,duetoChina'sP2Plendingnetworkhasjuststarted,theoperationisalsofacingapersonalcreditsystemisnotperfect,thelackofrelevantlawsandregulations,industryandregulatorylagindustryself-disciplineispoorandsomanyobstacles,aconsiderablepartofthenetworklendinglurksgreaterproblemsandrisks.FacingtheP2Pnetworklendinghasbecomeincreasinglyactiveandanumberofrisks,theP2Pnetworklendingtothewhatisthepressureorencouragebutithasalwaysbeenthefocusofcontroversy.ThispaperarguesthatthenetworkofP2Plendingasaformoffinancialinclusion,someproblemsareinevitableinitsearlystageofdevelopment,inthestandardatthesametime,giveitacertainspacefordevelopment,isinlinewiththerequirementsofChina'sfinancialreformandinnovation.Inthispaper,aimingattheexistingproblemsofChina'sP2Plendingnetwork,fromthemacrolevelofthecountry'smacroguidanceandsupervision,assoonaspossibletotheP2Pbusinesslinetosortout,reducingtheP2PnetworklendingplatforminthefinancialintermediaryinformationservicesontheP2Pnetworklendingplatformofderivativefinancialbusinesssupervision.Throughperfectinglegislation,strengtheningsupervision,aclearregulatorybodyregulatoryresponsibility,perfectingpersonalcreditsystemconstruction,strengthensocialcreditcultureconstructiontocontrolthenetworklendingplatformexternalrisk.Fromthemicrolevelplatformtocomplywithlawsandregulations,forlegitimatebusiness,improvethecompany'sorganizationalstructure,improvetheabilityofriskmanagement,regularinformationdisclosure,strengthencreditratingcapacity,strengthenthecapitalaccountmanagement,improvetheabilitytopreventtheriskofnetworktechnology.Atthesametime,strengthencooperationwithsmallloan,insurancecompanies,etc.tostrengthenriskcontrolmanagementfromtheinternalnetworkofP2Plendingplatform,P2Plendingnetworkinthepromotionofthehealthydevelopmentofourcountry.Keywords:P2Pnetloannetlendingplatform;Internetbanking.

1绪论1.1研究的背景和意义金融不断的进行着创新，互联网也得到了迅速的发展，这使得互联网金融顺其自然就产生了。2005年3月，zopa——全球首个网络借贷平台在英国产生了，主要提供社区的借贷服务。Zopa开展的业务囊括了借贷交易所中所有的业务，包括：身份认证、信用审核、法律文件、追偿欠款等，这个网络借贷平台就相当于借贷人与银行之间的中介。自这种模式产生之后，很多人都对其持认可的态度，很多人也开始关注这种方式，随着zopa的出现，其他国家也开始逐渐的产生了类似的网络借贷平台，具有代表性的比如说：美国的网络借贷平台、德国的Smava.deP2P网络借贷平台、加拿大的communitylend、韩国的大众借贷、以及某国LendingCiub、Kiva等。根据P2P-B统计，世界上已经产生了33中类型不同的网络借贷平台，虽然类型不尽相同，但是基本模式还是差不多的，即在借贷人与资金来源之间搭建一个平台，实现双方的对接，促进借贷行为的完成。网络平台对这一套的闲置资金和融资需求的处理，不仅是对传统银行信贷的补充，其融资额度也是比较低的，能够使得现金流进入普通百姓家。网络借贷实际上是一种普惠金融的实践形式。实践表明，它有利于穷人和低收入者的收入，对于他们提高生活水平发挥了积极的作用。目前，除开信用体系的不太完善，相关的法律法规不健全等问题，网络系统上进行的贷款已经相对发展成熟了。从事P2P业务的企业目前在我国也开始出现了，信而富、拍拍贷、畅贷网、融宜宝和冠群驰聘等在我国的从事网络信贷的企业之中算得上是佼佼者或者说是代表。从2011年下半年开始，P2P网络借贷迅速兴起，并且进入了以高速向前发展的阶段。行业门户网站P2P网络借贷之家统计结果显示，2013年，我国出现的约P2P网站大约达到了800家，贷款存量达到268亿元，有上亿元的P2P行业成交额，这一数据是2012年的5倍。P2P网络借贷发展如此迅速的原因，主要是由于微观、中小企业和个体经营者和资本形成以及个人支出对资金的巨大需求，尤其是中小企业具有较强的融资需求。在我国，中小企业占据着十分重要的经济实力，在这些企业中，企业需要通过大量的融资业务来维持企业的主要运转，但只有相对较少的能从银行获得贷款。由于缺乏市场竞争力，这是如今在我国的金融环境之下形成的，笔者认为，面对微观，中小企业提供的服务与收入不匹配的情况，光有服务热情是不够的，大部分的小微企业的抵押贷款资产是有限的，这是很难满足银行按揭贷款条件的，这导致银行拒绝很多微，小型和中小型企业的贷款要求现象。中小企业无法从银行获得贷款，面临资金周转的问题，必须通过其他途径来解决融资困境，会寻求民间借贷的帮助。随着互联网技术的普及，第三方支付平台的形成，传统民间借贷和网络技术的结合，网络借贷将蓬勃发展。P2P贷款网络平台的门槛很低、而且灵活、范围广泛，有很强的互操作性,以及覆盖面广的优势,因此迅速占领了市场,它已成为一个重要的网络银行发展的趋势,作为一种新的融资模式，P2P网络借贷平台是通过网络平台实现广泛的个人贷款,有个人接触网络和金融方面需求的，可以用于贷款,贷款都是网络的一部分。与同行的开发和发展,从简单的中介模型现在正在转变，正在开发在线和离线两种模式,个人贷款信托管理等综合服务,渐渐地也逐步揭示了许多问题。在我国，由于网络借贷的新颖性在发展的初期阶段，行业的规则和准入标准的缺乏，进入市场的门槛是很低的，往往是好和坏的人混淆，完善相关的法律法规也只是正在建设之中，监管滞后，网络风险贷款已逐渐增加。2011年9月的贝尔创投事件（涉案金额300万）、2012年6月的淘金贷事件（涉案金额100万）等等，出现了很多的P2P网络借贷跑路的新闻，这使得很多投资的人遭受了严重的损失，除开上面所说的，还有一些案例，比如说给力贷、众贷邦、优易贷、天使计划、蚂蚁贷等。2012年12月发生了我国历史上P2P网络借贷最高金额的诈骗案，优易贷网站负责人携款潜逃，这使得网站上百位投资者损失了两千多万元。哈哈贷款成立之初自称是我国最严谨的网络借贷平台，两年的发展历史之中虽然积累了上十万会员，但是还是没能够继续运作下去，倒闭于2011年9月。诈骗现象以及倒闭现象频繁出现使得网络借贷这种新型的借贷方式在得到广泛关注的同时也得到了很多的质疑，很多学者针对这一现象也是争论不休。就目前来看，P2P网络借贷面临的问题主要有以下几个：一是态度问题，即是该鼓励发展还是采取抑制？如何进行监管？面对着巨大的市场需求以及同样巨大的风险如何寻求出路？如何获取良好的方法来使自身得到长远的发展？等等。对于这些问题，本文尝试着给出一些答复和建议。本文认为，P2P网络平台信贷作为金融创新的一种形式，是满足金融市场的需要的尝试,对于现行的银行系统也是一个有用的补充,它的存在有一定的合理性,应该鼓励。当然,有些问题在开发的早期阶段是不可避免的,任何新的金融创新都会有风险,因为没有任何不存在问题的东西，尤其是新事物,关键是如何优先处理风险和采取适当的措施来避免。这是符合金融网络的发展方向,也符合中央的政策的基调。在2014年十二届全国人大二次会议的政府工作报告中，李克强总理做了如下的发言，即要促进互联网金融健康发展，对金融监管协调机制进行完善，对跨境资本流动进行严密监测，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。使得金融成为一池活水，更好地饶灌小微企业、“三农”等实体经济之树。正是在这样的背景下，我们必须对同行的借贷网络业务、行业规则和行业风险进行研究，这是肯定必要的。我们希望通过这方面的研究，消除同业对同业借贷网络壁垒和产业发展平台的不良影响，对贷款行业和其他网络运营模式进行借鉴，促进网络借贷行业健康、可持续发展。1.2研究的方法研究方法：首先对P2P网络借贷的概念进行界定，然后阐述P2P网络借贷在国外发展的情况，介绍了国外运营比较好的四个网络借贷平台。对P2P网络借贷在我国发展的现状和对我国P2P网络借贷平台的业务在我国创新进行介绍，并指出创新中存在的问题。阐述P2P网络借贷发展的原因，通过对国内运营比较好的拍拍贷的数据进行收集对借款金额，利率、期限、借款成功率、借款人的性别、地区、年龄职业进行统计并得出相应的结论。从外部环境因素和P2P网络借贷平台内部指出我国P2P网络借贷存在的主要问题。最后对我国P2P网络借贷发展提出了建议。1.3文章的对策和建议第一，首次从风险控制角度入手，深入探究了我国P2P网络借贷潜在的各种风险，对比研究国内外同种类型的比较成功的P2P网络借贷平台经营模式，并分析得出行之有效的风险控制方式。目前的同类研究只限于网络借贷平台经营模式的分类，而且国内外的平台分开研究，缺乏同类型的对比研究，本文在这方面有新的突破。第二，首次提出国内P2P网络借贷平台与社交网站合作。基于现有研究已经证明的社会资本信息是P2P网络借贷平台上借贷成功的重要影响因素，并分析两种平台嫁接对我国征信体系建设的积极作用，从而得出应该加快P2P网络借贷平台和社交网站合作的结论。第三，首次主张P2P网络借贷的信贷资产证券化。基于第三方网络借贷数据统计网站的评级指数，分析债权证券化可能影响的指数与成交量指数的相关性，发现投资者的投资选择偏好正好契合证券化的趋势，进而说明证券化有利于我国P2P网络借贷行业发展壮大。2我国P2P网络贷款的发展现状及发展态势2.1我国P2P网络信贷平台的发展现状拍拍贷是我国首家纯粹的网络借贷平台，成立于2007年8月，从它成立之后，我国国内的网络借贷进入了兴起的阶段。2009年3月红岭创投成立；2010年以来，与拍拍贷类似的网络借贷企业像春笋一样涌现，比如说有人人贷、E速贷、易贷365、盛融在线等；2011年以来，808信贷、微贷网、中宝投资、人人聚财、温州贷、搜搜贷等一批新平台先后上线，中国的网络借贷行业已经进入了一个快速发展的时期,网贷机构和交易规模快速增长。同时,商业模式也从纯业余到当前主流模式,即收购和项目并行，线上和线下投资者批准。2.2我国P2P网络贷款的发展态势2.2.1P2P平台数量和交易金额快速增长，已初具规模我们的小型和微型贷款面临许多问题，发展中的小型和微型企业和个人融资贷款的诞生和发展给这一新兴金融网络平台提供了一个很好的机会,在2013年,网络贷款平台,无论数量的极端扩张或者是机构或事务数量的激增,净贷款这一新兴金融模式已经开始成形。毫不夸张地说,2013年是中国的一个网络贷款年。2.2.2P2P平台模式逐步多样化，与线下业务相结合，扩宽理财渠道，增加盈利项目现下，P2P网络借贷平台迅速发展，模式也越来越多样，根据线上还是线下或者说发放贷款的责任的形式，其业务可以被划分两大类：线上模式和线下模式，线上模式又可以分为两种：有担保模式和无担保模式。在无担保模式下，网贷在简单的网络中介，这两家效应，即提供交易平台交易规则的平台之上，是不负责交易或交易有无后贷后的资金准备的，不负责亏损的违约金。比如说，拍拍贷是线上无担保模式的代表之一，主要通过建立机构信息平台,根据贷款期限的长度，在这个长度范围内收取费用,这是向借款人收取的费用。如果贷款方发生违约,拍拍贷还收取一定比例的费用。可见,其盈利模式是建立一个平台,提供纯粹的中介服务，收取中介服务费。但在一个线上模式下，保证纯中介服务是不够的。网贷资金不仅要保证贷款的安全，而且还需要加强对后期的财务管理，因此它不仅是一个担保人，还是一个联合统筹的人，其作用是双重的。贷款本金安全计划就像人人网贷平台，如果形成逾期贷款或坏账，一个信贷公司就可能要支付本金。盈利主要是来源于中介手续费，如成交服务费、账户管理费，由于逾期借款的本金要由平台支付，故平台要对借款人进行一定比例的罚息和逾期管理费。除了借用投资者定制的借贷标准之外，还制定了自动竞价优化平台和理赔转移的政策，加大了债券的流动性，帮助基金使用平台，减少了投资者的退出率线下模式起源于民间借贷，模式只是一个网络广告渠道。它的目的是为贷款人和借款人提供商务咨询平台。其特点是要求比较严格，既对借款人有抵押物的要求，还有面对贷款人提供必要的担保。但这种形式容易形成非法集资，作为P2P网络借贷的一部分,宜信公司将贷款打包成证券和金融产品,销售给公众，以网络的形式或商店的形式。宜信公司最初开始于点对点网络,仅仅几年发展成拥有成千上万的员工,事务达数百亿的规模，不仅为企业提供成长和发展的资本,而且对于构建全面的金融服务,引入了一个通过各种各样的方法进行融资的理念。2.2.3P2P平台质量参差不齐数量大幅增加的网络贷款平台,但是大量的平台存在着破产或者是欺诈行为。一方面由于准入门槛低,缺乏行业准入条件,没有相关的资格证书。中国没有建立对P2P贷款网络的监管，对于网络平台来说只需要工商行政部门登记注册就可以进行运营,因此很大程度上基本上仍处于紊乱状态。中国目前拥有2000多家网络贷款公司，但只有十几家是中国小微金融协会的成员。由于其规模相对较小，这是网络贷款平台的特征，大多数银行都不愿意对对等网贷款公司提供托管服务，使该平台可以依靠一些良好的基金托管机构松散地获得信贷。在商业领域,P2P网络信贷平台的准入门槛比较低,建立良好的信用是很难的，网络平台实现规模发展需要较高的成本支出，支付大量的市场开发成本,交易成本,建立信誉的成本。基于早期建立损失成本和运营成本相对较高,在行业激烈的竞争状况下,如果不尽快盈利,这些平台只能面对失败,关闭的命运。2.2.4P2P平台得到了PE、商业银行及政府的关注尽管有许多困惑在侵扰着P2P网络借贷平台,但互联网方向仍受制于金融创新，2013年11月15日，第一资本投资项目，软银中国网上银行浮出水面——启用网络访问和投资数以万计的第一轮融资达到了一千万美元的规模。这个距离平台正式启动不过才短短10个月。除开风险资本的因素，银行也很着急，比如说招商银行在这一年就完成了第7个线上融资项目。代理自9月17日推出首个项目以来，招商银行贷款给小企业金融服务平台的投融资服务，拿下了15亿元的资金。甚至政府也对新模式呈现出罕见的激情，2012年12月，江苏省，联合国开发银行资助的“借”网上银行。目标：引导民间借贷的健康发展，中小企业融资渠道，其中运行11个月至10月25日，投资用户通过5468，借用734用户开放信贷平台“三农”和中小企业和中小微/营业额175亿6000万元。显然，作为一个金融创新的形式，在我国得到了很快的发展，已引起主要金融机构的注意，甚至政府有关部门也参与其中，这将有助于促进中国网络借贷行业的发展。3我国P2P网络信贷平台存在的问题及归因分析P2P网络借贷的主要风险及成因搜集与整理了一些资料，这些资料是针对P2P网络借贷平台进行探讨的，在多数的资料当中，将P2P网络借贷的风险分为了四种：法律风险、营运风险、信用风险、市场风险，并对其表现和成因进行分析。3.1法律风险有关法律问题对P2P网络借贷平台的影响，还有一些问题需要讨论：（1）网络平台贷款运作模式涉及是否存在非法集资嫌疑的问题（2）网络平台贷款利率是法律问题，首先，我们必须明确民间借贷是合法的。民间借贷是指自然人、法人和自然人、自然人与其他组织之间的借贷关系。在《民法通则》中，民间借贷是一种民事法律行为，行为人年满18周岁而且没有什么影响自己自主行为的精神疾病的时候就是具有完全民事行为的人，只要是清楚地标示了自己的意思，借款的时候符合法律的相关规定以及行政规定，那么这个借款行为是受到《合同法》的保护的。作为民间的一种投资的方式，民间借贷是银行金融业务的有力补充，而且渐渐成为民间金融的很重要的形式之一，得到了《中华人民共和国合同法》得肯定。在确认私人贷款合乎法律的前提下,我们将探讨网络借贷平台的操作方式是否涉嫌违法。法律明确规定，没有有关当局的批准，任何自然人、法人不能私自吸收存款。虽然很多的网络贷款平台比如说拍拍贷这之类的平台，其本身就是既不是贷款也不是存款，其自我标榜的是作为像支付宝那样的作为在线中介平台提供服务的平台，目的是使互联网用户之间的借贷更加便捷规范，但问题在于，网络实际上是借贷金融中介服务平台，在贷款的过程中会给予三分之一的公司监管方支付，但有大量资金存入同行的账户抵押平台，这数额还是远远地超过了刑法之中认定的犯罪行为即“向不特定公众借款20万元”的限额，这算不算非法集资？由此可见，这种业务模式是否是合法的还有待商榷。怎对第二个问题，目前仅在1991，最高人民法院对人民法院案件的借款意见之中规定了民间借贷利率规则。具体内容是：“民间借贷利率可以适当的高于银行利率。人民法院可以根据本区域的实际情况具体情况，但不超过四倍以上的银行贷款利率。超过限制，对备件的利益没有保护。这是在华东师范大学的一篇论文之中找到的信息。还有就是，在相关的法规制作我们可以发现，网站是非盈利的，所以其经营范围是网络信息技术，应该受通信管理局的管理，不需要办理营业执照。所以说，P2P网络借贷平台也是网站，所以可以受到《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的保护，具体体现在第十三条，具体内容是：“在借贷关系中，仅起联系、介绍作用，不承担保证责任。”担保就是履行义务，事实上，我们可以相对安心，红岭创投等网站有相应的担保业务。可见，作为民间借贷第三方平台，一个平台的网络贷款被定义为普通网站的实际情况，不符合实际情况。由于相关法律法规的缺失，因此，网贷平台的商业模式不能被明确界定，导致政府监管缺乏有效性。无法确定协助或监管部门对网络借贷平台、工商、通信、公安等部门的监管范围，特别是在这方面，目前，钓鱼网站等欺诈性较大的都存在着这样的不确定的风险。3.2技术风险从小额信贷平台风险来看，目前P2P网络借贷的主要风险是来于技术风险的根源。在实践中,虽然一些银行平台通常建议客户使用风险控制的方法,使用一个小的多元化投资策略,然而,在最初的客户评价之中,仍然存在两个主要问题:不成熟的信贷技术,以及连续的高成本的尽职调查费用。P2P借贷行业还在刚刚兴起和发展的初始阶段，早期的技术成熟度和和制度有效性还需要市场进一步的考查。更重要的是，受制于国内不健全的信用体系和不放的征信系统数据，目前只凭借互联网上的信息来源来运作的机制，使得借款人和评估者两方所掌握的信息极度不对称。在国内的信用评价过程中，由于信用体系不健全，数据失实十分常见，故而用于信用评级的数据的真实性与准确性在信用评级体系中起着更重要的作用。国内借贷平台为了提升信用评级的可靠性，需要在线下直接调查借款人并获得其相关信息，这些线下的调查所获得的数据为信用评级的可靠性提供了依据，但是仅依靠国内的P2P借贷平台自身，很难实现低成本的线下尽职调查。3.3信用风险近年贝尔创投和淘金贷等欺骗网站的出现，给投资人造成了巨大的损失。作为一个新兴产业，进入门槛低，注册资本要求也不是很多，缺乏权经验的许多人也可以选择这个行业，它可以是很多网络借贷平台轻松地开始，甚至许多人有不好的开始的动机，那就是欺骗投资者。此外，要使一个对等借贷平台，技术壁垒和低成本，只要在一个单一平台上数万美元，一家公司可以做多个平台，程序代码都相似，平台的安全性很低。同时，有的平台的实际经营状况被非法手段掩盖，表面看上去是一个欣欣向荣的平台，但其实，运营的很糟糕。这些恶意的奇招行为，使得市场产生混乱，对于P2网络借贷的良性发展和可持续发展是极其不利的。由于中国个人征信体系不完善，有些借款人会通过利用虚假身份信息、虚假借款用途、借钱来拆东墙补西墙等方式，隐瞒自身偿款能力，加大了信息不对称的同时，也加剧了P2P借款平台的坏帐风险，给贷款人及借贷平台带来风险。3.4中介风险投资者共同关心的重要问题是欺诈,网络平台有进一步可能的资金来运行平台,这一现象的原因是,技术水平。关键是要使用交换完全控制中间的资本账户,不是第一个事务过程中三方参与。由于交易核实与过账的需要，中间资金账户得以产生，该账户独立于银行和第三方支付账户，用于交易中的转账结算。尽管从职能上看，第三方机构可以承担转账结算业务，由于P2P平台的业务属性所限，其业务内容往往单笔金融较小、数目众多、且风险较大，故而第三方支付平台从经济利益角度考虑，是不愿意承担相应的监管责任的，因为这会耗费掉一定的资源。根据上面所说的我们可以发现，P2P平台完全掌控了中间账户，如果没有监管的话，那么P2P平台对于中间账户的资金有随意处置的权利。在缺乏有效监管手段的情况下，“卷款跑路，挪作他用”等不道德行为是有可能利用时间差与合同漏洞实现的。近期也有这样的实例发生。此外，不法分子可以利用P2P平台中间账户缺乏监管这一漏洞实现非法集资。非法集资的人一般是先从P2P网络借贷平台进行借贷，得到资金之后将这笔钱用到其他的地方。由于没有针对资金沉淀账户的监管，所以上述行为很难在第一时间发现，投资人的资金处于监管盲区，对于资金的用途与转移无法第一时间获知详情，增加了资金的风险。面对这种情况，监管当局可以考虑设置专门的管理机构对这些资金进行独立的运营和监管，使得P2P平台对中间资金无法随意处置，只能进行査询操作。同时，为防止非法集资、商业诈骗等违法行为，当局可对P2P平台中资金流的一系列特征进行监管，包括资金流的来源、托管、结算、归属以及信贷活动参与方的作用。同时，这一系列的监管也可用于相关部门进行社会融资统计和分析。4完善我国P2P网络信贷理财平台风险防范措施4.1完善法律法规，将P2P网络借贷平台纳入金融监管为了缓解小额贷款供给不足，应支持民间金融的发展，法律层面，应考虑修订《贷款通则》，并应加快推动《放贷人条例》的出台。通过法律法规，非法吸收公众存款，非法融资和贷款，进行区别正常以及惩罚的措施。根据目前国内大多数对等平台的商业模式的探讨，贷款平台的特点是合法的民间借贷，但同时，“红岭创投”为代表的一些网络借贷平台抛下创新创业平台的借款人吸收资金的集合投资，这一部分内容也应该关注监管机构，因为这个商业模式创新，只有罚款才能够调和之间的非法融资。一旦失去控制，它可能会导致系统性风险。同时，法律还应提供对等网络平台的贷款利率，贷款金额，持续时间等，成为法律的监管范围。具体建议如下：（1）出台《P2P网络借贷平台管理办法》，将P2P网络借贷平台的性质和法律上的地位以法律的形式确定下来。该平台应该被定义为金融中介机构，而非单纯的电子商务网站或IT技术企业。对P2P网贷平台，其作为一种新兴的民间借贷形式，应将其定义为金融体系的有效补充，对P2P网络平台、业务范围和组织应予以明确界定；（2）国家金融监管机构和银监会应建立较为完善的监管体系，对P2P网贷平台进行监管；（3）监管层对网络平台的监管要到位；再就是不可忽视金融系统的风险防范。4.2完善平台资金管理机制确保流动性的抵押贷款流程，确保平台安全的关键是网络借贷平台的健康发展。因为操作的原因，用户有一个时差的问题来转移资金和转移过程,所以在一段时间内,有很多资金的平台。用户安全地管理资金,确保资金的流动性。(1)P2P网络借贷平台必须建立严格的财务管理制度,规范资金转移过程,确定每一步的实施和落实到负责任的人;(2)在与银行合作过程之中，对用户的平台的资金进行监管，监控不计息银行账户,提交银行出具的专项资金监督管理机构的监测和报告;（3）P2P网络平台应主动接受相关部门的监督，定期以资产负债表的形式进行报告。这些措施可以提高用户的资本账户和特殊账户的资金的透明度，从而避免资金被挪用的风险，同时增加用户对平台的信任度。2011年上半年，红岭创投与工商银行在深圳的分行进行了签约，对资金进行监管，这一做法是值得同行进行借鉴的。4.3保护贷款者权利一方面，借款人自身的投资能力应具备基本知识以及投资相关意识，决策者应充分了解借款人的信息，尽可能在选择优秀的借款人之前，分散进行投资，以降低投资风险。另一方面，应建立以保障借款人利益为平台的网络平台，主要是通过提供担保和审核程序等方式来降低坏账风险；并从营运资金管理的客户资金中，提高借款人的信用评价和保持安全的方式来控制经营风险，确保借款人的权益。4.4防范平台和个人信用风险4.4.1加强信息披露、提高行业门槛，防范P2P网络借贷平台信用风险。通过加强信息披露的力度,提高行业门槛,遏制非法互联网欺诈行为。不仅在网站上,我们可以看到一个多页的详细信息以及网站和蓬勃发展的平台贷款总额和各种各样的产品,为了找到各种各样的学术研究网站，可以参考prosper学术研究系统，接受不同领域的学术研究的支持，从多方面的研究之中获得有意的参考。网站Zopa中，借款人的信息收集网络根据用户特点制定出来，形成和贷款利率的总量统计数据实时更新。4.4.2完善个人征信体系，防范个人信用风险。个人征信系统的全称为“个人信用信息基础数据库”，个人信用信息是中国人民银行和商业银行合作建设的共享平台。它根据收集、保存、整理个人信用信息，建立个人信用档案、记录、个人信用行为，为商业银行和个人、相关政府部门及其他法定目的提供信用信息服务。个人信用信息数据库在建设开始于2004，完成了2006和官方的全国性网络运营。起步较晚，由于国内信用体系建设，所以它的不完善，所以有关部门应加快完善的建设，尝试以下方法：第一，建立和完善有关法律和法规的个人信用调查工作，以借鉴美国的经验，引入“公平信用报告法”。明确程序和相关机构的原则，获得个人信用报告必须遵守；再开放，让民间资本进入信用体系，建设过程中，失信成本高，创造良好的信用环境。通过构建个人信用体系，促进网络平台的健康发展。4.5提高安全技术管理，增强平台网站的安全性采用多种技术手段，加强网络平台和应用层网络安全系统的建设，实现在线转账业务流程的顺利展开，利用技术手段保证用户身份的信息不被泄露，对其合法性和有效性进行确认以及保证，确保用户信息网络在传输过程中未被篡改，保证系统的稳定性和安全性，同时加强与商业银行的合作，确保用户的资金安全。结语近几年来，中国快速发展的P2P网络借贷平台面临着不同的内部和外部风险，这些风险包括：1，对网络平台，作为一个新事物，缺乏相关的法律和法规，并缺乏有效监管，2，因为商业模式会带来资金沉淀，缺乏监管，容易造成社会问题，有很多欺诈，高信用风险平台；同时，由于国内信用环境不好，网络安全风险很大，一旦网络借贷平台网站被黑客破解，