2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题库

2023年基金从业资格证之证券投资基金

基础知识高分通关题库

单选题（共80题）

1、已知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,

则以下说法正确的是（）

A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平

B.基金F的收益率比整个市场水平好

C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平

D.基金F的收益率比整个市场水平差

【答案】A

2、到期收益率的影响因素主要有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III.IV

【答案】D

3、下列关于久期的说法，不正确的是（）。

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】C

4、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括（??）。

A.I、II

B.Ill、IV

C.II、III.IV

D.I、II、III

【答案】C

5、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）o

A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高

B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度

C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金

流入情况和投资期限

D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】A

6、下列关于远期合约的表述错误的是（）o

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

D.远期合约的违约风险比较高

【答案】C

7、封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.转股

B.现金

C.配股

D.股票股利

【答案】B

8、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为

（）

A.风险价值

B.预期损失

C.最大回撤

D.下行标准差

【答案】B

9、在利润核算中，证券投资基金一般在（）结转当期损益。

A.周末

B.月末

c.季度末

D.年末

【答案】B

10、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（）向管理人

支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】A

11、投资者持有期限为3年，票面利率为8%,每年付息一次的债

券。3年期即期利率为6%,则第3年的贴现因子是（）。

A.0.943

B.0.794

C.0.926

D.0.840

【答案】D

12、切点投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险

资产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】D

13、（）在交易中执行投资者的指令。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】D

14、以下指数中不属于国内股票价格指数的是（）。

A.上证180指数

B.金融时报股价指数

C.沪深300指数

D.深证综合股票价格指数

【答案】B

15、QFH的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是

)o

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等

值5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等

值10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金,

在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇

入金额作为其投资额度

【答案】D

16、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额

分别不得超过该只债券流通量的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】B

17、关于合格境内机构投资者(QDII)制度，以下表述错误的是

()

A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券

投资

B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资

产托管机构负责资产托管业务

C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产

托管业务

D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由

境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】D

18、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（）。

A.红利发放后立即存入银行

B.红利发放后立即以无风险利率投资

C.红利发放后立即对本基金进行再投资

D.以上均不正确

【答案】C

19、下列关于回购协议市场说法，不正确的是（）o

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】C

20、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）o

A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节

B.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用

C.大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系

D.在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工

业基础原材料的商品

【答案】D

21、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商

品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（）。

A.I、III

B.I、II

C.II

D.II、III

【答案】B

22、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）。

A.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约,结算机构

也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金

B.根据中国结算公司深圳分公司的规定,开立非担保结算备付金账户

的机构，交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交

收

C.根据货银对付原则,一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构

的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边

净额结算服务时,结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】B

23、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格

近期内将会（）。

A.上涨

B.不变

C.下跌

D.难以判断

【答案】C

24、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（）o

A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天

B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净

资产的40%

C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小

D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%

【答案】D

25、引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本

市场线（CML）,新的有效前沿与原有效前沿相切。关于有效投资组合

的说法错误的是（）。

A.有效投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是有效投资组合M与无风险

资产的再组合

C.有效投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位

D.有效投资组合由市场决定，与投资者的偏好有关

【答案】D

26、下列关于回购协议的说法错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定

在一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为

B.证券的购买方为资金贷出方

C.逆回购方即为证券的出售方

D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】C

27、通常而言，收益率曲线的正常形态是（）o

A.上升收益曲线

B.水平收益曲线

C.上升收益曲线，下降收益曲线和水平收益曲线

D.下降收益曲线

【答案】A

28、某封闭式基金2004年实现净收益TOO万元，2005年实现净收

益300万元，那么此基金最少应分配收益（）万元。

A.0

B.200

C.270

D.180

【答案】D

29、息票率6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益

率为7%,久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至

7.1%,价格的变化为（）o

A.利率上升0.1个百分点,债券的价格将下降0.257元

B.利率上升0.3个百分点,债券的价格将下降0.237元

C.利率下降0.1个百分点,债券的价格将上升0.257元

D.利率下降0.3个百分点,债券的价格将上升0.237元

【答案】A

30、（）的划分没有统一的标准。

A.机构投资者

B.个人投资者

C.金融机构

D.政府机构

【答案】B

31、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】A

32、下列可以列入基金费用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用

支出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律

师费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

【答案】D

33、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）o

A.玉米

B.小麦

C.橡胶

D.棉花

【答案】C

34、（）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.失业率

D.汇率

【答案】C

35、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（）。

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下,

股价也不会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使

利润水平下降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下

跌

【答案】D

36、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）o

A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

B.回售条款由发行人行使

C.回售条款由可转债持有人行使

D.回售价格根据回售时标的股票市价确定

【答案】C

37、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入

【答案】D

38、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（）。

A.I.II.Ill

B.I.II

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】D

39、不属于再融资的方式是（）

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集

【答案】A

40、（）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收

益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

【答案】B

41、贝塔系数（0）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映

的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组

合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的

价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格

变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动

幅度比市场更大。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】C

42、某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%,

沪深300指数的收益为25%,则该基金的超额收益为（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】B

43、资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都

是价格接受者。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资

组合做动态的调整

B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C.不存在交易费用及税金

D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的

财富总量而言是微不足道的

【答案】D

44、下列关于回购协议的说法错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定

在一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为

B.证券的购买方为资金贷出方

C.逆回购方即为证券的出售方

D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】C

45、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的

时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随

机游走”就是指股价的波动值服从（）。

A.正态分布

B.分位数

C.中位数

D.随机变量

【答案】A

46、关于保证金交易业务，以下表述错误的是（）

A.证券可以用来冲抵保证金

B.融券业务不能放大投资收益和损失

C.融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌

D.保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

【答案】B

47、（）是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基

准的相对风险指标。

A.下行风险

B.期望收益

C.波动率

D.跟踪误差

【答案】C

48、下列关于股票拆分的说法中，错误的是（）。

A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响

B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市价下降

D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

【答案】A

49、以下关于基金资产估值，表述正确的是（）o

A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值

C.我国的封闭式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每个交易日估值

【答案】A

50、一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（）o

A.企业

B.银行

C.非银行金融机构

D.政府

【答案】B

51、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模

型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自

动化〕的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】A

52、（）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指

数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指

数收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.跟踪误差

D.贝塔系数

【答案】C

53、QDH基金产品起点仅为()元人民币，适合更为广泛的投

资者参与。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】D

54、一组样本数量为6个的数据，从小到大列为，

10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5。这组数据的中位数为()

A.31.4

B.29.7

C.33.1

D.31

【答案】A

55、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是

（）,考查各个因素对基金总收益贡献的是（）

A.n、in

B.ni、iv

c.I、II

D.IKIV

【答案】C

56、向原有股东配售股份，简称（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】A

57、中国人民银行于（）在银行间债券市场正式推出了债券远期交

易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】D

58、股票拆分对（）没有影响。

A.每股面值

B.股东权益总额

C.股票价格

D.每股盈余

【答案】B

59、下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】A

60、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收

入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】A

61、（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和

货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资

【答案】C

62、主动收益的计算公式为（）。

A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益

B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益

C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】B

63、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均

存货是（）TCo

A.12500

B.25000

C.7000

D.3500

【答案】A

64、投资经理因预期市场利率将会下浮1%而对债券投资组合进行调

整。以下选项中，他（她）最有针对性的调整是（）

A.杠杆率

B.流动性

C.信用结构

D.组合久期

【答案】D

65、资本资产定价模型的核心在于（）。

A.资本市场线

B.证券市场线

C,均值方差法

D.有效市场假说

【答案】B

66、选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的

股价有（）支持。

A.平稳的预期收益

B.平稳的实际收益

C.较高的预期收益

D.较高的实际收益

【答案】D

67、财务报表分析可以帮助使用者（）。

A.了解企业的财务状况

B.发现企业存在的问题

C.发现潜在的投资机会

D.以上皆是

【答案】D

68、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）

A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准

B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指

引

C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度

D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】C

69、关于互换合约，以下表述正确的是（）。

A.利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约

B.利率互换通常伴随本金

C.现实生活中较为常见的是货币互换合约和利率互换合约

D.货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换

【答案】C

70、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价

指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时,

甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（）

A.操作风险

B.市场风险

C.结算风险

D.信用风险

【答案】B

71、（）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双

方承担。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【答案】A

72、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业

务上，在我国全部票据业务中占比超过（）o

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】A

73、某