2023互联网保险行业研究报告

2023年互联网保险行业研究报告2023年7月目录TOC\o"1-4"\h\z\u一、政策红利、客群叠加和险企推动是我国互联网保险兴起的推手 41、解决目前传统销售体系成本较高而利润较低的发展瓶颈 72、中小型保险公司寻求市场突破的有效途径 83、与互联网交易相关需求激发创新需求 9二、至2020年互联网保险保费有望达到3000亿元 9三、传统价值链最受益环节：行业解决方案提供商和营销模式创新的销售中介 131、官方网站（CompanySite） 142、产品网站 163、分类销售网站 174、信息总汇商（Aggregators） 17四、发展制约因素 191、产品和服务的复杂性和标准化 192、互动频率Vs.次均保费 193、信息安全 194、监管风险 20五、产业链相关公司简介 201、中科软：中科院软件所技术研究及开发主体转职结果，保险核心业务处理系统提供商 202、邦讯技术：B2B类批发商模式切入新颖 233、中国平安：互联网保险商业模式探索早而全 254、焦点科技：旗下2家子公司以产品网站涉足互联网保险，今年有望贡献业绩 265、泛华集团：旗下保网成为腾讯保险直接投保的转接方 28六、全球互联网保险发展简介 301、中国互联网保险发展史 30（1）萌芽期（1997-2007年）：有限范围内起到企业门户资讯作用 30（2）探索期（2008-2011年）：电商平台兴起促使市场细分 31（3）爆发期（2023年-）：监管规范和政策支持下有望有序爆发增长 322、海外互联网保险发展简介 32一、政策红利、客群叠加和险企推动是我国互联网保险兴起的推手依据保监会《关于规范人身保险公司经营互联网保险有关问题的通知（征求意见稿）》，互联网保险是指通过互联网技术和移动通信技术订立保险合同、提供保险服务的相关业务。业界一般认为涉及投保、承保、核保、保全和理赔等经营管理活动，主要分为在线销售、在线营销和信息服务三个部分。此外，英美等成熟保险市场将网络信息安全风险视为全球十大新兴风险之一，并开发设计了相关责任险产品，业界也泛指为互联网保险。海外互联网保险起步早、发展快，成熟市场如美国和英国，美国10%左右客户通过网络在线购买保险，61%消费者使用互联网进行相关保险产品信息的搜索，而英国2004年车险和家财险网销比例就已经分别达到41%和26%，新兴市场如韩国，寿险网销占比约10%，非寿险网销占比10.9%，特别是在线车险（始于2001年）保费占全部车险保费的25%以上。根据中国保险行业协会的最新统计，目前我国有超过76家保险公司通过互联网销售保险，约占全行业主体数的60%，其中寿险公司约占70%左右，中资公司为主。互联网保险规模保费从2011年32亿元增至2013年的291亿元，CAGR202%，同期全行业保费CAGR约为9.6%，渠道占比从2011年的0.2%提升至2013年的1.7%；投保客户数从2011年的815万元增长至2013年的5437万元，CAGR158%。寿险人均保费128元，财产险人均保费1990元。虽然各个国家互联网保险发展的原因不尽相同，但时效性、经济性、交互性和灵活性是共有的特征和优势，即便是处于互联网保险起步阶段的中国，这些特征也同样刺激各方力量大力发展互联网保险。具体地讲，我国互联网保险兴起源于三方面的推动：政策红利、客群叠加和险企推动。从2005年《中华人民共和国电子签名法》到后续对从事互联网保险业务的主体资质条件、经营规则、管理制度、业务流程、经营区域等方面加以规范，再到2023年年内或将实施的促进人身险公司互联网保险业务规范发展的相关文件，均体现监管层对互联网保险持续健康发展的支持，尤其是《关于促进人身险公司互联网保险业务规范发展的通知(征求意见稿)》中提及“保险公司通过互联网销售短期意外险和健康险、定期寿险和终身寿险产品，经保监会审批为‘网销专属产品’的，可以将经营区域扩展至未设立分支机构的法人机构经营范围”以及“保险公司互联网保险业务可以通过赠送保险，或与保险直接相关物品和服务等形式开展促销活动。除本通知有关规定外，赠送保险的保费、及与保险直接相关的物品和服务的成本，累计不得超过对应保险产品总保费的5%。保险公司不得以现金或以同类方式向投保人返还所交保费。保险公司通过互联网销售风险保障型和长期储蓄型保险产品，可以在定价所用的附加费率范围内以保费折扣、赠送保险、提供与保险产品直接相关的物品或服务的形式进行促销，相关成本累计不得超过对应保险产品保费收入的10%。”均充分尊重了互联网保险销售与传统销售模式的差异性。此外，保监会项主席也在多个重要场合强调互联网保险未来的潜力以及可能对行业行为方式和市场格局的改造。互联网保险的目标客群是网络消费者与保险消费者的交集，客群的成熟主要来自两个方面的叠加，其一是庞大的互联网人群和快速普及的网络消费习惯，其二是这部分人群正进入保险产品主力购买人群年龄区间。我国互联网普及率2010年来迅速提升，网民数从2002年的5910万人上升至2013年中的5.64亿人，复合增长率24.5%，互联网普及率从2002年的4.6%提升至2013年中的44.1%。从CNNIC2013年6月中国互联网络发展状况统计调查可以看到，年龄集中在20-39岁，占比约为55%，呈现出高知、易接受新事物、高收入和年轻化的群体特征，这批由75后到90后组成的网络主流消费群对车险、意外保障等保险需求非常旺盛，崇尚便捷和省时,而且此年龄段也是保险行业的主力消费人群。我们从成熟市场美国和日本的经验数据也可以看到，年轻的、中等收入的消费者是网络消费者与保险消费者的完美交集。注：LifeNet生命保险株式会社在日本是影响最大的、以网络销售为唯一销售渠道的保险公司保险公司重视互联网保险主要源于三个方面考虑：1、解决目前传统销售体系成本较高而利润较低的发展瓶颈美国、英国及德国等国家的行业经验表明，财产险公司的成本中赔款占比最大，约占保费收入的三分之二左右，而保费收入的三分之一左右则用于产品销售、管理和理赔；寿险因为其高储蓄性，理赔成本占已赚保费的15-20%，比财产险的比重小，销售成本占总成本的50-75%。通过分别构建我国财产险和寿险的全行业利润表，我们观察到目前我国情况类似，财产险和寿险赔款分别占已赚保费的65%和15%左右，销售成本分别占已赚保费的11%和8.5%左右（绝对值480亿和800亿左右），业务及管理费占已赚保费的24%和11%左右（绝对值均在1000亿左右），代理人渠道人力成本提升和增员困难以及银保渠道几乎无议价能力推升成本和业管费用，由于能免去部分机构网点的运营费用和支付代理人或经纪人的佣金以及压缩投保流程时间，网上销售可以直接减少销售成本，而且业务流程自动化也可以减少行政管理成本和理赔成本。但需要注意的是，寿险产品复杂需要大量的专家咨询，所以只是部分产品适用于纯粹的网上销售，尽管如此，由于保费体量大，2012年全行业已赚保费9540亿元，约为财产险行业的2.2倍，成本节约的绝对值仍较为可观。2、中小型保险公司寻求市场突破的有效途径截至2013年底，我国寿险CR7市场份额80%（全行业60家寿险公司），财产险CR3市场份额64.8%（全行业64家财产险公司），占据大部分市场份额，中小型保险公司如果想获取更多市场份额，必须实现产品和渠道的差异化竞争，而产品的差异化竞争，现阶段主要是靠短期高收益率理财型产品，又需要低费用渠道的配合。相比较需要大量时间和资金投入的代理人体系及电销中心和受银行大幅挤压利润空间和渠道空间的银保渠道，目前看互联网渠道可能是中小型保险公司寻求市场突破的有效途径。3、与互联网交易相关需求激发创新需求现阶段保险产品同质性较强，随着互联网交易规模和频次的快速提升，风险分散和损失补偿的需求激发新的保险产品和服务需求，比如退货运费险、为P2P网贷提供贷款保证保险等。二、至2020年互联网保险保费有望达到3000亿元我们主要讨论两类互联网保险的市场空间，其一仅是以互联网作为销售渠道，其二是与网络信息安全相关责任险产品。与其他适合在线销售的金融产品类似，标准化、不要求商家详细解释、可迅速、简单地完成交易、价格相对较低是共有属性，具体到保险产品，是否适合通过互联网销售主要取决于消费者在购买保险时需要多少咨询服务，因此适合在网上进行销售的保险产品一般是那些只用少量参数就可以描述和定价的保险，如车险、家财险、短期高收益率理财型产品、短期意健险、定期寿险和终身寿险等。假设：1)行业财产险和寿险保费2023-2020年CAGR分别为12%和10%（不考虑重大政策影响）；2)基于2013年前三个季度全行业车险电销、网销渗透率分别为18.2%和4.3%，假定至2020年车险网销渗透率为8%；3)考虑寿险公司意外险和健康险多为附加险，假设10%的意外险和20%的健康险附加在网销传统寿险或单独销售（主要是重疾险）；4)传统寿险（主要是定期寿险、终身寿险等）50%、家财险、短期意健险至2020年以网销为销售渠道。不考虑短期高收益率理财型产品销售，我们预计至2020年互联网保险保费规模有望达到3000亿元，渠道渗透率为8.5%，其中网销财产险1461亿元，渠道渗透率10.2%，网销寿险1538亿元，渠道渗透率7.4%，略低于麦肯锡到2020年中国保险业电子自助渠道占比将从2005年的0.16%上升到10%的估计。此外，美国寿险行销调研协会也对美国网民未来的购买行为进行了简单的总结判断，成熟市场非财产险分产品在线购买的比例为11%-15%。短期高收益率理财型产品规模难以估计，且受政策影响较大，如果是早期的资产导向型产品，如新华保险的“精选系列”等，规模受制于合适基础资产的获取，单家保险公司年保费规模最高在百亿左右且提供此类产品的保险公司有限。但随着监管套利导致纯通道业务的开展，由于险企通道收费较低，通常为0.5‰-1‰，而且是所有通道中唯一能拆成千元每份销售的，会承接一定规模原以信托、券商资管或是基金子公司作为通道的业务，但我们预计政策有收紧趋势，据媒体报道，保监会近期内部下发“关于征求对《万能保险精算规定(征求意见稿)》意见的通知”，涉及降低收费上限、增加风险保额及加强准备金监管等，预计将倒逼险企结合自身成本调整产品结构，适度控制包装成短期高收益率理财型产品的万能险销售规模。而作为以与网络信息安全相关责任开发相应产品的公司，众安在线财产保险是典型代表，产品主要集中在电子商务、移动支付以及互联网金融三个方面，但从目前保费情况看，此类产品的销售规模短期仍然较小。我们注意到2023年3月7日经保监会批复，众安保险业务范围新增“短期健康、意外伤害保险”传统意义险种。三、传统价值链最受益环节：行业解决方案提供商和营销模式创新的销售中介传统保险公司承担价值链中所有创造价值的过程，费用上升的压力和互联网技术、移动通信技术的应用促使传统保险公司重新审视一体化商业模式，部分独立环节既可以在公司部门中得以优化，也可以外包，非一体化的业务流程使保险公司能够更加专注于自身在价值链中优势环节，同时专业供应商通常有明显的费用优势。价值链的重构过程中，离不开业务系统集成和行业解决方案提供商，无论是内部优化还是外包，尤其是应对互联网保险的销售、流程、结算等管理，均需要对原有保险系统或是外包方与保险公司的对接提供系统解决方案，此外，互联网技术的应用，有助于原有价值链环节的增强，比如平安、太保等移动展业的开展，当然，也会比较容易带来价值链中营销环节的转型，主要是网络营销模式的创新。互联网作为新的技术，对于不一定适合在线销售的保险价值链也有增强作用，包括前期的营销及后续的跟踪服务。目前国内主要险企已经完成无纸化阶段，即将纸质保单转换为电子保单，部分险企通过移动终端等实现了产品销售、保费支付、移动营销及客户维护服务等业务的简易规范操作，比如将既往3-5天的投保流程缩减至30分钟-1小时内。此外，通过“在线聊天室”为客户提供咨询协助投保以及适时跟踪保单管理和理赔等。而作为新的营销渠道，也正在倒逼保险行业进行新的商业模式的探索，我们大体归结为七种模式，即官方网站、产品网站、分类销售网站、信息总汇商、网上B2B保险、网上风险市场和反向拍卖，目前国内涉及较多的是前四种。1、官方网站（CompanySite）本质上就是保险公司的网络店面，目前绝大多数保险公司采取此种商业模式，为了更好地展现自身品牌、产品和服务，以及与客户互动，采用的是独立策略，缺乏平台架构或者产品联盟，因而一方面产品的广度和深度制约网站流量，另一方面缺乏一次填写个人信息获取多家公司相关产品的报价导致耗时和不便捷，我们认为除极少具有品牌优势的公司能够持续提供真正增值的专属产品维系此种模式外，绝大多数官方网站都会从这种过度商业模式向其他模式转变，以额外获取交叉销售收入或广告收入。2、产品网站保单的购买通常是非经常性的，客户如果每次购买都要花费较多时间去熟悉某个保险公司网站，网销的吸引力就会大幅下降，产品网站具有平台架构，与保险公司有良好的合作关系，囊括丰富的保险产品和信息服务，为其提供标准化的网站，有稳定的流量和客户熟悉的界面，刺激客户重复访问。比较常见的产品网站有电商平台，如淘宝保险等，以及垂直门户（VerticalPortals，部分以门户网站的专属区域/频道形式存在），如网易保险、和讯放心保等，此外，一些保险中介也以产品网站的形式对外发布产品和信息，如新一站、慧择网等。3、分类销售网站通过不同的主题网站销售保险达到选择性营销的目的，以与保险相关的主题、事件或链接吸引客户注意力，主动产生购买保单需求，譬如汽车购买和房产交易等，此类分类产品销售入口是保险公司有效圈定潜在客户的好机会，通常由第三方机构提供，但近来中国平安也逐步切入此种模式，提供平安好车、平安好房等，通过分类销售网站的模式带动相关金融产品的销售，如车险、家财险、定期寿险（可用于对冲房贷产生的财务风险）等。4、信息总汇商（Aggregators）是指搜集多家保险公司的产品和服务信息并将其公布在某一网站上的网络公司，通常扮演网络保险经纪人的角色，通过转介费和销售费用盈利，依托这一聚合型商业模式，消费者得以根据自身经济状况和保险标的情况进行报价选择和独立价格比较。信息总汇商考虑网上客户通常收入较高、粗略了解产品和价格敏感的特点，力图成为保险产品的搜索器、网上保险超市或保险购物中心，相对于产品网站，信息总汇商能一次填写个人信息获取多家公司相关产品的报价，而不是对同类产品的罗列对比，部分信息总汇商与产品网站和保险公司合作为后者提供技术和内容支持，由于信息总汇商收取的费用通常要少于传统代理人或经纪人，提供给终端客户的报价有一定的折扣。短期而言，该模式有助于提升客户体验度，扩展现有互联网保险险种和服务,减少基础设施和服务架构成本，受市场集中度提升逻辑支撑，但中长期发展来看，仍无法摆脱客户留存率低、利润空间有限等缺陷。目前我国还没有严格意义上的信息总汇商。比较典型的信息总汇商是2011年被美国著名个人理财网站Bankrate收购的美国保险电子商务站点InsWeb，公司创办于1995年2月，其主要盈利模式是为消费者提供多家合作保险公司的产品报价，帮助消费者作出购买决定，从中收取费用；为代理人提供消费者个人信息和投保意向，并向代理人收取费用。公司曾在美国纳斯达克市场上市，是全球最大的保险电子商务站点，业界声誉很高，被福布斯称为是网上最优秀的站点，但公司主要销售的是相对简单的车险和意外险，而仅靠这个规模难以维持生计。四、发展制约因素1、产品和服务的复杂性和标准化剔除前文提及的简单易标准化的产品外，其他保险产品由于自身复杂性以及用语专业晦涩导致投保人在购买前通常需要听取专业建议，而且健康告知及风险评估繁琐、反洗钱审查以及理赔过程中需要尽职调查并根据实际情况赔付均导致此类产品投保和理赔流程难以标准化。2、互动频率Vs.次均保费除非重新购买保险、修改保单或提交索赔材料外，消费者很少与保险公司接触，尤其是保险产品购买（除车险等）是不频繁的，隔几年或一生才购买一次，而互联网销售特别适合频繁购买商品销售，即便有能频繁购买的产品，如短期交通意外险、退货运费险等，但次均保费较低。3、信息安全对信息安全的担忧限制大型交易的确认以及不敢通过网络传递机密信息，而保单的确认和机密信息传送是保险交易重要组成部分。目前保险行业整体形象仍在缓慢改善中，需要多方面努力提升敏感数据的安全性。4、监管风险互联网保险是新兴事物，涉及到新的产品和商业模式的探索，部分存在边界不明或监管缺失，行业发展面临一定的监管政策的不确定性。五、产业链相关公司简介1、中科软：中科院软件所技术研究及开发主体转职结果，保险核心业务处理系统提供商中科软科技股份有限公司源于北京中科软信息系统有限公司，是中国科学院软件研究所实施国家知识创新试点工程的产物，是研究所技术研究及开发主体转制的结果，是一家集行业解决方案设计、自主软件产品研发、大型行业应用软件开发、系统集成与服务、技术支持和培训于一体的综合性高科技企业。公司拥有多项自主研发的核心产品，其中“保险核心业务处理系统”一直在国内保险行业的信息建设中处于领先地位，在保险行业系统集成和提供行业解决方案等方面优势显著，被评为保险行业IT应用解决方案国内市场排名第一，公司业务涵盖保险、银行、政府、媒体、邮政、公共卫生、能源、民航等领域，目前已成为Microsoft、IBM、HP、BEA、Oracle、SUN等战略合作伙伴。目前，中科软作为国内保险核心业务处理系统提供商，承接了大量保险公司应用软件开发及系统集成项目，凭借过往项目经验和对保险公司系统的渗透程度，有望成为保险传统价值链被打破后为内部部门优化或是潜在专业供应商提供系统集成和行业解决方案的最先受益者。公司成立于1996年，总部位于北京，2000年经国家经贸委、财政部和中国科学院批复改制成为股份有限公司，现有注册资本2.12亿元，是北京市新技术产业开发试验区新技术企业，国家发展计划委员会、信息产业部、商务部、国家税务总局认定的“国家规划布局内的重点软件企业”，“国家火炬计划北京软件产业基地”骨干企业和“AAA级信用企业”。中国科学院软件研究所持股26.05%，为第一大股东和实际控制人。新三板2013年度营业收入和净利润“双料冠军”，转板可能性非常大。2013年中科软实现营业收入26.8亿元，其中系统集成、技术服务和定制软件分别占53.6%、40%和6.4%，归母净利1.35亿元，2009-2013年营业收入和归母净利CAGR分别为29.9%和30.9%。2、邦讯技术：B2B类批发商模式切入新颖公司是一家国内领先的无线网络优化系统提供商和设备供应商，专业从事无线网络优化系统的设计、实施和代维服务以及无线网络优化系统设备的研发、生产和销售,主要客户包括中国移动、中国联通、中国电信三大移动通信运营商。2013年底以来，公司通过变更IPO募投项目以及定向增发等方式涉入智能家居（上海邦讯技术）、手游（北京点翼科技）、可穿戴式设备（厦门凌拓科技）及互联网保险（汇金讯通网络科技有限公司，网站“宝720”等领域。根据公司《互联网金融保险项目可行性研究报告》，宝720定位为独立的第三方互联网保险交易平台，可以为市场上所有的保险中介机构和个人代理人提供线上交易、培训及管理服务。该项目计划分三步：B2B模式为保险中介机构提供服务→另建B2C电商平台为终端客户提供保险服务→丰富产品线，为终端客户提供保险、银行理财产品以及基金等。项目计划建设期为3年,第T年1-3月：完成团队组建，第一版平台系统开发上线，保险中介公司完成并购，至少3款金融产品上线；第T年4月-12月：合作商150家，平台销售人员5000人；第T+1年1月-第T+1年12月：合作商300家，建立5个合作商样板商，平台销售人员8万；第T+2年1月-第T+2年12月：实现盈利，产品覆盖保险、银行理财产品以及基金，实现真正的金融平台。我们认为公司互联网保险项目的核心竞争力体现在两个方面：1）B2B类批发商模式切入点新颖。现阶段大多数保险中介愿意开展电子商务以便降低展业成本以及增强服务客户的便利性，但单一中介机构开展电子商务存在诸多门槛障碍，包括资金、技术、规模和产品等，而且单一中介机构因其保费规模受限，与保险公司的议价能力相对较弱，难以得到保险公司适销对路的产品和费用政策支持。公司以此为切入点，通过自身平台将大量的保险中介联合起来，集腋成裘，提升整体的议价能力、产品获取能力以及便捷的线上管理和服务能力。2）通过智能穿戴设备打造“互联网化”的医疗、健康管理整合平台，加强和保险公司联系的同时缔造健康险销售的入口。3）高管的从业经验和行业资源。3、中国平安：互联网保险商业模式探索早而全中国平安是国内金融牌照最齐全、业务范围最广泛、控股关系最紧密的个人综合金融服务集团，旗下共有24家子公司，涵盖金融业各个领域，构建了以保险、银行、投资为支柱的传统业务体系，坚持传统金融和非传统金融业务共同发展。传统业务方面，积极落实“金融超市，客户迁徙”两项核心工作；非传统业务方面，大力推动创新工程，已布局了陆金所、万里通、车市、支付、移动社交金融门户等业务，将金融服务融入客户“医、食、住、行、玩”的各项生活场景，打造“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”的综合金融服务平台。公司在互联网金融方面布局较早，并不仅限于保险。我们认为其核心竞争力在于互联网思维，具体体现在两个方面：1)公司已经开始从纯粹的公司官网模式向产品网站（24money，提供其他金融机构产品信息、报价汇总和转介服务）和分类销售网站（平安好车和平安好房，为车险、家财险和定期寿险引流）逐步转变，通过产品网站选择性补充产品线的同时获取转介费和广告收入，通过分类销售网站提供场景入口，带动金融产品的消费；2)平台化战略背景下，由于对接平安集团的客户、产品和服务等资源，能相对容易地完成从渠道引流到产品留客，并完成“一鱼多吃”的客户资源变现。4、焦点科技：旗下2家子公司以产品网站涉足互联网保险，今年有望贡献业绩公司成立于1996年1月9日，专注服务于全球贸易领域，在帮助中国中小企业应用互联网络开展国际营销、产品推广方面拥有超过十年的成功经验，是国内领先的综合型第三方B2B电子商务平台运营商，其开发及运营的中国制造网（Made-in-C）位列国内B2B电子商务领域前三甲，该平台现已成为全球采购商采购中国制造产品的重要渠道。2010年，公司成功收购台湾本土最大的B2B电子商务平台文笔国际股份有限公司，成功整合两岸B2B行业资源。除中国制造网外，公司还自主开发运营新一站保险网、百卓采购网、领动企业在线管理软件、商聚园商务社区、爱聘才求职招聘平台、百分百物流网等多项产品。公司旗下与保险行业相关的子公司有2家：1)新一站保险代理有限公司系中国保监会批准设立的保险代理有限公司，为焦点科技全资子公司，获准经营境内保险相关业务，其核心产品新一站保险网()为广大中小企业及个人提供专业、高效、优质的在线保险服务，提供从保险产品的咨询、购买到理赔、保全等全过程的一站式服务。2)深圳市慧择保险经纪有限公司诞生于2006年，是国内最大的第三方保险电子商务平台，可为中国广大个人和企业提供包括保险垂直交易、风险评估、理赔协助等在内的一站式保险综合服务。目前公司旗下运营有三个专业品牌：以个人及家庭为服务对象的慧择网()、以企业为服务对象的保运通()和以保险代理人为服务对象的聚米网()。注：新一站为2013年财务数据，慧择保险为2012年财务数据随着国内客户意识、市场环境的积极变化，新一站和慧择保险努力打通与各大保险公司的系统对接，为用户提供便捷、快速的服务，开发触屏版网站、APP应用等，创造更好的用户体验。其中新一站2013年内完成系统对接的保险公司超过20家，对接产品数量超过300种，上架货运险、产责险等并开展专题运营。与此同时，建立并扩大网站联盟数量，通过运营手段增加平台的流量以及用户粘性。焦点科技保险佣金收入从2011年的44万左右提升至2013年2319万，但相较整个保险电子商务市场，仍有非常广阔的成长空间，市场集中度仍有非常大的提升空间。毛利率从2012年的9.55%提升至2013年的30.42%，此外，由于涉及保险电子商务试点等，公司从2012年起享受财政补助，截止2013年底，财政共拨款累计625万，公司已经逐年结转损益467万。虽然新一站和慧择保险目前仍略亏，但我们预计随着前期成本的摊销以及网销保险行业集中度的提升，新一站和慧择保险有望扭亏为盈。5、泛华集团：旗下保网成为腾讯保险直接投保的转接方公司是亚洲保险中介行业第一家在全球主要资本市场上市企业，拥有国内金融服务中介行业最大的销售及服务网络，20世纪90年代在广东开始保险代理服务，至今已经发展成为融财产保险、人寿保险、保险公估、保险经纪、消费者金融、个人财富管理等为一体的多元化的综合金融服务集团。在保险领域与60多家国内保险公司在财险、寿险、公估、经纪等业务方面展开合作，28家保险公司与泛华集团展开总对总的全面深入合作，截至2011年9月30日，泛华的服务网络覆盖全国23个主要经济省市，拥有四万多代理人、一百多万客户、47家保险专业中介机构。在金融领域，泛华与国有大中型银行展开合作，和工商银行、交通银行、招商银行、光大银行、华夏银行等签署了“总对总”的战略合作协议。深圳市保网电子商务有限公司，系2004年由留美海归的精英人士在深圳创办的高科技软件企业，属国家“863”、“火炬”计划重点扶持项目，是中国保险监督管理委员会推荐的保险中介机构信息化设备软件供应商（全国仅3家），主要经营数据库服务、软件服务、网络服务等业务，是中国保险行业唯一一家“国家级高新技术企业”。2010年7月29日，泛华集团斥资4.74亿收购中国领先的保险网络公司—深圳保网，并宣布成立泛华保网电子商务公司，并计划在3年内投入5亿元，打造国内领先、具有国际水准的一站式在线保险比价、交易平台，国