商业银行中间业务发展影响因素的研究

PAGEPAGEI商业银行中间业务发展影响因素的研究摘要伴随中国逐渐深化的利率市场，商业银行正在迅速转型。合法化的经营准则同同行业日渐激烈的竞争，致使旧式的商业银行的获利愈来愈少。金融革新发展的需求和外国商业银行的革新思路广泛地影响着国内商业银行，各个商业银行为寻找及扩展获利余地，把投资转向了中间业务，中国的商业银行逐渐故意转变发展重心，使资源配置有所侧重，全都加速了中间业务的拓展。本研究从相关的背景信息着手，先叙述了与商业银行中间业务有关的概念及分类，然后细致地解析了中国商业银行中间业务发展的状况和影响发展的因素，且实施了实证研究，最终就中国商业银行发展中间业务中的问题，提供了相关的策略及意见。关键词：商业银行；中间业务；影响因素；发展对策

AbstractWiththeaccelerationdevelopmentofmarketizationofinterestrateinourcountry,commercialBankstransformationinacceleratingpace.Comprehensiveoperationoflegalizationandthecompetitionisincreasinglyfierce,makethetraditionalcommercialbankingprofitsaregettingsmaller.Bytheneedsofthedevelopmentoffinancialreformandinnovationideasabroadcommercialbank,inordertoseekandexpandtheprofitspace,commercialBankstolooktotheintermediarybusiness,ourcountrycommercialbankbegantoconsciouslytransformstrategicpriorities,resourceallocation,commontospeedupthepaceofthedevelopmentofintermediarybusiness.Startingfromthebackgroundofresearch,thispaperfirstexpoundstheintermediarybusinessofcommercialbankrelatedconceptandtheclassification,thenadetailedanalysisoftheourcountrycommercialbankmiddlebusinessdevelopmentpresentsituationandtheinfluencingfactors,andhascarriedontheempiricalresearch,finallyaccordingtotheexistingproblemsinthedevelopmentofourcountrycommercialbankmiddlebusiness,putforwardthecorrespondingcountermeasuresandSuggestions.Keywords:commercialBanks;Intermediarybusiness;Influencingfactors;Developmentcountermeasures

目录摘要 IAbstract III1商业银行中间业务概述 11.1商业银行中间业务的概念 11.2商业银行中间业务的分类 11.2.1根据巴塞尔委员会的划分 11.2.2根据中国人民银行的划分 12我国商业银行中间业务发展现状与影响因素 32.1商业银行中间业务发展的现状 32.1.1中间业务收入规模和比重比较低 32.1.2中间业务收入规模有迅速扩张之势 32.1.3中间业务创新成果显著 32.1.4初步建立了中间业务管理体系 42.2商业银行中间业务发展的影响因素 42.2.1经济发展的因素 42.2.2利率形成机制的因素 52.2.3融资结构 52.2.4行业环境 62.2.5商业银行自身发展 73我国商业银行中间业务发展影响因素的实证研究 83.1研究假设 83.2指标选取 93.3实证分析 103.3.1模型选择 103.3.2研究数据样本的选择及变量描述 113.3.3回归结果 133.3.4回归结果分析 143.3.4结论 154我国商业银行中间业务发展存在的问题与对策 164.1商业银行中间业务发展存在的问题 162.2.1社会公众对银行业务的观念存在误差 162.2.2中间业务品种少、规模小、层次低 162.2.3中间业务服务水平差，缺乏技术与人才支持 164.2商业银行中间业务发展问题的解决对策 174.2.1因地制宜地开展中间业务 174.2.2加强银行中间业务的创新 174.2.3提高金融服务水平，培养复合型人才 18结论 20参考文献 21致谢 22PAGE11商业银行中间业务概述1.1商业银行中间业务的概念商行使用技术、讯息、机构、信誉等方面的优势进行从资产负债业务基础上发展而来的，目的在于使银行非利息收入增长的各类业务就是商行的中间业务。这个定义表明了中间业务的本质，其从资产负债业务发展而来，承担不同程度的风险、是表内资产、负债会有各类影响的各种业务，它同资产负债业务紧密关联、互存风险。1.2商业银行中间业务的分类商行有各种各样中间业务，举不胜举，当前中国主要采取两类划分：1.2.1根据巴塞尔委员会的划分商行的中间业务大约有四种：⑴由其供给的各种担保业务。重点有款项偿还、履约、票据承兑、备用信用证等担保；(2)由其供给的贷款承诺业务。主要有贷款、透支限额，备用及循环贷款承诺等等；(3)由其供给的旧式中间业务。结算、代理、信托、租赁、保管、咨询等均属于此类业务。(4)由其供给的金融工具革新业务。金融期货、期权业务、货币及利率互换业务等都是商行供给的金融工具革新业务。1.2.2根据中国人民银行的划分商行的中间业务能够分成以下九类：⑴支付结算类中间业务。商行给客户办理的由于债权及债务造成的同货币支付、资金划拨相关的收支业务就是支付结算类业务。银行汇票、商业汇票、银行本票和支票是支付结算业务所用的主要的工具。此外，还有使用现代支付系统进行的划拨、清算资金，使用银行内部及外部网进行转账等业务。(2)银行卡业务。授权的金融机构（一般是商行）面向社会发行的拥有消费、转账、存取等等所有或是局部功能的信用支付媒介就是银行卡。银行卡业务的分类主要有：贷记卡业务、准贷记卡及借记卡业务。而借记卡又能够再分成转账卡、专用卡及储值卡三类。(3)代理类中间业务。商行接纳客户的委托、代办客户给定的经济事宜、供给金融业务且收受某些资费的业务称为代理类中间业务。主要有政策性银行业务代理、人民银行业务代理、商行业务代理、代收代付业务代理、证券业务代理、保险业务代理、其它银行银行卡收单业务代理等。(4)担保类中间业务。商行给客户债务的偿还能力提供保障，担负客户违约风险的业务。主要有承兑银行的汇票、信用证备用、各种担保函等等，这些都属于担保类中间业务。(5)承诺类中间业务。重点是承诺贷款，指商行在将来某日依照事先规定的条件给顾客供给规定的信誉业务。(6)交易类中间业务。指的是商行使用各类金融工具实施资金交易活动以使客户满足保值或者是自身风险管理等领域的需求，重点包含金融发展业务的长期合同、金融期货、利率及货币互换、期权。(7)基金托管业务。具有委托管理资质的商行受基金管理企业的委托，安全地管理所委托管理的基金的所有资产，给受托管的基金办理资金结算款的划拨、会计结算、基金估价、监管人员运作，这些业务就称为基金托管业务。(8)咨询顾问类业务。这类业务指商行依据其本身在讯息、人才、信誉等领域的优势，集聚及整合相关的讯息，且经记录及分析这类信息和银行及客户资金运转，以构成系统的资料及方案，供给给客户，来使其业务经管及发展需求的服务活动得以满足。一方面是公司讯息咨询业务，包含评价、公司信誉级别评价、检验公司注册资金、资信证明、公司资讯管理等。另一方面是资产管理顾问公司，是指给机构投资商或是个人投资商供给全方位的资产管理业务，包含组合投资意见、分析投资、税务服务、供给讯息、控制风险等等。还有财务顾问业务，包含大规模的建设项目的财务顾问及公司同购顾问业务。最后是现金管理业务，包含收付款管理、流动性管理、投融资管理等等。(9)包含保管箱和其它不可并入上述八种业务中的其它类别的中间业务。2我国商业银行中间业务发展现状与影响因素2.1商业银行中间业务发展的现状2.1.1中间业务收入规模和比重比较低尽管中国商行中间业务有很大的发展，鉴于开始的时间迟、起步水平不高，整体水平还处在比较低的状况。依据2009-2013年《中国金融年鉴》银行报表的数据整理，可以看出：中国的银行中间业务占商行总体收入的大约10%，比例较少。但是国外发达国家的商行中间业务收入占据总体收入的比例约超过40%，并且最近十年依然呈现稳定上扬的趋向。中国的大商行的状况也是这样。依据2013年上市的商行年报，中国商行中间业务收入占据总收入的比例的均值不到10%，其中建行是7.40%，交通银行是8.03%，工商银行是9.11%，有外汇业务优势的中国银行，最高也只是12.29%。这同发达国家的大商行构成了明显的比对。国外的大规模商行中间业务收入占其总营利的比例通常会高于50%，某些银行，例如花旗，JP摩根等，会超过70%，由此可见中国的商行的中间业务与发达的西方国家的平均水平相比相距甚远。2.1.2中间业务收入规模有迅速扩张之势伴随中国银行重视中间业务的发展，其中间业务收入规模每年都在上涨。根据中国四大国有商行年报反馈，2005-2013年间，中国商行的中间业务纯收入从454亿增加到了2775亿，每年的复合增长率达57.2%。中间业务纯收入占营业总收入的比重由2005年的6.5%上升到2013年的14.27%。2.1.3中间业务创新成果显著2009-2013年间，中国商行在持续推进估算等旧式中间业务的同时，逐渐把重心放在增大电子银行、理财等新型中间业务的革新上，中间业务类别增加了300多项。例如位居国有大型商行之一的农行，到2013年年底为止，已经开设的中间业务产品项目的种类为600多种，包含估算、代理、理财、银行卡、资产托管等十四大类别。除存贷款以外的大概全部银行业务都包括在中间业务中，业务内容涵盖了企业、个人、国际、国内等众多方面。在这些业务收入中，投行和理财等新业务的收入从2010年的38.09亿元增长到2013年的297.14亿元，增长了259.05亿元，收入结构的比例从12.81%上升到20.44%，增长值位居各种业务的首位；信托和托管业务从9.69亿元增长至74.57亿元，每年的复合增长率为66.56%，增长速度位居各种业务的第二；此外，担保和承诺业务也增加了92.29亿元，每年复合增长率为53.96%以上。2.1.4初步建立了中间业务管理体系在促进中间业务发展的进程中，各个商行一致建立了中间业务管理委员会，设立了中间业务综合管理机构，适合中间业务发展特征及现实中的中间业务组织体制初露头角。建成了主要的中间业务委员会制度，把统一计划、统一协调、分工协作作为中间业务管理机制和运转体制，构建了包含中间业务发展战略计划、推进组织、管理计划、产品定价、讯息交流及考评等基本制度的主体，保障了中间业务的合法经营，有力的调控了中间业务的各种风险。2.2商业银行中间业务发展的影响因素2.2.1经济发展的因素中国经济发展到某种程度就产生了中间业务，因而中间业务发展水平的绝大多数因素在取决于经济发展的水平。中间业务受经济发展影响大致体现在下面四个方面：（1）资本市场随着经济增长迅速崛起，金融脱媒现象也越来越明显，导致了商业银行在融资服务领域的主导地位受到动摇，致使商行在其它领域另外寻求新的竞争优势及利润源头。但中间业务是新的业务，能够补充商行贷款业务在竞争方面的不足，银行还能够收手续费以获得非利息收入，来使资本构成得到优化，因此，商行逐渐重视起中间业务，使其快速得以发展。（2）伴随经济的飞速发展，商行的混合业务经营趋向愈发变得明显。在这一趋向下，商行能够大力使用本身的资本、讯息和规模优势，开发保险、证券、投资等一系列的业务，快速地使中间业务得到发展。（3）经济的进步也推动了技术的进步。随着经济的逐渐发达，信息时代不断前行，中间业务将能通过更多的科学技术的使用来创建更新的平台，拓展更开阔的业务领域。（4）经济发展促使居民收入水平持续提升，居民收入水平进而又促进消费者对中间业务的需要。2.2.2利率形成机制的因素政府管制利率及市场化利率是主要的两类利率形式。政府管制利率是政府为了实现某种政策目的，通过运用行政手段来调整利率水平的高低；市场化利率由市场竞争形成，是能够切实地反馈金融市场中资金供需状况的机制。政府管制利率一般不能真实地反映市场供求，不利于资源的合理配置，而市场利率则有助于形成各种金融市场产品的合理价格水平。由于利率是金融产品价格决定的主要因素，所以利率形成的机制对中间业务的影响也是十分巨大的。例如政府管制利率的机制下，利率无法真实地反映市场供求，无法正确反映成本和收益，它所形成的中间业务产品价格同样也是不够准确合理的。除此以外，不同的贷款利率对中间业务也具有很大的影响，存款或贷款利率愈大，显示银行愈加依赖存款或贷款业务，重视传统银行业务的程度就比中间业务要高。假如银行不断地将大规模的人力及物力投入传统业务，对中间业务的意向及动力就会愈小，某种程度上限制了中间业务的投放和革新，对其进一步发展不利。从我国的情况来看，中间业务的发展主要是受到了政府管制的存贷款利差过大这一现象的阻碍。2.2.3融资结构由银行主导和由市场主导的融资结构是两类不同的融资结构。商行占据了融资市场中银行主导的融资结构的主体地位。这种融资结构在日本德国等国家极具代表性，在这些国家里面，银行在金融体系中占据着相当高的地位，绝大多数情况下公司的融资需要均要经过银行来实现。市场上主要的融资结构就是融资行为要依靠市场本身来完成，例如英美等发达国家就是如此。在这些国家，市场经济体系较为完善、成熟，所以商业银行在金融市场的地位并非十分突出。在我国，由于金融体系的发展尚未成熟，存在各种政府管制措施，金融制度体系也不够健全，商行在金融市场中所处的地位尤为突显和重要，例如在2012年的融资构成中，银行贷款所占的比例为82%，比股票及债券的比重高许多。商业银行主导融资市场对中间业务的影响也是非常明显的，因为商业银行有着大量并且稳定的贷款需求，贷款业务使银行获取了极高的利润，使得银行执行中间业务缺乏意愿及动力。2.2.4行业环境商业银行的行业环境，换言之就是行业所处的政策、制度环境、行业的生命周期、行业的竞争程度等方面，对商业银行的中间业务的发展有着非常重要的影响。行业所处的政治政策环境则与国家的经济发展政策、银监会发布的银行业运作文件等息息相关。国家政策文件是银行业运作的指明灯，主导着银行开展各种业务的方向，指引并规范着银行业务的内容,为银行业的健康发展营造良好的环境。例如银监会于2013年3月公布的第八号文件，就对商行直接或间接地将理财资金投入“非标准化债券资产”的现象做出了规范。未在银行间或是证券交易所交易的债权资产就是非标准化债券资产。这一文件重点就最近的某些银行在执行业务的程序中出现的经过非银行金融机构、资产交易平台或是径直经过本身来实施非标准化债券资产的投资，规避贷款管理，未及时隔离投资风险等问题而发布。该文件要求商行要将每个理财商品和投资标准对应起来，所有的商品都要独立管理、建立账务及核实估算，要确保所有理财商品财务报表的数字清楚和明了；且要求商行就非标准化的债券资产实施前期尽责状况调查、中期风险的审核及后期风险的管理，与此同时向投资商提供充分的资产情况等等。这一文件严肃规定了商行对非标准化债券资产的投资行为，商行的投资运转在某种程度上受到了严格的政策限制，控制了银行开展中间业务的力度，致使中间业务的扩展速度缓慢、领域变小，然而较好地给商行中间业务的发展造就了一种风险较低的健全的环境。中间业务的壮大是一个长期的过程，银行应该稳扎稳打，追求质量而非速度。长远来看，谨慎而缜密的监管政策虽然一定程度上会限制银行中间业务的发展速度，但却能够从大环境上让中间业务扎根于健康的泥土，更加的茁壮成长。在环境制度层面，中国当下实施的是分业银行制。这个制度在银行、保险、信托和证券等行业之间建立起了一道屏障，规范了行业各自的经营行为，有效地防范了金融风险，但也给中间业务的发展带来了负面的影响。主要体现在分业制度给中间业务的创新带来了障碍，它给证券、保险、信托等金融工具圈定了各自活动的范围，阻断了它们之间的交集，而中间业务产品的创新往往要求这些金融行业的相互联系相互交叉，来共同分享资金及讯息以期提升资源配置。所以在分业银行制度下，商业银行只能推广某个金融行业的中间业务产品，无法开发跨行业的产品，产品的种类就会较为单一，制约中间业务的创新和发展。起步期、成长期、成熟期和衰退期构成了行业的生命周期。中国商行中间业务近几年整体上处在发展较迅速的阶段，处于成长时期，在这一时期，使用新技术使中间业务持续地革新和再增长，能够高效地扩展中间业务的规模，使银行获得更丰厚的利润。然而行业竞争包含银行业同非银行业的金融机构间的竞争。这些竞争给商业银行带来了很大的挑战，能够充分调动商业银行通过业务创新另辟获利渠道，提升自身核心竞争力的积极性，加快中间业务的开发与扩大。所谓危机，危中有机，激烈的市场竞争可能为商业银行带来经营风险的同时，也可能对中间业务的发展以至于商业银行自身的发展带来很好的机遇。2.2.5商业银行自身发展就商行本身而言，最主要的发展中间业务的因素在于资本。有了充足的资本，银行可以充分地按照制定的发展战略完成银行的网点扩张，扩大自身的规模，更好地规划中间业务的发展蓝图。另外，在信息化电子化的时代，商业银行同样需要雄厚的资本，才能构建和完善自身的电子信息网络平台，实施用高新技术为基础的方便群众的电子银行等的中间业务，使中间业务持续革新。另外，商行中间业务的进步程度及业务类别同银行自己的发展规划、发展重点也是紧密相关的。3我国商业银行中间业务发展影响因素的实证研究3.1研究假设本文主要选取的是对中间业务收入占总收入的比重有较大影响的因素作为分析的对象，这些影响因素包括银行的总体资产、存款及贷款、纯资产收益比率还有资本充足率等等。商业银行在某个时期的总资产可以在一定程度上体现该银行的发展规模，一般情况下，规模越大的商业银行拥有雄厚的资本，能够引进先进的科技水平，招聘高素质的人才以及招揽众多客户。因此我们可以假设：H1：商行的总体资产同中间业务收入具有正相关的关系。某个商业银行在某阶段的存款与总资产的比例可以体现商业银行内部的存款业务发展情况和存款业务在该商业银行中的地位。理论上来说，存款的增长越稳定，存款占总资产的比重越高，体现该商业银行对传统存款业务越重视，因而，商行中间业务的拓展程度同重视程度应该比不上传统业务。据此，可以假设：H2：存款在总体资产中的比例同中间收入在总收入中的比例间有负相关的关系。商行的融资情况可以由贷款占总体资产的比重来展现。一般来说，商业银行的贷款业务要提取一定的准备金，贷款越多，商业银行的成本越大，会导致客户的流失。因而商行倾向于拓展资产证券等种类的中间业务来挽回客户。另一个方面，可以将贷款量大的银行视为其信誉、名声较高，受到企业、投资者的信任，这样的银行更有底气和资本用于发展中间业务。但贷款业务过大同理也体现出银行对传统业务的重视，中间收入占比可能与贷款占比成负相关。本文在此假设：H3：贷款在总体资产中的比重同中间收入在总体收入中的比重间有正相关的关系。商行的绩效的主要指标之一就是其在某一时期的纯资产收益比率。一般来说，经营管理越好的商业银行越趋向于在利息差收紧的环境下寻求中间业务的收入来源，以进一步提高自身经营绩效。因此本文假设：H4：商行的纯资产收益比率同中间业务所占比率呈现正相关的关系。商行的资本充裕率是一种监管指标，已经成为影响其中间业务拓展的一个外在因素。资本充裕率愈高，商行拓展中间业务以取得更高利润的积极性就相应地减小，此外资本充裕率太高会制约商行信贷业务的发展，会降低资金的利用率，从而影响商行的盈利。因此假设：H5：资本充裕率同商行中间业务所占的比率间有负相关的关系。3.2指标选取衡量商业银行中间业务的收入可以用多种指标，国内的学者在研究这个问题时主要用到的指标有两个，一是非利息收入，二是非利息收入与总收入的比例。虽然都是衡量中间业务收入的指标，但这两个指标衡量的角度却不一样。本研究重点选取了八家商行非利息收入在总体收入中的比率作为测量中国商行中间业务收入水准的指标，即本研究的因变量为非利息收入在总体收入中的比率，用NIR来表示。在对自变量的选择上，本文充分考虑了数据的容易获得性和研究的可行性。站在因变量是中间业务收入的占比这个角度，对自变量的选择也应该是能够反映中间业务内外部影响因素的比例因子，这就更加可以反馈出商行拓展中间业务的效率。本文选择的自变量主要是内部的影响因素，而外部影响因素则选择了资本充足率为代表。在上一节里总体资产和商行中间业务的比率被假定有正比的关系。商业银行的总资产在一定程度可以代表该银行的发展规模，而现实生活中也不难发现，具备相当规模的商业银行，它们中间业务的种类范畴的发展均相对比较广，中间业务收入所占的比例要比小规模的商行要高。由于总资产是一个很大的数值，而非利息收入占比是一个小于1的比值，为了使研究方便，本文选择总资产的对数作为衡量中间业务收入占比的自变量之一，表示为LTA。商行的存贷款量相应地很大程度上影响着其中间业务的发展，由于存款和贷款均要提取相当数量的准备金，增加了商行成本，也使它发展中间业务的动力大大增强了。一家商业银行的存款量反映了其信誉和口碑，反映了该银行的传统业务量，属于影响中间业务收入的内部因素。而贷款量很大程度上反映了该银行的直接融资数量，同时也体现了银行的信用，既属于内部影响因素，与外部环境也有一定的关系。由于本文的研究采用的是比例因子，所以对存款和贷款这两方面，本文选择存款占总资产的比例和贷款占总资产的比例来作为自变量，分别表示为DTTA和LTTA。净资产收益是银行绩效的考评指标，银行的运营业绩对中间业务来说也是一个重要的影响因素。一般认为，一家商业银行业绩越好，经营越完善，它就更有余力另辟蹊径从中间业务的开展与创新中获得更加高额的利润。然而也有些研究者研究发现中间业务同纯资产收益有反比的关系。为研究经营管理愈好的商行的中间业务所占的比例是否会更高，本研究把纯资产收益ROE也视为自变量之一。此外还将可以表现中间业务所占比例的外在影响因素作为自变量。本研究选择的是资本充裕率这一外在的监督管理指标，将其当作外在影响因素。依据巴塞尔协议Ⅲ对资本充裕率的界定，每一家商行资本充裕率均要达百分之八。中国的商行资本充裕率大多数均在监督管理要求之上，可是资本充裕率太高会使资金的使用率下降，影响商行的收入及中间业务的拓展。因此资本充裕率CAR也被作为本文的自变量之一。综上所述，本文的研究指标有：NIRi,t：因变量，指商行i在t年度的非利息收入占总体收入的比率。LTAi,t：自变量，商行i在t年度的总体资产的对数。DTTAi,t：自变量，商行i在t年度的存款同总体资产的比率。LTTAi,t：自变量，商行i在t年度的贷款同总体资产的比率。ROEi,t：自变量，商行i在t年度的纯资产收益比例。CARi,t：自变量，商行i在t年度的资本充裕比例。3.3实证分析3.3.1模型选择为了使影响中国商行中间业务的因素直观地得以体现，本研究采用了多元线性回归模式实施了实证研究，以观察以上阐述的每个自变量是怎样影响因变量的。模型初步设置如下：在这些变量中，受解析的变量显示商行i在t时期的非利息收入所占的比例；解析变量、、、、相应地代表商行i在t时期的总体资产对数、存款在总体资产中的比率、贷款在总体资产中的比率、纯资产收益率及资本充裕率；β0为常数项，β1、β2、β3、β4、β5为系数，ω为随机扰动项。起先检验模式的自变量的单位根。在初始模型中，除了存款占总资产的比例DTTA外，其他解释变量均通过了单位根检验，而对DTTA的检验结果为一阶单整，同时对以上模型的Hausman检验得出的检测值为负，表明模型不是平稳序列模型。因此本文考虑去掉DTTA指标，建立新的模型：依旧采用NIRi,t作为因变量，自变量的个数则减少为4个，分别是LTAi,t、LTTAi,t、ROEi,t、CARi,t，他们所表示的经济含义不变。设置新的模型为：此时模型中的各个解释变量均能通过单位根检验，回归模型结果为平稳序列，可以用来进行回归分析。通过Hausman检验，结果表明P=0.0019，小于显著性水平百分之五，原假设被否定，即随机效应模式在这里并不可行，应该使用固定效应模式来检验。3.3.2研究数据样本的选择及变量描述截至2013年，中国的大规模股份制的商行有五个，即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行及交通银行；然而我国的股份制商行有十二余家，分别是：招商银行、中信银行、华夏银行、光大银行、浦发银行、民生银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浙商银行、渤海银行和恒丰银行等。因为农业银行上市迟，较难获得数据，华夏银行、光大银行、平安银行、浙商银行等银行数据对外公示的不全面，所以本研究选择了中国银行、建设银行、工商银行、交通银行、民生银行、兴业银行、招商银行、中信银行这八个比较具有典型性的商行作为研究群体。所收集数据的区间是从2007年的第二季度至2013年的第一季度，全部数据都是从各个银行的季报、半年报、年报和国泰安数据库中获得的，有些指标经过计算获得。表3.1描述的是模式中的各个变量。从中可以看出：非利息收入占比最高的是43.80606，其中最低的有负值，表示有银行某季度的非利息收入是负值，总体来说，非利息收入是随着时间的变化增长的。另外银行的总资产对数标准差为0.9059992，表示银行的总资产随着时间的变化是以一个较稳定的速度增长的，与我国的实际情况相符合。存款占比和净资产收益率的变动幅度是略微有点大的，而资本充足率则全部超过巴塞尔协议要求的8%，较为稳定。表3.1变量描述变量中值最小值最大值标准差N1R(非利息收入占总收入的比例)18.75724-3.624343.806067.135785LTA(总资产的对数)15.1250613.6116216.725540.9059992LTTA(贷款与总资产的比例)52.2215936.7737569.502035.579095ROE(银行净资产收益率)21.5540610.2636.424.20257CAR(银行资本充足率)12.035218.4815.991.324282下表列出的是变量之间的相关关系系数的矩阵图，从图表中能够显示出，NIR、LTA、LTTA、ROE和CAR各个变量间的相关系数均相对比较小，除了NIR与LTA的相关系数比0.5大以外，其它各个变量间的相关系数都比0.5小，这表明非利息收入所占据的比率及存款所占的比率、纯资产收益率和资本充裕率的相关关系不明确，结果显示出在模式的解析里能够避开多层共线性的问题。表3.2各个变量间相关系数矩阵表N1RLTALTTAROECARN1R1.0000LTA0.55181.0000LTTA-0.0456-0.32751.0000ROE0.1117-0.0112-0.37811.0000CAR-0.00500.3952-0.1165-0.30371.0000注：上表中NIR是非利息收入占总体收入的比率；LTA为总资产的对数；LTTA为贷款与总资产的比例；ROE为银行净资产收益率；CAR为银行资本充足率。3.3.3回归结果本研究的数据解析处理使用Stata12.0软件就八个商行从2007年第二季度到2013年第一季度的数据实施回归解析，并通过逐个变量单独回归和逐渐增加回归变量，得出的分析结果如表3.3所示：表3.3商行中间收入影响因素解析LTAi,tLTTAi,tROEi,tCARi,t残差平方和9.116339(9.44)0.30459.443825(9.65)0.1543452(1.72)0.31718.031311(8.23)0.2373221(2.73)0.5241002(4.66)0.34828.007493(8.19)0.2134709(2.33)0.5073259(4.43)-0.3023443(-0.83)0.3569注：表中LTAi,t是商行i在t年度总体资产的对数；LTTAi,t为商行i在t年度贷款同总资产的比率；ROEi,t为商行i在t年度的纯资产收益比率；CARi,t为商行i在t年度的资本充裕率；括号里是系数的t统计值，显著性水平是百分之五。从表中可以发现，各项系数的估计值均是比较显著，且符号稳定的，并且在逐渐增加系数的过程中残差平方和逐渐得到了改善,也表明了各类解释变量间无多重共线性。根据表3.3的数据我们可以得出回归方程为：对模型进行D.W检验得出的D.W值为1.8793213，略大于临界值1.878，表示在5%的显著水平上可以认为模型不存在自相关。但在对模型的异方差检验中，通过xttest3对方程检验得出的P值为0.000，表示该回归方程是存在异方差的。考虑异方差的影响，本文采用White稳健标准误来修正模型中的异方差。采用稳健标准误以后的方程计算结果如下所示：可以看出采用稳健标准误后，模型标准误的变化不大。3.3.4回归结果分析就回归结果来看，非利息收入所占比例受总体资产对数、贷款数占总体资产的比例及纯资产收益率的影响是十分明显的，而资本充足率的影响则不够显著，表示总资产、贷款业务和银行的营业绩效对商业银行中间业务的影响有着重要的影响。首先，与本文的假设相同，从分析数据上看，总资产的对数与非利息收入占比是呈正相关关系的，相关系数为8.007493。表明商行总体资产的对数每增长一个单位，非利息收入占总体收入的比率就可以上涨8.01个百分点。这显示银行总体资产也就是商行的规模同其中间业务的拓展间有正相关性关系。规模越大的商业银行拥有者越多的人才和技术资源，在中间业务的发展和扩大上有着更大的优势，同时表明了中间业务的发展具有规模效应。其次，回归分析结果证实贷款占总体资产的比例同非利息收入所占的比例也呈现的是正相关的关系。商行的贷款占总体资产的比例每提升1个百分点，非利息收入占据营业收入的比例就会提升0.21个百分点，表示商业银行的贷款量与中间业务量有着一定的正相关关系，这个结果同样与本文的假设相同。一个商业银行的贷款业务量越大，表示该银行的授信情况、经营效益和银行发展程度等指标均为良好，受到客户的欢迎和信任，一般来说，这样的商业银行，更具备大力发展中间业务的人力、信息和技术等资本。同时，贷款业务大的商业银行亦有需要开展多种多样的中间业务以拓宽利润来源渠道，降低贷款成本高给银行带来的不良影响。再次，非利息收入占据总体收入的比率同商行的纯资产收益率是呈明显正相关的关系的。净资产收益率每上升1个百分点，非利息收入占比就会增加0.51个百分点，表示一家商业银行的中间业务与其经营效益是密切相关的。前面的假设中提到，有研究表明营业绩效越好的商业银行就越倾向于拓宽利润来源渠道，降低成本增加营业收益，而本文的模型亦论证了这点。最后，商行的资本充裕率同非利息收入所占的比例显现出负相关的关系，然而这一相关性是不明显的。资本充足率是一个外部监管指标，体现银行的资本充足情况，本文的研究结果表明银行资本充足程度与中间业务的发展情况存在着不太显著的负相关性。对这种现象的解释一如前面的分析，资本越充足的商业银行，其通过开展中间业务来获取其他渠道的收益的积极性越小；反之，商行愈想经过中间业务以取得更多的利润。但这个观点得不到显著的结论来证明。从总体上看来，本回归模型的估计显著的，可以较好地表现资产总量、贷款量、净资产收益率和资本充足率对商业银行的中间业务发展的影响。然而当前已经存在的研究中，也出现研究结果表明非利息收入所占比重同净资产收益率（ROE）是呈现明显负相关的关系的，同时表明收益好的银行更加重视利息收入。本文认为，这是由于选择数据的时间区间不一致造成的差异，近几年随着中间业务受到重视的程度越来越强，发展业绩好的银行更加趋向于从利息收入获利逐渐转变为通过非利息收入渠道获得更大的利润，因此非利息收入所占比例同纯资产收益率呈现正相关的关系是与中国商行中间业务拓展的趋势相符的。此外，收集数据时，本研究的回归模式在很大程度上被商行讯息揭露所限，仅聚集了八个银行的有关数据信息，有可能会造成回归模型某些指标的显著程度不够，模型的结果可能会产生一定的偏差。3.3.4结论这一章选择非利息收入所占比例作为因变量，商行的总体资产、银行贷款所占比例、银行的纯资产收益率作为自变量，选择工商银行、建设银行、交通银行等八个典型的商行近些年的数据资料作研究群体，构造了面板模型。回归分析表明，总体资产同非利息收入所占比例呈现明显正相关的关系，表明总体资产愈多、规模愈大的商行拓展中间业务的机遇及优势就越多；贷款占总资产比率与非利息收入占比同样呈现显著的正相关关系，可以解释为贷款量大的商业银行授信情况、经营效益等方面均受到客户的信赖，这类的商行推进中间业务就更加具有信用优势；银行净经营收益率与非利息收入占比显著正相关，表明营业绩效越好的商业银行就越倾向于拓宽利润来源渠道，降低成本增加营业收益；而银行的资本充足率与非利息收入占比呈现出不够显著的负相关关系，可以解释为资本越充足的商业银行，开展中间业务的动力越小。总体来说模型估计是显著的，可以较好地表现各因素对中间业务发展的影响。4我国商业银行中间业务发展存在的问题与对策4.1商业银行中间业务发展存在的问题2.2.1社会公众对银行业务的观念存在误差商行中间业务的拓展同社会群众的想法紧密相关。就中间业务基础特点而言，作为一类中介性服务，中间业务产生并拓展的重点基础之一就在于其同社会群众间建立起来的委托及代理的关系。可是，就历史而言，中国委托代理的传统及文化明显欠缺，而且很长时间以来，中国的诸多银行客户习惯了银行免费的服务，在他们看来，银行理所当然应该为群众供给中间业务，这是给客户的一类正常业务之外的增值业务。当前我国群众、公司通常缺少花钱购买及消费银行的那些“隐形服务”的意识，因此收费的中间业务很难推行，使中间业务的迅速拓展受到了影响。2.2.2中间业务品种少、规模小、层次低当前，中国商行拓展的中间业务种类依然非常单一，业务的特点在于接受客户委托，不用自身资产和收取手续费，总体上多用于结算、结售汇、代理收费等等以往的劳动密集型业务上，依靠银行网络服务点的数量，以往的资产、负债等业务条件，极少使用银行信用、信息技术、人才等方面的优势替客户供给咨询、承诺、理财等新的质量高、层次高、附加值高的中间业务，金融衍生工具业务处于空白状态。因此，中间业务的营利低，给银行带来的利润较小。在金融服务中，中间业务的目的在于收取手续费，并且具有某些收费的准则。然而中国的商行通常更注重发展存贷业务，而不注重拓展中间业务，并未从经营的角度将中间业务视为主要产业来发展，在工作里将能够带来存款的数目视为拓展中间业务的取舍准则。2.2.3中间业务服务水平差，缺乏技术与人才支持由于中间业务处于商行高级业务的层面，必须投入许多专业技术人员。其发展同商行设施的现代化紧密相关，西方发达国家的商行中间业务均是高端技术的结合体。例如美洲银行，美洲银行有发达的网络支付系统，拥有四十五万个非直接转账账户，拥有很多种账户业务，它设立的超级账户方便、灵活，且还有利于管理。但是中国商行的中间业务的服务方式比较落后，商行的规模效益比较低；缺乏健全、科学的核算体系；缺乏完善的管理信息系统；通讯、网络设备的故障多，运行慢、授权等待时间过长、电脑应用程序软件开发不够等服务不周的问题随处可见。4.2商业银行中间业务发展问题的解决对策4.2.1因地制宜地开展中间业务主要从下面三个层面来确定中间业务发展的各种措施，拓展具有地区特征的中间业务：首先对于落后地区，由于经济的落后，尚未形成中间业务发展的环境，所以要以现有的银行业务为基础，寻求扩展传统中间业务的途径，开发初等中间业务，例如代收代付、代理理财等等，随着经济的飞速拓展，传播及浸透群众及企业的金融认识，逐步构成适合中间业务拓展的背景。其次，对于发展中地区，通过对地区中间业务环境的分析，完成特色中间业务在该地区发展的可行性分析，有效利用自身资源优势，有选择地开展特色中间业务；在做好初级中间业务发展的同时，将目光定位到中级业务的开拓上，房产、旅游、航天、汽车、自动转账以及路、桥、高速公路收费代理等都可以作为其开展的突破口，争取朝着便利操作、设施适宜化的方向开发中间业务；较发达的大中城市是最具备中间业务发展环境的，经济的快速发展，使得中间业务的需求更为强大，并且也为中间业务新品种的创新提供了孕育的摇篮。这类地区中间业务开发的重点应该是高层次中间业务的发展及引进，把高科技服务作为商行的竞争力量，实现长期结售汇、代理发售，承销、保担等各种次生业务，全面开发起点高、科技高、收益高的中间业务。4.2.2加强银行中间业务的创新（1）产品创新一个商行的中心竞争力的强弱是完全由产品质量的好坏来决定的。一种优良的金融产品不但可以使客户的实际需要得到满足，还可以发掘出客户的潜藏需要，而且可以引导客户需要变更的路径，是客户的需要变更的途径同产品的发展规划保持相同。当前中国金融市场中的中间业务产品的类别很多，涉及面极广，假如可以将不同类别的中间业务产品实施重组，扬长避短，这些重组产品会对商行的中间业务产品的开发有帮助。对市场进行细分，将传统的中间业务产品根据市场的需要进行整合以更好的适合市场需求。解析市场，发展商行本身的优点，生产小风险、低成本、大潜力的新的中间业务产品。详细的革新方式主要有以下三类：一是重组方式，就是将已存的中间产品实施优化重组，这一方式简便易行，且可以扬长避短，使产品的附加值有所增加。第二种是模仿跟随策略，当本行的研发团队开发新产品的研发能力不足时，可以参考模仿同业的优秀产品，在同业的优秀作品的基础上加以改进，推出本行的产品。第三种是分阶段推行策略，在新产品的推行方面，要根据不同地区的经济发展情况进行分阶段推行，根据不同地区