商业银行负债业务管理

第三章商业银行负债业务管理

负债是商业银行最基本、最主要的业务，负债结构及成本的变化，决定着银行资金转移价格的高低且决定银行的盈利与风险状况。学习本章，要求掌握负债的构成、存款管理和借款管理。

第一节商业银行负债的作用和构成一、含义负债是商业银行在经营活动中尚未偿付的经济义务二、作用：（1）负债是商业银行的主要资金来源（2）负债的规模和结构决定资产的规模和结构（3）负债是商业银行满足流动性需要的重要手段（4）负债构成社会流通中的货币量三、银行负债的构成存款负债：活期、定期、储蓄非存款负债：同业拆借、央行借款、国际借款、中长期债券(建设银行表)第二节存款业务

一、活期存款（支票存款）1、是客户可以随时存取和转让的存款，银行对此存款有见票即付的经济义务2、工具：信用卡、支票、本票、旅行支票等3、特点：廉价资金来源、流动性高、可享受金融服务二、定期存款1、客户预先约定取款期限，一般不能提前支取的存款。银行负到期即付款的经济义务。2、工具：可转让、不可转让存单、存折、清单3、特点：银行稳定资金来源、资金利率高于活期利率、营业成本低于活期存款。三、储蓄存款1、居民个人在银行的存款。储蓄存款分为活期和定期政府机关、企业单位的所有存款不属于该存款范围，公款私存被视为违法现象。2、特点：介于活期、定期存款之间3、我国储蓄的概念与国际通行概念的区别：主体、范围、形式、用途链接：（1）私款公存：私人将自己货币资金利用职务之便冒充为公款存取，可以达到免利息税目的。（2）公款私存：公司借助个人名义来存款达到取现方便的目的银行计息方式

积数计息法

(活期存款)：积数计息法就是按照实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算计息的方法。

利息=累计计息积数×日利率整存整取：利息=本金×利率×存期4、种类（1）.活期存款

指不规定期限，可以随时存取现金的一种储蓄。活期储蓄以1元为起存点。多存不限。开户时由银行发给存折，凭折存取，活期存款起存金额为一元，个人活期存款按季结息，按结息日挂牌活期利率计息。不到结息日清户时，按清户日挂牌公告的活期利率计算到清户前一日止。参加这种储蓄的货币大体有以下几类：①暂不用作消费支出的货币收入。②预备用于购买大件耐用消费品的积攒性货币。③个体经营户的营运周转货币资金，在银行为其开户、转帐等问题解决之前，以活期储蓄的方式存入银行。（2）.定期存款

指存款人同银行约定存款期限，到期支取本金和利息的储蓄形式。定期储蓄存款的货币来源于城乡居民货币收入中的结余部分、较长时间积攒以购买大件消费品或设施的部分。这种储蓄形式能够为银行提供稳定的信贷资金来源，其利率高于活期储蓄。

（3）.整存整取

整存整取：指开户时约定存期，整笔存入，到期一次整笔支取本息的一种个人存款。人民币50元起存，外汇整存整取存款起存金额为等值人民币100的外汇。另外，您提前支取时必须提供身份证件，代他人支取的不仅要提供存款人的身份证件，还要提供代取人的身份证件。该储种只能进行一次部分提前支取。计息按存入时的约定利率计算，利随本清。整存整取存款可以在到期日自动转存，也可根据客户意愿,到期办理约定转存。人民币存期分为三个月、六个月、一年、两年、三年、五年六个档次。外币存期分为一个月、三个月、六个月、一年、两年五个档次。（4）.零存整取

指开户时约定存期、分次每月固定存款金额（由您自定）、到期一次支取本息的一种个人存款。开户手续与活期储蓄相同，只是每月要按开户时约定的金额进行续存。储户提前支取时的手续比照整存整取定期储蓄存款有关手续办理。一般五元起存，每月存入一次，中途如有漏存，应在次月补齐。计息按实存金额和实际存期计算。存期分为一年、三年、五年。利息按存款开户日挂牌零存整取利率计算,到期未支取部分或提前支取按支取日挂牌的活期利率计算利息。（5）.整存零取

指在存款开户时约定存款期限、本金一次存入，固定期限分次支取本金的一种个人存款。存款开户的手续与活期相同，存入时一千元起存，支取期分一个月、三个月及半年一次，由您与营业网点商定。利息按存款开户日挂牌整存零取利率计算,于期满结清时支取。到期未支取部分或提前支取按支取日挂牌的活期利率计算利息。存期分一年、三年、五年。（6）.存本取息

指在存款开户时约定存期、整笔一次存入，按固定期限分次支取利息，到期一次支取本金的一种个人存款。一般是五千元起存。可一个月或几个月取息一次，可以在开户时约定的支取限额内多次支取任意金额。利息按存款开户日挂牌存本取息利率计算,到期未支取部分或提前支取按支取日挂牌的活期利率计算利息。存期分一年、三年、五年。其开户和支取手续与活期储蓄相同，提前支取时与定期整存整取的手续相同。（7）.定活两便

指在存款开户时不必约定存期，银行根据客户存款的实际存期按规定计息，可随时支取的一种个人存款种类。50元起存，存期不足三个月的，利息按支取日挂牌活期利率计算；存期三个月以上（含三个月），不满半年的，利息按支取日挂牌定期整存整取三个月存款利率打六折计算；存期半年以上的（含半年）不满一年的，整个存期按支取日定期整存整取半年期存款利率打六折计息；存期一年以上（含一年），无论存期多长，整个存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打六折计息。（8).通知存款

是指在存入款项时不约定存期，支取时事先通知银行，约定支取存款日期和金额的一种个人存款方式。最低起存金额为人民币五万元（含），外币等值五千美元（含）。为了方便，您可在存入款项开户时即可提前通知取款日期或约定转存存款日期和金额。个人通知存款需一次性存入，可以一次或分次支取，但分次支取后账户余额不能低于最低起存金额，当低于最低起存金额时银行给予清户，转为活期存款。个人通知存款按存款人选择的提前通知的期限长短划分为一天通知存款和七天通知存款两个品种。其中一天通知存款需要提前一天向银行发出支取通知，并且存期最少需二天;七天通知存款需要提前七天向银行发出支取通知,并且存期最少需七天。（9）.教育储蓄

教育储蓄是为鼓励城乡居民以储蓄方式，为其子女接受非义务教育积蓄资金，促进教育事业发展而开办的储蓄。教育储蓄的对象为在校小学四年级（含四年级）以上学生。存期规定：教育储蓄存款按存期分为一年、三年和六年三种。账户限额：教育储蓄每一账户起存50元，本金合计最高限额为2万元。利息优惠：客户凭学校提供的正在接受非义务教育的学生身份证明一次支取本金和利息时,可以享受利率优惠,并免征储蓄存款利息所得税。在存期内遇有利率调整，按开户日挂牌公告的相应定期存款利率计付利息，不分段计息。(10)协定存款（agreementdeposit）是对公客户与银行签订协定存款合同，双方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常结算，此部分按普通活期利率计付利息，超过定额金额的那部分存款按协定存款利率计付利息。四、存款工具创新

活期存款工具创新（一）可转让支付凭证帐户（NegotiableorderOfwithdrawalaccount，NOWsaccount）1、性质：开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可去的利息收入。可转让支付命令账户即能像传统的活期存款那样使客户在转帐结算上得到便利，又可让客户获取存款利息。这等于将储蓄存款与活期存款两者的优点集于一身，因而有较大的吸引力。可转让支付命令账户使商业银行的资金来源得到增加，同时又使其他存款机构的清偿能力得到增加。但这一账户由于模糊了储蓄存款与活期存款的边界，从而致使社会的货币流通量也获得增加。

2、创新背景：规避Q条例3、使用对象：个人和非盈利性机构（二）超级可转让凭证帐户(SNOWS)1、创新背景：市场利率不断攀升2、使用对象：个人和非盈利性机构3、特点:最低存款额和平均余额为2500美元，签发支票可以不加限制，利率不受管制，若帐户余额降到最低额度，则只能支付5.5%最高利率。该帐户成本较高，利息低于货币市场存款。客户按月支付服务费。定期存款工具创新（一）可转让定期存单（CDs）1、定义：指银行发行对持有人偿付具有可转让性质的定期存款凭证。凭证上载有发行的金额及利率，还有偿还日期和方法。如果存单期限超过1年，则可在期中支付利息。在纽约货币市场，通常以面值为100万美元为定期存单的单位，有30天到5年或7年不等的期限，通常期限为1—3个月。一律于期满日付款。

2、特点：面额大、利率高、可转让3、对象：个人、非盈利机构4、与普通存单区别：从本质上看，存单仍然是银行的定期存款。但存单与存款也有不同：（1）定期存款是记名的，是不能转让的，不能在金融市场上流通，而存单是不记名的，可以在金融市场上转让。（2）定期存款的金额是不固定的，有大有小，有整有零，存单的金额则是固定的，而且是大额整数，至少为10万美元，在市场上交易单位为100万美元。（3）定期存款虽然有固定期限，但在没到期之前可以提前支取，不过损失了应得的较高利息；存单则只能到期支取，不能提前支取。（4）定期存款的期限多为长期的；定期存单的期限多为短期的，由14天到1年不等，超过1年的比较少。（5）定期存款的利率大多是固定的；存单的利率有固定的也有浮动的，即使是固定的利率，在次级市场上转让时，还是要按当时市场利率计算。（二）货币市场存单（MMC）1、创新背景：鉴于市场利率高昂对存款机构的影响，1978年中期批准开办货币市场存单业务。2、特点：要有2500美元最低限额，存款利率没有上限限制可浮动。（三）自动转账服务帐户一般而言，储户可以先把款项存入储蓄帐户，可以取得利息收入，当需要签收支票，就用电话通知开户行，将所需款项转到活期帐户，而自动转账帐户可以同时在开户银行开立两个帐户，即储蓄帐户和活期存款帐户（四）协定帐户一般对该帐户规定一个最低余额，超过最低余额款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金，取得较高利息，若余额低于最低余额，也可由银行自动将货币市场基金帐户的款项转入活期存款帐户，以补足最低余额。储蓄存款工具创新（一）零续定期储蓄存款一种多次存入、期限在半年以上5年以内的储蓄存款，类似我国的零存整取。（二）联立定期储蓄一笔存折上有多笔定期存款，每笔存款都规定有最低限额。（三）指数存款证使定期储蓄存款的利率与物价上涨指数相挂钩，确保实际利率不变前提下，名义利率随物价指数升降变化。（四）股金汇票帐户（五）特种储蓄存款第三节存款管理一、影响存款的因素分析（一）宏观因素1、经济发展水平2、金融当局的金融管制3、金融法规（二）微观因素1、利率水平2、服务质量和存款品种3、贷款便利与否4、银行资产规模及信誉5、银行网点设置及营业设施二、积极经营与提高银行存款稳定性的策略（一）主动负债注意重视利率高低的杠杆作用和优质高效的服务开发，并针对客户的储蓄动机设计出多样化的储蓄存款工具；做好宣传，进行网点建设。（二）提高存款稳定性策略1、衡量存款稳定性指标活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）*100%活期平均占用天数=（活期存款平均余额*计算期天数）/存款支付总额2、策略提高易变性存款稳定性（取决于存款客户的多少，然后取决于银行能否提供优质服务）努力延长稳定性存款和易变性存款的平均占用天数三、存款成本管理（一）存款成本1、利息成本2、营业（服务）成本3、资金成本利息成本和营业成本之和资金成本率=资金成本/存款总额4、可用资金成本可用资金成本率=存款成本/（存款总额－法定存款准备金－超额准备）5、相关成本6、加权平均成本7、边际存款成本（二）存款成本控制1、存款结构和成本选择（1）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本相对数。（2）尽量处理不同存款的利息成本和营业成本关系，降低营业成本支出（3）活期存款以不削弱银行的信贷能力为条件（4）提高银行存款派生能力2、存款总量和成本控制（1）逆向模式，存款总量增长，成本下降（2）同向组合，存款总量增长，成本上升（3）存款总量不变，成本不变（4）存款总量不变，成本增加3、可用资金历史平均成本和边际成本分析三、银行存款的营销和定价（一）存款工具营销1、确定客户的金融需要2、根据研究成果划定新的服务3、定价和促销（二）存款工具定价方法1、成本定价2、交易帐户定价3、存款帐户定价(小额帐服费)四、存款规模控制1、宏观：一国存款供给总量取决于国民经济发展总体水平2、银行经营管理：限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担能承受能力范围，以贷款和投资作为评价标准第四节短期借款经营管理一、特征和意义1、时间和金额上的流动性需要2、流动性需要相对集中（存款分散）3、较高的利率风险4、短期头寸不足（不能用于盈利性资产）二、借款渠道（一）同业借款用于支持日常性资金周转，为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道，一般通过商业银行在央行的存款帐户进行，实际上是超额准备金的调剂，该利率一般是以高于存款利率、低于短期贷款利率为限，略低于央行再贴现率。（我国96年开通，一级网络，二级网络）期限为1-7天，和120内的借贷市场。①含义：金融机构间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转②背景：法定存款准备金制度、联邦市场基金③特点：救急不救穷、短期使用④实质：超额准备的调剂⑤我国情况：拆入资金余额/存款≤4%

拆出资金余额/存款≤8%央行对同业拆借管理政策作重要调整

中国人民银行今日颁布了最新的《同业拆借管理办法》，这是央行近10年最重要的同业拆借管理政策调整。其中信托公司、保险公司等六类非银行金融机构首次被纳入同业拆借市场申请人范围。根据央行公告，《同业拆借管理办法》将于2007年8月6日起正式施行。《同业拆借管理办法》从市场准入、期限管理和限额管理等三方面放松管制，以期活跃同业拆借市场交投，促进市场更快发展。此次颁布的新规拓宽了参与同业拆借市场的金融机构类型。根据规定，16类金融机构可以申请进入同业拆借市场，涵盖了所有银行类金融机构和绝大部分非银行金融机构。其中，信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司、保险资产管理公司等6类非银行金融机构是首次纳入同业拆借市场申请人范围。而此前保险公司、非金融机构和个人不能参加同业拆借活动。本次调整还简化了期限管理的档次，适当延长了部分金融机构的最长拆借期限。根据新规，调整后的期限管理分三档：商业银行、城乡信用社、政策性银行最长拆入期限为1年；金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司最长拆入期限为3个月；财务公司、证券公司、信托公司、保险资产管理公司最长拆入期限为7天。拆出资金最长期限按照交易对手方的拆入资金最长期限控制，到期后不得展期。此外，本次调整还放宽了绝大多数金融机构的限额核定标准。调整后同业拆借限额核定分为五个档次：中资商业银行、城乡信用社、政策性银行为主要负债的8％；外资银行为实收资本（或人民币营运资金）的两倍；财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司为实收资本的100％；证券公司为净资本的80％；信托公司、保险资产管理公司为净资产的20％。央行表示，减少管制、鼓励创新是央行推动金融市场发展的基本政策取向。截至2006年末，同业拆借市场参与者达到703家，是市场建立之初的14倍；年交易量达到2．15万亿元，是市场建立初期的10倍多。（二）向央行借款1、再贴现再贴现是优惠，而非特权。不能作为主要资金来源。商行只能将款项用于调剂头寸，补充资本不足，不能用于贷款和证券投资。2、再贷款只用于由于经济合理增长产生的头寸不足，分为年度性再贷款、季节性再贷款、日拆性再贷款（三）转贴现是指商业银行在资金临时不足时,将已经贴现但仍未到期的票据,交给其他商业银行或贴现机构给予贴现,以取得资金融通。向金融机构转让票据权利的持票人为转贴现行为的贴出人，接受持票人转让票据权利的金融机构为转贴现行为的贴入人。（四）回购协议指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。（折价或是另算费用）（五）欧洲货币市场借款1、欧洲货币市场经营非常自由。由于欧洲货币市场是一个不受任何国家政府管制和税收限制的市场，所以经营非常自由。2、欧洲货币市场资金规模极其庞大。3、欧洲货币市场有独特的利率体系，其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率的差额很小，这是因为它不受法定准备金和存款利率最高额限制。4、信用借贷多，采用LIBOR借款利率。规定利率定期存单、欧洲美元存单、本票（六）大面额存单可以转让，并且有较高的利率，兼有活期存款流动性和定期存款盈利性优点。一般存单时间不超过6个月第五节长期借款一、长期借款的特点1、筹资目的2、筹资机制3、筹资效率4、稳定性好5、资金流动性局限性：1、筹资的自主性不强2、发行费用、筹资成本高3、受市场发展程度影响第五节长期借款金融债券种类（一）一般性金融债券1、担保债券和信用债券担保债券包括由第三方担保的债券和以发行者的财产作抵押的担保债券，信用债券也称无担保债券。2、固定利率债券和浮动利率债券3、普通金融债券、累计利率金融债券和贴现金融债券普通金融债券：定期存单式到期一次还本付息的债券。累进利率金融债券：浮动期限式、利率和期限挂钩的债券。期限3—5年，不满一年不能兑付贴现金融债券：银行在一定的时间和期限内按一定的贴现率以低于债券面额的价格折价发行的债券。4、一次性还本付息金融债券和付息金融债券一次性还本付息金融债券：期限在5年以内、利率固定、发行银行到期一次支付本息的金融债券。（二）资本性金融债券商业银行为弥补资本金的不足而发行的资本性债券，性质介于存款负债和股票资本之间，在《巴塞尔协议》统称为附属资本或次级长期债券。1、可转债可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。可转债比股票还有优先偿还的要求权。2、次级债固定期限不低于5年，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债券的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债券。次级债相对于上市银行前期喜欢发的可转债来说，后者属于股权融资，而前者属于债权融资。次级债到期不会转成股票，也就是说不是通过证券市场来融资，而是向机构投资者定向募集资金，从而补充银行的资本金。对于银行来说，发行可转债没什么风险可言，到期后转成股票，不用还本，还会增加每股净资产；而次级债到期有还本付息的压力，净资产也不会增加，因此银行通过次级债融资就必须要考虑还本付息的压力，从而增强自身的盈利能力。相反，对于投资人来说，购买可转债的风险当然要比次级债大得多，次级债主要是针对机构投资者，对二级市场投资者的影响并不大。3、混合债混合资本债券是针对巴塞尔资本协议对于混合（债务、股权）资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。与目前各家银行发行的次级债相比，混合资本债券具有较高的资本属性，当银行倒闭或清算时，其清偿顺序列于次级债之后，先于股权资本。4、可分离债

是上市公司公开发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券。它赋予上市公司两次筹资机会：先是发行附认股权证公司债，此属于债权融资；然后是认股权证持有人在行权期或者到期行权，这属于股权融资。可分离债是新老划断后最晚面世的再融资手段，基于可分离交易可转债具有融资方便、成本低等特点，市场分析人士认为，由于其能够满足上市公司的融资需求，也符合金融市场的发展方向，发展潜力较大，必然会吸引大量上市公司尝试使用这种融资方式。分离型可转债实际上是一个债券和权证的投资组合，和分离型的附认股权证债券比较相似。分离可转换债最大的优点是“二次融资”。在分离交易债发行时，投资者需要出资认购债券；而如果投资者行权（权证到期时公司股价高于行权价时），会再次出资认购股票。而且由于有权证部分，分离交易债的债券部分票面利率可以远低于普通转债，亦即其整体的融资成本相当低廉。对股票的影响可以说是消极的第一可转换债的上市使得购买债券的人有权在高价格对自己有利的时候进行套利交易也就是说把债券转换成股票之后在二级市场卖出增大买盘压力造成股价反弹乏力（三）国际金融债券1、外国金融债券债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为面值的金融债券。（A-B）2、欧洲金融债券发行银行通过其他银行和金融机构在债券面值货币以外的国家发行并推销债券。（A-B-C）3、平行金融债券平行金融债券指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分别以各投资国的货币标价，各债券的借款条件和利率基本相同。实际上这是一家银行同时在不同国家发行的几笔外国金融债券。三、金融债券发行的经营管理（一）发行申报（二）发行机构和信用评定（三）发行数额和运用范围（四）发行价格和发行费用发行价格：以出售价格和票面金额的百分比表示，出售价格高于票面价格称为溢价发行。第六节借入负债的管理一、对外借款的时机选择问题1、资产结构及趋势预测2、金融市场的供求情况3、央行的货币政策二、借款规模问题三、借款结构问题四、负债流动性风险的管理1、资金聚集法2、资金分配法2、利率预测与缺口管理六、负债汇率风险的管理五、负债利率风险的管理资金缺口管理1、利率敏感性资产、利率敏感性负债缺口：利率敏感性资产＞利率敏感性负债银行处于资金正缺口状态利率敏感性资产＜利率敏感性负债银行处于资金负缺口状态我国存款构成案例单位：亿元项目94年95年96年存款11