第3章-银行资本管理课件

第三章 商业银行的资本管理第一节 商业银行的资本构成

银行资本金是指银行出资者投入银行的资金和由税后留存收益转换成的投资。它代表出资者对银行的所有权利益。银行资本的监管定义与会计定义的区别一、资本金的功能（一）营业功能（二）保护功能为银行承担贷款投资损失及维持偿债能力提供“缓冲器”。（三）维护信誉充足的资本是银行树立良好信誉的基本物质条件。（四）管制功能限制银行资产超越其风险承受能力而盲目扩张，减少银行无力偿付风险及所带来的对社会经济的冲击。第一节 商业银行的资本构成二、银行资本的分类（一）优先股1、可转换和不可转换优先股。对银行来说，可转换优先股等于在不利条件下暂不发行普通股而发行易推销的优先股，但最终仍等于发行普通股。2、可赎回和不可赎回。银行可选择市场利率低时按事先规定的价格赎回优先股，这样可以以更低的利率获得新的资金来源。3、按获取股息后可否参与红利分配分为参与和非参与，可参与对普通股股东不利。4、按股利可否逐年累积后一并发放分为累积和非累积。

第一节 商业银行的资本构成优先股筹资优点1、可获得杠杆收益因为优先股股息率固定，因此，对普通股股东来说，银行总资本盈利率提高时，不必增加优先股股息，普通股收益增幅会超过银行总资本收益率。2、不享有投票权，因此不影响普通股股东控制权3、如果发行时没有规定赎回条款，则此优先股不具有偿还期，可永久使用4、通常优先股股息具有累积性质，当期利润不足未付数额可累积到下期再支付，可避免出现债务危机。第一节 商业银行的资本构成

不足：1、优先股股息从税后利润扣除，不能计入成本，增加了银行税后资金成本。2、当银行总资本收益率下降时，产生负杠杆作用，即普通股收益降幅会超过银行总资本收益率3、可转换优先股的股东可在条件有利时行权，增加银行经营不确定性（二）普通股优点：1、没有偿还期，可永久使用；2、股息不固定可减轻财务负担

不足：1、发行手续繁多，费用较大2、增发使原有股东控制权下降，EPS稀释，对高增长的银行的老股东不利3、股息税后支付，资金成本高于优先股和债券第一节 商业银行的资本构成（三）资本盈余（capitalsurplus）指普通股发行价高于银行财务上用于记账的票面价值部分，即股票发行溢价。（四）留存盈余(undividedprofits)商行税后利润中扣除优先股股息、普通股股息后的余额，由每年未分配利润积累形成，是股东权益的组成部分。优点——便捷，不会稀释EPS和削弱原有股东的控制权。留存收益的权益仍归普通股股东，股东不必为此缴纳所得税。不足——数量有限。留存收益比例越大，股东所的红利越少，可能导致股价下跌，发行新股增资的成本提高。（五）长期资本性票据和资本性债券（long–termcapitalnote&capitaldebenture）合称资本债券，区别在前者小面额。期限一般长达10年以上，正因此，许多国家将资本债券列入银行的资本构成；但有些国家规定要打一定折扣后方可计入资本。第一节 商业银行的资本构成1、发行成本较低，手续较股票简单2、利率固定，因此在银行盈利率上升时能带来杠杆效应3、不影响原有股东控制权4、利息税前支付，因此税后资金成本低于优先股和普通股5、如规定可转换成普通股，则为银行免除还本之虞；如规定可赎回，则可在市场低利率，债券价格高时按事先规定的价格赎回不足：1、许多国家对资本债券能否计入银行资本有限制性规定，一般要打折扣后计入，这增加了达到最低资本要求的难度。2、利率固定，在银行收益率下降时，会因杠杆作用造成普通股收益率加速下降，影响银行股价3、负债比率如过高，承担较大经营风险，增加筹资成本。第一节 商业银行的资本构成（六）资本准备金（capitalreserves）又称资本储备。指银行从留存盈余中专门划出用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金。如为了赎回优先股和债券建立的偿债基金。（七）损失准备金（reservesforlosses）银行为应付意外事件带来损失而建立的基金。主要有两类，即贷款损失准备金和证券损失准备金，从税前利润提取，可减少应税利润，但提取比例收到监管当局的严格控制。第二节 资本充足性一、资本充足性的含义真正含义是资本适度，既包括量的适度，还包括资本构成的合理，以降低经营成本和风险，增强筹资灵活性。各行的最适度资本量是不同的，小银行信誉低，负债能力差，要保持较高的资本资产率。同一家银行也应根据经营环境和自身经营状况的变化，适时调整资本持有量。二、 资本充足性衡量指标的演变（一）资本与存款比率存款在被运用之前没有风险，这一指标不够科学。（二）资本与总资产比率克服前一指标没有考虑资金运用的不足，但没有考虑资产结构。如经营保守的银行，资产大部是短期证券和短贷，风格积极的银行则相反，本指标无法反映上述区别。第二节 资本充足性（三）资本与风险资产比率未考虑到不同种类的风险资产所承担的风险大小不同，资本要求应有所区别。（四）纽约公式（1）无风险储备——包括库存现金、同业拆借、短期国债等第一、二类准备金，不需资本做担保。（2）稍有风险的资产，如5年期以上公债、政府机构债券、优质商业票据和高信用担保贷款等，要求有5%的资本保障。（3）普通风险资产，指除了公债之外的证券投资与证券贷款，12%资本保障。（4）风险较高资产，对担保不足、信用较低的债务人贷款，至少20%的资本保障。（5）有问题资产，逾期贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债权等，损失概率极大，50%资本保障。（6）已亏损的资产和固定资产，100%资本保障。

第二节 资本充足性（五）综合分析法影响银行所需资本量的还有银行经管水平、收益与留存结余、资产与负债结构的流动性、银行满足客户需求的能力、股东信誉等因素，综合分析法力图将这些因素都考虑进来。但本方法难以准确量化，多与其它方法结合使用。（六）巴塞尔协议法（1）将资本分为核心和附属资本两类。（2）表内资产分为五类，分别规定风险权数，用以计算风险资产（3）将表外资产纳入监管范围，将表外资产规定了信用转换系数，测算出相当于表内风险资产的金额（4）规定总资本对风险资产比率、核心资本对风险资产比率，还对贷款准备金、次级长期债务等进行了限制。第三节 巴塞尔协议1975年成立巴塞尔银行业务条例和监管委员会，简称巴塞尔委员会。1988年通过《统一资本计量和资本标准的国际协议》，即巴塞尔协议Ⅰ，为银行资本充足性规定了统一的衡量标准。一、 资本的定义（一）核心资本（corecapital）1、永久的股东权益，包括已发行并完全缴足的普通股股本和永久性非累积优先股2、公开储备，指以留存盈余或其它盈余（如股票发行溢价、未分配利润、组成普通准备金和法定准备金的证券增值而创造的新增储备）形式反映在资产负债表上的储备（二）附属资本（supplementarycapital）1、非公开储备，不在资产负债表上公开标明的储备，与公开储备具有相同质量。2、重估储备，产生渠道有二：对记入资产负债表的银行自身房产价值的重估；以历史成本计价的长期持有的证券价值的重估第三节 巴塞尔协议3、普通准备金/普通呆帐准备（generalprovisions/generalloanlossreserves）4、带有债务性质的资本工具(hybirddebtcapitalinstruments)。具有股本和债务双重性质5、次级长期债务（subordinated&termdebt），包括普通的、无担保的、5年以上的次级债务资本工具和不许赎回的优先股。这类工具由于期限固定，通常不用于分担继续从事交易的银行的损失，因此比例要严加限制，规定不能超过核心资本的50%。规定了两级资本后，巴塞尔协议还指出，下列内容应从资本中扣除：1、从核心资本中扣除商誉2、扣除没有综合到银行集团的资产负债表中的、对从事金融活动的附属机构的投资，以避免同一资本来源在一个集团中重复计算。第三节 巴塞尔协议二、 表内的资产风险权数见教材三、 表外项目的信用转换及风险加权表外业务包含巨大风险，但其风险估测相当困难，因此采用信用转换系数将表外业务转化为表内业务额，然后再根据表内的同等性质的项目进行风险加权。表外项目分为五大类，前四类规定各自的信用转换系数，第五种另外采用特殊处理方法。信用转换系数（见教材）第三节 巴塞尔协议四、 计算公式表内风险资产=表内资产额×风险权数表外风险资产=表外资产额×信用换算系数×表内相对性质资产的风险权数风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产一级资本比率=×100%

二级资本比率=×100%

本对风险资产比率=×100%

=一级资本比率+二级资本比率资本对风险资产比率要求达到8%以上，其中核心资本至少要占总资本额的50%，即一级资本比率最低为4%。第三节 巴塞尔协议五、1988年资本协议（BaselⅠ）的不足1、对不同信用借款人和贷款风险的细分不足，如对公司贷款采用同样的风险权重。2、忽视风险分散的好处，如对良好分散风险的贷款组合与分散风险较差的贷款组合的资本要求未做区别。3、国家主权风险权重设置不合理。导致了贷款在国家之间的不合理投放和定价偏差。4、未覆盖利率、操作、市场风险等其它风险。5、未考虑法律、会计制度等金融生态体系差别6、上述缺陷还导致了监管资本套利行为，使资本监管失去原有意义。第三节 巴塞尔协议

监管资本套利是指金融机构在不违背监管资本规定的前提下，通过金融交易在不降低金融机构的业务规模和整体风险的同时降低监管资本要求。由于监管资本是隐含的税收，金融机构具有从事监管资本套利的动机。经济资本是指由银行根据内部管理的需要自行确定的资本，银行管理者可以自由选择各类风险的测量技术和模型；相比之下，作为监管当局要求的监管资本则要依据相对统一的监管要求进行测算，出于谨慎监管的考虑，监管资本一般高于经济资本，二者之差就是监管税收。“摘樱桃”(Cherry-picking)是最常见的监管资本套利模式，指银行通过资产置换等方式向风险权重相对较低、收益相对较高的资产倾斜，以期通过占用相对较少的监管资本获得相对较高的收益。7、忽视1988年以来许多银行建立的内部经济资本模型，与实际风险管理活动差距越来越大。第三节 巴塞尔协议六、2004年新资本协议（BaselⅡ）在保留了旧协议中的资本定义、8%的最低标准等主要内容不变的情况下，引入对风险更敏感的风险计量方法，并覆盖了操作风险。（一）新资本协议的三个支柱1、强调信用风险和操作风险（市场风险）的资本要求2、强调监督检查3、强调市场纪律，要求银行公开披露有关风险和资本的信息。

信用风险+市场风险+操作风险(计量修订)(计量变动)(增加详细计量)第三节 巴塞尔协议（二）银行监管资本计算1、支柱1对信用风险资本要求的计算提供了几种选择：①标准法——类似旧协议，业务相对简单和尚未建立内部风险模型的银行可以使用本方法，但要求采用外部评级机构的信用评级结果以提高风险敏感程度。②内部评级法（IRB方法）——对业务复杂和管理水平高的银行，在符合严格的监管规定的条件下，可以采用内部评级法计算资本要求。内部评级法是银行根据自己以往借款人违约概率（PD），给定违约率的损失（LGD），并比较同业平均风险权重（BRW）来确定借款人的风险权重。内部评级法又分为初级法和高级法。二者区别是选择PD和LGD的灵活性或银行的自主性。第三节 巴塞尔协议内部评级法下的风险权重（RW）计算公式为

BW=(LGD/50)×（BRW）(PD)或12.5×LGD两者中的较小者。BRW(PD)=976.5×N[1.118×G(PD)+1.288]×[1+0.047×(1-PD)/其中N（x）是累计概率分布函数，G(z)是累计概率分布逆函数。2、操作风险的资本要求①基本指标法——银行要持有占总收入一定比例的资本来覆盖操作风险.②标准法——银行要将业务分为产品线，每一产品线设一个反映业务量的专门指标和资本因子（值），两数相乘就得出操作风险所需的资本额，但值要由监管当局来确定。③内部计量法——银行同样将业务分为产品线和设立一个反映总量的指标，银行确定损失事件的概率（PE）和给定事件下的损失（LGE），计算出预期损失（EL）。监管当局给每一个产品线确定一个值，将预期损失转换为资本额。第三节 巴塞尔协议七、巴塞尔协议Ⅲ（BaselⅢ）

2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士巴塞尔举行，会议就旨在加强银行业监管的《巴塞尔协议Ⅲ》达成一致。主要内容如下：普通股权益／风险加权资产从2%提高到4.5%，核心资本充足率最低要求从4%提高到6%，要求达标的时间是2015年，在最低要求之上还可以增加2.5%普通股权益的反周期缓冲。过渡时间：2013年1月1日要达到阶段性目标，普通股权益／风险加权资产提高到3.5%，核心资本充足率达到4.5%，充足率达到8%。此后，每年普通股权益／风险加权资产和核心资本充足率在2013年基础上提高0.5个百分点。反周期缓冲的充足率要求则是从2016年开始，每年提高0.625%，4年后达到2.5%的水平。BaselⅢ对全球银行业的影响：主要体现在全球银行业面临较大的融资压力。全球银行业可能需要在未来筹集上千亿美元的新资金。第三节 巴塞尔协议BaselⅢ对中国银行业的影响：目前，中国银监会对国内大型银行的资本充足率底线为11.5%，核心资本充足率底线则为7%。已经达到《巴塞尔协议Ⅲ》的整体指标要求。截至2010年6月末，上市银行平均核心资本充足率为9%，因而一级资本充足率整体要求提升对我国银行业基本没有影响。第四节资本管理一、分子对策与分母对策分子对策是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，提高资本总额和优化资本结构。具体又可以分为内源资本管理和外源资本管理两个方面。分母对策指优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数小的表外资产。重点是减少资产规模，降低风险资产额，从而提高资本充足率。二、影响资本需要量的因素（一）银行自身经营状况（二）宏观经济状况（三）所服务地区的经济状况（四）竞争地位（五）监管机构的要求第四节资本管理三、银行内部资本筹集（一）内源资本支持资产增长的限制因素1、银行与监管当局所决定的适度资本数额见表1。资本要求越低，则内源资本可支持的资产增长越大。2、银行所能创造的净收入数额见表1。银行盈利提高，在其他条件不变的情况下，所支持的资产规模增加3、银行净收入总额中可以提留的部分如果银行能在不影响银行股价的情况下增加提留未分配收入部分，则可以达到支持更高银行资产增长水平的目的。第四节资本管理表1：适度资本数额对内源资本支持银行资产增长的限制单位：百万元例1：某银行的适度资本为：年初的资本/资产=8%，年末的比例仍为8%，年末未分配收益为0.2亿元年初的资产负债表资产负债年末的资产负债表资产负债各种资产1000各种负债920资本金80各种资产1250各种负债1150资本金100第四节资本管理例2：某银行的适度资本下降为：年初的资本/资产=7%，年末的比例仍为7%，年末的分配收益为0.2亿元年初的资产负债表资产负债年末的资产负债表资产负债各种资产1000各种负债930资本金70各种资产1286各种负债1196资本金90例3：某银行的适度资本在年初为：资本/资产=8%，在年末改变为7%，年末未分配收益为0.2亿元年末的资产负债表资产负债年末的资产负债表资产负债各种资产1000各种负债920资本金80各种资产1429各种负债1329资本金100第四节资本管理（二）银行资产持续增长模型由内源资本所支持的银行资产的年增长率称为持续增长率。引进戴维•贝勒（Bernon,1978）提出的模型，持续增长率可以表示为：

(1)其中，但是，银行资本的限制决定了银行资产增长率等于银行资本的增长率：

(2)

其中，

如果新增加的资本来源于未分配收益，则上式可写为：第四节资本管理其中，第四节资本管理

这一公式表示了银行资产增长率与三大变量——资产收益率、银行红利占净收入比例、监管当局规定的资本对资产比例——之间的关系。当银行资产持续增长率确定后，可在给定的任何两个变量的基础上计算出第三个变量。例如，支持既定的银行持续增长率所需的资产收益率为：

(4)支持既定的银行持续增长率所需的红利分配比率为：

(5)第四节资本管理支持既定的银行持续增长率所需的资本与资产比例（即资本充足率）为：