农村居民收入与理财风险分析

农村居民收入与理财风险分析

从2006年到2007年，中国的证券市场经历了一个巨大的差距。就是在那个时候,大量的个人投资者,包括一部分农村居民踊跃入市。然而几年过去了,他们中的大多数投资理财并没有实现盈利。随着农村居民收入的不断增加和牛市的再出现,还会有不少的农村居民进入(证券)投资理财的队伍,但他们可能继续步入先行者的后尘。农村居民作为参与证券市场的一个特殊群体,既缺知识,又缺能力,是市场中的弱势群体,然而很少有人关注他们。农村居民过去都很贫穷,他们致富的欲望都很强烈,在投资理财中可能冒更大的风险。如何才能有效控制农村居民投资理财的风险,确保他们的财富保值增值,不断增加财产性收入,应该成为一个值得研究的重要课题。一、农业和农村民众的投资和融资是不可避免的1.加大了投资理财的力度,增强了农民的投资意识首先,大量的财经信息对农村居民的影响。当今这个时代,报纸、广播、电视、网络每天都充斥着大量的财经节目和资讯,这些信息潜移默化地对农村居民的投资理财意识产生影响。其次,城市投资理财文化对进城农民工的影响。如今的城市居民家庭,储蓄已不再是唯一的投资理财方式,相当多的家庭有债券、股票、基金、房产等多种财产。每当大牛市到来的时候,城市的许多地方都能听到投资股票基金赚钱的消息,这样的氛围影响到城市的每一个人,包括农民工。既然城里人买股票基金能够赚到钱,农村人也应当行。于是一部分打工挣到钱的农民工也开始试水股票、申购基金,加入到证券投资理财的队伍。第三,在经济条件比较好的农村地区,金融机构推销投资理财产品对农村居民的直接影响。先是银行基于自身业务发展的需要,大力宣传和推销理财产品。借助网点比较多、贴近农村居民的优势,银行通过大量的宣传,把适销产品卖到农村居民中。例如,2007年4月,浙江宁波鄞州农村合作银行推出第一期理财产品“富利宝”,通过前期大量的宣传,得到了当地农民的积极响应,仅仅3天,发行额度为0.3亿元的第一期“富利宝”就全部售罄。接着,证券公司也不甘示弱,将投资理财讲座开到了农村,在镇上开设证券交易点,方便农村居民证券投资。例如,在江苏常熟市新港镇,不仅开设了证券交易咨询点,还设置了大户室,许多农民朋友成了这里的常客。第四,巨大财富效应对农村居民的深刻影响。四川彭州农民谢贤清,从变卖印刷厂的6万元起家,通过两年的股海征战,赚到1000万元。家乡人看到谢贤清炒股赚到了钱,纷纷前来学习效仿,逐渐加入到炒股的大军中。2.农村居民收入逐年增加,农村家庭过上小康生活的费用将继续增加近年来,随着一系列惠农政策的落实,农村二三产业的发展和农村居民不断外出打工,农村居民收入不断增加。国家统计局公布的调查数据显示,2009年农村居民人均纯收入5153元,比上年实际增长8.5%,连续5年增速超过6%。农村居民收入的不断增加带来了他们积蓄的不断增加。2009年全国城乡居民有储蓄存款26.1万亿元,其中来自农村的储蓄存款约占20%,约5.2万亿元。农村居民收入的不断增加带来了恩格尔系数的显著下降,由1978年的67.7%下降到2008年的43.7%,绝大多数的农村家庭过上了小康生活。过上小康和富裕生活的农村居民家庭,家庭收入扣除日常支出外,手里都有一定的闲钱。调查数据显示,一般家庭一年结余资金在5000元左右%,而较富裕家庭在万元以上。如果按30%的资金闲置率计算,保守估计全国农村居民也有1.56万亿元的闲置资金。3.倡导投资理财,增加民众财产性收入一方面,投资理财能够实现农村居民财富的保值增值。近年来,房价高涨,通货膨胀,而银行存款实际负利率。如果农村居民把资金长期放在银行不动,通货膨胀必将吞噬他们的财富。投资理财能够使人们分享中国改革开放、经济高速增长的成果,使得农村居民的财富得以保值增值。另一方面,投资理财也是农村居民响应中央提出的“增加居民财产性收入”号召的需要。党的十七大报告明确提出:“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。农村居民不能被排除在财产性收入的大门之外。当前,财产性收入占农村居民收入的比重还很低。据国家统计局公布的数据,2009年财产性收入占农村居民人均纯收入的比重仅为3.3%,还有很大的提升要求。为此,应大力倡导农村居民投资理财,不断增加他们的财产性收入。但是,也应该清醒地看到,投资理财的风险很大。金融市场面临种种不确定因素,价格变化无常,有时震荡之大往往超出人们的想象。面对金融市场的巨大风险,作为还不十分富裕的广大农村居民来说,投资理财的风险不能不加以防控。二、农村居民投资金融和金融风险分析1.医保制度不健全、参保率低、财富缺乏首先,农村的社会保障制度不健全。在农村,农民几乎没有什么社会保障。绝大部分地区,农村居民养老主要依靠土地和家庭,没有社会养老保险。医疗保险方面,现在农村基本普及新型农村合作医疗制度。虽然农民每年交上一二十元的医保费,就能解决中小病的看病问题和大病费用的有限额度报销问题,但真正遇到大病需要治疗,现有的医保制度还不能根本解决。其他保险方面,农村没有失业保险、工伤保险和生育保险。虽然制度规定进城农民工要参加社会保险,但实际参保率很低。在社会保障制度不健全的前提下,一旦农村居民的财富遭受较大的损失,他们的未来难以获得有效保障。其次,农村居民的闲钱不多。相关调查数据显示,农民家庭最大开支依次是盖房子、娶媳妇、看病、购买生产资料;家里有大学生的,还包括供大学生的学费和生活费。农村居民虽然大都有一定的积蓄,但扣除盖房子、娶媳妇、看病、购买生产资料、供大学生的备用金和日常开支外,余下来的闲钱已不多。一旦农村居民的钱财被亏掉,意味着建不上新房、看不起大病、供不起大学生,他们未来的幸福指数就会大为降低。第三,农村居民积累的财富来之不易。农村居民已有的财富绝大部分都是他们在农村辛勤劳动、进城拼命打工换来的。获得的财富凝结着他们大量的心血和汗水,所以他们更懂得珍惜。一旦财富遭受大幅缩水,会给他们带来深深的苦痛。2.证券总涨、月月涨、牛熊等情况绝大多数农村居民开始证券投资理财的时间是在证券市场处于牛市的时候。那个时候,证券市场呈现单边上扬的行情,股票(基金)几乎天天涨、周周涨、月月涨,随便买入一只股票(基金)持有十天半月都会赚钱,投资者很容易形成一种思维定势,认为股票基金只涨不跌。但是,世界上没有只涨不跌的证券市场,牛熊交替出现是证券市场永恒不变的规律。当证券市场熊市到来后,股指一泻千里,投资者如果不尽早抽身而出,资金就会遭受严重损失。农村中的股民(基民)绝大部分没有完整经历过一轮证券市场牛熊周期的洗礼,对证券市场的风险没有深刻的认识,他们的风险控制意识自然不强。3.农村居民的实战经验缺乏要做好投资理财,有效防控风险,必须具备证券投资、理财等学科的专业知识,还需要适当了解经济、金融、财政、税收、财务、会计等学科的相关知识。农村居民文化素质普遍不高,接受的教育有限,这些知识都很欠缺。做好投资理财,有效防控风险,还需要丰富的实战经验。农村居民大都忙碌,没有时间亲自操盘,实战经验自然很缺乏。具体到投资理财的实盘操作,还特别需要有一套适合的交易系统。证券市场是非常残酷的,服从著名的721法则。721法则告诉人们,长期来看,证券市场每10人里,7人亏损,2人持平,只有1人是赚的。要想战胜证券市场,保持盈利,非常不易。研究结论告诉我们,实现低风险、高回报的有效手段是有一套适合的交易系统,并严格按信号操作。已经做实盘的农村居民,绝大部分不懂技术分析,没有自己的交易系统。今天听广播、明天看电视、后天信朋友,没有独立主见,完全是凭自己的感觉操盘,这样投资理财风险无法控制。三、农业和农村民众对金融和金融风险的控制1.适度发展农村私募基金农村居民绝大部分不具备投资理财的知识、技能、经验和信息,是投资理财的弱势群体,这就需要专业人士代为理财,帮助他们有效防控风险。首先,发展银行委托理财。可以考虑在贴近农村居民的村镇银行、农村合作银行设立个人理财中心,由专门的理财师代理农村居民理财。理财师根据每户需要理财的农村居民家庭的收入状况与风险承受能力等,量身设计理财组合,合理配置资产。如果实现了比银行存款更高的收益,可提取一定比率作为业绩报酬,这样对银行和农村居民双方都有利。其次,发展农村私募基金,专门从事农村居民委托理财。虽然现在有大量的公募基金,申购起点仅为1000元,申购赎回没有时间限制,但农村居民不具备专业知识,申购赎回的时间很难把握,不能保证有绝对收益。券商集合理财和阳光私募基金有专业投资团队管理,以绝对收益为导向,风险控制良好,通常收取利润的20%作为业绩报酬,但门槛很高。由于券商集合理财与阳光私募基金的申购起点分别为10万元和100万元,绝大部分农村居民被挡在门外。农村居民申购基金的资金在10万元以下的占很大一个群体,他们也同样希望低风险、高回报,实现绝对收益,但这样的专业理财机构还没有。因此,要适度发展农村私募基金,专门代理农村居民投资理财。农村私募基金的申购起点可设立为1万元,便于有一定风险承受能力的农村居民申购。为了农村私募基金的发展,要给予业绩报酬提取比率和税收方面的优惠。同时为了控制风险,要制定完善的农村私募基金监管法律法规。2.普及投资理财知识只要在农村居民中普及了投资理财知识,就能大大降低投资理财的风险。首先,利用报刊杂志、广播电视等媒体积极推出投资理财服务专栏,传递投资理财理念,普及投资理财知识。其次,在农村的初高中课程中开设投资理财课程,让更多的青少年具备投资理财意识和一定的投资理财技能。第三,银行、证券公司也应从自身业务发展的需要出发,安排投资理财专业技术人员到农村中去开展投资理财讲座,培训将来有意投资理财的居民。第四,政府也应像科技下乡一样,送金融理财知识下乡。特别是在一些经济发达的地区,政府要组织投资理财领域的专家或技术人员到农村居民中去培训投资理财的实用技能。3.保障资金方面任何一位农村居民都不能将全部资金用于高风险资产投资而不顾生活需要、应急需要和保障需要。因此,在高风险资产投资前,必须预留一部分资金在外,为投资建立防火墙。农村居民资金应分为以下五类:第一,基本生活储备金,相当于6~12个月生活费。第二,应急资金,相当于农村居民资金总额的5%~10%。第三,短期备用资金,用于短期备用的结婚盖房款、生病就医款、农资购买款、子女教育款等短期必须支出。第四,保障资金,主要是购买各类保险的支出,用于应对中长期的巨大风险,如疾病、养老等。第五,投资资金。二至四类资金大致相当于3~5年生活费,必须配置在固定收益类产品上,如银行存款、货币资金、债券型基金。投资资金,既可配置固定收益类产品,也可配置权益类产品,如债券、股票、基金,但高风