2022-2023年乘用车变速箱行业洞察报告

2022・2023年乘用车变速

箱行业洞察报告

汇报人：李仪琳

20XX年2022-10-17

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行业发展概述

行业环境分析

色行业现状分析

行业格局及发展趋势

摘要页

自动变速箱加速替代手动变速箱

汽车工业是中国国民经济的重要组成部分，中国乘用车变速箱属

近年，中8(5职1皿主切।■咻，与传于中国汽车零部件行业。中国政府发布一系列利好政策，促进汽

车零部件行业健康、良好、快速发展，进而带动中国变速箱发展。

同时，

-snraMEm*政策从多个方面为中国变速箱企业的发展指明方向，推动中国乘

用车变速箱企业创新、高端方向发展。

自主变速箱加速替代进口变速箱

卷做鲍济好，MHeMMUMmg也是自主sum

.自主生pimt,认可质对日祭品1幽车节油优事MT

第一章行业发展概述

画行业定义

乘用车变速箱通过内部齿轮间的配合实现灵活的扭矩控制，从而满足

驾驶者对于速度和动力的需求，有效地解决了发动机固定输出排量与

实际所需扭矩之间的矛盾，满足驾驶者对于速度和动力的需求，使汽

车发动机性能与效率达到最优。根据操作方式的差异，汽车变速箱可

乘用车变速箱行业定义分为手动变速箱和自动变速箱两大类。按照不同的技术路径，自动变

速箱可分为液力自动变速箱（AT）、无级变速箱（CVT）、双离合自

动变速箱（DCT）、及电控机械式自动变速箱（AMT）

画行业发展历程

自主研发期(1997-2015)

艰难起步期(1952-1977)

1997年-2002年，自主品牌车企在发展早期，发动机和变速箱均需外购。

1952年，蒙江齿轮厂手工制作仿造原苏联嘎斯51型变速箱，标各大车企奋发图强，纷纷自行研发自动变速箱；2003年，奇瑞2003年

志着新中国第一台汽车变速箱的诞生；1955年，哈尔滨汽车零成立奇瑞精机公司，主攻变速箱的研发；2009年，中国第一台拥有自主

件制造厂成立，以公私合营方式展开生产；1977年，大同综合专利的无极式自动变速箱CVT变速箱下线，由奇瑞成功研发；2011年-

机床厂、国营青山机械厂陕西汽车齿轮总厂应运而生，为日后2015年，2011年，比亚迪自主研发DCT变速箱亮相上海车展；2013年,

中国变速箱行业的发展奠定基础盛瑞传动(以下推出中国第一台8AT变速箱；2015年，江淮汽车推出自

主研发6速湿式DCT变速箱

技术引进期(1980-1989)全面发展期(2016至今)

1980年-1985年，乘用车合资公司纷纷成立，汽车零件的制造与整2016年，通过近70年技术铺垫以及工业产业链的完善，中国汽

车的配套引入，带动了中国汽车变速箱行业的发展，汽车变速箱产车变速箱行业步入正轨，形成"技术研发+外延收购”的扩张模

量的提高使陕西法士特、重庆青山等企业逐渐壮大；1986年-1989式，逐渐突破汽车变速箱生产短板，呈现规模发展趋势；2017

年，奥地利斯太尔、美国伊顿、德国采埃孚等公司均开始与中国汽年，技术研发方面，以盛瑞传动为例，2017年盛瑞传动研发第

车整车厂合作，技术引进与合资合作浪潮为中国汽车变速箱行业注二代8AT变速箱，产品成熟度明显提；2018年，吉利汽车与奇瑞

入强大的技术力量汽车分别将自营汽车变速箱板块的剥离，使汽车变速箱制造部门

实现市场化生产，为汽车变速箱行业形成规模发展提供前提；

2019年，盛瑞传动与联合汽车电子有限公司签订战略合作协议，

推动新能源8AT变速箱加速发展，契合当前汽车消费形势

画产业链上游

变速箱行业产业链上游为零件供应商、装备设备供应商，提供如精锻齿轮、液力变矩器等变

速箱零器件。目前中国企业在自动变速箱技术上的研发已取得了突破性进展，但变速箱部分

核心零部件仍然由外资企业掌控，而这些零部件往往在自动变速箱中作用关键，掌握核心零

部件的生产技术尤为重要。自动变速箱一般由变速传动机构和控制机构组成。目前控制机构

已发展成为集成化的电液控制模块，基本被博格华纳、博世等国外企业技术封锁和市场垄断,

中国已有企业通过自主研发，成功量产并为自动变速箱配套

画产业链上游

变速箱行业产业链中游为变速箱供应商。中国变速箱供应商经过多年技术引进与自主研发，

倚靠自主品牌汽车认可度的提高，目前初具扩张趋势。在变速箱选择方面，中国变速箱生产

企业抓住机械式变速箱向自动变速箱过度机遇，大力发展双离合变速箱、无极式变速箱；中

游乘用车变速箱企业与汽车整车厂形成了稳定的合作关系，一旦合作关系确立，由于替换关

键零部件的成本较高，研发周期长，无重大事故和技术故障，汽车整车厂将持续合作；变速

箱生产企业通过前期产品设计研发、样品制作、小批量供货，以获得汽车整车厂的审核认证,

为后续产品量产销售奠定基础

画产业链上游

变速箱行业产业链下游为汽车整车厂。下游整车厂拥有多类车型，在选择中游变速箱供应商

时，会同时考量多家供应商，经过一系列的研发进程，最终选定合作的供应商，因此在产业

链中具有较强的议价能力。由于高昂的研发投入，大部分中国车企不具备乘用车变速箱相应

的研发生产技术能力，而对应的中国供给严重不足，2019年进口自动变速箱数量高达621万

台，进口自动变速箱价格昂贵，在供应灵活性上也存在较大问题。广汽传祺GS8上市以来，

月销突破1万辆，但其配备的爱信AT变速箱供应不足，导致车型产量有限

第二章行业环境分析

画行业政策环境1■riiarana.

《汽车产业中长期发展规划》

#rr汽铲业中恸MS标，制出他就

《中国制造2025》

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业・«§银

《关于降低汽车整车及零部件进口关税的公告》

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人闲做=,S3D1脾泪1日起，PM0阻WM镶□关*W

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画行业政治环境

《汽车声业中长期发展规《汽车产业投资管理规定》《粤港澳大湾区发展规划《新能源汽车产业发展规划

划八项重点工程实施方案》纲要》《2021-2035年》》

是到年，形成若干家超过亿规

20201,000提出对于汽车整车投资以及零部件投提出粤港澳大湾区需提升科技成果转化到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增

模的汽车零部件企业集团，在部分关键核资项目均有地方发展改革部门实施备能力，建设全球科技创新高地和新兴产强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关

心技术领域具备较强的国际竞争优势；到

案管理。审批部门由国务院投资主管业重要策源地，支持香港地区汽车零部键技术取得重大突破，安全水平全面提升。新

2025年，形成若干家进入全球前十的汽车部门改为地方投资主管部门，管理方件等五大研发中心建设。在大湾区发展能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的

零部件企业集团

式由核准制改为备案制，投资审核权的契机下，将吸引更多汽车零部件供应20%左右。

限下放明显，促使当地政府对汽车及商在此布局，有利于变速箱生产企业打

零部件行业招商力度，降低汽车整体通上下游通道，形成紧密发展关系

产业链经营生产成本

画行业政策支持

0«院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲剧刖驯虫籍行业做了一

些纲领性的指导，合理的解读能够为乘用轲喇I行业做了好的发网8引.

画行业社会环境

中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机

遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放

以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济

体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体

上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华

夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。

改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成

为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其

中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革

开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、

失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公

平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生

规划也是人生发展的重中之重。

画行业社会环境

2021年新能源车销售量达425万辆，年成长45.8%,电动车（计入HEV）销售量预

估达710万辆，年成长38%。新能源汽车产业的快速发展，为中国乘用车变速箱

快速发展提供新机遇。新能源汽车近年兴起，中国企业积极参与研发、制造与生

产，当前混合动力汽车与纯电动汽车在选择变速箱时，主要考虑电机与内燃机的

耦合、零配件的合力布局、提高电机效率等问题，各大变速箱供应商在新能源方

面在技术路线、解决方案上呈现多样化发展现状。

画行业社会环境

第三章行业发展现状

画行业现状

中国自动变速箱变技术差距不断缩小，三大路线皆有收获，中国自主生产自动变

速箱和外资的差距不断缩小；在AT方面，盛瑞8AT和爱信6AT技术上已处于同一

起跑线，东安和爱信自动变的差距也在不断收窄，大众DSI和华泰6AT仍有一定

差距；CVT方面，加特可已发展到第四代水平，中国邦奇已达到第三代水平、奇

瑞（万里扬）和湖南容大处于加特可第二代的水平，在DCT方面，吉利和长城基

本可以达到国际水平；随着产品逐步应用，依据不同车型进行调校和匹配将由市

场进一步反馈。随着中国经济快速增长，汽车已逐渐成为居民日常生活中必不可

少的交通工具；在乘用车领域，消费者对汽车的要求已从“拥有汽车"过度到

"拥有舒适汽车"，中国消费升级趋势延续，消费者对于增加购置成本敏感性降

低；自动变速箱所具有低油耗、维养成本低的优势被削弱，自动变速箱操作简易,

舒适性高的优势凸显，自动变速箱在乘用车领域渗透率提升；市场上各系车型并

存尤以德系、日系、自主为主。目前由于液力变速箱技术较为成熟，是中国市场

市占率最高的自动变速箱类型

画行业现状

未来乘用车市场通过对前期产量过剩的消化，将改善短期下降趋势，保持较为平

缓的增速。中国自动变速箱渗透率将保持每年3%-5%的增长率快速提升。受益

于中国品牌乘用车变速箱产能提升和自主品牌乘用车产量提升，未来中国品牌乘

用车变速箱需求量将保持高速增长，由2020年的737.1万台增长至2024年的915

万台

画行业现状

得益于国内汽车零件制造业的快速发展，我国乘用车自动变速箱市场规模快速提

高，2020年自动变速箱市场规模有望突破1000亿元大关。尽管国内汽车工业发

展较为迅速，但是自动变速器依然是很多车企难以攻克的技术难题，大都仍然需

要依赖外购，目前各大自主车企都在自动变速箱领域大举投入，希望使用自行研

发制造自动变速箱。由于DCT采用定轴齿轮传动，与MT（手动变速器）结构相

似。国内车企大都具备的MT生产线可以利用，且在研发过程中能够借鉴部分MT

的经验，因此大都选择DCT技术路线。而从世界范围来看AT是全球车企的主流

技术，特别是北美品牌应用较多，而欧洲主要采用DCT技术为主，日系车则多采

用CVT技术

画行业现状

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IJiH।

目MT,04

画行业热点

乘用车变速箱行业技术提升，多元化乘用车变速箱行业产品质量有待提升制约乘用车变速

乘用车变速箱行业具有市场空间广箱行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结

科研服务平台持续扩张，促进高价值

阔、销售范围广、用户分散、单批果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。乘用车变

服务企业品牌形成。行业产品化发展,

数量少、销售单价高等特点。速箱行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要

集研发、生产、销售于一体的综合性靠企业自主检测保障，监管难度大。中国乘用车变速

科研服务企业逐渐增多。箱行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资

企业垄断，产品品质有待进一步提升。

画行业驱动因素1

行业政策支持乘用车市场发展

中国品牌乘用车的快速发展为中国乘用车变速箱行业崛

汽车工业是中国国民经济的重要组成部分，中国乘用

起奠定基5出。中国自主生产变速箱进入进口车品牌以及

车变速箱属于中国汽车零部件行业。中国政府发布一

合资品牌难度极大。相较于外资成熟变速箱供应商，中

系列利好政策，促进，q车零部件行业健康、良好、快

国本土变速箱供应商在技术与成本上不具有优势，因此

速发展，进而带动中国变速箱发展。政策从多个方面

中国自主品牌汽车的发展对中国本土汽车变速箱行业崛

为中国变速箱企业的发展指明方向，推动中国乘用车

起具有极大意义

变速箱企业创新、高端方向发展。

[1@J行业驱动因素2

新能源汽车带来全新发展机遇

中国变速箱制造企业研发制造能力提升

新能源汽车产业的快速发展，为中国乘用车变速箱快Jr

速发展提供新机遇。新能源汽车近年兴起，中国企业J关神、=]、中国乘用车变速箱企业借助中国品牌汽车发展的东风，大

积极独研发、制造与朝，当前混合动力的与纯\天屣何A/■力拓展市场，增强研发实力

电动汽车在选择变速箱时，主要考虑电机与内燃机的1

耦合、零配件的合力布局、提高电机效率等问题，各

大变速箱供应商在新能源方面在技术路缘解决方案遍燃

上呈现多样化发展现状。T■V.B

X关键词

04

第四章行业前景趋势

画行业发展问题

高端产品发展落后

行业监管难度大

质量参差不齐在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依

赖于进口渠道。此外，乘用车变速箱行业企业

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学

缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消

乘用车变速箱行业缺乏完备的质量控制和质研究创新，对科学研究试验不设置严格限制,

费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于乘

量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，因此，乘用车变速箱行业不存在统一的监督

用车变速箱行业的发展

行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主

性难以保证，丧失产品市场竞争力检测，乘用车变速箱行业产品质量的监管难

度加大

©

画行业建议

提升产品质量

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范乘用车变速箱行业生产流程，并成立相

关部门，对科研用乘用车变速箱行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的

监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级,

算发展建议1保证乘用车变速箱行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：乘用

车变速箱行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有

多个本土乘用车变速箱行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借

价格优势逐步替代进口。止匕外，乘用车变速箱行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力

度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务

星发展建议2单一的资金提供方角色仅能为乘用车变速箱行业企业提供“净利差”的盈利模式，乘用车变

速箱行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式

亟待转型除传统的乘用车变速箱行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结

构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土乘

用车变速箱行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位

心发展建议3多元化融资渠道

可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了

F公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业

态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来

源的稳定性。乘用车变速箱行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产

证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的

分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战

略发展需求，坚持"资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间

接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

画行业发展趋势1

自动变速箱加速替代手动变速箱

自主变速箱加速替代进口变速箱

近年，中国汽车消费者呈年轻化趋势，80后和90后成为主

自主品牌汽车长期主打低排量、高性价比车型，自主变速

力消费群体，与传统手动档汽车相比，自动档汽车更契合

箱中CVT变速箱成本低，燃油经济好，是中国变速箱供应

年轻消费者对于汽车舒适性、安全性的需求。同时，一方

商最早攻克方向，也是自主品牌主流配置之一。经过多年

面中国城区道路拥堵情况严重，汽车在市区需频繁启停，

研发，艾瑞泽系列、帝豪、风行系列、陆风X5等车型都搭

手动档汽车不适合当前市区道路情况。另一方面，消费升

载中国自主生产CVT变速箱，认可度逐渐提高，对日系品

级趋势仍在延续，消费者对于成本的敏感性降低，手动档

牌汽车节油优势具有一定替代效应。

的低成本优势被削弱。

画行业发展趋势2

多档化、轻量化变速箱成为趋势

变速箱挡位越多，换挡越平顺，换挡时带来的冲击和工况智能化、一体化

的跳跃性就越小，有研究表明，理想状态下，变速箱挡位

全智能模式发展，自主地根据驾驶员意愿和驾驰环境进行

每增加一个，可使燃油消耗同比下降6%左右。所有自动

智能换挡会是重要的研究方向。换挡智能化的发展会使自

变速箱发展的趋势首先就是多档化。对于乘用车而言，由

动变速器具有更高品质的性能，例如自适应、自学习和客

于发动机机舱体积有限，因此对变速箱的大小控制是非常

错处理等。车辆电子技术的发展趋势是将各个相对独立的

严格的。因此挡位的增加，如何控制变速箱的体积就是首

车辆电子控制单元合为一体，电子控制参数可以反映变速

先要考虑的问题。变速箱小型轻量化技术是一个系统工程,

器工作环境和车辆行驰环境的信号，更加全面地反映变速

可以采用细化（小型化）、优质、减免、整合、改质、异构、

器的实际工况，并且在微机中会存储多种换挡规律

优化等措施来实现，也可以通过采用更多轻量化材料来实

现。

画行业发展前景趋势

亍业平台职能转

乘用车变速箱行业标准化与定

由于新冠疫情对经济的巨大冲中国消费升级倒逼乘用车变速箱行业提

制化界限被打破，未来趋于融合乘用车变速箱行业大数据

击，各行各业都面临资源重新洗高服务质量，用户需求从获取公司信息并

«标准化加微定制的产品战略，应用使得实际操作和施工赋

牌，因此乘用车变速箱行业也进与公司对接畅通转变为更加注重体验注重

有效平衡企业操作层面与消费者能方式深入介入，使得平台

入洗牌期。下游企业缺乏核心技实际的效果，满足用户需求，提供个性化

需求层面的矛盾让消费者既拥有从简单的流量供给入口转变

术。投资融资主要集中于行业主定制服务，成为乘用车变速箱行业新的发

足够的确定性，也有足够的弹性为工具供给、技术供给、工

流企业，对中小企业面临巨大挑展方向。

人供给的模式。

战。

画行业投资风险

服务更新速度不够，不为用户提供专业的信息

能及时适应用户的需获取与共享服务不能满

求。足信息化需求。

实体经济遭遇疫情"黑天鹅”疫情持续，对产品质量不够完善，有待提高，产量

经济持续冲击。另一个是"灰犀牛"，债务不达标

衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用

了非常多的财政政策，发了很多国债，全球

范围内国债水平相对于GDP上升了1