【某集团经营活动现金流量分析及改善方案设计4100字（论文）】

PAGE1S集团经营活动现金流量分析及改善方案设计设计思路：现代企业发展的重点是在资金的控制下，“现金为王”也得到了大多数企业的认可。在经济全球化的大环境下，企业市场形势复杂而紧张。企业的经营和发展要素也发生了很大的变化，管理方法更加多样化，商业目标也发生了变化，市场机会转瞬即逝，金融工具和融资渠道也在迅速变化。仅以利润来衡量企业发展的传统模式已不能满足现代企业管理的需要，资金流管理替代企业发展的新起点。本文将S集团股份有限公司当作主要研究对象，主要通过现金流量表实际数据对该公司现金流量管理进行分析，从里面发现S集团存在的缺点，并给出对应的优化建议。【关键词】：现金流量；现金流量指标；财务分析目录TOC\o"1-3"\h\u301191.S集团股份有限公司现金流量分析与应用案例 3135651.1公司概况 3222331.2S集团股份有限公司现金流量现状分析 3228752.S集团股份有限公司现金流量分析存在的问题 4170282.1企业的长期偿债能力弱 4312762.2经营活动现金流量不稳定 4271982.3企业应收账款周转率低 4173003.S集团股份有限公司现金流量改善方案 5119983.1优化企业的负债结构 5274713.2加强企业的经营活动管理 5200973.3加强应收账款管理 524842参考文献 6

S集团股份有限公司现金流量分析与应用案例1.1公司概况S集团股份有限公司是1992年12月经黑龙江省体改委黑体改发[1992]第417号文批准对原S集团进行改组组成的股份有限公司,1993年经中国证监会批准，a股以发行形式向社会公开发行，1994年1月在上海证券交易所上市。S集团涉及四大产业板块:金融、现代农业与健康食品、新型城镇化发展、港口运输。主营现代农业和保健食品产业，总资产近500亿元，净资产200多亿元。S集团作为一家具有强烈责任感和使命感的民营企业，始终牢记社会责任，关注需要帮助的群体。在公共捐助和教育发展方面做了大量深具影响、卓有成效的工作，以实际行动践行一个负责任的优秀企业公民的光荣职责。1.2S集团股份有限公司现金流量现状分析现金流表包括三个模块：经营活动现金流量，投资活动现金流量和筹资活动现金流量。表1S集团股份有限公司2017-2021年现金流流入结构项目/年份2017年2018年2019年2020年2021年经营现金流入量结构比74%71%75%71%71%投资现金流入量结构比2%3%3%5%11%筹资现金流入量结构比25%27%22%24%18%总计11111注：本表根据S集团股份有限公司2017-2021年会计报告的数据计算编制由表1所示，经营活动现金流入和筹资活动现金流入增减幅度不大，5年来，以节能补贴政策为分水岭，市场全年运行，资本活动现金流量呈现上升趋势。5月份市场上涨，然后跌入了由撤资效应带来的震荡和调整时期。一般说来，S集团股份有限公司的现金流入主要是经营现金流入和资金筹集现金流入，投资现金流入比例不到3%。从表中还可以看出，S集团股份有限公司2017-2021年筹资活动现金流入和经营活动现金流入比例的增减变化不大，并通过研究和分析发现。这是由于S集团股份有限公司在过去五年的经营、投资、融资三大活动结构正在经历重大调整。表2S集团股份有限公司2017-2021年现金流流出结构项目/年份2017年2018年2019年2020年2021年经营现金流出量结构比72%72%70%67%71%投资现金流出量结构比3%4%6%8%11%筹资现金流出量结构比27%26%24%25%18%总合11111注：本表根据S集团股份有限公司2017-2021年会计报告的数据计算编制从表2可以看出，业务活动的现金流和现金流出几乎没有增加或减少。而投资活动的现金流出在过去五年中一直在上升，因为2017是行业发生重大变化的一年。节能政策的撤退导致市场波动，产业转型升级的速度明显加快。以至于能适应新的市场情况，抓住机遇；从主要成分来讲，S集团股份有限公司是以经营活动、筹资活动现金流出为主要的经营现金流出，其占比超过50%，从表2-10中，我们还可以看到，从2014年到2018年，S集团股份有限公司的现金流出逐年减少，筹资活动中的现金流出比例逐年上升，结果表明，S集团股份有限公司正面临着扩大对外投资、扩大市场份额、扩大融资规模的战略突破。现金流量表主要反映资产负债表项目对现金流量的影响，并由其作用区分为经营、投资及筹资三个活动项目，本部分将从这三个方面对S集团的现金流进行讨论。现金流量净额等于经营活动产生的现金流量净额加上投资活动产生的现金流量净额和融资活动产生的现金流量净额。根据S集团2019-2021年现金流量数据，统计出的现金流量简表如表3所示：表3S集团2019-2021年现金流量简表（万元）项目201820192020经营活动现金流量净额229323322904814投资活动现金流量净额955811827473061筹资活动现金流量净额-88779-569259-10013如表1.1所示，经营活动现金净额：在2019年，公司经营活动产生的现金流量净额22932万元，主要是由于S集团重点是因为业务规模扩张，支付的保证金押金增加等原因共同导致，在2020年经营活动现金净额增长为332290万元，主要是由于良好的产品销售，商品销售和现金在提供就业服务方面的增长，以及抵押品和已收存款的增长，但是在2021年，下降为4814万元，说明公司的销售体系不完善，导致经营活动出现大幅度降低。投资活动现金净额：三年间S集团投资活动呈现先上升后下降的趋势，与经营活动现金流量净额的变化趋势相同，主要是因为购买了能够出售的金融资产，新的长期股权投资以及购买了资产管理产品，同时新发委贷和投资支付的现金减少所致。融资活动的净现金流量:S集团融资活动的净现金流量近三年来一直为负，主要是由于公司的直接外部融资需求逐渐减少;在其他年份，随着投资吸收的增加，以及短期借款、长期借款和债券发行的增加，融资活动的净现金呈现负增长趋势。S集团股份有限公司现金流量分析存在的问题2.1企业的长期偿债能力弱缺少贷款风险意识和风险管理。如果公司要长期健康成长，就需要建立更好的风险意识。S集团缺少风险意识和全方位的风险控制，并且没有可用的风险管理方法S集团的财务报表没有披露其他负债的详细信息，管理层更加重视公司的产品开发进度和费用以及销售结果，即使公司的债务风险已经记录在案，不过大多数风险依旧是口头上的，没有开始重大战略行动。这时缺少足够的技术人员来分析已发布的财务报表和相关运营数据，因此他们不能够按时找到公司所面临的财务风险。2.2经营活动现金流量不稳定近年来，S集团的经营风险不断增加，降低了企业的经营质量，给主要建筑行业的现金流带来了巨大的压力。技术产业不同于一般的制造企业，其收集方法有其自身的特点。不过S集团缺少创造现金的能力，且投资活动回报不高，现金流量主要为投资回收及其他投资活动产生的现金流量，所以公司重点依靠融资活动获得的现金流量保持日常经营，同时导致大量债务需要偿还，财务状况很不稳定，会加大现金流的压力，容易出现现金短缺的情况，企业对此需要提高警惕。S集团经营状况不够理想，没有足够的现金流支撑企业进一步发展，究其原因，或许是由于这些年科技行业竞争逐渐激烈，因此，企业需要高度重视现金流的安全，科学支出，力求获得与之相匹配的现金流，将现金流比率保持在一个相对安全的范围内，以增强企业的偿付能力，保证企业的资金安全。2.3企业应收账款周转率低随着强大的应对压力和营销方法的发展，这家公司可以得到很大的市场份额。为了增加市场份额和留住客户，公司经常承诺向客户销售信贷。这导致了企业的扩张，同时债务人的数量也增加了。导致公司债务人逐年大幅增加的一个内部因素是:没有公司、没有部门或任何人可以独立管理债务人。公司是一个集团，公司就像一个数学公式，它也是一个链接，几乎没有独立的部门。因此，公司债务人的管理需要各部门的配合。财务问题，比如信贷管理体系有缺陷，资金回收率降低，流动应收账款在流动资产中所占份额的增加以及贸易应收款的内部控制体系不完善。在与多家公司财务人员的访谈中，多数财务人员指出，公司内部控制制度不健全，信用制度管理不到位，对销售人员或销售关系缺乏严格的销售制度，是导致债务人增加的原因。对S集团来说，股票完全依赖于市场需求。公司的主要目标之一是获得管理库存水平和市场需求之间关系的所有能力。库存补充订单实际上是根据销售额来确定的。由于需求不稳定和预测方法的局限性，公司无法准确管理订单。目前比较有效的预测方法是根据S集团历史数据分析未来的销售情况。S集团股份有限公司现金流量改善方案3.1优化企业的负债结构利用数据分析了解到，S集团是高负债销售，需要重视风险防范，保证企业稳定不断发展。首先，组建短期经济分析指标体系。该系统重点用来预防财务风险。利用监视公司日常的销售活动资金流量，分析公司资本的使用，成本控制的状态以及公司的收入来源，它可以保持公司业务中足够的流动性并增强资本。管理层给予公司足够的利润空间。其次，将公司偿付能力作为重点指标，以盈利能力，财务效率，财务管理等作为基础指标，必须要建立长期有用处的预警系统，完善公司的整体财务管理制度。高效的财务工作必须有效而高效地完成。最后，需要建立一套完整的现代金融风险管控系统。优化公司控制环境，全面进行风险评估，开展可控的控制活动，加强信息交流与整合，加强公司内部控制。例如，在合作社的实际运作中，需要详细了解对方的背景和信用状况，对被担保企业进行严格审查，并不断监控被担保企业的偿付能力，最终直接降低风险。此外，还要按照统一的流程编制公司财务风险管理报告，为今后的经营活动提供财务风险管理数据。3.2加强企业的经营活动管理改善现金流管理，降低费用。虽然S集团在日常经营中按时编制年度、季度、月度预算表，但由于各种原因，在编制预算时存在一些不合理的地方，预算计划没有严格执行。准备预算的表中应避免决策的情况,应该认真,全面了解项目的实际情况,部门或公司的总部和当前的市场环境,具体问题具体分析,准备的现金流预测,提高预算表的合理性和可操作。3.3加强应收账款管理应设立一个小组，收取应收款。健全的应收款内部控制制度是控制坏账的一个先决条件。具体而言，各组织应查明应收账款管理人和部门主管，核可大笔应收账款，并确定有关官员的责任。第二，企业应创建严格的资产追回