小米公司对资金管理存在的问题及对策

PAGEPAGEII小米公司对资金管理存在的问题及对策摘要：本文通过对小米公司资金管理风险因素进行剖析，对其所承受的风险程度进行解析，系统地构建了小米公司资金风险管理体系，并根据存在的问题进行了分析和应对，进而达到降低小米公司资金量风险的目的。关键词：小米公司；资金管理；问题；对策Abstract:throughanalyzingriskfactorsoffundmanagementofmilletcompanyanalyzesitsriskdegreeanalyzessystematicallybuildsupmilletcompanyfundriskmanagementsystemandanalyzesandrespondaccordingtoexistingproblems.Furthermore,itcanreducetheriskofmoneyfundofmilletcompany.Keywords:XiaomiCompany;FundManagement;problems;Countermeasures

目录前言 1一、资金管理理论分析 1（一）资金管理的概念 1（二）资金管理的内容 21.筹资管理 22.投资管理 23.营运资金管理 2（三）资金管理的主要模式 3二、小米公司资金管理现状分析 4（一）小米公司简介 4（二）小米公司资金管理的现状 41.资金管理体制 42.管理运行机制 7（三）小米公司资金管理的问题 71.融资渠道不畅，融资方式单一 72.投资决策分析过于简单，缺少合理性 83.营运资金风险管理的能力较弱 9三、小米公司资金管理的对策 9（一）资金风险应对策略 91.资金筹集风险应对 92.资金使用风险应对 103.资金回笼风险应对 10（二）资金风险监控策略 101.建立资金风险监控体系 102.建立资金动态管理体系 11结束语 11参考文献 12致谢 13PAGE13前言资金是手机产业赖以生存的命脉，如果资金出现问题，将会对其产生难以估计的后果，不仅可以影响到该手机产业，更会对整个手机行业的健康发展带来威胁。本文通过对手机产业资金管理风险因素进行剖析，对其所承受的风险程度进行解析，系统地构建了手机产业资金风险管理体系，并根据存在的问题进行了分析和应对，进而达到降低手机产业资金风险的目的。在理论和实践上都是十分有意义的。在理论方面，本文以资金管理理论为基础，结合手机产业资金流转的主要过程，从筹资、投资、运营三个阶段分别探讨了资金活动中出现的风险，不仅丰富了资金风险管理理论体系，更为后续研究提供了参考意义。从实践上看，手机产业能够持续生存的动力来源于资金的健康运转，因此，资金的安全是其快速发展的重要基础。本文根据我国当今手机行业的状况，对其资金风险因素进行了全面剖析，更准确的找到了手机产业的风险源头，因而提出了更有针对性的应对措施，对手机行业的资金风险的降低和健康运转起到了一定的实践价值。一、资金管理理论分析（一）资金管理的概念在企业的经营过程中，资金管理主要是针对资金进行计划、筹资、分配、使用、监督五个部分，这一过程也体现出了资金循环的特点，在符合国家政策的条件下，资金管理也是不断变化的动态过程。对手机产业而言，其具有普通企业类似的资金管理过程，结合其自身的特点和日常运营过程，可将手机产业资金管理的过程归纳为筹资、使用、分配、控制，在国家政策的引导下，手机产业的资金管理过程是以上述过程开展的。手机产业资金管理需要内部和外部环境的结合，在此基础上进行资金管理。手机产业在资金管理方面不仅要以自身发展状况为基础，进行系统地规划，更要时刻对所处的外界环境进行科学的评估，当企业资金管理模式不适合外部环境的变化时，需要及时进行调整和改进。因此，手机产业的资金管理活动是一个动态的、开放的管理工作。要想使企业资金管理活动达到既定的管理目标，就要求企业做到内外兼顾。（二）资金管理的内容资金管理可以分为广义资金管理和狭义资金管理两个维度。广义资金管理是指对资金的整个流动过程进行管理，这些过程包括筹资过程、投资过程、现金流动、运营资金管理、资本运营等。筹资管理就指对筹资到的资金进行合理的利用和规划，而投资管理就是要制定投资计划，使资金能够能到更好的利用和取得预期的回报。营运资金管理指存货和应收账款等方面的管理。广义的资金管理不仅要对企业内部的资金进行管理，也包括与外界环境的沟通和资金联系。狭义的资金管理，就是指资金的筹集、使用，货币的计划、监控，更多的倾向于企业内部对资金的管理和控制过程。1.筹资管理企业在日常生产运营中，根据内外环境的变化，也需要时刻对内调整资本结构、对外进行投资，以此获得更高的收益，这个过程的动力来自于资金投入。筹资对于企业项目的开始和发展起着至关重要的作用。企业筹资的主要渠道来自于资本市场，已达到降低自身风险和成本的目的，这个管理过程即筹资管理。我国企业现阶段的筹资方式主要是通过银行贷款、增发股票和发行债券等。但我国资本市场发展还不够成熟，因此，我国企业的筹资手段也较为单一，企业更多的依赖于银行贷款。2.投资管理投资管理就是指企业按照既定的投资方案，把筹集的资金科学有效的运用到企业日常营运中去，进而获得收益的行为。简单来说投资管理就是资金投入、生产、产品产出的过程。投资管理需要项目前期的决策过程、项目中期的运作过程、资金使用过程，投资管理于企业资金活动的每个过程都紧密相连，也因此企业必须在其运营中制定完善的投资计划并对投资行为进行监管。3.营运资金管理营运资金也可以从广义和狭义两个角度来理解，广义的营运资金一般是指企业流动中资产中的各项资金。狭义的营运资金就是指流动资产和流动负债之间的差额。简单来说营运资金的管理就是对流动资产和流动负债的管理。企业日常经营所流动的资金都可以算作是运营资金，企业根据自身现状对这部分资金进行管理，可以说企业能够顺利运营离不开营运资金的管理。企业对营运资金的管理主要涉及采购付款、销售收款、资金收支、存货收发等进行管理。营运资金管理是否良好直接体现出企业的经营实力，同时也与企业健康运行提供了有利保障。（三）资金管理的主要模式企业要想完成资金的高效管理，需要结合企业内部情况如发展规模、企业能力等进行合理的资金管理，因此，资金管理没有固定的一种管理模式。在经营过程中审时度势的改变资金管理的方式是企业实现利益最大化的前提。我国目前的主要资金管理模式包括:统收统支模式、预拨备用金模式、企业内部银行、企业结算中心、第三方财务公司等。资金管理的五种主要模式如下表1所示:表1资金管理的主要模式文献回顾可知，我国关于手机产业资金管理的研究对象大多以大型手机产业、结算中心模式和内部银行模式为主。由于经济环境和政策的不断变化，当今企业的资金管理模式也在发生着改变，逐渐转变成了资金集中式的管理模式，进而出现了结算中心。越来越多的企业开始采用的是企业内部的结算中心模式，这种模式并不是一个独立的机构，而是隶属于企业内部的财务中心，主要任务就是完成集团公司或者内部的资金结算业务。设置结算中心的根本目的就是方便企业更加科学的规划和利用资金，提高企业的整体运营水平。此外，企业也逐渐开始将业务与银行的部分功能结合起来，即内部银行。内部银行需要实现自身的自负盈亏，这种模式比结算中心更加科学和合理。将商业银行具有的信贷、监督、调控等业务与企业现状进行结合，进而实现了企业自身对资金的流动、规划、监督。二、小米公司资金管理现状分析（一）小米公司简介北京小米科技有限责任公司（简称：小米），成立2010年4月，是中国一家专注于智能硬件、智能家居以及软件开发的企业。小米手机、米聊，MIUI是小米公司旗下的三大核心业务，“为发烧而生”是小米的产品理念，小米公司首创用互联网模式开发手机操作系统，发烧友参与改进的模式。2011年，发布第一款产品“小米手机”。2014年12月，小米12.7亿元入股美的集团。2016年6月，宣布联合新希望集团等企业申办的民营银行“四川希望银行”正式获得银监会批复筹建；9月1日，小米联合中国银联正式发布小米支付（MiPay）。2017年1月5日，美国CES展会上发布系列新品，包括Mix手机白色版及小米电视4新品。2017年5月，与长江基金达成120亿基金合作。2017年12月25日，发布小米电视4C55英寸体育版。2018年2月7日，小米与韩国搜索引擎公司Naver建立了战略合作伙伴关系，发力物联网领域。（二）小米公司资金管理的现状1.资金管理体制企业在经营管理的过程中放在首位的就应该是资金管理，原因很简单是企业可以灵活、历史的经验来看，长足发展的血液，如果没有资金的支持企业是很难发展的资金。从良好的资金管理可以对企业起到四点重要作用:其一，通过资金管理总公司可以很容易的掌握下属子公司的真实经营状况，通过盈利的效果决定企业以后的发展方向，判断企业未来的战略目标，同时这也是考核下属公司的一个重要指标;其二，通过资金管理起到对子公司的监控作用，防止某些违规、违法事情的发生给企业带来利益损失;其三，良好的资金管理可以提高资金周转能力，尤其是对于一些大中型企业来说，经常会遇到资金周转或融资困难的情况，可以通过良好的资金管理方式来降低和掌握;其四，促使集团公司形成财务管理的规模效应，提升企业投资效率、规避企业财务风险。通过以上四点我们可以清晰的看出，一个良好的资金管理模式对于企业来说至关重要。现阶段我们一般认为企业可以采用五种模式来进行资金管理，即统收统支、拨付备用金、资金结算中心、内部银行及财务公司模式。属于小米公司的一个下设机构，其设立的目的在于处理子公司或者公司分支结构的先进收付和往来结算业务。通常来说这样的机构应该是由集团公司财务部下设的，但它的运作又不完全依附于财务部，可以认为它是一个自主运作的智能性机构，它的智能体现在几个方面:（1）掌握着集团本部和下属子公司以及分支机构的基本银行账户;（2）核定下属子公司或者分支机构的留用金定额;（3）切实把握所属子公司及其它分支机构的资金流入情况，如果某一下属公司流入的资金达到规定的留用金限额，则超出部分需要划入该中心的专用账户，以避免该下属公司将资金挪作它用;（4）该机构还握有为下属公司正常经营所需资金的划拨权，并对资金的使用状况和方向进行管理和监控;（5）办理各下属单位间的往来结算，及所属各单位在该中心的资金进出、利息收益等方面的核算;（6）统一对外筹资，确保整个集团的资金需要。通过以上的分析和介绍，我们基本可以明确了结算中心所具有的职能，下面我们将总结一下结算中心所具有的特点:（1）总公司和其所属的分支机构及子公司属于单独核算，都配备有专门的财务结算部门、开设有单独账户，有一定的自主经营决策权。（2）为了提高公司现金的周转效率，降低资金成本，减少现金因为分散管理而带来的现金沉淀，总公司设立结算中心来统筹集中管理下属子公司的现金往来业务。（3）各子公司要严格执行该中心制定的资金留存限额的规定，流入资金超过限额的部分必须及时转入中心的专用账户，如果需要使用的资金额度超出中心规定的限额，则子公司需要提前向中心申请，等待审批。（4）集团公司对所属子公司所提的资金申请有两种批复方式，一是子公司所申请的资金时间、金额及用途必须准确无误，然后由集团主管领导批准后即可拨付资金;二是所申请的资金已经超出子公司负责人的审批上限，此上限不仅指资金的金额，还包括使用的时间及中心所制定的资金限额等规定，那么超出部分的审批权限则掌握在企业的经营者或其授权人的手中。批准方可划拨。（5）该中心是按照集团所制定的现金收支规定来开展工作并依此规定对所属公司的现金收支情况进行实时监督，若子公司违反相关规定，则会被严重处罚。（6）各下属子公司不可以直接向其他公司或机构借款，该权利只能由结算中心来执行。通过以上的分析，我们可以清晰的知道，集团公司设立结算中心并不是要将所属子公司及分支机构的所有资金都统一到集团，中心的业务主要集中在子公司的资金往来上，它的设立确实使整个集团的投资决策更集中，但子公司拥有一定程度的经营决策权是不可否认的。该模式的优点主要体现在以下几个方面:（1）使下属单位对资金有了更多自由支配权，方便进行灵活经营;（2）可对集团资金流向进行有效监控，防范财务风险;（3）可准确把握下属单位的财务及经营状况并适时调节;（4）因为将集团所有超过限额的资金都集中起来，使融资的效率有相当程度的提升，融资成本也随之下降;（5）管理简单，易于推行。资金结算中心模式给集团公司在资金管理方面带来了诸多方便，总结优点主要有:①可以使子公司在资金使用方面和资金支配方面更加灵活;②同时，也可以对子公司的资金流动进行监控和监管，防止财务风险的加剧;③通过对子公司财务状况的把握，了解各子公司资金状况和日常的经营情况，对于资金出现短缺的情况可以及时填补;④提升了资金集中度，这样的好处在于大大增加了融资效率，从而降低融资成本;⑤此模式还有一个最大的特点，管理方式简单，易于在各子公司推行实施。当然，除了优点也会有缺点，下面我们将总结资金结算中心模式所带来的缺点:①各个单位的多头开户仍不能彻底解决，资金集中的效益还不能充分发挥;②银行账户间划款量大，转账成本会有所增加;③集团内部的资金调节依然是传统的划拨方式，风控能力不强。可以看出，该模式的优势在于能够在一定程度上满足集团对所属子公司的资金监管的同时又保证其具有一定的自主经营权的需要;但我们也能够看出来，该模式在所集中资金的创效方面存在明显不足，且内部的风控能力仍有待提升，所以，该模式多被一些具备初级资金管理经验的多元化企业采用。2.管理运行机制资金管理运行体制主要是为了保证企业内部资金可以正常循环和周转。资金管理运行体制可以有效的提高企业改革效率，完善企业自身组织方式、经营业务流程、投资和融资方式，这是一种以市场为导向的最优的财务管理思想，通过这种体制企业可以建立一个完整的财务结构和完善的投资结构，随时掌握企业内部的财务信息，科学准确的制定财务战略和决策，组织企业的财务活动。手机行业是一个对资金要求特别高的行业，在小米公司项目的开发过程中长期需要大量资金的注入，资金是维持小米公司项目正常运转的“血液”。手机产业在项目开发过程中出现资金危机的概率很高，无论是大型企业还是小型手机产业都是需要经常面对和克服的问题。同外界的政策相关性也不是很大，主要取决于企业自身的经营方式，具有良好资金管理模式的企业在遇到此类问题的情况具有良好的应对措施。所以，现代的手机产业必须具备良好的财务风险管理体系，在资金运作过程中可以高效流转。（三）小米公司资金管理的问题1.融资渠道不畅，融资方式单一由于我国手机行业受到诸多因素的影响，其中影响较大的包括国家的宏观经济环境和国家政策法规，所以我国手机产业在筹资和融资的途径上具有很大的局限性，融资手段单一，除商业贷款、自有资金及预付款外，基本没有其它融资途径。总体看来，我国的手机产业融资手段不多。因此，银行贷款依然是我国手机产业解决资金问题的主要手段，从而获得资金进行项目开发。而在整个项目开发的过程中，大部分资金都需要从银行贷款，基本贯穿于小米公司项目开发的整个周期，从买地、组织项目施工、销售以及交易等。可以很负责任的说，小米公司企业从开发到销售的每一个环节都离不开银行贷款。当然，还有一小部分的资金缺口可以通过信托公司或工PO等方式解决。小米公司主要资金来源是通过银行贷款、自有资金以及承包商垫付实现的，这同很多手机产业的资金情况一样。所以，这就决定了手机产业的融资形式比较单一。2.投资决策分析过于简单，缺少合理性手机行业是一个高风险的行业，对于资金链的要求十分的高，但是另一面，手机行业也是一个高收益的行业，所以很多人都踊跃的进入到了这个行业中来，以获取高额的利润。很多企业一味追求利益的最大化，往往忽视了很多细节的问题，在起初的资金投入过程中，没有深入分析风险可能带来的困难。一旦出现资金链断裂或资金问题，很容易前功尽弃，血本无归。所以，手机行业投资是需要具有科学的评估、客观的分析、优良的资金链条。小米公司经过几次实地调研和考察，公司的管理决策层对调研所获取的信息进行了比较系统和全面的分析，做出了当地经济状况良好，在此地块开发针对高端客户群体的高档住宅的决定，并认为只需一年的预售即可实现一半以上的资金回笼。理想很丰满，但现实是残酷的，经过一年的预售，只完成了预期三成的预售目标，资金周转再次出现严重问题，项目被迫中止。最后，公司的决策层决定通过银行贷款来解决当前所面临的资金问题，但是由于自有资金实在有限，单纯依靠贷款还是难以支撑项目开发巨大的资金需求，使得企业深陷借款、还款、再借款、再还款的恶性循环难以自拔。通过此案例可以看出，小米公司之所以深陷负债经营的境地，是由于其前期的市场调研不够充分，利润占据了决策层的大脑，导致草率决定且对预售盲目乐观，最终使企业进入了万劫不复之境地。此外，小米公司借某市的农产品物流中心项目配套开发的机会，以低于市场价的价格获得当地市郊多块土地的开发权，并进行了住宅开发。但因为该地段位于距市区较远的郊区，市区的居民认为这里过于偏僻，医院、学校、商场等配套设施也不健全，因此购买意愿不强;而附近郊区的居民又认为房价过高，难以承受，也不愿意掏钱购买;这就使得该楼盘陷入了城市人和农村人都不愿意购买的尴尬之中，其预售效果不难想象，小米公司公司再次面临资金的周转问题，该楼盘也一度停工，后历经周折终于竣工，但直至今日，仍有少量住宅在待售之中。通过此案例不难发现，小米公司公司在此次投资中存在很多的问题，最主要的是对前期包括该地区居民需求及购买能力等方面的市场调研不足，缺乏科学的分析和判断，导致预售效果不好，资金周转出现困难，使企业一度面临破产的风险，因此说，小米公司公司此次投资是典型的不合理、不科学的盲目投资。3.营运资金风险管理的能力较弱营运资金风险一般是指企业正常运营中所带来的财务风险，产生此风险的原因是多方面的，简单理解，该风险是指由企业管理水平较低、自有资金缺乏或融资成本太高等原因所引发的企业财务状况恶劣、亏损严重等现象。一般来讲，该风险的出现意味着企业的经营管理、创效能力及资金管理上都出现了严重的问题，如果不能快速提高有关能力，将会使企业面临生死存亡的考验。小米公司公司意图将企业做大、做强，不断扩大规模，这本无可厚非，但受到自身营运资金管理能力的局限，有没有建立起有效的风险防控体系的前提下，盲目投资，造成了大量营运资金被占用。笔者认为，企业的短期经营策略应服从于长期战略，但从小米公司公司几次投资失败的案例中能够看出，其投资决策完全是管理层头脑发热所做的决定，与项目相匹配的资金运营方案尚没有出炉，营运资金的来源及融资的成本都没有列入其考虑的范围之内，科学、有效的资金预算也只是停留在表面，那么其所投资项目的最终结果只能是因资金周转出现问题，资本运营被动地随着项目转，维持项目正常运转及日常开支成了资本运营的日常工作，可见建立一个全面的、科学的风险防控体系对小米公司企业的重要程度。三、小米公司资金管理的对策（一）资金风险应对策略1.资金筹集风险应对在现阶段手机行业的发展过程中，信贷的政策以及规模都在不断的缩紧，所以手机产业企业不能再完全的依靠信贷进行项目的融资开发。因此手机产业企业应该拓展自身的融资方式，在资金筹集过程中，降低其风险性，提高融资的有效性。融资的渠道也会直接影响其成本，因此在拓展融资方式的同时，还要注重其选择合理的方式，这样才能有效降低其融资成本。2.资金使用风险应对在企业的资金使用过程中，若其管理的体制以及管理者的经验均不够完善，那么肯定会增加资金的使用风险。所以企业必须建立完善的制度，以及相应的管理部门，每个部门职责分明。与此同时，还要提高管理者的综合素质以及风险的意识，这样才能使管理者具有更充足的经验，了解管理过程中资金使用的风险，并且对风险进行有效规避和处理。3.资金回笼风险应对手机企业如果想让资金更好的进行回款，就需要在企业当前的仓库中所存放的商品方面进行处理，比如说对存量商品展开促销活动，加快销售速度。而对这些存量商品进行营销的方法有以下几种，分别是:网络营销，品牌营销以及体验式的营销等等。①品牌营销指的就是将商品打上品牌的烙印，这样就可以让消费者更好的对商品进行购买。所以企业要做的就是要更好的加强企业的品牌能力，并加大宣传力度，让消费者可以更清楚的进行品牌购买，而且企业在进行品牌营销的时候可以根据产品的特色进行销售。②网络营销指的就是通过现在越来越普及的互联网来进行商品销售，这种方式可以让消费者更好的在网络上了解商品，并且可以用低廉的价格来吸引消费者的眼球，同时也不需要过多的进行广告宣传，这样可以进一步加大商品的销售额。③体验式营销指的就是本着消费者自身的思维来对企业的项目进行重新设计，以此来满足消费者的需求，企业可以通过这种销售模式，让消费者感受到企业的用心，来促进销售额的增长。（二）资金风险监控策略1.建立资金风险监控体系企业资金链的风险监控指挥部是其风险监控重要部门，具有核心指导作用，该部门主要是由总经理以及部门负责人进行管理。该部门的职责主要是对各个部门在不同阶段所制定的企业资金使用计划，以及实际的资金收支状况进行全面分析，并根据问题进行改进以及调整，从而保证企业投资的战略性，尤其是融资的方式以及项目的销售等等。对于资金计划的调整，可以降低企业资金运用的风险性，尤其是其资金链风险，使其可以正常稳定的运转。2.建立资金动态管理体系资金动态管理体系首先要依据实际收支数据进行制定资金流动表，通过资金流入流出之间的数额差值计算，可以清晰明了的了解掌握企业资金流动现状与余缺情况。企业资金链良好运转时，资金收入支出差值为正，此时资金链可以确保企业的平稳运营，资金较为富余。反之资金流出较大时，企业将在发展的过程中遭遇较大压力，相应的资金链风险会大幅增加，企