资金与时间序列分析

资金与时间序列分析Contents目录01资金的重要性02时间序列分析资金的重要性PART01资金的重要性

一个企业没有利润可以存活，但是没有现金流寸步难行。企业的经营活动主要反映在物流和资金流上面。企业的物流或商流，实际上是现金流的一种变现形式。现金流是否畅通，关系着企业的运转是否正常。通过现金流，首先可以了解公司获取现金的能力和偿债能力，并且对经营收益的质量作出评价，还可以了解公司投资和筹资的情况。时间序列分析PART02时间序列分析（一）时间序列含义与作用1.时间序列的含义：资金预测常用方法是时间序列分析，时间序列也叫动态数列，是指把某种现象在不同时间上的各个变量按照时间的先后顺序排列而形成的一种数列。时间要素某一现象发生的时间，包括时间单位和时间长短。数据要素及现象在不同时间上的变量值时间数列不论其数值大小，每一个数值所在的位置都是由它所处的时间决定的，即数字顺序是按照时间的先后顺序排列。时间序列由以下两个因素组成：时间序列分析2.时间序列的作用：深入揭示现象变化的数量特征01反映现象发展变化的趋势和规律02揭示现象变化的内在原因03为预测和决策提供可靠的数量信息04时间序列分析（二）时间序列分类按变量值的表现形式不同3分为绝对数、相对数和平均数时间序列。按时间连续性2可分为离散型时间序列和连续型时间序列。1按对象数量可分为一元时间序列和多元时间序列。时间序列分析绝对数时间序列绝对数时间序列是基本的，又可以分为时期数列和时点数列，时期数列中的每一个数值都表明现象在一段时间内所达到的总量，时点数列的每一个数值都反映某种现象在一定时点上所达到的水平或所处的状态。相对数时间数列相对数时间数列是把同一性质的相对指标按时间顺序排列，用以说明现象之间数量关系变化过程，例如实际值与计划值相比，用来表示计划完成情况。平均数时间数列平均数时间数列把一系列同一性质的平均指标数值按照时间顺序排列而成的时间数列，例如做长期趋势分析用到的移动平均法。（三）时间序列构成要素时间序列分析长期趋势不规则变动季节趋势循环变动时间序列构成要素1.长期趋势

长期趋势是由于某种根本原因的影响，客观现象在一个相当长的时间内所呈现出来的持续增加或持续减少的一种趋势和状态。研究长期趋势法目的主要是为了认识掌握现象发展的规律性，为统计预测提供必要条件。同时，也是为了将其从世间数列中剔除，以便分析其他因素对时间数列的影响。测定长期趋势的方法很多，常见的有移动平均法、指数平滑法等。时间序列分析2.季节趋势

季节趋势是由于季节的转变而使时间数列发生周期性变化。反映季节变化的时间序列的数值资料所属的时间一般以月、季、周为单位，而不以年为单位，引起季节性变化的因素有自然因素，也有人为因素。分析季节变动的方法主要有同期平均法和长期趋势剔除法等。时间序列分析3.循环变动循环变动是指时间数列以若干年为周期的波浪式变动，现象的增加和减少交替出现，但持续的周期不因为它的波动按任何既定的趋势变化，而是按照某种不可预测方式进行涨落起伏波动，最典型的周期波动是商业周期。时间序列分析首先将原始数据（按月、季、天等）构成的时间数列调整为以年为单位的时间数列然后利用趋势方程确定长期趋势T,不规则变动假定为随机变量，在一段时间上的变化总量趋于0最后确定循环变量C，循环变量可以用趋势百分比表示，公式为：趋势百分比（C）=实际观测值（Y）/长期趋势值（T）*100%。循环变动分析过程如下：4.不规则变动

不规则变动是由于一些随机因素的影响，而使时间数列产生的不可预测的不规则变动。从时间数列中剔除长期趋势、循环变动和季节变动后，还有一些不可预测的不规则变动因素保留下来。不规则变动的原因有时很明显，有时又难以捕捉，所以不规则变动具有不可预见性，不能用确切的公式加以确定。由于不规则变动的随机性，在一段时间内这些随机因素可以互相抵消。这样在对时间数列的变化因素进行分析时可以不予考虑。时间序列分析（四）时间序列分析的模型时间序列分析加法模型和乘