企业信用评级方法规则

10企业信用评级方法规章为落实真实、全都、独立、客观、审慎的信用评级根本原则，确保信用评级报告的质量，充分提示出评级对象的信用风险，使评级结果使用者快速、便利地得到客观、简明的信用信息，为评级结果使用者的决策供给参考，依据人民银行公布的行业标准，特制定本方法规章。第一章企业信用评级分析内容第一条企业信用评级分析的内容主要包括根底素养、产业分析、经营治理状况、盈利力量、财务质量等五个方面。其次条根底素养根底素养主要分析以下内容：1、企业规模：资产总额、净资产额、固定资产原值、生产用房面积或营业面积、职工人数、分支机构，内部组织构造。2、技术装备水平：企业生产设备、工艺和产品技术水平，工艺装备水平。3售额比重等。4、从业人同素养：(1)领导素养：年龄、专业与学历、职称、以往工作经受、获奖与培训、主要业绩、决策力量及环保意识等；〔2〕员工素养：员工数量、平均年龄、文化程度、技术职称占比等。5地区政策环境、经营环境、外部支持(经济地位、政府支持、股东背景)。第三条产业分析1务收入的增长速度及变化状况。2、产业景气分析。主要分析该产业处于经济周期或生命周期的何种阶段。3、产业竞争力。主要分析该产业的国际竞争力和国内同产业企业间的竞争力。4、产业政策。主要分析是鼓舞进展的产业、一般产业还是限制进展的产业，与国家产业政策的契合程度。第四条经营治理状况l、企业经营分析(1)企业经营思想、经营战略；(2)企业经营方针和目标；企业经营风险分析，主营业务、多元化经营、主导产品的生产及销售等状况。企业进展速度，包括近三年资产总额、净资产、营业收入和利润总额的增长变化状况；企业将来进展战略；(6)企业基建、技改规划；企业将来营业收入及利润总额推测；有关指标：主要指劳动生产率，包括人均产值和人均利润；市债务按期归还率。2、企业治理分析(1)企业体制分析决策程序。治理水平分析①人事治理：劳动用工、员工培训、治理技巧(治理特色)、薪酬制度与社会福利、企业文化；②生产治理：环境治理、质量治理、物料治理；③营销治理：市场分析、营销活动；④财务治理：资金治理、投资决策、本钱掌握；安全达标等。第五条盈利力量分析l、销售盈利力量(销售利润率)；2、总资产盈利力量(资产酬劳率)；3、资本盈利力量〔资本金收益率〕；4、净资产盈利力量〔净资产收益率〕；5、对价格、收入本钱水平及其构造变动状况的分析。第六条财务质量1、财务构成分析企业资金来源分析，主要分析资金来源构造，资金来源的稳定性，资金本钱等；企业资产分析(与经营风险结合起来)主要分析资产构造重点分析应收账款、应收票据、存货、在建工程；资产负债匹配分析；2、偿债力量分析(1)长期负债归还力量；(2)流淌负债归还力量；有关指标，包括流淌比率、利息倍数和净资产长期负债率、资金流量比率、总资金流量比率、将来偿债力量；在分析债务归还力量时，应具体分析债务的构造状况，各项债务的性质、偿债风险的大小。第七条有关指标计算公式：序 指 号产业工业产值增长率治理费用率人均产值(劳动生产率)人均利润市场占有率销售债权周转次数存货周转次数总资产周转次数本钱率合同履约率债务按期归还率总资产增长率净资产增长率主营业务收入增长率利润总额增长率主营业务利润率毛利率总资产酬劳率长期资本盈利率总资本盈利率资本收益率净资产收益率长期资本化比率全部资本化比率资本固定化比率资本保值增值率净资产与贷款比率经营活动现金净流入与流淌负债比率主营业务现金率资产负债比率流淌比率

计算公式×100％治理费用／总本钱×100％产值／平均职工人数利润总额／平均职工人数)×100％销售收入／(应收帐款+应收票据)平均余额销售本钱／平均存货余额主营业务收入／平均资产总额(销售收入-营业利润)／销售收入×100％×100％到期已归还债务／到期应归还债务总数×100％×100％×100％(本期主营业务收入-上期主营业务收入)／上期主营业务收入×100％×100％主营业务利润／主营业务收入×100％(全年主营业务收入-主营业务本钱)／全年主营业务收入×100％(利润总额+利息支出)／平均资产总额×100％(利润总额+长期债务利息支出)／(净资产+长期负债)平均余额×100％(利润总额+利息支出)／(净资产+长期负债+短期债务)平均余额×100％×100％净利润／平均净资产额×100％长期债务／(长期债务+净资产)×100％(长期债务+短期债务)／(长期债务+短期债务+净资产)×100％(资产总额-流淌资产总额)／全部者权益×100％100％净资产额／年末贷款余额×100％100％主营业务活动现金流入／主营业务收入×100％负债总额／资产总额×100％流淌资产／流淌负债×100％速动比率金融债务履约率利息支付率利息保障倍数应收账款周转次数应付账款周转次数资金流量比率总资金流量比率担保比率收购合同履约率财产投保率进出口收入增长率进出口收入现金率出口合同履约率全部资产创汇率设备完好率年度工程竣工率工程质量合格率工程质量优良品率

(流淌资产-存货)／流淌负债×100％〔1-/〕×100％已付利息/应付利息×100％×100％(折旧+税后利润+其他偿债资金)／期内应还长期债务×100％主营业务收入净额/平均应收账款余额×100％[1-应付账款期末余额/〔应付账款期初余额+本期应付账款贷方发生额〕]×100％×100％×100％年末担保余额/资产总额×100％)×100％投保财产总额／财产总额×100％(本年进出口收入-上年进出口收入)／上年进出口收入×100％进出口现金流入／进出口收入×100％未履行出口合同份数)／应履行出口合同份数×100％全年出口收入／资产总额×100％设备完好台数／设备总台数×100％年度竣工面积／年度应竣工面积×100％一次验收工程合格单位面积／已竣工工程面积×100％评为优良工程单位工程个数／年度竣工工程工程个数×100％其次章企业信用评级调查1、公司章程及批准成立的文件；2、公司营业执照副本、企业代码证、经营许可证、资质等级证书、验资报告复印件；贷款证或贷款卡复印件及信贷查询记录；3、企业简介，含进展简史、主营业务、产品介绍、产供销状况、市场占有状况及行业分析、享受的优待政策和支持政策〔税收优待、贴息优待请附证明材料〕；4、年度工作总结及工作规划；5、组织机构及主要治理制度名目；6、经注册会计师审计的前三年年度财务报表及附注说明，上年度已经本公司评级单位可只供给最近一年财务报表，年度中期申请评级应供给本年度截至上月底的财务报表及附注说明；集团公司评级应供给合并报表及母公司财务报表；7、贷款、承兑汇票清单〔余额局部起止日〕、未付利息清单；8、申请评级当年主要产品产量、销售收入和利润总额推测；9、企业或产品所获荣誉、嘉奖、专利、著名商标、优质产品的证明文件或证书复印件；10、对外投资协议书复印件；11、对外担保和被担保协议复印件；12、当年发生的经济案件、诉讼状况的介绍；13、法人代表及高管人员学历及技术职称，个人荣誉证书复印件；14、填写申请文本有关内容。第九条评级小组要求评级对象按《企业信用评级资料清单》等内容供给材料，并对所供给材料的真实性负责。评级小组对评级对象提交的材料及已有的信息做初步审核，确定材料中遗漏、缺失、错误的信息并通知评级对象进展补充，以保证评级材料的完整性、真实性。第十条依据对收集资料的初步审查结果，确定详尽的实地调查内容。实地调查包括与评级对象的高层治理及有关人员访谈、查看评级对象现场、对评级对象关联的机构进展调查与访谈等方面的工作。第十一条企业信用评级调查要点：1、被评主体确认：弄清是集团评级还是母公司或子公司评级。2、企业的进展状况：企业的沿革，现行体制，机构设置〔所属机构内部机构〕，企业优势，进展设想，进展趋势，优待政策。3、被评主体的生产经营状况调查〔要求历史与将来状况〕：经营领域及其经营风险；主导产品状况；市场状况〔市场区域、市场占有率、产销率、市场前景〕；盈利力量〔价格、本钱〕。4〔要求历史与将来状况投资规模及分年度投资打算；分年度资金来源；投产时间；效益推测。5、财务分析〔要求历史与将来状况〕：财务概况〔要求生产与工程、母公司与子公司合并报表〕；主要科目的明细状况：应收账款、应收票据、存货、在建工程；根本建设与生产经营债务构成〔要求按合同列出每笔债务的归还时间、债权人、数额、利率〕及偿债优先挨次；分年度偿债资金来源；业务量、收入、本钱、利润总额、税后利润推测的主要依据。6、根底素养、经营治理的调查比照评估所需资料清单〔主要治理制度名目〕的内容进展。7、要求分清确定性状况和不确定因素及其程度。8、有关资料要求有正式书面材料。第十二条撰写实地调查采访纪要：现场调查访谈的主要问题：现场调查访谈纪要：说明：此表由评估机构的评估人员深入被评企业进展现场调查采访的纪录，也是评估人员调查争论、撰写评估报告的依据。其次步第三步第三章企业信用评级资料的整理与分析其次步第三步第十三条在评级期间全部评级资料由工程负责人负责保管。第十四条有关定量指标的数据处理标准按评分表进展。第十五条三年平均值按加权平均法计算，第一、其次、第三年的权数分别为0.2、0.3、0.5。第十六条在实际评级过程中，可依据行业特点适当调整定量指标数据的处理标准。第十七条在定量指标数据处理根底上分析企业信用评级资料，并把数据处理结果作为附表，写出“信用评级分析评估报告”。要求从进点之日起在七天之内完成信用评级分析报告。第四章企业信用等级确实定第十八条 在企业信用评级资料综合分析的根底上确定企业信用等级，评级结果通过百分制量化。第一步开头评级定性局部第一步开头评级定性局部依据参考值、阅历等评估定量局部依据参考值、指标等评估加权综合评估得出企业信用级别整体评估微调、得出初步评级结果评审委员会得出评级结果征求被评企业的意见，确定最终级别第四步第五步其次十条定性、定量评估。第四步第五步其次十一条企业信用级别、参考值、评估打分三者之间的对应关系。产业产业产业进展速度及稳定性产业生命周期产业竞争程度稳定进展进展、成熟期相对垄断难以进入进展波动较大成熟后期、进展早期竞争程度较低进展波动很大进展波动很大导入期、衰退期竞争剧烈指标与参考值竞争力量盈利能力财务状况企业信用级别AAAAAABBBBBBCCCCCC评估打分9080-9070-8060-7050-6040-5030-4020-3010-20风产业政策支持一般限制险经营多元化已经形成多元化经营格局开头形成多元化经营格局非垄断型单一化经营主导产品市场国内外市场、国内形成网络国内区域市场单一市场经销售收入利润率稳定提高或稳定根本稳定明显下降营应收账款周转次数加速周转或稳定根本稳定明显下降管存货周期次数加速周转或稳定根本稳定明显下降理风险其他企业制度历史长、无重大决策风险和政策风险现代企业制度险较低企业制度过渡阶段历史短，有重大决策风险，政策风险高传统企业领导素养整体素养高一般较差治理水平高一般较差企业规模具有明显规模优势规模优势不明显不具规模优势进展速度快速稳定进展进展波动性较大进展波动性很大或滑坡技术水平国内领先、国际领先一般陈旧落后外部支持占有重要地位、政策重点支持或母公司强力支持支持强度一般支持强度弱总资本盈利率1.5倍一年期银行利率净资产盈利率15%10%长期资本化比率30%40%全部资本化比率35%50%负债比率50%70%流淌比率160%120%速动比率130%100%利息倍数63总资金流淌比率60%30%注：盈利力量和财务状况的为参考值为AAABBBAAA、BBB线性关系确定。其次十二条加权综合评估。其次十三条进展整体评估、微调，将全局部析内容作为一个有机整体进展综合分析。对上述各局部的评估结果作出综合性评估结果进展合理用评级分析评估报告”。其次十四条依据评审委员会对初评结果的修改意见修改有关文件，确定企业信用级别。从评委评审到文件的制作在七日内完成。第五章企业信用评级文件的制作其次十五条依据评审委员会审定的企业信用级别，向企业出具《企业资信等级评估报告》。其次十六条向被评企业发出《企业信用评级通知》和《企业资信等级证