国际贸易支付方式分析及风险防范

国际贸易支付方式分析及风险防范LC风险及控制——LC实务流程开证行2开证申请出口商进口商1进出口合同3开证45出运6交单7交单8交单9付款10付款11付款案例1：“荒唐”的开证行2012年5月,浙江A公司向孟加拉买方公司出运5票灯芯绒面料，合同金额30余万美元，支付方式为L/C60天；在安排货物出运后，A公司立即通过中国银行向开证行J交单。然而三周过后，中行仍然没有得到来自开证行的任何反馈，A公司查询DHL递送记录发现，全套单证早已送达开证行；1个月后，开证行发来电文，称A提交的单据存在不符点，拒绝承兑。后经中国信保核实，货物到港后买家与银行串通，已凭正本单据提货。思考是什么导致了A公司的损失？开证行的擅自放单行为！案件延伸：还有哪些是高危地区？

南亚、中东、拉美、非洲等地区开证银行信用差，占LC结算方式的已决赔案70%-80%。孟加拉、巴基斯坦等国部分银行包括国有银行，屡次在进行以信用证方式贸易结算时，一味地袒护其进口商利益，而不遵守国际结算惯例履行其信用证项下付款义务。中东国家部分银行经常不遵守国际贸易惯例违规操作，即使受益人单证一致、单单一致也常因进口商不付款赎单而拒付，个别银行甚至在法院判决付款情形下仍然拒付。案件启示：注意开证行的资信风险点：开证行资信差控制方式：选择资信较好的开证行关注点：1.国际信用评级；2.全球资信排名；3.国内资信排名；4.制裁名单；5.地区风险状况。例外：个别低信用和高风险国家/地区，部分银行国内排名第一，但在世界排数千名之后，仍属于资信不良的银行。建议：可选择在进口国设立的信誉较好的外资银行分支案例2：软条款陷阱到底有多深2012年6月6日，A公司同巴西买家B公司签订了空调出口的销售合同。6月20日，B公司根据合同要求向韩国C银行申请开立了即期信用证。信用证中注明：“受益人应于发货前一周通知开证申请人装船计划，开证申请人将通过开证行确认该计划并通知船只名称，且以上两份电文原件均为信用证要求提供的单据。”A公司对信用证条款无异议，货物出运后，A公司凭信用证向银行议付，银行以开证申请人提出无船只名称，撤销了信用证为由，拒绝议付。思考A公司的业务过程中存在什么漏洞？A公司忽视了软条款，轻易接受了LC条款案件启示：警惕信用证软条款风险点：软条款陷阱（核心：卖方受制于买方）常见的软条款：

1.生效条款——为信用证生效上锁，钥匙掌握在开证行手中；

2.付款条款——破坏单证相符下银行无条件付款的基本原则；

3.单据条款——在信用证中加列申请人控制出单的单据，使受益人无法依靠自己的能力做到单证相符；

4.运输条款——在信用证中加列申请人控制装船的条件，使受益人无法自主发送货物。案件启示：软条款的防范控制方式：谨慎审证、及时改证关注点：

1.信用证条款是否与合同条款一致；

2.信用证条款之间是否存在矛盾之处；

3.信用证的条款是否适当、能否实现；

4.如有不妥，及时沟通，争取开证行改证；审单原则：信用证单据的出具应该完全由受益人控制，而不应由信用证申请人控制。

案例3:“旧船票”能否登上LC“客船”出口商向日本出口一批货物，合同规定，如果承运船的船龄超过15年，出口商需要承担相应的保险费。日方开来信用证中规定“船龄超过15年的保险费由受益人承担”。受益人以船龄16年的船出货，交单后，开证行拒付，理由为未收到受益人已支付超过规定船龄保险费的证明，而存在不符点。受益人反复向开证行抗辩：信用证中并未要求受益人提交证明满足该项保险承担要求的单据，因此该条款可以不被理会，不存在不符点。思考此案出口商的主张能否成立？不可以，因为信用证约定了运费承担条款。案件启示：不符点的产生及防范风险点：滥用单证不符——银行的“尚方宝剑”单证相符的原理：

1.信用证单据交易，银行处理的是单据，而不是合同；

2.银行向信用证收益人付款的唯一条件是单单相符单证相符；

3.单证不符情况下，银行就可以有权拒付。控制方式：

1.及时开证申请人沟通，要求接受不符点（本质：银行信用转化为买家信用）；

2.据理力争，反驳开证行滥用单证不符，无理取闹的行为常见不符点——有时并非无中生有信用证过有效期迟期装运过交单期超过信用证金额短装、溢装等发票货物的描述、数量和金额与信用证规定不符运输提单收货人、装运港和卸货港等内容与信用证规定不符、提单未注明承运人名称及签发人身份表述保险单据类型、险别与信用证规定不符、保额不足L/C类别交单方式运输方式支付方式变更为L/C全套单据寄银行海运L/C背对背L/C全套单据寄银行海运L/CL/C1/3提单自寄、货代提单海运OAL/C全套寄银行的担保结汇（有不符点,有买家书面承诺）海运D/P或DA

L/C全套单据寄银行空运

OA可转让L/C全套单据寄转让银行海运极高风险延伸阅读：LC的可能性演变延伸阅读：背对背信用证

供货商中间商实际使用商

开出不可转让信用证A以A为保证，开出信用证B背对背信用证的开立并非原始信用证申请人和开证行的意旨背对背信用证与原证则是两个独立的信用证，同时并存。

背对背信用证的第二受益人不能获得原证开证行的付款保证，只能得到背对背开证行的付款保证。开立背对信用证的银行就是该证的开证行，一经开立，该行就要承担开证行责任。延伸阅读：可转让信用证

供货商中间商实际采购商（第二受益人）（第一受益人）开出Transferable信用证A以A基础，从A中分开出信用证小A受益人可以要求信用证中的授权银行（转让行），向第二受益人开出新证，新证由原开证行承担付款责任第二受益人（Transferee）承担交货的职责，向转让行提交单据，但是其受让的权利是受限制的，能否获得偿付取决于开证行和第一受益人谨慎选择可转让信用证

项目费用出口商出单的成本通知费0.1%-USD50.00修改通知费USD25.00议付费0.125%验单费(每次交单）RMB200.00不符点费（每套单）USD60.00-USD150.00电报费USD60.00-USD150.00偿付行费用USD30.00-USD60.00开证行处理费USD50.00-USD150.00申请人开证的成本开证费0.1%修改费（每次）USD50.00电报费USD60.00-USD150.00开证保证金不等，视买家实力而定，许多国家一般为100%以上信信用用证手续费用信用证支付方式风险防范-小结交易前做好开证行和买家信用风险评估工作；收到买家信用证申请书或信用证复印件后，及时做好信用证审查工作，如有不妥寻求解决方案；掌握交单前的货权，尽量避免选择FOB贸易术语；依约履行义务，避免履行瑕疵，以免买家吹毛求疵；货物出运后，密切关注买家和开证行的风险变化；信保产品的多种配套，信用证投保安排风险转嫁方案：LC投保投保LC风险：1、开证行破产、停业、被接管；拖欠；拒绝承兑2、开证行因为政治风险（战争、暴乱、外汇管制、延期付款令等）导致无法承担付款义务投保LC+OA风险-如果出现不符点，在买家收货的情况下，如投保LC+OA风险，信保同时承担开证行风险和买家商业风险信用证（LC）之风险防范31233付款交单（DP）之风险防范4承兑交单（DA）之风险防范赊销（OA）之风险防范目录DP风险及控制——何为DP出口商托收行进口商代收行进出口合同托收委托书转交单证支付货款转移货款委托收款传递单据支付货款交付单据交付货物理想下的DPDocumentsagainstpayment字面含义：单据对抗付款，也就是说一手付款、一手交单（货权单据），钱货两讫。因此理论上，出口商不但有物权的保障，而且有票据法的保护，相对而言比较安全。众多企业认为DP项下通过国外代收行付款交单或自控提单方式结算，买家不付款，企业或代收行就不交单，特别是存在一定比例预付款的情况下，自己控制货权，掌握主动，看上去应该没有什么风险。实践中的DP代收行擅自放单承运人无单放货进口商无理拒收单据选择之失误

案例1：代收行擅自放单

1、广州某出口企业A公司向希腊买方出口一批货物，销售合同中约定付款条件为即期付款赎单。随后买方通知A公司代收行信息并提出寄单时注明具体收件人，以方便单据交接。2011年3月初A公司出运货物后通过银行进行交单，并按照买方指示在寄单时注明具体收件人。

2、3月中旬，买方邮件通知A公司由于只有2/3正本提单，银行不予安排办理付款赎单手续，并要求A公司寄出第三份提单。

3、4月初货物到港后，买方提走货物，但A公司并未收到相应货款。

4、4月下旬，代收行以买方非其客户为由将单据退回交单行，但退回单据中已无正本提单。经交单行问询，代收行表示退回的是全套单据，且寄单时所注明的收件人并非其雇员。

5、被保险人以OA30天的付款方式向中国信保申请限额并投保。

思考DP中，代收行的身份和责任是什么？此案中，A可以向代收行追索吗？【案件分析及建议】

1、本案中买方在没有付款的情况下拿到提单提货的情况可能有两种：一是具体收件人并非银行职员，其将提单取走后交给买方；二是托收行操作不规范,未收到款项即放单。

2、托收方式下的风险分析:

(1)托收属于商业信用，银行办理托收业务时，既没有检查货运单据正确与否或是否完整的义务，也没有承担付款人必须付款的责任。托收虽然是通过银行办理，但银行只是作为卖方的受托人行事，并没有承担付款的责任，买方不付款与银行无关。卖方向买方收取货款靠的仍是买方的商业信用。

(2)代收行信用、操作问题带来的风险:擅自放单

【案件分析及建议】

3、出口企业在贸易中可留意买方提出的与正常贸易操作不符的要求，警惕买方风险。如本案中买方提出A公司需在寄单时注明具体收件人，以方便单据交接；买方邮件通知由于只有2/3正本提单，银行不予安排付款，需要求A公司寄出第三份提单等。

4、托收方式下，出口企业如因第三方的原因在未收到货款的情况下即丧失对货权的控制，可通过申请OA限额并按OA方式投保来转嫁此类风险。案例启示：选择代收行也需谨慎代收行擅自放单原因：

1.代收行无国际结算经验；

2.买方指定代收行并与之勾结；

3.买方向代收行担保提货；

4.一些国家银行习惯上将DP当作承兑交单处理。控制方式：

1.选择选择信誉良好、熟悉国际惯例的代收行；

2.明确托收指示；

3.了解进口国法律对DP性质的认定。

4.提示代收行必凭正本提单，否则保留对代收行的诉讼权利；案例2：承运人无单放货

2011年11月，出口企业A与海外客户B签订合同，D/P即期，FOB深圳，25万美元；

2012年2月28日：A出运，按照B指示货发最终买家C；

2012月3月12日：A通过中行寄单至买家B指定银行；

2012年3月15日：货物已到，提单未到；

2012年3月17日：B指示承运人放货给C；

2012年3月28日：C收货，由于经营不善，无力付款。思考承运人、B和C，谁要对A的损失承担责任?谁的责任最大？A的漏洞在哪里？案例启示：如何应对承运人风险？承运人无单放货的原因：

1.运输过程快而提单流转慢造成提单延迟；

2.出口商未能及时交单；

3.FOB贸易术语下涉嫌欺诈的无单放货。控制方法：

1.可以自主选择情况下，选择信誉较好的承运人；

2.避免选择F组贸易术语，可考虑C组贸易术语；

3.出运后及时交单。延伸阅读：INCOTERMS术语的分类INCOTERMS2000INCOTERMS®2010

E组：启运术语[EXW]F组：主运费未付术语[FCA、FAS、FOB]C组：主运费已付术语[CFR、CIF、CPT、CIP]D组：到达术语[DAF、DES、DEQ、DDU、DDP]延伸阅读：F组贸易术语交货：FCA：指定地点交承运人/买方指定的人FAS：装运港买方指定的船边

（将货物置于码头或驳船上）FOB：装运港买方指定的船上卖方买方运输√保险√出口报关√进口清关√延伸阅读：C组贸易术语CFR：CostandFreight(…namedportofdestination)成本加运费（……指定目的港）

CIF

：Cost,InsuranceandFreight(…namedportofdestination)成本、保险费加运费（……指定目的港）

CPT：CarriagePaidto(…namedplaceofdestination)运费付至（……指定目的地）

CIP

：Carriage,InsurancePaidto(…namedplaceofdestination)运费、保险费付至（……指定目的地）延伸阅读：C组贸易术语交货：CFR、CIF：在出口国装运港的船上CPT、CIP：在出口国交付承运人卖方买方运输√保险CIF、CIPCFR、CPT出口报关√进口清关√案例3：进口商无理拒收

珠海某国有出口企业与巴西买家A（华人企业）08年开始合作，30%预付，70%货到付款，历史合作中付款及时，从未拖欠；

2011年6月30日，双方签订162万美元合同，17%预付，83%货到付款，分两次发货；7月25日，珠海企业发货82万美元，共9个货柜；9月1日货物到港，进口商表示市场不好，汇率变动暂无法支付货款；10月30日，进口商仍无法支付货款，要求出口商退还定金后办理退货手续，而离清关时限仅1个月……思考A企业应否退回定金？后续如何处理？案例启示：拒收风险的应对

买家拒收原因：

1.市场行情发生变化；

2.买方销售渠道受阻；

3.买方经营不善或财务困难或破产无力付款赎单；

4.进口国外汇短缺，购汇困难，影响进口资金筹措；

5.当地进口及退运手续繁琐(如印度NoObjectionCertificate）控制方法：

1.增加预付款比例，以降低拒收风险（20%-70%）；

2.了解进口国的海关、法律及汇率变动情况；

3.控制发货节奏，避免前款不清、后货续发；

4.买家明确拒收，主动联系新买方

5.出口产品为买方“量身定制”的产品或是涉及知识产权的产品转卖性较差，此类产品转卖需要事先在合同有约定单据选择之失误

Documentsagainstpayment=单据对抗付款如何选择单据？海运提单是物权凭证原则的例外：记名提单、海运单当采用非海运运输方式时，DP实则变为OA案例4：“海运单”爱你不容易2011年初，A公司按照B公司指示将50万美元货物，以D/PATSIGHT直接发往最终买家澳洲C公司。应付款日后B称由于C破产，未向其付款，因此拒绝对A履行付款义务。在B迟迟不付款，A准备退运时，得知C早已提货，货物已被列为破产财产。A委托律师要求B付款，B却称，按照原本设计的贸易流程，C在向其付款之前不会得到正本货运单据，更不可能提货，而由于A在发货时使用了“海运单”，导致C不需出示正本单据就把货提走。故B主张，是A的过失导致其失去对货权的控制，难以收到货款，并因此拒绝承担付款责任。思考B的主张是否成立？案例启示：物权凭证的重要性本案贸易双方约定的付款方式为D/PATSIGHT，A在合同中设定此付款方式的目的在于把控货权，控制交易风险。但由于出口企业在出货时签发的不是提单而是“海运单”，便导致C不需付款即可提货，最终钱货两空。海运单是指证明海上货物运输合同和承运人接收货物或者已将货物装船的不可转让的单证。海运单不具有物权效力，海运单上载明的收货人无需凭正本单据，只需出示适当的身份证明就可以提取货物。案例5：都是记名提单惹的祸A公司向新加坡B公司出口货物一批，并通过代理商办理托运，承运人为美国C公司。发运后，C签发了两票记名提单，提单承运人为C，收货人为B。货到目的港后，B没有依约向A付款，其在没有正本提单情况下，以C出具保函的方式提走了货物。其后，A将C告上法庭，要求其承担无单放货责任，该案最终由最高人民法院做出判决。该案最终适用美国1936年《海上货物运输发》及1916年《联邦提单法》；根据美国相关法律，记名提单不具有物权凭证效力；承运人有理由将货物交付给记名提单上记名的收货人，且承运人向记名提单的记名收货人交付货物时，不负有要求记名收货人出示或提交记名提单的义务。案例启示：提单的选择适用提单：记名提单、指示提单、不记名提单；不同提单的定义和法律性质：指示提单、不记名提单具有物权效力；记名提单不具有物权效力；在使用记名提单的情况下，要留意考察提单背面的法律适用条款以及目的港的相关法律规定；与货运代理、承运人等运输责任人进行约定，让其明确承诺要凭正本提单放货，使约定优于有关法律规定的使用；要审慎考虑是否使用记名提单。延伸阅读：运输单据性质一览表种类英文名称运输合同货物收据物权凭证航空运单AirWaybillOOX铁路运单RailWaybillOOX公路运单RoadWaybillOOX快递和邮寄收据Courier&PostReceiptOOX海运提单OceanorMarineB/LOO√DP风险防范-小结选择信誉较好的承运人；选择信誉较好、有国际结算经验的代收行；正确选择单据，以物权单证为首；关注买方市场情况变化及买方情况变化；接到买方明确的拒收函后，立即主动联系新买方，不必立刻回应买方函电，让已方无论是否能够正常转卖都处于有利地位；了解所在国海关清关及退运规定；警惕DP远期风险风险转嫁-投保DP